O ai Ray Dalio, olaga ma galuega, ana mataupu faavae i le teufaafaigaluegaina
O Ray Dalio o se tasi o tagata sili ona mauoa i le paneta i aso nei. Ua lauiloa o ia e le gata i lona tomai e maua ai se polofiti, ae faapea foi i lana auala faapitoa i le faia o pisinisi. O lenei alii na fanau mai i le aiga o se fai musika jazz i Niu Ioka i le 1949. Na faʻafeiloaʻi o ia i securities i le 12 o ona tausaga. I le taimi lea, na ia faʻatauina lana sea muamua. O le talavou sa faigaluega faavaitaimi i le kalapu tapolo ma faalogo pea i talanoaga e faatatau i mataupu tau fefaatauai. Na ia sefeina le $300 ma faaaoga e faatau ai sea i Northeast Airlines. A filifilia, sa taʻitaʻia o ia e tulafono e lua:
E tatau ona avea o se kamupani ta’uta’ua.
Ole tau ole sea e tasi e le mafai ona sili atu ile $5.
Mo le tolu tausaga na te leʻi faia se gaioiga faʻapitoa. Ona maua ai lea e le kamupani na tuuina atu se ofo tuufaatasi, mulimuli ane ua siitia le tau o sea mai le $300 i le silia i le $900. O lenei mea na faʻaalia ai le talavou o Ray Dalio e mafai ona maua ni tupe lelei i le maketi o faʻamalumaluga, ma o lenei mea na faʻamoemoeina atili ai lona olaga i se tulaga tele. E oo lava i lona talavou, na talia e le tagata teufaafaigaluega tupe sili i le lumanai mo ia lava o le mataupu faavae autu o le gaioiga o le manaomia o le faia o faaiuga tutoatasi, e saili ai le upumoni ma lona mafaufau. I lana galuega atoa, o le a ia mafaufau e maua se mafaufau matala, se naunau e talia manatu fou mo galuega, o se mea e manaʻomia muamua mo le manuia i pisinisi. I le 1971, na amata ai ana aʻoga i le Harvard Business School. I le taimi lea, sa galue o ia o se failautusi i le New York Stock Exchange. Sa galue o ia i fefaʻatauaiga i sea, tupe, faʻapea foʻi ma uta o oloa. O le mea mulimuli na tupu i le taimi o se galuega faataitai ma se tasi o faatonu o Merrill Lynch. I lena taimi, e leʻi taʻutaʻua le gaoioiga fefaʻatauaʻiga ma e toʻatele na manatu e leʻi faʻamaonia. I le 1974, na avea ai Ray Dalio ma faatonu o oloa i Dominick & Dominick LLC, e leʻi umi ae galue o se faioloa ma faioloa i Shearson Hayden Stone. Ina ua alu i le 1975, na ia iloa ai ua lava lona poto ma le poto masani e amata ai lana lava pisinisi – Bridgewater Associate. I le taimi lea, ua uma ona ia mauaina se MBA mai le Harvard Business School. I le 1974, na avea ai Ray Dalio ma faatonu o oloa i Dominick & Dominick LLC, e leʻi umi ae galue o se faioloa ma faioloa i Shearson Hayden Stone. Ina ua alu i le 1975, na ia iloa ai ua lava lona poto ma le poto masani e amata ai lana lava pisinisi – Bridgewater Associate. I le taimi lea, ua uma ona ia mauaina se MBA mai le Harvard Business School. I le 1974, na avea ai Ray Dalio ma faatonu o oloa i Dominick & Dominick LLC, e leʻi umi ae galue o se faioloa ma faioloa i Shearson Hayden Stone. Ina ua alu i le 1975, na ia iloa ai ua lava lona poto ma le poto masani e amata ai lana lava pisinisi – Bridgewater Associate. I le taimi lea, ua uma ona ia mauaina se MBA mai le Harvard Business School. Headquarters Bridgewater Associate [/ caption] O lenei kamupani o loʻo faʻaauau pea ona atiaʻe, ma avea ma se tasi o tupe puipui sili ona tele i le lalolagi. I le 2018, na pulea e le kamupani le $ 160 piliona i aseta. I le taimi lea, o le tamaoaiga patino a Ray Dalio na sili atu i le $ 18 piliona. I le taimi muamua, sa feagai lenei kamupani ma taimi faigata. Sa tatau ia Dalio ona faate’a uma tagata faigaluega ma talosaga i lona tama mo le $4,000 e totogi ai ana aitalafu. Ina ua uma se amataga leaga, na toe mafaufau le tagata teu tupe i ona uiga i le olaga ma oo mai ai i le manaoga e mulimuli i nisi o mataupu faavae.
