Рэй Далио гэж хэн бэ, намтар, хэв маяг, хөрөнгө оруулалтын үндсэн зарчим

Рэй Далио бол Bridgewater Associates компанийн Америкийн тэрбумтан хедж сангийн менежер юм.

Рэй Далио гэж хэн бэ, амьдрал, ажил, түүний хөрөнгө оруулалт хийх үндсэн зарчим

Рэй Далио бол өнөөдөр манай гарагийн хамгийн баян хүмүүсийн нэг юм. Тэрээр ашиг олох чадвараараа төдийгүй бизнес эрхлэхэд онцгой ханддаг гэдгээрээ алдартай. Энэ хүн 1949 онд Нью-Йоркт жазз хөгжимчний гэр бүлд төрсөн. Тэрээр 12 настайдаа үнэт цаастай танилцсан. Энэ үед тэрээр анхны хувьцаагаа худалдаж авсан. Өсвөр насны охин гольфын клубт хагас цагаар ажилладаг байсан бөгөөд хөрөнгийн биржийн сэдэвтэй холбоотой яриаг байнга сонсдог байв. Тэрээр 300 доллар хуримтлуулж, түүгээрээ Northeast Airlines компанийн хувьцааг худалдаж авсан. Сонгохдоо тэрээр хоёр дүрмийг баримталсан:

1. Энэ нь нэр хүндтэй компани байх ёстой.
2. Нэг хувьцааны үнэ 5 доллараас хэтрэхгүй.

Гурван жилийн турш тэрээр ямар ч онцгой арга хэмжээ аваагүй. Дараа нь үнэт цаас гаргагч компани нэгдэх санал хүлээн авсны дараа хувьцааны үнэ 300 доллараас 900 гаруй доллар болж өссөн байна. Энэ нь залуу Рэй Далиод үнэт цаасны зах зээлд сайн мөнгө олох боломжтой гэдгийг харуулсан бөгөөд энэ нь түүний амьдралын замыг ихээхэн хэмжээгээр тодорхойлсон юм. Ирээдүйн агуу хөрөнгө оруулагч залуу насандаа бие даасан дүгнэлт хийх, үнэнийг оюун ухаанаараа эрэлхийлэх хэрэгцээг үйл ажиллагааны үндсэн зарчим болгон хүлээн зөвшөөрсөн. Тэрээр карьерынхаа туршид нээлттэй сэтгэлгээтэй байх, ажлын шинэ санааг хүлээн авах хүсэл эрмэлзэл, бизнест амжилтанд хүрэх урьдчилсан нөхцөл гэж үзэх болно. 1971 онд тэрээр Харвардын бизнесийн сургуульд суралцаж эхэлсэн. Энэ хугацаанд тэрээр Нью-Йоркийн хөрөнгийн биржид бичиг хэргийн ажилтнаар ажиллаж байжээ. Тэрээр хувьцаа, валют, түүнчлэн барааны илгээмжийн арилжаа эрхэлдэг байв. Сүүлийнх нь Merrill Lynch-ийн захирлуудын нэгтэй дадлага хийх үеэр болсон. Тэр үед солилцооны үйл ажиллагаа түгээмэл биш байсан бөгөөд олон хүн үүнийг ирээдүйгүй гэж үздэг. 1974 онд Рэй Далио “Доминик энд Доминик” ХХК-ийн түүхий эд хариуцсан захирал болж, удалгүй Shearson Hayden Stone-д брокер, худалдаачинаар ажиллах болсон. 1975 онд явсны дараа тэрээр өөрийн бизнесээ эхлүүлэхэд хангалттай мэдлэг, туршлага хуримтлуулсан гэдгээ ойлгосон – Bridgewater Associate. Энэ үед тэрээр Харвардын Бизнесийн Сургуулийн МВА-г аль хэдийн авсан байсан. [гарчиг id=”хавсралт_3511″ зэрэгцүүлэх=”aligncenter” өргөн=”492″] 1974 онд Рэй Далио “Доминик энд Доминик” ХХК-ийн түүхий эд хариуцсан захирал болж, удалгүй Shearson Hayden Stone-д брокер, худалдаачинаар ажиллах болсон. 1975 онд явсны дараа тэрээр өөрийн бизнесээ эхлүүлэхэд хангалттай мэдлэг, туршлага хуримтлуулсан гэдгээ ойлгосон – Bridgewater Associate. Энэ үед тэрээр Харвардын Бизнесийн Сургуулийн МВА-г аль хэдийн авсан байсан. [гарчиг id=”хавсралт_3511″ зэрэгцүүлэх=”aligncenter” өргөн=”492″] 1974 онд Рэй Далио “Доминик энд Доминик” ХХК-ийн түүхий эд хариуцсан захирал болж, удалгүй Shearson Hayden Stone-д брокер, худалдаачинаар ажиллах болсон. 1975 онд явсны дараа тэрээр өөрийн бизнесээ эхлүүлэхэд хангалттай мэдлэг, туршлага хуримтлуулсан гэдгээ ойлгосон – Bridgewater Associate. Энэ үед тэрээр Харвардын Бизнесийн Сургуулийн МВА-г аль хэдийн авсан байсан. [гарчиг id=”хавсралт_3511″ зэрэгцүүлэх=”aligncenter” өргөн=”492″]
Төв оффис Bridgewater Associate [/ caption] Энэ пүүс дэлхийн хамгийн том хедж сангуудын нэг болж хөгжсөөр байна. 2018 онд тус компани 160 тэрбум долларын хөрөнгийг удирдаж чадсан. Энэ хугацаанд Рэй Далиогийн хувийн хөрөнгө 18 тэрбум доллараас давжээ. Анх энэ компанид хэцүү үе байсан. Далио бүх ажилчдаа цомхотгож, ааваасаа 4000 доллар нэхэж, өр төлбөрөө барагдуулах шаардлагатай болжээ. Муу эхлэлийн дараа хөрөнгө оруулагч амьдралд хандах хандлагаа дахин бодож, тодорхой зарчмуудыг баримтлах шаардлагатай болсон.

