Waa ayo Ray Dalio, taariikh nololeedkiisa, qaabka iyo mabaadi’da aasaasiga ah ee maalgashiga

Ray Dalio waa bilyaneer Mareykan ah maareeyaha maalgelinta hedge ee Bridgewater Associates.

Waa kuma Ray Dalio, nolosha iyo shaqada, mabaadi’diisa aasaasiga ah ee maalgashiga

Ray Dalio waa mid ka mid ah dadka ugu taajirsan meeraha maanta. Waxa lagu yaqaan ma aha oo kaliya inuu awood u leeyahay inuu faa’iido sameeyo, laakiin sidoo kale habka gaarka ah ee ganacsiga. Ninkani waxa uu ka dhashay qoyska fannaaniinta jazz ee magaalada New York sanadkii 1949-kii. Waxa lagu soo bandhigay securities markuu 12 jir ahaa. Waqtigaan, wuxuu iibsaday qaybtiisii ​​ugu horreysay. Kuraygu waxa uu ka shaqaynayay wakhti-dhiman oo naadi golf ah waxana uu si joogto ah u maqlayay wada sheekaysiga la xidhiidha mawduucyada is dhaafsiga saamiyada. Waxa uu kaydsaday $300 oo uu u isticmaalay in uu saamiyada Northeast Airlines ka iibsado. Marka uu dooranayo, waxa u hoggaansamay laba xeer oo kala ah:

1. Waa inay noqotaa shirkad sumcad leh.
2. Qiimaha hal saami ma dhaafi karo $5.

Muddo saddex sano ah ma uusan qaadin tallaabo gaar ah. Shirkadda soo saartay ayaa markaas heshay dalab midayn ah, ka dib qiimihii saamigu wuxuu ka kacay $300 ilaa in ka badan $900. Tani waxay muujisay da’da yar ee Ray Dalio in ay suurtagal tahay in lacag fiican laga sameeyo suuqa suuq-geynta, taasina waxay sii go’aamisay jidkiisa nololeed ilaa xad. Xitaa dhalinyarnimadiisa, maalgeliyaha weyn ee mustaqbalka ayaa aqbalay naftiisa sida mabda’a ugu muhiimsan ee waxqabadka baahida loo qabo in la sameeyo xukunno madaxbannaan, si uu runta u raadiyo maskaxdiisa. Inta uu ku guda jiro xirfadiisa, waxa uu tixgelin doonaa in uu yeesho maskax furan, rabitaan ah in uu aqbalo fikrado cusub oo shaqo ah, shardi u ah guusha ganacsiga. Sannadkii 1971-kii, waxa uu waxbarashadiisa ka bilaabay Harvard Business School. Muddadaas, waxa uu karraani ahaan uga soo shaqeeyay Sarrifka saamiyada ee New York. Waxa uu ku hawlanaa ka ganacsiga saamiyada, lacagaha, iyo waliba shixnadaha badeecadaha. Tan dambe waxay dhacday intii lagu jiray tababar shaqo oo lala yeeshay mid ka mid ah agaasimayaasha Merrill Lynch. Waqtigaas, dhaqdhaqaaqa sarrifka ma ahayn mid caan ah oo dad badan ayaa u arkayay mid aan rajo lahayn. 1974-kii, Ray Dalio waxa uu noqday agaasimaha badeecadaha ee Dominick & Dominick LLC, ugu dhakhsaha badan waxa uu u wareegay shaqada dilaaliinta iyo baayacmushtarka Shearson Hayden Stone. Ka dib markii uu ka tagay 1975, wuxuu ogaaday inuu urursaday aqoon iyo waayo-aragnimo ku filan oo uu ku bilaabo ganacsigiisa – Bridgewater Associate. Waqtigaan, wuxuu horeba MBA ka helay Dugsiga Ganacsiga Harvard. 1974-kii, Ray Dalio waxa uu noqday agaasimaha badeecadaha ee Dominick & Dominick LLC, ugu dhakhsaha badan waxa uu u wareegay shaqada dilaaliinta iyo baayacmushtarka Shearson Hayden Stone. Ka dib markii uu ka tagay 1975, wuxuu ogaaday inuu urursaday aqoon iyo waayo-aragnimo ku filan oo uu ku bilaabo ganacsigiisa – Bridgewater Associate. Waqtigaan, wuxuu horeba MBA ka helay Dugsiga Ganacsiga Harvard. 1974-kii, Ray Dalio waxa uu noqday agaasimaha badeecadaha ee Dominick & Dominick LLC, ugu dhakhsaha badan waxa uu u wareegay shaqada dilaaliinta iyo baayacmushtarka Shearson Hayden Stone. Ka dib markii uu ka tagay 1975, wuxuu ogaaday inuu urursaday aqoon iyo waayo-aragnimo ku filan oo uu ku bilaabo ganacsigiisa – Bridgewater Associate. Waqtigaan, wuxuu horeba MBA ka helay Dugsiga Ganacsiga Harvard.
Xarunta dhexe ee Bridgewater Associate [/ caption] Shirkaddan wali waa ay soo koraysaa, iyada oo noqonaysa mid ka mid ah lacagaha ugu wayn ee xayndaabka adduunka. 2018, shirkadu waxay maamushay hanti dhan $160 bilyan. Inta lagu jiro wakhtigan, hantida gaarka ah ee Ray Dalio waxay dhaaftay $18 bilyan. Markii hore, shirkaddani waxay soo martay waqtiyo adag. Dalio waxa uu ku qasbanaaday in uu shaqada ka eryo dhammaan shaqaalihii oo uu aabbihii weydiisto $4,000 si uu u daboolo waajibaadka deynta. Ka dib bilow xun, maal-galiyuhu wuxuu dib u fekeray dabeecadiisa nolosha wuxuuna u yimid baahida loo qabo in la raaco mabaadi’da qaarkood.