O le mafuaʻaga o ona faʻafitauli i le amataga, na te vaʻaia le manaʻo e vaʻai ia te ia lava i soʻo se tulaga. I le lumanaʻi, e pei ona ia fai mai: “Na ou suia le fiafia o le saʻo mo le fiafia i le malamalama i le upu moni.” O mafutaga maloloina i totonu o le ‘au e faʻamoemoe e faʻamautinoa e faʻaalia e tagata uma o latou malosi, ma o le manatu sili e manumalo, e tusa lava po o ai na faʻaalia.
E fa’atāua tele e le tagata fai pisinisi le mafaufau loloto. E talitonu o ia o le atoatoa faaleagaga o le faavae lea o le manuia o pisinisi. I lona manatu, o le mafaufau loloto e maua ai e ia le malosi e sili atu nai lo le moe, faʻamalosia se faiga faʻavae i le olaga ma galuega.
Le faiga fa’afaigaluega a Ray Dalio
O le aufaipisinisi sili na faʻatinoina i lana kamupani mataupu faʻapitoa na fesoasoani ia te ia e ausia ai le manuia i aso nei ma faʻaauau pea ona faʻaaogaina i aso nei. O se tasi o mea autu e manatu o ia o le tatala. Ray Dalio taumafai e faʻamautinoa o loʻo i ai i ana tagata faigaluega faʻamatalaga faʻamaonia e uiga i le tulaga o mataupu ma e mafai ona faʻatatauina o latou uiga i le kamupani. O le taulaiga o le faʻaleleia atili o sootaga i le va o tagata faigaluega i totonu o le kamupani, fatuina ma atinaʻe se aganuu tuʻufaʻatasia. Pe a faia filifiliga, e taua le mafaufau o mea tutupu e masani lava e le tulaga ese. E faapena foʻi mea na tutupu i aso ua mavae, ma e iai foʻi lesona e aʻoaʻoina mai ai. E ala i le suʻesuʻeina oi latou, e mafai ona e fuafuaina mamanu e mafai ona avea ma faavae mo le faia o filifiliga i se tulaga patino. E fa’aogaina e le kamupani ni tupe teu fa’afaigaluega se tolu mo le puleaina o aseta: Alefa Mama, Alefa Mama Maketi ma Tau Uma. O le vaega mulimuli o latou, o le vaitau atoa, e aofia ai le tele o aseta. O le faila a Ray Dalio e aofia ai vaega nei:
40% pone umi;
15% faamalumaluga mo aitalafu faavaitaimi;
30% sea a kamupani eseese;
7.5% auro;
7.5% oloa o ituaiga eseese.
