कौन हैं रे डालियो, जीवन और कार्य, निवेश में उनके मूल सिद्धांत
रे डालियो आज दुनिया के सबसे अमीर लोगों में से एक है। वह न केवल लाभ कमाने की अपनी क्षमता के लिए, बल्कि व्यवसाय करने के अपने विशेष दृष्टिकोण के लिए भी जाने जाते हैं। इस व्यक्ति का जन्म 1949 में न्यूयॉर्क में एक जैज़ संगीतकार के परिवार में हुआ था। वह 12 साल की उम्र में प्रतिभूतियों से परिचित हो गया। इस दौरान उन्होंने अपना पहला शेयर खरीदा। किशोरी ने एक गोल्फ क्लब में अंशकालिक काम किया और स्टॉक एक्सचेंज विषयों के बारे में लगातार बातचीत सुनी। उन्होंने $300 की बचत की और इसका इस्तेमाल नॉर्थईस्ट एयरलाइंस में स्टॉक खरीदने के लिए किया। चुनते समय, उन्हें दो नियमों द्वारा निर्देशित किया गया था:
यह एक जानी-मानी कंपनी के बारे में होना चाहिए।
एक शेयर का मूल्य $ 5 से अधिक नहीं हो सकता।
तीन साल तक उन्होंने कोई विशेष कार्रवाई नहीं की। जारी करने वाली फर्म को तब विलय की पेशकश मिली, जिसके बाद शेयर की कीमत $ 300 से बढ़कर $ 900 से अधिक हो गई। इसने युवा रे डालियो को दिखाया कि कोई व्यक्ति प्रतिभूति बाजार में अच्छा पैसा कमा सकता है, और इसने बाद में उसके जीवन पथ को काफी हद तक निर्धारित किया। अपनी युवावस्था में भी, भविष्य के महान निवेशक ने अपनी गतिविधि के मुख्य सिद्धांत के रूप में अपने दिमाग से सच्चाई की तलाश करने के लिए स्वतंत्र निर्णय लेने की आवश्यकता को स्वीकार किया। अपने पूरे करियर के दौरान, वह खुले दिमाग, काम के लिए नए विचारों को स्वीकार करने की इच्छा, व्यावसायिक सफलता के लिए एक शर्त पर विचार करेगा। 1971 में उन्होंने हार्वर्ड बिजनेस स्कूल में अपनी पढ़ाई शुरू की। इस समय के दौरान, उन्होंने न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज में क्लर्क के रूप में काम किया। वह व्यापारिक स्टॉक, मुद्राओं के साथ-साथ माल की खेप में लगा हुआ था।उत्तरार्द्ध मेरिल लिंच के निदेशकों में से एक के साथ इंटर्नशिप के दौरान हुआ। इस समय, स्टॉक एक्सचेंज गतिविधि लोकप्रिय नहीं थी और कई लोग इसे अप्रमाणिक मानते थे। 1974 में, रे डालियो डोमिनिक और डोमिनिक एलएलसी में कमोडिटीज के निदेशक बने, और जल्द ही शियरसन हेडन स्टोन में एक दलाल और व्यापारी के रूप में काम करने लगे। 1975 में निकाल दिए जाने के बाद, उन्होंने महसूस किया कि उन्होंने ब्रिजवाटर एसोसिएट, अपना खुद का व्यवसाय शुरू करने के लिए पर्याप्त ज्ञान और अनुभव जमा कर लिया है। इस समय तक, उन्होंने हार्वर्ड बिजनेस स्कूल से एमबीए प्राप्त कर लिया था। [कैप्शन आईडी = “अटैचमेंट_3511” अलाइन = “एलाइनसेंटर” चौड़ाई = “492”]1974 में, रे डालियो डोमिनिक और डोमिनिक एलएलसी में कमोडिटीज के निदेशक बने, और जल्द ही शियरसन हेडन स्टोन में एक दलाल और व्यापारी के रूप में काम करने लगे। 1975 में निकाल दिए जाने के बाद, उन्होंने महसूस किया कि उन्होंने ब्रिजवाटर एसोसिएट, अपना खुद का व्यवसाय शुरू करने के लिए पर्याप्त ज्ञान और अनुभव जमा कर लिया है। इस समय तक, उन्होंने हार्वर्ड बिजनेस स्कूल से एमबीए प्राप्त कर लिया था। [कैप्शन आईडी = “अटैचमेंट_3511” अलाइन = “एलाइनसेंटर” चौड़ाई = “492”]1974 में, रे डालियो डोमिनिक और डोमिनिक एलएलसी में कमोडिटीज के निदेशक बने, और जल्द ही शियरसन हेडन स्टोन में एक दलाल और व्यापारी के रूप में काम करने लगे। 