Sababta dhibaatooyinkiisa marxaladda hore, wuxuu u arkaa rabitaanka inuu naftiisa ku arko xaalad kasta. Mustaqbalka, sida uu yiri: “Waxaan bedelay farxadda saxda ah ee farxadda fahamka runta.” Cilaaqaadka caafimaadka qaba ee kooxda waxaa looga dan leeyahay in la hubiyo in qof walba uu muujiyo awoodiisa, fikradda ugu fiicanna ay guuleysato, iyada oo aan loo eegin cidda muujisay.

Maalgaliyuhu waxa uu ahmiyad weyn siinayaa fikirka. Waxa uu aaminsan yahay in kaamilnimada ruuxiga ahi ay tahay aasaaska guusha ganacsiga. Fikraddiisa, fekerku wuxuu siinayaa awood ka badan hurdada, wuxuu kor u qaadaa habka hal-abuurka ah ee nolosha iyo shaqada.

Habka maalgashiga ee Ray Dalio

Maalgeliyaha weyn wuxuu ka hirgeliyay shirkaddiisa mabaadi’da gaarka ah ee ka caawiyay inuu gaaro guusha maanta iyo sii socoshada ku dhaqanka maanta. Mid ka mid ah kuwa ugu muhiimsan ee uu tixgeliyo furfurnaanta. Ray Dalio wuxuu isku dayaa inuu hubiyo in shaqaalahiisu ay hayaan macluumaad ujeedo leh oo ku saabsan xaaladda arrimaha oo ay si madax-bannaan u go’aamin karaan dabeecadooda ku wajahan shirkadda.
Diiradadu waa hagaajinta xidhiidhka ka dhexeeya shaqaalaha shirkadda, abuurista iyo horumarinta dhaqanka shirkadaha gaarka ah. Markaad go’aan ka gaareyso, waxaa muhiim ah in la tixgeliyo in dhacdooyinka badanaa aysan ahayn kuwo gaar ah. Waxyaabo la mid ah ayaa horay u dhacay, waxaana jira casharro laga baran karo. Markaad barato iyaga, waxaad go’aamin kartaa qaabab u noqon kara aasaaska go’aan qaadashada xaalad gaar ah. Shirkaddu waxay isticmaashaa saddex qaybood oo maalgashi oo loogu talagalay maareynta hantida: Alpha saafi ah, Suuqyada waaweyn ee Alpha iyo Cimilada oo dhan. Ka ugu dambeeya, faylalka xilli-xilliyeedka oo dhan, waxaa ku jira inta badan hantida. Kaydka Ray Dalio wuxuu ka kooban yahay qaybaha soo socda:

1. 40% curaarta muddada-dheer;
2. 15% dammaanadaha deynta muddada-dhexe;
3. 30% saamiyada shirkadaha kala duwan;
4. 7.5% dahab;
5. 7.5% badeecadaha kala duwan.

