Min hu Ray Dalio, il-ħajja u x-xogħol, il-prinċipji bażiċi tiegħu fl-investiment
Ray Dalio huwa wieħed mill-aktar nies sinjuri fuq il-pjaneta llum. Huwa magħruf mhux biss għall-kapaċità tiegħu li jagħmel profitt, iżda wkoll għall-approċċ speċjali tiegħu biex jagħmel in-negozju. Dan ir-raġel twieled fil-familja ta’ mużiċist jazz fi New York fl-1949. Huwa ġie introdott għat-titoli fl-età ta’ 12-il sena. F’dan iż-żmien, huwa xtara l-ewwel sehem tiegħu. Iż-żagħżugħ kien jaħdem part-time f’klabb tal-golf u kontinwament sema’ konversazzjonijiet relatati ma’ suġġetti tal-borża. Huwa ffranka $300 u użahom biex jixtri l-istokk fil-Grigal ta’ Airlines. Meta għażel, kien iggwidat minn żewġ regoli:
Għandha tkun kumpanija ta’ fama.
Il-valur ta’ sehem wieħed ma jistax jaqbeż il-$5.
Għal tliet snin ma ħa l-ebda azzjoni speċjali. Id-ditta emittenti mbagħad irċeviet offerta ta ‘għaqda, u wara dan il-prezz tal-ishma tela’ minn $300 għal aktar minn $900. Dan wera liż-żagħżugħ Ray Dalio li kien possibbli li jagħmel flus tajbin fis-suq tat-titoli, u dan kompla ddetermina t-triq tal-ħajja tiegħu fil-biċċa l-kbira. Anke f’żgħożitu, l-investitur kbir futur aċċetta għalih innifsu bħala l-prinċipju ewlieni ta ‘attività l-ħtieġa li jagħmel sentenzi indipendenti, li jfittex il-verità b’moħħu. Tul il-karriera tiegħu, se jikkunsidra li jkollu moħħ miftuħ, rieda li jaċċetta ideat ġodda għax-xogħol, prerekwiżit għas-suċċess fin-negozju. Fl-1971, huwa beda l-istudji tiegħu fil-Harvard Business School. Matul dan iż-żmien, ħadem bħala skrivan fil-Borża ta ‘New York. Huwa kien involut fil-kummerċ f’ishma, muniti, kif ukoll kunsinni ta ‘merkanzija. Dan tal-aħħar ġara waqt apprendistat ma’ wieħed mid-diretturi ta’ Merrill Lynch. Dak iż-żmien, l-attività ta ‘skambju ma kinitx popolari u ħafna qiesuha mhux promettenti. Fl-1974, Ray Dalio sar direttur tal-komoditajiet f’Dominik & Dominick LLC, u dalwaqt kompla jaħdem bħala sensar u negozjant fi Shearson Hayden Stone. Wara li telaq fl-1975, induna li kien akkumula biżżejjed għarfien u esperjenza biex jibda n-negozju tiegħu stess – Bridgewater Associate. Sa dan iż-żmien, huwa kien diġà rċieva MBA minn Harvard Business School. Fl-1974, Ray Dalio sar direttur tal-komoditajiet f’Dominik & Dominick LLC, u dalwaqt kompla jaħdem bħala sensar u negozjant fi Shearson Hayden Stone. Wara li telaq fl-1975, induna li kien akkumula biżżejjed għarfien u esperjenza biex jibda n-negozju tiegħu stess – Bridgewater Associate. Sa dan iż-żmien, huwa kien diġà rċieva MBA minn Harvard Business School. Fl-1974, Ray Dalio sar direttur tal-komoditajiet f’Dominik & Dominick LLC, u dalwaqt kompla jaħdem bħala sensar u negozjant fi Shearson Hayden Stone. Wara li telaq fl-1975, induna li kien akkumula biżżejjed għarfien u esperjenza biex jibda n-negozju tiegħu stess – Bridgewater Associate. Sa dan iż-żmien, huwa kien diġà rċieva MBA minn Harvard Business School. Kwartieri Ġenerali Bridgewater Associate [/ caption] Din id-ditta għadha qed tiżviluppa, u qed issir waħda mill-akbar hedge funds fid-dinja. Fl-2018, il-kumpanija mmaniġġjat $160 biljun f’assi. Matul dan iż-żmien, il-fortuna personali ta’ Ray Dalio qabżet it-$18-il biljun. Għall-ewwel, din il-kumpanija kellha żminijiet diffiċli. Dalio kellu jkeċċi l-impjegati kollha u jitlob lil missieru $4,000 biex ikopri l-obbligi tad-dejn tiegħu. Wara bidu ħażin, l-investitur reġa’ ħaseb l-attitudni tiegħu lejn il-ħajja u wasal għall-ħtieġa li jsegwi ċerti prinċipji.
