Ko je Ray Dalio, biografija, stil i osnovni principi ulaganja

Ray Dalio je američki milijarder, menadžer hedž fonda u Bridgewater Associatesu.

Ko je Ray Dalio, život i rad, njegovi osnovni principi ulaganja

Ray Dalio je jedan od najbogatijih ljudi na planeti danas. Poznat je ne samo po svojoj sposobnosti da ostvari profit, već i po posebnom pristupu poslovanju. Ovaj čovek je rođen u porodici džez muzičara u Njujorku 1949. godine. Sa hartijama od vrednosti se upoznao sa 12 godina. U to vrijeme je kupio svoju prvu dionicu. Tinejdžer je honorarno radio u golf klubu i stalno je slušao razgovore o temama berze. Uštedio je 300 dolara i iskoristio ih za kupovinu dionica Northeast Airlinesa. Prilikom odabira vodio se dva pravila:

1. Mora da je renomirana kompanija.
2. Vrijednost jedne dionice ne može biti veća od 5 dolara.

Tri godine nije preduzeo nikakve posebne radnje. Emisiona firma je tada dobila ponudu za spajanje, nakon čega je cijena dionica porasla sa 300 dolara na preko 900 dolara. To je mladom Rayu Daliju pokazalo da se na tržištu hartija od vrijednosti može dobro zaraditi, a to je u velikoj mjeri odredilo njegov životni put. Još u mladosti budući veliki investitor je za sebe prihvatio kao glavni princip aktivnosti potrebu da donosi nezavisne sudove, da umom traži istinu. Tokom svoje karijere smatraće da je otvoren um, spremnost da prihvati nove ideje za posao, kao preduslov za uspeh u poslu. Godine 1971. započeo je studije na Harvard Business School. Za to vrijeme radio je kao službenik na njujorškoj berzi. Bavio se trgovinom akcijama, valutama, kao i pošiljkama robe. Potonje se dogodilo tokom stažiranja kod jednog od direktora Merrill Lyncha. U to vrijeme razmjena nije bila popularna i mnogi su je smatrali neperspektivnom. Godine 1974. Ray Dalio je postao direktor robe u kompaniji Dominick & Dominick LLC, a ubrzo je prešao na posao kao broker i trgovac u Shearson Hayden Stoneu. Po odlasku 1975. godine shvatio je da je stekao dovoljno znanja i iskustva da pokrene sopstveni biznis – Bridgewater Associate. U to vrijeme je već dobio MBA na Harvard Business School.

Zanimljivo je da su prilikom analize efikasnosti takve strategije razmatrane različite situacije na berzi i napravljena odgovarajuća kalkulacija. Na primjer, u krizi 1929. portfelj bi izgubio samo 20%, ali bi onda kompenzirao ovo smanjenje. Vrijedi napomenuti i to da je po profitabilnosti tokom 2008-2017 prestigao S&P indeks po profitabilnosti. Principi za uspjeh Raya Dalija (za 30 minuta): https://youtu.be/vKXk2Yhm58o Pure Alpha Major Markets ima povećan fokus na likvidniju imovinu. Ovdje se obično izbjegavaju tržišta u razvoju. Po strukturi je prilično sličan aktovci za sve vremenske prilike. Pure Alpha u poređenju sa Pure Alpha Major Markets obraća više pažnje na tržišta u nastajanju, ali se strukturno malo razlikuje od njega. Prinos Pure Alpha bio je 12% do 2019. godine, ali je ostvario gubitak od 7,6% u 2020. godini. Ray Dalio je rekao da su portfelji kreirani uz očekivanje kontinuiranog globalnog ekonomskog razvoja. Zbog problema zbog pandemije, investitor je počeo da obraća više pažnje na najpouzdanije hartije od vrednosti. U svojim intervjuima, Ray Dalio govori o svom stavu prema životu i poslu:

1. Kao glavni razlog svog uspjeha navodi svoju radoznalost i avanturizam . Radeći nešto novo, pokušava to razumjeti i naučiti kako s tim raditi.
2. Formulom uspjeha on naziva kombinaciju sna i trezvene procjene stvarne situacije . On također smatra da je važno kada dođe do bola ili neuspjeha biti u stanju prevladati problem pronalaženjem odgovarajućeg načina kao rezultat analize situacije.
3. Prilikom zapošljavanja radnika preporučuje da obratite pažnju na njegove vrijednosti, sposobnosti i vještine . Odabirom pravog tima, možete se pobrinuti da neki zaposlenici nadopunjuju druge, čineći kompletan tim.
4. Donošenje odluka treba izbjegavati demokratiju i autoritarizam . U prvom slučaju pretpostavlja se da je svačije mišljenje jednako vrijedno, ali zapravo nije tako. Drugi podrazumeva da šef sam zna odgovore na sva pitanja. U Daliu se odluke donose kolektivno, ali veću težinu imaju mišljenja onih ljudi koji su se već ranije dokazali.