Эхний үе шатанд түүний асуудлын шалтгаан нь ямар ч нөхцөл байдалд өөрийгөө зөв харах хүсэл эрмэлзэлтэй байдаг. Ирээдүйд түүний хэлснээр: “Би үнэнийг ойлгохын баяр баясгалангийн төлөө зөв байхын баяр баясгаланг өөрчилсөн.” Багийн эрүүл харилцаа нь хүн бүр өөрийн давуу талыг харуулахад чиглэгддэг бөгөөд хэн илэрхийлсэнээс үл хамааран хамгийн сайн санаа нь ялах болно.

Хөрөнгө оруулагч бясалгалд ихээхэн ач холбогдол өгдөг. Тэрээр оюун санааны төгс байдал нь бизнесийн амжилтын үндэс гэж үздэг. Түүний бодлоор бясалгал нь түүнд унтахаас илүү хүч чадал өгч, амьдрал, ажилдаа бүтээлч хандлагыг дэмждэг.

Рэй Далиогийн хөрөнгө оруулалтын хэв маяг

Агуу хөрөнгө оруулагч компанидаа өнөөдрийн амжилтанд хүрэхэд тусалсан тусгай зарчмуудыг хэрэгжүүлсэн бөгөөд одоо ч хэрэгжиж байна. Түүний гол зүйл бол нээлттэй байх явдал юм. Рэй Далио ажилчиддаа нөхцөл байдлын талаар бодитой мэдээлэлтэй байхын тулд компанид хандах хандлагыг бие даан тодорхойлохыг хичээдэг.
Компанийн ажилчдын хоорондын харилцааг сайжруулах, компанийн өвөрмөц соёлыг бий болгох, хөгжүүлэхэд гол анхаарлаа хандуулдаг. Шийдвэр гаргахдаа үйл явдлууд ихэвчлэн өвөрмөц биш гэдгийг анхаарч үзэх хэрэгтэй. Өмнө нь үүнтэй төстэй зүйл тохиолдож байсан бөгөөд үүнээс сургамж авах ёстой. Тэдгээрийг судалснаар та тодорхой нөхцөл байдалд шийдвэр гаргах үндэс болох хэв маягийг тодорхойлж чадна. Тус компани нь хөрөнгийн менежментийн гурван хөрөнгө оруулалтын багцыг ашигладаг: Pure Alpha, Pure Alpha Major Markets болон All Weather. Тэдний сүүлчийнх нь бүх улирлын багц нь хөрөнгийн дийлэнх хэсгийг агуулдаг. Рэй Далиогийн багц нь дараах хэсгүүдээс бүрдэнэ.

1. 40% урт хугацааны бонд;
2. 15%-ийн дунд хугацааны өрийн үнэт цаас;
3. Төрөл бүрийн компаниудын 30% хувьцаа;
4. 7.5% алт;
5. 7.5% нь төрөл бүрийн бараа бүтээгдэхүүн.

