Hver er Ray Dalio, líf og starf, grundvallarreglur hans í fjárfestingum
Ray Dalio er einn ríkasti maður jarðar í dag. Hann er ekki aðeins þekktur fyrir hæfileika sína til að græða, heldur einnig fyrir sérstaka nálgun sína í viðskiptum. Þessi maður fæddist í fjölskyldu djasstónlistarmanns í New York árið 1949. Hann kynntist verðbréfum 12 ára gamall. Á þessum tíma keypti hann sinn fyrsta hlut. Unglingurinn vann í hlutastarfi hjá golfklúbbi og heyrði stöðugt samræður tengdar kauphallarmálum. Hann safnaði 300 dali og notaði þá til að kaupa hlutabréf í Northeast Airlines. Þegar hann valdi var hann leiddur af tveimur reglum:
Það hlýtur að vera virt fyrirtæki.
Verðmæti eins hlutar má ekki fara yfir $5.
Í þrjú ár gerði hann engar sérstakar ráðstafanir. Útgáfufyrirtækinu barst síðan samrunatilboð, eftir það hækkaði hlutabréfaverðið úr $300 í yfir $900. Þetta sýndi hinum unga Ray Dalio að það var hægt að græða vel á verðbréfamarkaði og það réði enn frekar lífsleið hans að miklu leyti. Jafnvel á unglingsárum sínum, viðurkenndi framtíðarmikill fjárfestir sjálfan sig sem meginreglu starfseminnar nauðsyn þess að fella sjálfstæða dóma, leita sannleikans með huganum. Allan starfsferilinn mun hann íhuga að hafa opinn huga, vilja til að taka við nýjum hugmyndum í starfi, forsenda árangurs í viðskiptum. Árið 1971 hóf hann nám við Harvard Business School. Á þessum tíma starfaði hann sem skrifstofumaður í kauphöllinni í New York. Hann stundaði viðskipti með hlutabréf, gjaldmiðla og vörusendingar. Hið síðarnefnda gerðist í starfsnámi hjá einum af stjórnendum Merrill Lynch. Á þessum tíma voru skiptistarfsemi ekki vinsæl og töldu margir það óvænt. Árið 1974 varð Ray Dalio forstöðumaður hrávöru hjá Dominick & Dominick LLC og fór fljótlega að vinna sem miðlari og kaupmaður hjá Shearson Hayden Stone. Eftir að hann fór árið 1975 áttaði hann sig á því að hann hafði safnað nægri þekkingu og reynslu til að stofna eigið fyrirtæki – Bridgewater Associate. Á þessum tíma hafði hann þegar fengið MBA frá Harvard Business School. Árið 1974 varð Ray Dalio forstöðumaður hrávöru hjá Dominick & Dominick LLC og fór fljótlega að vinna sem miðlari og kaupmaður hjá Shearson Hayden Stone. Eftir að hann fór árið 1975 áttaði hann sig á því að hann hafði safnað nægri þekkingu og reynslu til að stofna eigið fyrirtæki – Bridgewater Associate. Á þessum tíma hafði hann þegar fengið MBA frá Harvard Business School. Árið 1974 varð Ray Dalio forstöðumaður hrávöru hjá Dominick & Dominick LLC og fór fljótlega að vinna sem miðlari og kaupmaður hjá Shearson Hayden Stone. Eftir að hann fór árið 1975 áttaði hann sig á því að hann hafði safnað nægri þekkingu og reynslu til að stofna eigið fyrirtæki – Bridgewater Associate. Á þessum tíma hafði hann þegar fengið MBA frá Harvard Business School. Höfuðstöðvar Bridgewater Associate [/ yfirskrift] Þetta fyrirtæki er enn í þróun og er að verða einn stærsti vogunarsjóður í heimi. Árið 2018 stjórnaði félaginu 160 milljörðum dollara í eignum. Á þessum tíma fór persónuleg auður Ray Dalio yfir 18 milljarða dollara. Í fyrstu átti þetta fyrirtæki erfiða tíma. Dalio þurfti að segja upp öllum starfsmönnum og biðja föður sinn um 4.000 dollara til að standa straum af skuldbindingum sínum. Eftir slæma byrjun endurskoðaði fjárfestir viðhorf sitt til lífsins og komst að því að þurfa að fylgja ákveðnum meginreglum.
Ástæðan fyrir vandamálum hans á upphafsstigi, hann sér löngunina til að sjá sjálfan sig rétt í hvaða aðstæðum sem er. Í framtíðinni, eins og hann segir: “Ég breytti gleðinni yfir því að vera réttur fyrir gleðina við að skilja sannleikann.” Heilbrigð sambönd í teyminu miða að því að tryggja að allir sýni styrkleika sína og besta hugmyndin vinnur, óháð því hver tjáði hana.