Marka la maamulayo faylalka, Dalio waxa uu dabaqaa mabda’a isbarbardhigga xaaladaha la midka ah ee waagii hore, isaga oo isku dayaya in uu adeegsado xeelado horay u keenay guusha. Ficil ahaan, faylalkani waxay muujiyeen natiijooyin wanaagsan sannadihii la soo dhaafay.
Daboolka mid ka mid ah buugaagta ugu caansan ee Rey Dalio “dhibaatada deynta weyn” [/ caption] Waxaa xiiso leh in marka la falanqeynayo waxtarka istaraatiijiyad noocaas ah, xaalado kala duwan oo suuqa saamiyada ah ayaa la tixgeliyey waxaana la sameeyay xisaabin ku habboon. Tusaale ahaan, xiisaddii 1929-kii, faylalka-kooxdu waxay luminayaan 20% oo keliya, laakiin ka dib waxay magdhabi doonaan hoos u dhacan. Waxa kale oo xusid mudan in marka la eego faa’iidada, inta lagu guda jiro 2008-2017, ay dhaaftay S&P index marka la eego faa’iidada. Mabaadi’da Ray Dalio ee Guusha (30 daqiiqo gudahood): https://youtu.be/vKXk2Yhm58o Saafiga ah ee Alpha Major Suuqyadu waxay kordhiyeen diiradda hanti badan oo dareere ah. Suuqyada soo koraya ayaa badanaa laga ilaaliyaa halkan. Waxay si qurux badan ula mid tahay qaab dhismeedka shandad cimilo oo dhan. Alpha saafiga ah marka loo eego Suuqyada Alpha Major Suuqyada waxay fiiro gaar ah u siisaa suuqyada soo koraya, laakiin dhisme ahaan wax yar ayuu kaga duwan yahay. Soo noqoshada Alpha ee saafiga ah waxay ahayd 12% ilaa 2019, laakiin waxay samaysay khasaare 7.6% 2020 ah. Ray Dalio ayaa sheegay in faylalka la abuuray iyadoo la filayo horumar dhaqaale oo caalami ah oo joogto ah. Dhibaatooyinka ay sabab u tahay masiibada, maal-galiyuhu wuxuu bilaabay inuu fiiro gaar ah u yeesho dammaanadaha la isku halleyn karo. Wareysiyadiisa, Ray Dalio wuxuu ka hadlayaa dabeecadiisa nolosha iyo ganacsiga:

1. Sababta ugu weyn ee uu ku guulaystana waxa uu ku sheegay in uu xiiseeyo iyo hiigsigiisa . Samaynta wax cusub, wuxuu isku dayaa inuu fahmo oo uu barto sida loogu shaqeeyo.
2. Isku – dhafka riyo iyo qiimeynta miyir-qabka ah ee xaaladda dhabta ah wuxuu ku tilmaamay qaacidada guusha . Waxa kale oo uu u arkaa inay muhiim tahay marka xanuunka ama fashilku dhaco inuu awood u yeesho inuu ka gudbo dhibaatada isagoo helaya habka ku habboon natiijada falanqaynta xaaladda.
3. Marka uu shaqaale qorayo shaqaalaha, waxa uu ku talinayaa in fiiro gaar ah loo yeesho qiyamkiisa, kartidiisa iyo xirfadihiisa . Doorashada kooxda saxda ah, waxaad hubin kartaa in shaqaalaha qaarkood ay dhamaystiraan kuwa kale, samaynta koox dhamaystiran.
4. Go’aan qaadashada waa in laga fogaadaa dimoqraadiyada iyo kalitalisnimada . Xaaladda koowaad, waxaa loo maleynayaa in qof walba ra’yigiisa uu si siman u qiimo badan yahay, laakiin dhab ahaantii tani maahan. Midda labaad waxa ay tusinaysaa in madaxa kaligiis uu garanayo jawaabaha su’aalaha oo dhan. Dalio, go’aamada waxaa loo sameeyaa si wadajir ah, laakiin fikradaha dadka hore u xaqiijiyay naftooda ayaa leh miisaan badan.

Dhaleeceynta waa lagu dhiirigeliyaa shirkadda. Tani waxay lagama maarmaan u tahay in la abuuro jawi furfuran oo abuuraya jawiga ugu hal-abuurka leh marka la go’aaminayo.