Ir-raġuni għall-problemi tiegħu fl-istadju inizjali, jara x-xewqa li jara lilu nnifsu sewwa fi kwalunkwe sitwazzjoni. Fil-futur, kif jgħid: “Bidlitt il-ferħ li nkun tajjeb għall-ferħ li nifhem il-verità.” Relazzjonijiet b’saħħithom fit-tim huma mmirati biex jiżguraw li kulħadd juri s-saħħiet tiegħu, u l-aħjar idea tirbaħ, irrispettivament minn min esprimaha.
L-investitur jagħti importanza kbira lill-meditazzjoni. Huwa jemmen li l-perfezzjoni spiritwali hija l-pedament tas-suċċess tan-negozju. Fl-opinjoni tiegħu, il-meditazzjoni tagħtih aktar saħħa mill-irqad, tippromwovi approċċ kreattiv għall-ħajja u x-xogħol.
L-istil ta’ investiment ta’ Ray Dalio
L-investitur kbir implimenta fil-kumpanija tiegħu prinċipji speċjali li għenuh jikseb is-suċċess tal-lum u jkompli jiġi applikat illum. Wieħed mill-prinċipali jikkunsidra ftuħ. Ray Dalio jipprova jiżgura li l-impjegati tiegħu jkollhom informazzjoni oġġettiva dwar l-istat tal-affarijiet u jistgħu jiddeterminaw b’mod indipendenti l-attitudni tagħhom lejn il-kumpanija. L-enfasi hija fuq it-titjib tar-relazzjonijiet bejn l-impjegati fi ħdan il-kumpanija, il-ħolqien u l-iżvilupp ta ‘kultura korporattiva unika. Meta tieħu deċiżjonijiet, huwa importanti li tikkunsidra li l-avvenimenti ħafna drabi mhumiex uniċi. Affarijiet simili ġraw fil-passat, u hemm lezzjonijiet li wieħed jitgħallem minnhom. Billi tistudjahom, tista ‘tiddetermina mudelli li jistgħu jsiru l-bażi biex jittieħdu deċiżjonijiet f’sitwazzjoni partikolari. Il-kumpanija tuża tliet portafolli ta ‘investiment għall-ġestjoni tal-assi: Pure Alpha, Pure Alpha Major Markets u All Weather. L-aħħar minnhom, il-portafoll tal-istaġuni kollha, jinkludi l-biċċa l-kbira tal-assi. Il-portafoll ta’ Ray Dalio jikkonsisti fil-partijiet li ġejjin:
40% bonds fit-tul;
15% titoli ta’ dejn fuq terminu medju;
30% ishma ta ‘diversi kumpaniji;
7.5% deheb;
7.5% komoditajiet ta ‘diversi tipi.