Портфолио удирдахдаа Далио урьд өмнө тохиолдсон ижил төстэй нөхцөл байдалтай аналоги зарчмыг баримталж, амжилтанд хүрсэн стратегийг хэрэгжүүлэхийг хичээдэг. Практикт энэ багц нь олон жилийн туршид сайн үр дүнг харуулсан. [гарчиг id = “хавсралт_3509″ align=”aligncenter” өргөн = “1004”]
Рей Далиогийн хамгийн алдартай номуудын нэг болох “Их өрийн хямрал” номын хавтас [/ caption] Ийм стратегийн үр нөлөөг шинжлэхдээ хөрөнгийн зах зээл дэх янз бүрийн нөхцөл байдлыг харгалзан үзэж, зохих тооцоог хийсэн нь сонирхолтой юм. Жишээлбэл, 1929 оны хямралын үед багц нь ердөө 20% -ийг алдах байсан ч дараа нь энэ бууралтыг нөхөх болно. Мөн ашгийн хувьд 2008-2017 оны хугацаанд S&P индексийг ашиг орлогоороо гүйцэж түрүүлснийг онцлох нь зүйтэй. Рэй Далиогийн амжилтанд хүрэх зарчмууд (30 минутын дотор): https://youtu.be/vKXk2Yhm58o Pure Alpha Major Markets илүү хөрвөх чадвартай активуудад илүү их анхаарал хандуулдаг. Энд ихэвчлэн хөгжиж буй зах зээлээс зайлсхийдэг. Энэ нь бүх цаг агаарын цүнхтэй бүтцийн хувьд бараг төстэй юм. Цэвэр Альфа нь цэвэр Альфа томоохон зах зээлтэй харьцуулахад хөгжиж буй зах зээлд илүү анхаарал хандуулдаг. гэхдээ бүтцийн хувьд түүнээс бага зэрэг ялгаатай. Pure Alpha-ийн өгөөж 2019 он хүртэл 12% байсан бол 2020 онд 7.6%-ийн алдагдалтай ажилласан. Рэй Далио хэлэхдээ, уг багцыг дэлхийн эдийн засгийн тасралтгүй хөгжлийг хүлээсэн нөхцөлд бий болгосон. Цар тахлын улмаас үүссэн асуудлуудын улмаас хөрөнгө оруулагч хамгийн найдвартай үнэт цаасанд илүү анхаарал хандуулж эхэлсэн. Рэй Далио ярилцлага өгөхдөө амьдрал, бизнест хандах хандлагын талаар ингэж ярьдаг.

1. Түүний амжилтын гол шалтгаан нь түүний сониуч зан , адал явдал гэж үздэг . Шинэ зүйл хийхдээ тэр үүнийг ойлгож, түүнтэй хэрхэн ажиллахыг сурахыг хичээдэг.
2. Тэрээр амжилтын томьёог мөрөөдлийн хослол, бодит нөхцөл байдлын ухаалаг үнэлгээ гэж нэрлэдэг . Мөн тэрээр өвдөлт, бүтэлгүйтэл тохиолдоход нөхцөл байдалд дүн шинжилгээ хийсний үр дүнд тохирох арга замыг олох замаар асуудлыг даван туулах нь чухал гэж үздэг.
3. Ажилчдыг ажилд авахдаа түүний үнэ цэнэ, чадвар, ур чадварт анхаарлаа хандуулахыг зөвлөж байна. Зөв багаа сонгосноор зарим ажилчид бусдыг нөхөж, бүрэн бүтэн багийг бүрдүүлж чадна.
4. Шийдвэр гаргахдаа ардчилал, авторитаризмаас зайлсхийх хэрэгтэй . Эхний тохиолдолд хүн бүрийн санал бодлыг адил үнэ цэнэтэй гэж үздэг боловч үнэн хэрэгтээ энэ нь тийм биш юм. Хоёр дахь нь дарга ганцаараа бүх асуултын хариултыг мэддэг гэсэн үг юм. Dalio-д шийдвэрийг хамтад нь гаргадаг боловч өөрсдийгөө аль хэдийн нотолсон хүмүүсийн санал бодол илүү жинтэй байдаг.

Пүүст шүүмжлэлтэй ханддаг. Энэ нь нээлттэй уур амьсгалыг бий болгож, шийдвэр гаргахад хамгийн бүтээлч уур амьсгалыг бий болгоход зайлшгүй шаардлагатай.

Рэй Далиогийн бичсэн номын тойм

Хөрөнгө оруулагч өөрийн амьдралын тухай ойлголт, бизнес эрхлэх дүрмийг “Зарчмууд. Амьдрал ба ажил. Рэй Далио амжилтын үндэс нь бодит байдлыг зөвөөр ойлгохоос л олж хардаг. Түүнийг яг хэн болохыг нь харахыг хичээх нь чухал бөгөөд хүслээ бодит байдал гэж үзэхгүй байх нь чухал юм. Үүнд хүрэхийн тулд дараахь асуудлуудад хангалттай анхаарал хандуулах хэрэгтэй.