Fjárfestir leggur mikla áherslu á hugleiðslu. Hann trúir því að andleg fullkomnun sé undirstaða velgengni í viðskiptum. Að hans mati gefur hugleiðsla honum meiri styrk en svefn, stuðlar að skapandi nálgun á líf og starf.
Fjárfestingarstíll Ray Dalio
Hinn mikli fjárfestir innleiddi í fyrirtæki sínu sérstakar meginreglur sem hjálpuðu honum að ná árangri í dag og halda áfram að beita í dag. Eitt af því helsta sem hann telur hreinskilni. Ray Dalio reynir að tryggja að starfsmenn hans hafi hlutlægar upplýsingar um stöðu mála og geti sjálfstætt ákveðið afstöðu sína til fyrirtækisins. Áherslan er á að bæta tengsl starfsmanna innan fyrirtækisins, skapa og þróa einstaka fyrirtækjamenningu. Þegar ákvarðanir eru teknar er mikilvægt að hafa í huga að atburðir eru oft ekki einsdæmi. Svipaðir hlutir hafa gerst í fortíðinni og má draga lærdóm af þeim. Með því að rannsaka þau geturðu ákvarðað mynstur sem geta orðið grundvöllur ákvarðanatöku í tilteknum aðstæðum. Fyrirtækið notar þrjú fjárfestingasöfn til eignastýringar: Pure Alpha, Pure Alpha Major Markets og All Weather. Síðasta þeirra, allt árstíðasafnið, inniheldur megnið af eignunum. Eignasafn Ray Dalio samanstendur af eftirfarandi hlutum:
40% langtímaskuldabréf;
15% langtímaskuldabréf;
30% hlutar ýmissa fyrirtækja;
7,5% gull;
7,5% hrávörur af ýmsu tagi.
Við stjórnun eignasafns beitir Dalio meginreglunni um hliðstæðu við svipaðar aðstæður í fortíðinni og reynir að beita aðferðum sem hafa þegar skilað árangri. Í reynd hefur þetta eignasafn sýnt góðan árangur í gegnum árin. Kápa einnar frægustu bókar Rey Dalio „stórar skuldakrísur“ [/ caption] Athyglisvert er að við greiningu á virkni slíkrar stefnu var litið til ýmissa aðstæðna á hlutabréfamarkaði og viðeigandi útreikningur gerður. Til dæmis, í kreppunni 1929, myndi eignasafnið aðeins tapa 20%, en síðan bæta fyrir þessa niðurfellingu. Það er líka rétt að taka fram að hvað varðar arðsemi, á árunum 2008-2017, fór það fram úr S&P vísitölunni hvað varðar arðsemi. Reglur Ray Dalio til að ná árangri (á 30 mínútum): https://youtu.be/vKXk2Yhm58o Pure Alpha Major Markets hefur aukna áherslu á meira lausafé. Hér er venjulega forðast nýmarkaðir. Hún er nokkurn veginn svipuð í uppbyggingu og skjalataska fyrir alla veðrið. Pure Alpha samanborið við Pure Alpha Major Markets leggur meiri áherslu á nýmarkaði, en byggingarlega er lítið frábrugðið því. Ávöxtun Pure Alpha var 12% fram til 2019, en tapaði 7,6% árið 2020. Ray Dalio sagði að eignasöfnin væru búin til með von um stöðuga alþjóðlega efnahagsþróun. Vegna vandamála vegna heimsfaraldursins fór fjárfestirinn að huga betur að áreiðanlegustu verðbréfunum. Í viðtölum sínum talar Ray Dalio um viðhorf sitt til lífsins og viðskiptanna:
Hann nefnir forvitni sína og ævintýramennsku sem aðalástæðuna fyrir velgengni sinni . Þegar hann gerir eitthvað nýtt reynir hann að skilja það og læra hvernig á að vinna með það.
Formúluna um árangur kallar hann samsetningu draums og edrú mats á raunverulegum aðstæðum . Hann telur einnig mikilvægt þegar sársauki eða bilun kemur upp að geta sigrast á vandanum með því að finna viðeigandi leið í kjölfar þess að greina aðstæður.
Við ráðningu starfsmanna mælir hann með því að huga að gildum hans, hæfileikum og færni . Með því að velja rétta teymið geturðu tryggt að sumir starfsmenn bæti aðra upp og skipi heilt lið.