Dib u eegida buuga Ray Dalio

Maalgaliyuhu waxa uu buuga “Principles” ku qeexay fahamkiisa nolosha iyo xeerarka ganacsiga. Nolosha iyo shaqada. Ray Dalio wuxuu u arkaa aasaaska guusha aragtida saxda ah ee dhabta ah. Waa muhiim inaad isku daydo inaad u aragto qofka ay dhab ahaantii tahay, oo ha u gudbin rabitaankaaga run ahaan. Si taas loo gaaro, waa in fiiro gaar ah loo yeesho arrimaha soo socda:

1. Marka hore waxaad u baahan tahay inaad si sax ah u go’aamiso waxa rabitaanku yahay. Tani waa lagama maarmaan si mustaqbalka ay suurtogal u noqoto in si sax ah loo fahmo waxa iyaga u dhigma iyo waxa aan ahayn.
2. Waa lagama maarmaan in la go’aamiyo xaqiiqada dhabta ah ee saamaynta ugu weyn ku leh gaaritaanka yoolalka. Waxaad u baahan tahay inaad si joogto ah u barato si aad u ogaato: waxa ku caawin kara, waxa caqabad ku ah, sida ay u shaqeeyaan.
3. Ray Dalio wuxuu xooga saarayaa madaxbanaanida fikirka. Waxa uu aaminsan yahay in ra’yiga ay aqbaleen aqlabiyadda uu yahay mid ka fog mar walba run. Go’aamada is-gaarsiinta waxay u badan tahay in lagu guuleysto. Haddii ra’yiga qofku ka hor yimaado kan guud ahaan la aqbali karo, tani ma bixinayso sabab looga tago iyada oo aan la helin sabab ku filan.
4. Ku dadaalida madax-bannaanida fikirka, qofku waa inuusan iloobin in ra’yigiisa uusan mar walba ahayn midka ugu rajo weyn. Waa muhiim in la aqbali karo ra’yiga qof kale, haddii ay ka saxsan tahay.

Dalio waxa uu aaminsan yahay in noloshu ay ka kooban tahay in si joogto ah loo sameeyo go’aamo kala duwan. Wuxuu ururiyaa macluumaadka ku saabsan shuruudaha lagu dabaqay, oo uu ugu yeeray mabaadi’da. Markii uu garwaaqsaday oo uu horumariyay xeerarkaas, ayuu la qabsaday oo ka hirgeliyay shirkaddiisa. Waa lagama maarmaan in si joogto ah loo barto, marna ha joojin. Ray Dalio waxa uu sheegay in uu yahay wax barta nolosha oo dhan oo uu doonayo in uu sidaas sii wado. Buuggu waxa uu tafaasiil ka bixinayaa mabaadi’diisa kaas oo sharraxaad faahfaahsan laga bixiyey. Tani waxay u oggolaanaysaa akhristayaasha inay go’aansadaan sida ay ugu habboon yihiin noloshooda iyo shaqadooda. Buugga soo socda, “Mabaadi’da Guusha,” qoraagu wuxuu sii wadaa inuu ka hadlo aragtidiisa adduunka iyo sifooyinka ganacsiga. Waxay dhamaystiraysaa buuga ugu horeeya, taasoo kuu ogolaanaysa inaad si fiican u fahamto istaraatiijiyada nolosha iyo ganacsiga maalgashadayaasha.
Buug cusub oo uu qoray Ray Dalio waxa uu u heellan yahay in uu milicsado masiirka adduunka casriga ah. Waxa loo yaqaan Sida Nidaamka Adduunku isu beddelayo. Maxaa goboladu u guulaystaan ​​oo ay u fashilmaan. Sida uu qoraagu sheegay, waxa ku kalifay qoritaanka buugga sababahan soo socda awgood.

1. Lacag aad u badan oo deyn ah oo adduunka ah.
2. Farqiga u dhexeeya heerka iyo qaab nololeedka u dhexeeya dadka ugu taajirsan iyo dadka caadiga ah.
3. Isbeddellada ku aaddan horumarinta xiriirka ka dhexeeya dalalka ayaa horseeday in saameyn weyn ku yeesho Shiinaha.

Buugga caanka ah ee Ray Dalio “Mabaadi’da Daynta Weyn ee La-qabsiga” – soo deji oo akhri qayb ka mid ah buugga:
Dhibaatooyinka Deynta Wayn ee la tacaalida Mabaadi’da Maalgaliyuhu waxa uu eegayaa xaaladda hadda jirta oo la mid ah tii dhacday muddadii u dhaxaysay 1930-1945. Waxa uu taxliiliyaa xaaladaha la midka ah ee soo maray dunida oo dhan, waxa uuna dejiyaa habab horumarineed oo lagu maamulo taariikhda dalalka horumaray. Natiijadu waxay tahay tixgalinta faahfaahsan ee taariikhda aadanaha ee xilliyo kala duwan, wuxuu u yimid malo-awaal gaar ah oo ku saabsan waxa sugaya bini’aadamka tobanaan sano ee soo socda.