U firmi se podstiču kritike. To je neophodno kako bi se stvorila atmosfera otvorenosti i stvorila najkreativnija atmosfera prilikom donošenja odluka.

Recenzija knjige Raya Dalija

Svoje shvatanje života i pravila poslovanja investitor je izneo u knjizi „Principi. Život i rad. Ray Dalio vidi osnovu za uspjeh u ispravnoj percepciji stvarnosti. Važno je da pokušate da je vidite onakvom kakva ona zaista jeste, a ne da svoje želje predstavljate kao stvarnost. Da bi se to postiglo, potrebno je posvetiti dovoljno pažnje sljedećim pitanjima:

1. Prvo morate odrediti šta su tačno želje. To je neophodno kako bi u budućnosti bilo moguće tačno razumjeti šta im odgovara, a šta ne.
2. Potrebno je utvrditi koje realnosti imaju najveći uticaj na postizanje ciljeva. Morate ih stalno proučavati da biste znali: šta može pomoći, šta je prepreka, kako rade.
3. Ray Dalio naglašava nezavisnost misli. On smatra da mišljenje koje prihvata većina nije uvijek tačno. Vjerovatnije je da će odluke koje ste sami donijeli biti uspješne. Ako je nečije mišljenje u suprotnosti sa opšteprihvaćenim, to ne daje razlog da se od njega odustane bez dovoljno osnova.
4. U težnji za samostalnošću u razmišljanju, ne treba zaboraviti da vlastito mišljenje nije uvijek najperspektivnije. Važno je moći prihvatiti tuđe gledište, ako je ispravnije.

Dalio vjeruje da se cijeli život sastoji od stalnog donošenja raznih odluka. On prikuplja informacije o kriterijumima koji se za to primenjuju, koje naziva principima. Shvativši i razvio ova pravila, navikao se na njih i implementirao ih u svojoj kompaniji. Neophodno je stalno učiti, nikada ne prestati. Rej Dalio kaže da on doživotno uči i da to namerava da nastavi. Knjiga detaljno opisuje principe kojima su data detaljna objašnjenja. To omogućava čitaocima da odluče koliko su prikladni za svoj život i rad. U sljedećoj knjizi “Principi uspjeha” autor nastavlja da govori o svojim pogledima na svijet i karakteristikama poslovanja. Ona dopunjuje prvu knjigu, omogućavajući vam da bolje razumete strategiju života i poslovanja investitora.
Nova knjiga Reja Dalija posvećena je razmišljanjima o sudbini savremenog sveta. Zove se Kako se svjetski poredak mijenja. Zašto države pobjeđuju i ne uspijevaju. Prema riječima autora, bio je motiviran da napiše knjigu iz sljedećih razloga:

1. Značajan iznos svjetskog duga.
2. Jaz u nivou i načinu života između najbogatijih i običnih ljudi.
3. Trendovi u razvoju odnosa između zemalja koji su doveli do značajnog povećanja uticaja Kine.

Popularna knjiga Raya Dalija “Principi suočavanja s velikim dugom krizama” – preuzmite i pročitajte odlomak iz knjige:
Principi suočavanja s velikim dugom krizama Ray Dalio – Velike dužničke krize iza zavoja, recenzija knjige: https://youtu.be/xaPNbYkOT- 4 Investitor smatra da je trenutna situacija slična onoj koja se dešavala u periodu 1930-1945. Analizira slične situacije kroz svetsku istoriju i formuliše obrasce razvoja koji vladaju istorijom najrazvijenijih zemalja. Kao rezultat detaljnog razmatranja istorije čovječanstva u različitim periodima, dolazi do određenih pretpostavki o tome šta će čovječanstvo čekati u narednim decenijama.