Рэй Далио деген кім, өмірі мен жұмысы, оның инвестициялаудағы негізгі принциптері
Рэй Далио – бүгінгі күндегі ең бай адамдардың бірі. Ол тек пайда табу қабілетімен ғана емес, бизнесті жүргізудегі ерекше көзқарасымен де танымал. Бұл адам 1949 жылы Нью-Йоркте джаз музыкантының отбасында дүниеге келген. Ол бағалы қағаздармен 12 жасында танысты. Осы кезде ол өзінің алғашқы акциясын сатып алды. Жасөспірім гольф клубында толық емес жұмыс істеп, биржалық тақырыптарға қатысты әңгімелерді үнемі естиді. Ол 300 доллар жинап, оны Northeast Airlines акцияларын сатып алуға жұмсады. Таңдау кезінде ол екі ережені басшылыққа алды:
Ол беделді компания болуы керек.
Бір акцияның құны 5 доллардан аспауы керек.
Үш жыл бойы ешқандай ерекше шара қолданбаған. Содан кейін эмитент фирма бірігу туралы ұсыныс алды, содан кейін акция бағасы 300 доллардан 900 долларға дейін көтерілді. Бұл жас Рэй Далиоға бағалы қағаздар нарығында жақсы ақша табуға болатынын көрсетті және бұл оның өмір жолын едәуір дәрежеде анықтады. Болашақ ұлы инвестор жас кезінде-ақ тәуелсіз пайымдаулар жасау, шындықты ақыл-ойымен іздеу қажеттілігін өзі үшін қызметтің басты ұстанымы ретінде қабылдады. Өзінің бүкіл мансабында ол ашық ой, жұмыс үшін жаңа идеяларды қабылдауға дайын болуды, бизнесте табысқа жетудің алғышартын қарастырады. 1971 жылы Гарвард бизнес мектебінде оқуын бастады. Осы уақыт ішінде ол Нью-Йорк қор биржасында кеңсе қызметкері болып жұмыс істеді. Ол акциялармен, валюталармен, сондай-ақ тауарлар партиясымен сауда жасаумен айналысты. Соңғысы Merrill Lynch директорларының бірінде тағылымдамадан өту кезінде болды. Ол кезде биржалық қызмет танымал болмады және көпшілік оны перспективасыз деп санады. 1974 жылы Рэй Далио Dominick & Dominick LLC компаниясының тауар директоры болды, көп ұзамай Shearson Hayden Stone компаниясында брокер және трейдер болып жұмысқа ауысты. 1975 жылы кеткеннен кейін ол өзінің жеке ісін бастау үшін жеткілікті білім мен тәжірибе жинақтағанын түсінді – Bridgewater Associate. Осы уақытқа дейін ол Гарвард бизнес мектебінде MBA дәрежесін алған болатын. [ Caption id=”attachment_3511″ align=”aligncenter” ені=”492″] 1974 жылы Рэй Далио Dominick & Dominick LLC компаниясының тауар директоры болды, көп ұзамай Shearson Hayden Stone компаниясында брокер және трейдер болып жұмысқа ауысты. 1975 жылы кеткеннен кейін ол өзінің жеке ісін бастау үшін жеткілікті білім мен тәжірибе жинақтағанын түсінді – Bridgewater Associate. Осы уақытқа дейін ол Гарвард бизнес мектебінде MBA дәрежесін алған болатын. [ Caption id=”attachment_3511″ align=”aligncenter” ені=”492″] 1974 жылы Рэй Далио Dominick & Dominick LLC компаниясының тауар директоры болды, көп ұзамай Shearson Hayden Stone компаниясында брокер және трейдер болып жұмысқа ауысты. 1975 жылы кеткеннен кейін ол өзінің жеке ісін бастау үшін жеткілікті білім мен тәжірибе жинақтағанын түсінді – Bridgewater Associate. Осы уақытқа дейін ол Гарвард бизнес мектебінде MBA дәрежесін алған болатын. [ Caption id=”attachment_3511″ align=”aligncenter” ені=”492″] Bridgewater Associate штаб-пәтері [/ caption] Бұл фирма әлі де дамып, әлемдегі ең ірі хедж-қорлардың біріне айналды. 2018 жылы компания 160 миллиард доллар активтерін басқарды. Осы уақыт ішінде Рэй Далионың жеке байлығы 18 миллиард доллардан асты. Алғашында бұл компанияда қиын кезең болды. Далио барлық қызметкерлерді жұмыстан шығарып, әкесінен қарыз міндеттемелерін жабу үшін 4000 доллар сұрауға мәжбүр болды. Нашар бастамадан кейін инвестор өмірге деген көзқарасын қайта ойластырып, белгілі бір қағидаларды ұстану қажеттілігіне келді.