Ákvarðanataka ætti að forðast lýðræði og forræðishyggju . Í fyrra tilvikinu er gert ráð fyrir að skoðun allra sé jafn mikils virði en raunar er það ekki raunin. Annað gefur til kynna að yfirmaðurinn einn veit svörin við öllum spurningum. Hjá Dalio eru ákvarðanir teknar sameiginlega en skoðanir þeirra sem þegar hafa sannað sig fyrr hafa meira vægi.
Hvatt er til gagnrýni á fyrirtækinu. Þetta er nauðsynlegt til að skapa andrúmsloft hreinskilni og skapa sem skapandi andrúmsloft þegar ákvarðanir eru teknar.
Bókagagnrýni eftir Ray Dalio
Fjárfestirinn lýsti skilningi sínum á lífinu og viðskiptareglum í bókinni „Principles. Líf og starf. Ray Dalio sér grundvöll velgengni í réttri skynjun á raunveruleikanum. Það er mikilvægt að reyna að sjá hana eins og hún er í raun og veru og ekki láta óskir þínar verða að veruleika. Til að ná þessu þarf að huga nægilega að eftirfarandi atriðum:
Fyrst þarftu að ákvarða nákvæmlega hverjar óskir eru. Þetta er nauðsynlegt svo að í framtíðinni verði hægt að skilja nákvæmlega hvað samsvarar þeim og hvað ekki.
Nauðsynlegt er að skera úr um hvaða veruleiki hefur mest áhrif á að markmiðum náist. Þú þarft að rannsaka þau stöðugt til að vita: hvað getur hjálpað, hvað er hindrun, hvernig þau virka.
Ray Dalio leggur áherslu á sjálfstæði hugsunar. Hann telur að sú skoðun meirihlutans sé ekki alltaf rétt. Sjálfstætt teknar ákvarðanir eru líklegri til að bera árangur. Ef skoðun manns stangast á við almennt viðurkennda skoðun gefur það ekki tilefni til að hverfa frá henni án fullnægjandi rökstuðnings.
Í sókn eftir sjálfstæði í hugsun má ekki gleyma því að eigin skoðun er ekki alltaf sú vænlegasta. Það er mikilvægt að geta tekið undir sjónarmið annarra, ef það er réttara.
Dalio telur að allt lífið felist í því að taka stöðugt margvíslegar ákvarðanir. Hann safnar upplýsingum um þau viðmið sem beitt er til þess sem hann kallar meginreglur. Eftir að hafa áttað sig á og þróað þessar reglur, vanur hann sig við þær og innleiðir þær í fyrirtæki sínu. Það er nauðsynlegt að læra stöðugt, aldrei hætta því. Ray Dalio segist vera símenntaður og ætlar að halda því áfram. Bókin lýsir meginreglum sínum sem ítarlegar skýringar eru gefnar. Þetta gerir lesendum kleift að ákveða hversu hentugir þeir henta lífi sínu og starfi. Í næstu bók, „Principles of Success“, heldur höfundurinn áfram að tala um skoðanir sínar á heiminum og eiginleika þess að stunda viðskipti. Það er viðbót við fyrstu bókina, sem gerir þér kleift að skilja betur stefnu í lífi og viðskiptum fjárfestisins. Ný bók eftir Ray Dalio er tileinkuð hugleiðingum um örlög nútímans. Það heitir How the World Order is Changing. Hvers vegna ríki vinna og mistakast. Að sögn höfundar var hann hvattur til að skrifa bókina af eftirfarandi ástæðum:
Umtalsvert magn af skuldum heimsins.
Bilið í stigi og lífsstíl milli ríkasta og venjulegs fólks.
Þróun í þróun samskipta milli landa sem hefur leitt til þess að áhrif Kína hafa aukist verulega.
Vinsæl bók Ray Dalio “Big Debt Crises Coping Principles” – hlaðið niður og lesið brot úr bókinni: Big Debt Crises Coping Principles Ray Dalio – Big Debt Crises Coping Principles, bókagagnrýni: https://youtu.be/xaPNbYkOT- 4 Fjárfestirinn telur núverandi aðstæður svipaða því sem átti sér stað á tímabilinu 1930-1945. Hann greinir svipaðar aðstæður í gegnum heimssöguna og mótar þau þróunarmynstur sem ráða sögu þróuðustu ríkjanna. Vegna ítarlegrar skoðunar á sögu mannkyns á ýmsum tímum kemst hann að ákveðnum forsendum um hvað muni bíða mannkyns næstu áratugina.
