Quién es Ray Dalio, vida y obra, sus principios básicos para invertir
Ray Dalio es una de las personas más ricas del mundo de hoy. Es conocido no solo por su capacidad para obtener ganancias, sino también por su enfoque especial para hacer negocios. Este hombre nació en la familia de un músico de jazz en Nueva York en 1949. Se familiarizó con los valores a la edad de 12 años. Durante este tiempo, compró su primera acción. El adolescente trabajaba a tiempo parcial en un club de golf y constantemente escuchaba conversaciones sobre temas bursátiles. Ahorró $ 300 y los usó para comprar acciones en Northeast Airlines. Al elegir, se guió por dos reglas:
Debería tratarse de una empresa conocida.
El valor de una acción no puede exceder los $ 5.
Durante tres años no tomó ninguna medida especial. Luego, la empresa emisora recibió una oferta de fusión, después de la cual el precio de la acción aumentó de $ 300 a más de $ 900. Esto le mostró al joven Ray Dalio que se puede ganar mucho dinero en el mercado de valores, y esto más tarde determinó en gran medida el camino de su vida. Incluso en su juventud, el futuro gran inversor aceptó la necesidad de emitir juicios independientes, de buscar la verdad con la mente como principio fundamental de su actividad. A lo largo de su carrera, considerará tener una mente abierta, la voluntad de aceptar nuevas ideas para el trabajo, un requisito previo para el éxito empresarial. En 1971 inició sus estudios en Harvard Business School. Durante este tiempo, trabajó como empleado en la Bolsa de Valores de Nueva York. Se dedicaba al comercio de acciones, divisas y envíos de mercancías.Este último tuvo lugar durante una pasantía con uno de los directores de Merrill Lynch. En ese momento, la actividad bursátil no era popular y muchos la consideraban poco prometedora. En 1974, Ray Dalio se convirtió en director de productos básicos en Dominick & Dominick LLC, y pronto pasó a trabajar como corredor y comerciante en Shearson Hayden Stone. Después de ser despedido en 1975, se dio cuenta de que había acumulado suficiente conocimiento y experiencia para comenzar su propio negocio, Bridgewater Associate. En ese momento, ya había recibido su MBA de Harvard Business School. En 1974, Ray Dalio se convirtió en director de productos básicos en Dominick & Dominick LLC, y pronto pasó a trabajar como corredor y comerciante en Shearson Hayden Stone. Después de ser despedido en 1975, se dio cuenta de que había acumulado suficiente conocimiento y experiencia para comenzar su propio negocio, Bridgewater Associate. En ese momento, ya había recibido su MBA de Harvard Business School. En 1974, Ray Dalio se convirtió en director de productos básicos en Dominick & Dominick LLC, y pronto pasó a trabajar como corredor y comerciante en Shearson Hayden Stone. Después de ser despedido en 1975, se dio cuenta de que había acumulado suficiente conocimiento y experiencia para comenzar su propio negocio, Bridgewater Associate. En ese momento, ya había recibido su MBA de Harvard Business School. aligncenter «width =» 492 «]aligncenter «width =» 492 «] Sede de Bridgewater Associate [/ caption] Esta firma aún está creciendo y se está convirtiendo en uno de los fondos de cobertura más grandes del mundo. La compañía administró $ 160 mil millones en activos en 2018. En este momento, la fortuna personal de Ray Dalio superó los $ 18 mil millones. Al principio, esta empresa pasó por momentos difíciles. Dalio tuvo que despedir a todos los empleados y pedirle a su padre $ 4,000 para cubrir las obligaciones de la deuda. Después de un mal comienzo, el inversor replanteó su actitud ante la vida y llegó a la necesidad de seguir ciertos principios.
En la etapa inicial, ve la razón de sus problemas como el deseo de verse bien en cualquier situación. Más tarde, como él dice: «He cambiado el gozo de tener razón por el gozo de comprender la verdad». Las relaciones saludables en un equipo tienen como objetivo garantizar que todos se muestren desde el lado más fuerte y que gane la mejor idea, independientemente de quién la exprese.
El inversor concede gran importancia a la práctica de la meditación. Él cree que la mejora espiritual es la base del éxito empresarial. En su opinión, la meditación le da más fuerza que el sueño, promueve un enfoque creativo de la vida y el trabajo.
El estilo de inversión de Ray Dalio
El gran inversor implementó en su empresa principios especiales que lo ayudaron a lograr el éxito de hoy y seguir aplicando ahora. Considera que la apertura es uno de los principales. Ray Dalio intenta asegurarse de que sus empleados tengan información objetiva sobre la situación y puedan determinar de forma independiente su actitud hacia la empresa. El enfoque principal es mejorar las relaciones entre los empleados dentro de la empresa, creando y desarrollando una cultura corporativa única. Al tomar decisiones, es importante tener en cuenta que los eventos no suelen ser únicos. En el pasado han sucedido cosas similares y de ellas se pueden aprender ciertas lecciones. Al estudiarlos, puede determinar patrones que pueden convertirse en la base para tomar una decisión en una situación particular. La empresa utiliza tres carteras de inversión para la gestión de activos: Pure Alpha, Pure Alpha Major Markets y All Weather. El último de ellos, la cartera para todas las temporadas, incluye la mayor parte de los activos. La cartera de Ray Dalio consta de las siguientes partes:
40% de bonos a largo plazo;
15% de valores representativos de deuda a medio plazo;
30% de acciones de varias empresas;
7,5% de oro;
7,5% de productos básicos de diversos tipos.