Бастапқы кезеңде оның проблемаларының себебі ол кез келген жағдайда өзін дұрыс көргісі келеді. Болашақта ол айтқандай: «Мен шындықты түсіну қуанышына дұрыс болу қуанышын өзгерттім». Ұжымдағы салауатты қарым-қатынас әркімнің өзінің күшті жақтарын көрсетуін қамтамасыз етуге бағытталған, ал ең жақсы идея оны кім айтқанына қарамастан жеңеді.
Инвестор медитацияға үлкен мән береді. Ол рухани кемелдік – бизнестегі табыстың негізі деп есептейді. Оның ойынша, медитация оған ұйқыдан гөрі күш-қуат береді, өмірге және жұмысқа шығармашылықпен қарауға ықпал етеді.
Рэй Далионың инвестициялау стилі
Ұлы инвестор өз компаниясында бүгінгі жетістікке жетуге көмектескен және бүгінгі күні де қолданылып келе жатқан ерекше принциптерді жүзеге асырды. Оның негізгілерінің бірі ашықтық деп санайды. Рэй Далио өз қызметкерлерінің жағдай туралы объективті ақпаратқа ие болуын және олардың компанияға деген көзқарасын өз бетінше анықтай алуын қамтамасыз етуге тырысады. Компания ішіндегі қызметкерлер арасындағы қарым-қатынасты жақсартуға, бірегей корпоративтік мәдениетті құруға және дамытуға басты назар аударылады. Шешім қабылдау кезінде оқиғалар жиі бірегей емес екенін ескеру қажет. Осыған ұқсас оқиғалар бұрын да болған, олардан сабақ алуға болады. Оларды зерттей отырып, белгілі бір жағдайда шешім қабылдауға негіз болатын заңдылықтарды анықтауға болады. Компания активтерді басқару үшін үш инвестициялық портфельді пайдаланады: Pure Alpha, Pure Alpha Major Markets және All Weather. Олардың соңғысы, барлық маусымдық портфолио, активтердің негізгі бөлігін қамтиды. Рэй Далио портфолиосы келесі бөліктерден тұрады:
40% ұзақ мерзімді облигациялар;
15% орта мерзімді борыштық бағалы қағаздар;
Әртүрлі компаниялардың 30% акциялары;
7,5% алтын;
7,5% әртүрлі түрдегі тауарлар.
Портфолионы басқарған кезде, Dalio бұрыннан болған ұқсас жағдайларға ұқсастық принципін қолданады, сәттілік әкелген стратегияларды қолдануға тырысады. Іс жүзінде бұл портфолио жылдар бойы жақсы нәтиже көрсетті. [ Caption id=”attachment_3509″ align=”aligncenter” ені=”1004″] Рей Далионың ең танымал кітаптарының бірінің мұқабасы «үлкен қарыз дағдарыстары» [/ caption] Бір қызығы, мұндай стратегияның тиімділігін талдау кезінде қор нарығындағы әртүрлі жағдайлар қарастырылып, тиісті есептеу жүргізілді. Мысалы, 1929 жылғы дағдарыста портфель тек 20% жоғалтады, бірақ содан кейін бұл төмендеудің орнын толтырады. Сондай-ақ, рентабельділік бойынша 2008-2017 жылдар ішінде табыстылық бойынша S&P индексін басып озғанын атап өткен жөн. Рэй Далионың табысқа жету принциптері (30 минут ішінде): https://youtu.be/vKXk2Yhm58o Pure Alpha Major Markets өтімді активтерге көбірек көңіл бөледі. Мұнда әдетте дамып келе жатқан нарықтардан аулақ болады. Құрылымы бойынша ол ауа-райына сай портфельге өте ұқсас. Pure Alpha Pure Alpha негізгі нарықтарымен салыстырғанда дамушы нарықтарға көбірек көңіл бөледі, бірақ құрылымдық жағынан одан айырмашылығы аз. Pure Alpha табысы 2019 жылға дейін 12% болды, бірақ 2020 жылы ол 7,6% жоғалтты. Рэй Далио портфельдер үздіксіз жаһандық экономикалық дамуды күтумен жасалғанын айтты. Пандемияға байланысты проблемаларға байланысты инвестор ең сенімді бағалы қағаздарға көбірек көңіл бөле бастады. Рэй Далио өзінің сұхбаттарында өмірге және бизнеске деген көзқарасы туралы айтады:
Ол өзінің табысқа жетуінің басты себебі ретінде өзінің қызығушылығы мен авантюризмін айтады . Жаңа нәрсе жасай отырып, оны түсінуге және онымен жұмыс істеуді үйренуге тырысады.
Табыстың формуласын ол арман мен нақты жағдайды байсалды бағалаудың үйлесімі деп атайды . Ол сондай-ақ ауырсыну немесе сәтсіздік туындаған кезде жағдайды талдау нәтижесінде тиісті жолды табу арқылы мәселені жеңу мүмкіндігін маңызды деп санайды.
Қызметкерлерді жалдаған кезде ол оның құндылықтарына, қабілеттері мен дағдыларына назар аударуды ұсынады . Тиісті команданы таңдай отырып, кейбір қызметкерлер басқаларды толықтырып, толық команда құрайтынына көз жеткізе аласыз.