Meta jimmaniġġja portafoll, Dalio japplika l-prinċipju ta ‘analoġija ma’ sitwazzjonijiet simili fil-passat, jipprova japplika strateġiji li diġà ġabu suċċess. Fil-prattika, dan il-portafoll wera riżultati tajbin matul is-snin. Il-qoxra ta ‘wieħed mill-kotba l-aktar famużi ta’ Rey Dalio “kriżijiet kbar tad-dejn” [/ caption] Huwa interessanti li meta ġiet analizzata l-effettività ta ‘strateġija bħal din, ġew ikkunsidrati diversi sitwazzjonijiet fl-istokk tas-suq u sar kalkolu xieraq. Pereżempju, fil-kriżi tal-1929, il-portafoll jitlef biss 20%, iżda mbagħad jikkumpensa għal dan it-tnaqqis. Ta’ min jinnota wkoll li f’termini ta’ profittabilità, matul l-2008-2017, qabeż l-indiċi S&P f’termini ta’ profittabilità. Il-Prinċipji għas-Suċċess ta’ Ray Dalio (fi 30 minuta): https://youtu.be/vKXk2Yhm58o Pure Alpha Major Markets għandu fokus akbar fuq aktar assi likwidi. Is-swieq emerġenti ġeneralment jiġu evitati hawnhekk. Huwa pjuttost simili fl-istruttura għal bagalja għal kull temp. Pure Alpha meta mqabbel ma’ Pure Alpha Swieq Maġġuri jagħti aktar attenzjoni lis-swieq emerġenti, iżda strutturalment ftit differenti minnha. Ir-ritorn ta ‘Pure Alpha kien ta’ 12% sal-2019, iżda għamel telf ta ‘7.6% fl-2020. Ray Dalio qal li l-portafolli nħolqu bl-istennija ta’ żvilupp ekonomiku globali kontinwu. Minħabba problemi minħabba l-pandemija, l-investitur beda jagħti aktar attenzjoni lit-titoli l-aktar affidabbli. Fl-intervisti tiegħu, Ray Dalio jitkellem dwar l-attitudni tiegħu lejn il-ħajja u n-negozju:
Huwa jsemmi l-kurżità u l-avventuriżmu tiegħu bħala r-raġuni ewlenija għas-suċċess tiegħu . Jagħmel xi ħaġa ġdida, jipprova jifhimha u jitgħallem kif jaħdem magħha.
Huwa jsejjaħ il-formula tas-suċċess il-kombinazzjoni ta ‘ħolma u valutazzjoni sober tas-sitwazzjoni reali . Huwa jikkunsidra wkoll importanti meta jseħħ uġigħ jew falliment li tkun tista ‘tegħleb il-problema billi ssib il-mod xieraq bħala riżultat ta’ analiżi tas-sitwazzjoni.
Meta jimpjega impjegati, huwa jirrakkomanda li tingħata attenzjoni għall-valuri, l-abbiltajiet u l-ħiliet tiegħu . Meta tagħżel it-tim it-tajjeb, tista’ tiżgura li xi impjegati jikkumplimentaw lil oħrajn, u jiffurmaw tim komplut.
It-teħid ta’ deċiżjonijiet għandu jevita d-demokrazija u l-awtoritarjaniżmu . Fl-ewwel każ, huwa preżunt li l-opinjoni ta ‘kulħadd hija ta’ valur ugwali, iżda fil-fatt dan mhux il-każ. It-tieni jimplika li l-boxxla biss jaf it-tweġibiet għall-mistoqsijiet kollha. F’Dalio, id-deċiżjonijiet jittieħdu b’mod kollettiv, iżda l-opinjonijiet ta ‘dawk in-nies li diġà wrew lilhom infushom qabel għandhom aktar piż.
Il-kritika hija mħeġġa fid-ditta. Dan huwa meħtieġ biex tinħoloq atmosfera ta ‘ftuħ u tinħoloq l-aktar atmosfera kreattiva meta jittieħdu deċiżjonijiet.
Reviżjoni tal-Ktieb minn Ray Dalio
L-investitur spjega fil-qosor il-fehim tiegħu tal-ħajja u r-regoli biex isir in-negozju fil-ktieb “Prinċipji. Ħajja u xogħol. Ray Dalio jara l-bażi għas-suċċess fil-perċezzjoni korretta tar-realtà. Huwa importanti li tipprova taraha għal min hi tassew, u ma tgħaddix ix-xewqat tiegħek bħala realtà. Biex jinkiseb dan, trid tingħata attenzjoni suffiċjenti lill-kwistjonijiet li ġejjin:
L-ewwel trid tiddetermina eżattament x’inhuma x-xewqat. Dan huwa meħtieġ sabiex fil-futur ikun possibbli li wieħed jifhem b’mod preċiż dak li jikkorrispondi għalihom u dak li ma jagħmilx.