En la gestión de carteras, Dalio aplica el principio de analogía con situaciones similares en el pasado, tratando de aplicar estrategias que ya han tenido éxito. En la práctica, esta cartera ha tenido un buen desempeño a lo largo de los años. La portada de uno de los libros más famosos de Rey Dalio «Grandes crisis de la deuda» [/ pie de foto] Es interesante que al analizar la efectividad de tal estrategia se consideraron diversas situaciones en el mercado de valores y se realizó el cálculo correspondiente. Por ejemplo, en la crisis de 1929, la cartera perdería solo el 20%, pero luego compensaría esta reducción. También vale la pena señalar que en términos de rentabilidad, superó al índice S&P en términos de rentabilidad durante 2008-2017. Principios de éxito de Ray Dalio (en 30 minutos): https://youtu.be/vKXk2Yhm58o Pure Alpha Major Markets se centra en activos más líquidos. Por lo general, evitan trabajar con mercados emergentes. En estructura, es muy similar a una cartera para todo clima. Pure Alpha presta más atención a los mercados emergentes en comparación con Pure Alpha Major Markets,pero en estructura difiere poco de él. Pure Alpha tuvo una rentabilidad del 12% hasta 2019, pero sufrió una pérdida del 7,6% en 2020. Ray Dalio dijo que las carteras se crearon con la expectativa de un desarrollo económico global continuo. Debido a los problemas provocados por la pandemia, el inversor empezó a prestar más atención a los valores más fiables. En sus entrevistas, Ray Dalio habla sobre su actitud ante la vida y los negocios:
La principal razón de su éxito, la llama su curiosidad y la presencia del aventurerismo . Mientras hace algo nuevo, intenta comprenderlo y aprender a trabajar con él.
Él llama a la fórmula del éxito una combinación de sueños y una evaluación sobria de una situación real . También considera importante en caso de dolor o incapacidad poder superar el problema encontrando una forma adecuada como resultado del análisis de la situación.
Al contratar empleados, recomienda prestar atención a sus valores, habilidades y destrezas . Al elegir el equipo adecuado, puede asegurarse de que algunos empleados complementen a otros, formando un equipo coherente.
Se debe evitar la democracia y el autoritarismo en la toma de decisiones . En el primer caso, se asume que la opinión de todos es igualmente valiosa, pero en realidad no lo es. En el segundo, se asume que solo el jefe conoce las respuestas a todas las preguntas. En Dalio, las decisiones se toman de forma colectiva, pero las opiniones de aquellas personas que ya han demostrado su valía son de mayor peso.
En la firma se fomenta la crítica. Esto es necesario para crear una atmósfera de apertura y crear la atmósfera más creativa a la hora de tomar decisiones.
Reseña del libro Ray Dalio
El inversor describió su comprensión de la vida y las reglas para hacer negocios en el libro “Principios. Vida y obra ”. Ray Dalio ve la base del éxito en la correcta percepción de la realidad. Es importante tratar de verla como realmente es y no hacer pasar sus deseos como realidad. Para lograr esto, debe prestar suficiente atención a los siguientes problemas:
Primero, debe determinar exactamente cuáles son los deseos. Esto es necesario para que en el futuro sea posible entender exactamente qué les corresponde y qué no.
Es necesario determinar qué realidades tienen mayor impacto en el logro de las metas. Es necesario estudiarlos constantemente para saber: qué puede ayudar, qué constituye un obstáculo, cómo funcionan.
Ray Dalio concede gran importancia a la independencia de pensamiento. Cree que la opinión aceptada por la mayoría está lejos de ser siempre cierta. Es más probable que las decisiones tomadas por uno mismo tengan éxito. Si su opinión contradice la generalmente aceptada, esto no da razón para abandonarla sin motivos suficientes.
Luchando por la independencia en el pensamiento, uno no debe olvidar que la propia opinión no siempre es la más prometedora. Es importante poder aceptar el punto de vista de otra persona, si es más correcto.
Dalio cree que toda la vida consiste en tomar constantemente una variedad de decisiones. Recoge información sobre los criterios aplicados a esto, a los que llama principios. Habiendo comprendido y desarrollado estas reglas, las aprendió él mismo y las implementó en su empresa. Es necesario aprender constantemente, sin parar nunca. Ray Dalio dice que ha estado aprendiendo toda su vida y tiene la intención de hacerlo en el futuro. El libro expone en detalle sus principios a los que se dan explicaciones detalladas. Esto brinda a los lectores la oportunidad de decidir qué tan adecuados son para su vida y su trabajo. En el próximo libro «Principios del éxito», el autor continúa hablando de sus puntos de vista sobre el mundo y las peculiaridades de hacer negocios. Complementa el primer libro, proporcionando una mejor comprensión de la vida y la estrategia empresarial del inversor. El nuevo libro de Ray Dalio está dedicado a reflexiones sobre el destino del mundo moderno. Se llama “Cómo está cambiando el orden mundial. Por qué los estados ganan y fracasan ”. Según el autor, las siguientes razones lo llevaron a escribir el libro:
Monto significativo de deuda global.
La brecha de nivel y estilo de vida entre las personas más ricas y las más comunes.
Tendencias en el desarrollo de las relaciones entre países, que llevaron a un aumento significativo de la influencia de China.
Libro popular de Ray Dalio «Principios de superación de las grandes crisis de la deuda» – descargue y lea un extracto del libro: Principios de superación de las grandes crisis de la deuda Ray Dalio – Grandes crisis de la deuda alrededor de la curva, Reseña del libro: https://youtu.be/ xaPNbYkOT- 4 El inversor considera la situación actual similar a la que tuvo lugar en el período 1930-1945. Analiza situaciones similares a lo largo de la historia mundial y formula los patrones de desarrollo que rigen la historia de los países más desarrollados. Como resultado de un examen detallado de la historia de la humanidad en diferentes períodos, llega a ciertas suposiciones sobre lo que le espera a la humanidad en las próximas décadas.