I le puleaina o se faila, e faʻaaoga e Dalio le mataupu faavae o le faʻatusa ma tulaga tutusa i le taimi ua tuanaʻi, taumafai e faʻaoga taʻiala ua uma ona aumaia le manuia. I le fa’atinoga, o lenei fa’asoa ua fa’aalia lelei i’uga i tausaga ua mavae. O le faavaa o se tasi o tusi sili ona taʻutaʻua e Rey Dalio “tele aitalafu faʻalavelave” [/ faʻamatalaga] E manaia pe a suʻesuʻeina le aoga o sea fuafuaga, o tulaga eseese i le maketi o oloa na iloiloina ma faia se faʻatusatusaga talafeagai. Mo se faʻataʻitaʻiga, i le faʻalavelave faʻafuaseʻi o le 1929, e na o le 20% e leiloa le faila, ae toe totogi mo lenei toso. E taua foi le matauina e tusa ai ma tupe mama, i le 2008-2017, na sili atu le S&P index i tulaga o tupe mama. Ray Dalio’s Principles for Success (i le 30 minute): https://youtu.be/vKXk2Yhm58o Pure Alpha Major Maketi ua faʻateleina le taulaʻi i le tele o aseta. O maketi o lo’o fa’atupula’ia e masani ona ‘alofia iinei. E foliga tutusa lona fausaga ma se atopa’u tau uma. Pure Alpha fa’atusatusa i le Pure Alpha Major Maketi e sili atu le gauai atu i maketi o loʻo tulaʻi mai, ae e itiiti lava se eseesega i le fausaga. O le toe foʻi mai o le Pure Alpha e 12% seia oʻo i le 2019, ae na maua ai le 7.6% gau i le 2020. Fai mai Ray Dalio, o faila na faia ma le faʻamoemoe o le faʻaauau pea o le tamaoaiga o le lalolagi. Ona o faʻafitauli ona o le faʻamaʻi, na amata ona gauai atu le tagata teu tupe i faʻamaumauga sili ona faatuatuaina. I ana faatalanoaga, na talanoa ai Ray Dalio e uiga i ona uiga i le olaga ma pisinisi:
Na ia taʻua lona fia iloa ma le faʻatauvaʻa o le mafuaaga autu o lona manuia . O le faia o se mea fou, na te taumafai e malamalama i ai ma aʻoaʻo le auala e galue ai.
Na ia taʻua le fua o le manuia o le tuʻufaʻatasia o se miti ma se iloiloga faʻapitoa o le tulaga moni . Na te manatu foi e taua pe a tupu le tiga poʻo le toilalo e mafai ona foia le faʻafitauli e ala i le sailia o le auala talafeagai o se taunuuga o le auiliiliga o le tulaga.
Pe a faʻafaigaluegaina tagata faigaluega, na te fautuaina le gauai atu i ona tulaga taua, tomai ma tomai . Filifilia o le ‘au sa’o, e mafai ona e mautinoa o nisi tagata faigaluega e faʻapenaina isi, faia ai se ‘au atoa.
O le faia o faaiuga e tatau ona aloese mai faiga faatemokalasi ma pulega pule . I le tulaga muamua, e manatu e tutusa le taua o manatu o tagata uma, ae o le mea moni e le o le tulaga lea. O lona lua o lona uiga o le pule na o ia na te iloa tali i fesili uma. I Dalio, o faaiuga e faia faʻatasi, ae o manatu o na tagata ua uma ona faʻamaonia muamua i latou e sili atu le mamafa.
E faamalosia le faitio i le kamupani. E manaʻomia lenei mea e fausia ai se siosiomaga o le matala ma fatuina le siosiomaga sili ona fatufatuaʻi pe a faia filifiliga.
Iloiloga Tusi saunia e Ray Dalio
Na faʻamatala mai e le tagata teu tupe lona malamalama i le olaga ma tulafono o le faia o pisinisi i le tusi “Principles. Olaga ma galuega. Ray Dalio va’aia le fa’avae mo le manuia i le sa’o sa’o o le mea moni. E taua le taumafai e vaʻai ia te ia poʻo ai moni o ia, ma aua le faʻaumatia ou manaʻoga o se mea moni. Ina ia ausia lenei mea, e tatau ona lava le gauai atu i mataupu nei:
Muamua e tatau ona e fuafua tonu po o le a le manaʻoga. E manaʻomia lenei mea ina ia mafai ai i le lumanaʻi ona malamalama lelei i mea e fetaui ma i latou ma mea e leai.