Huwa meħtieġ li jiġi ddeterminat liema realtajiet għandhom l-akbar influwenza fuq il-kisba tal-għanijiet. Għandek bżonn tistudjahom kontinwament sabiex tkun taf: x’jista ‘jgħin, x’inhu ostaklu, kif jaħdmu.
Ray Dalio jenfasizza l-indipendenza tal-ħsieb. Jemmen li l-opinjoni aċċettata mill-maġġoranza mhix dejjem vera. Deċiżjonijiet li jittieħdu minnu stess huma aktar probabbli li jirnexxu. Jekk l-opinjoni tiegħu tikkontradixxi dik ġeneralment aċċettata, din ma tagħtix raġuni biex tabbandunaha mingħajr bażi suffiċjenti.
Fit-tistin għall-indipendenza fil-ħsieb, wieħed m’għandux jinsa li l-opinjoni tiegħu mhux dejjem hija l-aktar promettenti. Huwa importanti li tkun tista ‘taċċetta l-perspettiva ta’ xi ħadd ieħor, jekk ikun aktar korrett.
Dalio jemmen li l-ħajja kollha tikkonsisti fit-teħid kontinwament ta ‘varjetà ta’ deċiżjonijiet. Huwa jiġbor informazzjoni dwar il-kriterji applikati għal dan, li hu jsejjaħ il-prinċipji. Wara li rrealizza u żviluppa dawn ir-regoli, huwa mdorri għalihom u implimentahom fil-kumpanija tiegħu. Huwa meħtieġ li titgħallem kontinwament, qatt ma twaqqafha. Ray Dalio jgħid li huwa student tul il-ħajja u beħsiebu jkompli jagħmel dan. Il-ktieb jagħti dettalji dwar il-prinċipji tiegħu li għalihom jingħataw spjegazzjonijiet dettaljati. Dan jippermetti lill-qarrejja jiddeċiedu kemm huma adattati għall-ħajja u x-xogħol tagħhom. Fil-ktieb li jmiss, “Prinċipji tas-Suċċess,” l-awtur ikompli jitkellem dwar il-fehmiet tiegħu dwar id-dinja u l-karatteristiċi ta’ kif isir in-negozju. Jikkumplimenta l-ewwel ktieb, li jippermettilek tifhem aħjar l-istrateġija tal-ħajja u n-negozju tal-investitur. Ktieb ġdid ta’ Ray Dalio huwa ddedikat għar-riflessjonijiet dwar id-destin tad-dinja moderna. Tissejjaħ Kif qed Tinbidel l-Ordni Dinjija. Għaliex l-istati jirbħu u jfallu. Skont l-awtur, kien motivat biex jikteb il-ktieb għar-raġunijiet li ġejjin:
Ammont sinifikanti ta ‘dejn dinji.
Id-distakk fil-livell u l-istil tal-ħajja bejn l-aktar nies sinjuri u ordinarji.
Xejriet fl-iżvilupp tar-relazzjonijiet bejn il-pajjiżi li wasslu għal żieda sinifikanti fl-influwenza taċ-Ċina.
Il-ktieb popolari ta’ Ray Dalio “Big Debt Crises Coping Principles” – niżżel u aqra silta mill-ktieb: Big Debt Crises Coping Principles Ray Dalio – Big Debt Crises around the bend, reviżjoni tal-ktieb: https://youtu.be/xaPNbYkOT- 4 L-investitur iqis is-sitwazzjoni attwali simili għal dik li seħħet fil-perjodu 1930-1945. Huwa janalizza sitwazzjonijiet simili matul l-istorja dinjija u jifformula l-mudelli ta ‘żvilupp li jirregolaw l-istorja tal-pajjiżi l-aktar żviluppati. Bħala riżultat ta ‘konsiderazzjoni dettaljata tal-istorja tal-umanità f’diversi perjodi, huwa jasal għal ċerti suppożizzjonijiet dwar dak li se jistenna lill-umanità matul l-għexieren ta’ snin li ġejjin.