Шешім қабылдау демократия мен авторитаризмнен аулақ болу керек . Бірінші жағдайда әркімнің пікірі бірдей құнды деп есептеледі, бірақ іс жүзінде олай емес. Екіншісі, барлық сұрақтардың жауабын тек бастық біледі дегенді білдіреді. Dalio-да шешімдер ұжымдық түрде қабылданады, бірақ өздерін бұрын дәлелдеген адамдардың пікірлері маңыздырақ.
Фирмада сын көтермеленеді. Бұл шешім қабылдау кезінде ашықтық атмосферасын құру және барынша шығармашылық атмосфераны құру үшін қажет.
Рэй Далионың кітабына шолу
Инвестор өзінің өмір туралы түсінігі мен бизнес жүргізу ережелерін «Қағидалар. Өмір және жұмыс. Рэй Далио табыстың негізін шындықты дұрыс қабылдаудан көреді. Оның шын мәнінде кім екенін көруге тырысу маңызды және сіздің тілектеріңізді шындық ретінде қабылдамау керек. Бұған қол жеткізу үшін келесі мәселелерге жеткілікті назар аудару қажет:
Алдымен сіз қандай тілектер бар екенін нақты анықтауыңыз керек. Бұл болашақта оларға не сәйкес келетінін және не сәйкес келмейтінін дәл түсіну үшін қажет.
Мақсатқа жетуге қандай шындықтардың көбірек әсер ететінін анықтау қажет. Білу үшін оларды үнемі зерттеу керек: не көмектесе алады, не кедергі, олар қалай жұмыс істейді.
Рэй Далио ойдың тәуелсіздігін атап көрсетеді. Ол көпшілік қабылдаған пікір әрқашан дұрыс бола бермейді деп есептейді. Өз бетінше қабылдаған шешімдердің сәтті болуы ықтимал. Егер біреудің пікірі жалпы қабылданған пікірге қайшы келсе, бұл жеткілікті негізсіз одан бас тартуға негіз бермейді.
Ойлаудағы тәуелсіздікке ұмтылу кезінде адамның өз пікірі әрқашан ең перспективалы бола бермейтінін ұмытпау керек. Басқа біреудің көзқарасын дұрыс қабылдай білу маңызды.
Далио барлық өмір үнемі әртүрлі шешімдер қабылдаудан тұрады деп санайды. Ол бұл үшін қолданылатын критерийлер туралы ақпаратты жинайды, ол оны принциптер деп атайды. Осы ережелерді түсініп, дамыта отырып, ол оларға үйреніп, өз кәсіпорнында жүзеге асырды. Үнемі үйрену керек, оны ешқашан тоқтатпау керек. Рэй Далио өмір бойы білім алатынын және оны жалғастыруға ниетті екенін айтады. Кітапта оның принциптері егжей-тегжейлі түсіндірмелер берілген. Бұл оқырмандарға олардың өмірі мен жұмысына қаншалықты қолайлы екенін анықтауға мүмкіндік береді. Келесі «Табыс принциптері» кітабында автор әлемге көзқарасы мен бизнесті жүргізу ерекшеліктері туралы айтуды жалғастырады. Ол инвестордың өмірі мен бизнесінің стратегиясын жақсырақ түсінуге мүмкіндік беретін бірінші кітапты толықтырады. Рэй Далионың жаңа кітабы қазіргі әлемнің тағдыры туралы ойларға арналған. Ол «Әлемдік тәртіп қалай өзгеруде» деп аталады. Неліктен мемлекеттер жеңеді және сәтсіздікке ұшырайды. Автордың айтуынша, ол кітапты жазуға мынадай себептермен түрткі болған:
Әлемдік қарыздың айтарлықтай көлемі.
Ең бай және қарапайым адамдар арасындағы деңгей мен өмір салтындағы алшақтық.
Қытай ықпалының айтарлықтай артуына әкелген елдер арасындағы қарым-қатынастардың даму тенденциялары.
Рэй Далионың танымал кітабы «Үлкен қарыз дағдарыстарымен күресу принциптері» – кітаптан үзіндіні жүктеп алыңыз және оқыңыз: Үлкен қарыз дағдарыстарымен күресу принциптері Рэй Далио – үлкен қарыз дағдарыстары, кітапқа шолу: https://youtu.be/xaPNbYkOT- 4 Инвестор қазіргі жағдайды 1930-1945 жылдар аралығындағы жағдайға ұқсас деп есептейді. Ол бүкіл әлемдік тарихтағы ұқсас жағдайларды талдап, ең дамыған елдердің тарихын реттейтін даму заңдылықтарын тұжырымдайды. Әртүрлі кезеңдегі адамзат тарихын егжей-тегжейлі қарастыру нәтижесінде ол адамзатты алдағы онжылдықтарда не күтіп тұрғаны туралы белгілі бір болжамдарға келеді.