1975 में निकाल दिए जाने के बाद, उन्होंने महसूस किया कि उन्होंने ब्रिजवाटर एसोसिएट, अपना खुद का व्यवसाय शुरू करने के लिए पर्याप्त ज्ञान और अनुभव जमा कर लिया है। इस समय तक, उन्होंने हार्वर्ड बिजनेस स्कूल से एमबीए प्राप्त कर लिया था। [कैप्शन आईडी = “अटैचमेंट_3511” अलाइन = “एलाइनसेंटर” चौड़ाई = “492”]संरेखण केंद्र “चौड़ाई =” 492 “]संरेखण केंद्र “चौड़ाई =” 492 “] ब्रिजवाटर एसोसिएट मुख्यालय [/ कैप्शन] यह फर्म अभी भी बढ़ रही है, दुनिया के सबसे बड़े हेज फंडों में से एक बन रही है। कंपनी ने 2018 में 160 अरब डॉलर की संपत्ति का प्रबंधन किया। इस समय, रे डालियो का व्यक्तिगत भाग्य $ 18 बिलियन से अधिक हो गया। पहले तो इस कंपनी के लिए मुश्किल समय था। Dalio को सभी कर्मचारियों को बर्खास्त करना पड़ा और अपने पिता से ऋण दायित्वों को पूरा करने के लिए $ 4,000 के लिए कहा। खराब शुरुआत के बाद, निवेशक ने जीवन के प्रति अपने दृष्टिकोण पर पुनर्विचार किया और कुछ सिद्धांतों का पालन करने की आवश्यकता महसूस की।
प्रारंभिक अवस्था में, वह अपनी समस्याओं का कारण किसी भी स्थिति में खुद को सही देखने की इच्छा के रूप में देखता है। बाद में, जैसा कि वे कहते हैं: “मैंने सत्य को समझने की खुशी के लिए सही होने के आनंद का आदान-प्रदान किया है।” एक टीम में स्वस्थ संबंधों का उद्देश्य यह सुनिश्चित करना है कि हर कोई खुद को सबसे मजबूत पक्ष से दिखाता है, और सबसे अच्छा विचार जीतता है, भले ही इसे किसने व्यक्त किया हो।
निवेशक ध्यान के अभ्यास को बहुत महत्व देता है। उनका मानना है कि आध्यात्मिक सुधार व्यावसायिक सफलता की नींव है। उनकी राय में, ध्यान उन्हें नींद से ज्यादा ताकत देता है, जीवन और काम के लिए एक रचनात्मक दृष्टिकोण को बढ़ावा देता है।
रे डालियो की निवेश शैली
महान निवेशक ने अपनी कंपनी में विशेष सिद्धांतों को लागू किया जिसने उन्हें आज की सफलता हासिल करने में मदद की और अभी भी लागू करना जारी रखा। वह खुलेपन को मुख्य में से एक मानता है। Ray Dalio यह सुनिश्चित करने का प्रयास करता है कि उसके कर्मचारियों के पास मामलों की स्थिति के बारे में वस्तुनिष्ठ जानकारी है और स्वतंत्र रूप से कंपनी के प्रति उनके दृष्टिकोण को निर्धारित कर सकते हैं। मुख्य फोकस कंपनी के भीतर कर्मचारियों के बीच संबंधों में सुधार लाने, एक अद्वितीय कॉर्पोरेट संस्कृति बनाने और विकसित करने पर है। निर्णय लेते समय, यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि घटनाएँ अक्सर अद्वितीय नहीं होती हैं। अतीत में भी इसी तरह की चीजें हुई हैं और उनसे कुछ सबक सीखे जा सकते हैं। उनका अध्ययन करके, आप ऐसे पैटर्न निर्धारित कर सकते हैं जो किसी विशेष स्थिति में निर्णय लेने का आधार बन सकते हैं। कंपनी परिसंपत्ति प्रबंधन के लिए तीन निवेश पोर्टफोलियो का उपयोग करती है: प्योर अल्फा, प्योर अल्फा मेजर मार्केट्स और ऑल वेदर। इनमें से अंतिम, ऑल-सीज़न पोर्टफोलियो में अधिकांश संपत्तियां शामिल हैं। रे डालियो के पोर्टफोलियो में निम्नलिखित भाग शामिल हैं:
40% लंबी अवधि के बांड;
15% मध्यम अवधि की ऋण प्रतिभूतियां;
विभिन्न कंपनियों के 30% शेयर;
7.5% सोना;
विभिन्न प्रकार की 7.5% वस्तुएं।