E tatau ona fuafua po o fea mea moni e sili ona aʻafia i le ausiaina o sini. E tatau ona e suʻesuʻeina i latou i taimi uma ina ia e iloa ai: o le a le mea e mafai ona fesoasoani, o le a le faʻalavelave, pe faʻafefea ona latou galulue.
Ua faamamafa e Ray Dalio le tutoatasi o mafaufauga. E talitonu o ia e le moni i taimi uma le manatu ua talia e le toatele. O filifiliga e faia e le tagata lava ia e sili atu ona manuia. Afai e fete’ena’i le manatu o se tasi ma le manatu lautele, e le maua ai se mafuaaga e lafoai ai e aunoa ma ni mafuaaga talafeagai.
I le taumafai mo le tutoatasi i le mafaufau, e le tatau ona galo i se tasi o le manatu o se tasi e le o taimi uma e sili ona lelei. E taua le mafai ona talia le manatu o se isi tagata, pe afai e sili atu ona saʻo.
E talitonu Dalio o le olaga atoa e aofia ai le faia pea o filifiliga eseese. Na te aoina faʻamatalaga e uiga i taʻiala e faʻaaogaina mo lenei mea, lea na ia taʻua o mataupu faavae. I le iloaina ma atiina ae nei tulafono, na ia masani ia i latou ma faatino i latou i lana kamupani. E tatau ona aʻoaʻoina i taimi uma, aua le taofia. Fai mai Ray Dalio o ia o se tagata aʻoaʻo i le olaga atoa ma o loʻo faʻamoemoe e faʻaauau pea. O loʻo faʻamatalaina e le tusi ona mataupu faavae o loʻo tuʻuina atu ai faʻamatalaga auiliili. O lenei mea e mafai ai e le au faitau ona filifili pe o le a le talafeagai mo o latou olaga ma galuega. I le isi tusi, “Principles of Success,” o loʻo faʻaauau pea ona talanoa le tusitala e uiga i ona manatu i le lalolagi ma foliga o le faia o pisinisi. E faʻamalieina le tusi muamua, e mafai ai ona e malamalama atili i le fuafuaga o le olaga ma pisinisi a le tagata teu tupe. O se tusi fou na saunia e Ray Dalio ua tuuto atu i mafaufauga i le taunuuga o le lalolagi i ona po nei. Ua ta’ua o le How the World Order is Changeing. Aisea e manumalo ai setete ma toilalo. E tusa ai ma le tusitala, na faaosofia o ia e tusia le tusi mo mafuaaga nei:
O se aofaiga tele o aitalafu a le lalolagi.
Le va i le tulaga ma le olaga i le va o tagata sili ona mauoa ma tagata masani.
Fa’asologa o le atina’eina o sootaga i le va o atunu’u ua mafua ai le fa’atupula’ia tele o fa’aa’afiaga a Saina.
Le tusi lauiloa a Ray Dalio “Big Debt Crises Coping Principles” – download ma faitau se vaega mai le tusi: Big Debt Crises Coping Principles Ray Dalio – Big Debt Crises i le piʻo, iloiloga tusi: https://youtu.be/xaPNbYkOT- 4 E manatu le tagata fai pisinisi i le tulaga o iai nei e tutusa ma le mea na tupu i le vaitau 1930-1945. Na te suʻesuʻeina tulaga tutusa i le talafaasolopito o le lalolagi ma faʻatulagaina mamanu o atinaʻe e pulea ai le talaʻaga o atunuu sili ona atinaʻe. O le iʻuga o se iloiloga auʻiliʻili o le talafaasolopito o le fanau a tagata i vaitaimi eseese, na ia oo ai i ni manatu patino e uiga i mea o le a faatalitalia mo tagata i le tele o tausaga o lumanaʻi.