1. Юуны өмнө та ямар хүсэл тэмүүлэлтэй болохыг тодорхойлох хэрэгтэй. Ирээдүйд тэдгээрт юу тохирох, юу тохирохгүй байгааг нарийн ойлгохын тулд энэ нь зайлшгүй шаардлагатай.
2. Зорилгодоо хүрэхэд аль бодит байдал хамгийн их нөлөөлж байгааг тодорхойлох шаардлагатай. Юу тусалж болох, юу саад болж байна, хэрхэн ажилладаг талаар мэдэхийн тулд та тэдгээрийг байнга судлах хэрэгтэй.
3. Рэй Далио сэтгэлгээний бие даасан байдлыг онцолдог. Олонхийн хүлээн зөвшөөрсөн санал нь үргэлж үнэн байдаггүй гэж тэр үзэж байна. Өөрөө гаргасан шийдвэр нь амжилтанд хүрэх магадлал өндөр байдаг. Хэрэв хэн нэгний үзэл бодол нийтээр хүлээн зөвшөөрөгдсөнтэй зөрчилдөж байгаа бол энэ нь хангалттай үндэслэлгүйгээр үүнийг орхих үндэслэл болохгүй.
4. Сэтгэн бодохдоо бие даасан байдлыг эрэлхийлэхдээ өөрийн үзэл бодол үргэлж хамгийн ирээдүйтэй байдаггүй гэдгийг мартаж болохгүй. Хэрэв энэ нь илүү зөв бол өөр хэн нэгний үзэл бодлыг хүлээн зөвшөөрөх чадвартай байх нь чухал юм.

Далио бүх амьдрал байнга янз бүрийн шийдвэр гаргахаас бүрддэг гэж үздэг. Тэрээр зарчмууд гэж нэрлэж буй энэ шалгуурын талаар мэдээлэл цуглуулдаг. Эдгээр дүрмийг ухамсарлаж, хөгжүүлсний дараа тэрээр өөртөө дасаж, компанидаа хэрэгжүүлэв. Байнга суралцах хэрэгтэй, үүнийг хэзээ ч зогсоож болохгүй. Рэй Далио өөрийгөө насан туршийн суралцагч бөгөөд цаашид ч үүнийгээ үргэлжлүүлэх бодолтой байгаагаа хэлэв. Энэ номонд нарийвчилсан тайлбар өгөх зарчмуудыг нарийвчлан тусгасан болно. Ингэснээр уншигчид амьдрал, ажилдаа хэр тохиромжтой вэ гэдгээ шийдэх боломжтой. Дараагийн ном болох “Амжилтын зарчмууд” номондоо зохиолч ертөнцийн талаарх өөрийн үзэл бодол, бизнес эрхлэх онцлогийн талаар үргэлжлүүлэн ярилаа. Энэ нь эхний номыг нөхөж, хөрөнгө оруулагчийн амьдрал, бизнесийн стратегийг илүү сайн ойлгох боломжийг танд олгоно.
Рэй Далиогийн шинэ ном нь орчин үеийн ертөнцийн хувь заяаны талаар эргэцүүлэн бодоход зориулагдсан болно. Үүнийг дэлхийн дэг журам хэрхэн өөрчлөгдөж байна гэж нэрлэдэг. Яагаад улсууд ялж, бүтэлгүйтдэг. Зохиогчийн хэлснээр тэрээр дараах шалтгааны улмаас ном бичих сэдэл болсон байна.

1. Дэлхийн асар их хэмжээний өр.
2. Хамгийн баян ба энгийн хүмүүсийн хоорондох түвшин, амьдралын хэв маягийн ялгаа.
3. Хятадын нөлөөг мэдэгдэхүйц нэмэгдүүлэхэд хүргэсэн улс орнуудын харилцааны хөгжлийн чиг хандлага.

Рэй Далиогийн алдартай “Их өрийн хямралыг даван туулах зарчим” номыг татаж аваад уншаарай:
Их өрийн хямралыг даван туулах зарчим Рэй Далио – Их өрийн хямралыг даван туулах, номын тойм: https://youtu.be/xaPNbYkOT- 4 Хөрөнгө оруулагч одоогийн нөхцөл байдлыг 1930-1945 онуудад болсон нөхцөл байдалтай төстэй гэж үзэж байна. Тэрээр дэлхийн түүхэн дэх ижил төстэй нөхцөл байдалд дүн шинжилгээ хийж, хамгийн өндөр хөгжилтэй орнуудын түүхийг удирдан чиглүүлдэг хөгжлийн зүй тогтлыг томьёолжээ. Төрөл бүрийн цаг үеийн хүн төрөлхтний түүхийг нарийвчлан судалсны үр дүнд тэрээр ойрын хэдэн арван жилд хүн төрөлхтнийг юу хүлээж байх талаар тодорхой таамаглалд хүрч байна.