पोर्टफोलियो प्रबंधन में, Dalio अतीत में समान स्थितियों के साथ सादृश्य के सिद्धांत को लागू करता है, उन रणनीतियों को लागू करने का प्रयास करता है जो पहले ही सफलता ला चुकी हैं। व्यवहार में, यह पोर्टफोलियो वर्षों से अच्छा प्रदर्शन कर रहा है। [कैप्शन आईडी = “अटैचमेंट_3509” एलाइन = “एलाइनसेंटर” चौड़ाई = “1004”] रे डेलियो की सबसे प्रसिद्ध पुस्तकों में से एक का कवर “बिग डेट क्राइसिस” [/ कैप्शन] यह दिलचस्प है कि इस तरह की रणनीति की प्रभावशीलता का विश्लेषण करते समय, शेयर बाजार में विभिन्न स्थितियों पर विचार किया गया और संबंधित गणना की गई। उदाहरण के लिए, 1929 के संकट में, पोर्टफोलियो को केवल 20% का नुकसान होगा, लेकिन फिर इस गिरावट की भरपाई करेगा। यह भी ध्यान देने योग्य है कि लाभप्रदता के मामले में, इसने 2008-2017 के दौरान लाभप्रदता के मामले में एसएंडपी इंडेक्स को पीछे छोड़ दिया। रे डालियो के सफलता के सिद्धांत (30 मिनट में): https://youtu.be/vKXk2Yhm58o प्योर अल्फा मेजर मार्केट्स ज्यादा लिक्विड एसेट्स पर फोकस करता है। वे आमतौर पर उभरते बाजारों के साथ काम करने से बचते हैं। संरचना में, यह काफी हद तक एक सभी मौसम पोर्टफोलियो के समान है। शुद्ध अल्फा प्रमुख बाजारों की तुलना में उभरते बाजारों पर अधिक ध्यान देता है,लेकिन संरचना में यह इससे थोड़ा अलग है। 2019 तक प्योर अल्फा 12% लाभदायक था, लेकिन 2020 में इसे 7.6% का नुकसान हुआ। रे डालियो ने कहा कि पोर्टफोलियो निरंतर वैश्विक आर्थिक विकास की उम्मीद के साथ बनाए गए थे। महामारी के कारण होने वाली समस्याओं के कारण, निवेशक ने सबसे विश्वसनीय प्रतिभूतियों पर अधिक ध्यान देना शुरू कर दिया। अपने साक्षात्कारों में, रे डालियो जीवन और व्यवसाय के प्रति अपने दृष्टिकोण के बारे में बात करते हैं:
अपनी सफलता का मुख्य कारण वह अपनी जिज्ञासा और दुस्साहसवाद की उपस्थिति को कहते हैं । कुछ नया करते हुए वह उसे समझने की कोशिश करता है और सीखता है कि उसके साथ कैसे काम करना है।
वह सफलता के सूत्र को सपनों का संयोजन और वास्तविक स्थिति का एक शांत मूल्यांकन कहते हैं । वह दर्द या असफलता की स्थिति में भी स्थिति का विश्लेषण करने के परिणामस्वरूप एक उपयुक्त तरीका खोजकर समस्या को दूर करने में सक्षम होने को महत्वपूर्ण मानता है।
कर्मचारियों को काम पर रखते समय, वह अपने मूल्यों, क्षमताओं और कौशल पर ध्यान देने की सलाह देते हैं । सही टीम चुनकर, आप यह सुनिश्चित कर सकते हैं कि कुछ कर्मचारी एक सुसंगत टीम बनाकर दूसरों के पूरक हों।
निर्णय लेते समय लोकतंत्र और सत्तावाद से बचना चाहिए । पहले मामले में, यह माना जाता है कि सभी की राय समान रूप से मूल्यवान है, लेकिन वास्तव में ऐसा नहीं है। दूसरे में, यह माना जाता है कि सभी प्रश्नों के उत्तर केवल बॉस ही जानते हैं। Dalio की कंपनी में, सामूहिक रूप से निर्णय लिए जाते हैं, लेकिन उन लोगों की राय जो पहले से ही खुद को साबित कर चुके हैं, अधिक वजन वाले हैं।
फर्म में, आलोचना को प्रोत्साहित किया जाता है। निर्णय लेते समय खुलेपन का माहौल बनाने और सबसे रचनात्मक माहौल बनाने के लिए यह आवश्यक है।
रे डालियो पुस्तक समीक्षा
निवेशक ने “सिद्धांत” पुस्तक में अपने जीवन की समझ और व्यवसाय करने के नियमों को रेखांकित किया। जीवन और कार्य ”। रे डालियो वास्तविकता की सही धारणा में सफलता का आधार देखते हैं। उसे देखने की कोशिश करना महत्वपूर्ण है क्योंकि वह वास्तव में है, और अपनी इच्छाओं को वास्तविकता के रूप में पारित नहीं करना है। इसे प्राप्त करने के लिए, आपको निम्नलिखित मुद्दों पर पर्याप्त ध्यान देने की आवश्यकता है:
सबसे पहले, आपको यह निर्धारित करने की आवश्यकता है कि वास्तव में इच्छाएं क्या हैं। यह आवश्यक है ताकि भविष्य में यह समझना संभव हो सके कि उनके साथ क्या मेल खाता है और क्या नहीं।
यह निर्धारित करना आवश्यक है कि लक्ष्यों की उपलब्धि पर किन वास्तविकताओं का सबसे अधिक प्रभाव पड़ता है। आपको यह जानने के लिए लगातार उनका अध्ययन करने की आवश्यकता है: क्या मदद कर सकता है, क्या बाधा है, वे कैसे काम करते हैं।
रे डालियो सोच की स्वतंत्रता को बहुत महत्व देते हैं। उनका मानना है कि बहुमत द्वारा स्वीकार की गई राय हमेशा सच नहीं होती है। स्व-निर्मित निर्णय सफल होने की अधिक संभावना है। यदि आपकी राय आम तौर पर स्वीकृत के विपरीत है, तो यह पर्याप्त आधारों के बिना इसे छोड़ने का कोई कारण नहीं देता है।
सोच में स्वतंत्रता के लिए प्रयास करते हुए, किसी को यह नहीं भूलना चाहिए कि अपनी राय हमेशा सबसे आशाजनक नहीं होती है। किसी और के दृष्टिकोण को स्वीकार करने में सक्षम होना महत्वपूर्ण है, यदि वह अधिक सही है।
Dalio का मानना है कि सारा जीवन लगातार तरह-तरह के फैसले लेने से बना है। वह इसके लिए लागू मानदंडों की जानकारी एकत्र करता है, जिसे वह सिद्धांत कहता है। इन नियमों को समझने और विकसित करने के बाद, उन्होंने खुद उन्हें सिखाया और उन्हें अपनी कंपनी में लागू किया। लगातार सीखना जरूरी है, इसे कभी रोकना नहीं। रे डालियो का कहना है कि वह जीवन भर सीखते रहे हैं और भविष्य में ऐसा करने का इरादा रखते हैं। पुस्तक अपने सिद्धांतों को विस्तार से बताती है जिनका विस्तृत विवरण दिया गया है। इससे पाठकों को यह तय करने का अवसर मिलता है कि वे अपने जीवन और कार्य के लिए कितने उपयुक्त हैं। अगली पुस्तक “प्रिंसिपल्स ऑफ़ सक्सेस” में लेखक दुनिया पर अपने विचारों और व्यवसाय करने की ख़ासियत के बारे में बात करना जारी रखता है। यह पहली पुस्तक का पूरक है, जो निवेशक के जीवन और व्यावसायिक रणनीति की बेहतर समझ प्रदान करता है। रे डालियो की नई किताब आधुनिक दुनिया के भाग्य पर विचार करने के लिए समर्पित है। इसे “हाउ द वर्ल्ड ऑर्डर चेंजिंग” कहा जाता है। राज्य क्यों जीतते और असफल होते हैं ”। लेखक के अनुसार, निम्नलिखित कारणों ने उन्हें पुस्तक लिखने के लिए प्रेरित किया:
वैश्विक ऋण की महत्वपूर्ण राशि।
सबसे अमीर और सबसे आम लोगों के बीच स्तर और जीवन शैली में अंतर।
देशों के बीच संबंधों के विकास में रुझान, जिससे चीन के प्रभाव में उल्लेखनीय वृद्धि हुई।
रे डालियो की लोकप्रिय पुस्तक “बिग डेट क्राइसिस प्रिंसिपल्स ऑफ ओवरकमिंग” – पुस्तक का एक अंश डाउनलोड करें और पढ़ें: बिग डेट क्राइसिस प्रिंसिपल्स ऑफ ओवरकमिंग रे डालियो – बिग डेट क्राइसिस अराउंड द बेंड, बुक रिव्यू: https://youtu.be/ xaPNbYkOT-4 निवेशक वर्तमान स्थिति को 1930-1945 की अवधि के समान ही मानता है। वह पूरे विश्व इतिहास में समान स्थितियों का विश्लेषण करता है और विकास के पैटर्न तैयार करता है जो सबसे विकसित देशों के इतिहास को नियंत्रित करता है। विभिन्न अवधियों में मानव जाति के इतिहास की एक विस्तृत परीक्षा के परिणामस्वरूप, वह आने वाले दशकों में मानव जाति की प्रतीक्षा करने के बारे में कुछ धारणाओं पर आता है।
