Wien ass de Ray Dalio, Liewen an Aarbecht, seng Basisprinzipien an der Investitioun
De Ray Dalio ass ee vun de räichste Leit um Planéit haut. Hien ass bekannt net nëmme fir seng Fäegkeet e Gewënn ze maachen, awer och fir seng speziell Approche fir Geschäfter ze maachen. Dëse Mann gouf 1949 an der Famill vun engem Jazzmuseker zu New York gebuer. Hie gouf am Alter vun 12 u Wäertpabeieren agefouert. Zu dëser Zäit huet hien säin éischten Deel kaaft. Den Teenager huet Deelzäit an engem Golfclub geschafft a stänneg Gespréicher am Zesummenhang mat Börsethemen héieren. Hien huet $ 300 gespuert a benotzt se fir Aktien an Northeast Airlines ze kafen. Beim Choix gouf hien vun zwou Regele guidéiert:
Et muss eng renomméiert Firma sinn.
De Wäert vun engem Aktie kann net méi wéi $ 5 sinn.
Fir dräi Joer huet hien keng speziell Aktiounen ënnerholl. D’Emittéierfirma krut dunn eng Fusiounsoffer, duerno ass den Aktiepräis vun $300 op iwwer $900 eropgaang. Dëst huet dem jonke Ray Dalio gewisen, datt et méiglech war, gutt Suen um Wäertpabeieren ze maachen, an dëst huet säi Liewenswee zu engem groussen Deel weider bestëmmt. Och a senger Jugend huet den zukünftege groussen Investisseur fir sech als Haaptprinzip vun der Aktivitéit de Besoin fir onofhängeg Uerteeler ze maachen, d’Wourecht mat sengem Geescht ze sichen. Während senger Carrière wäert hien en oppene Geescht betruechten, e Wëllen nei Iddie fir Aarbecht ze akzeptéieren, eng Viraussetzung fir Erfolleg am Geschäft. 1971 huet hie seng Studien op der Harvard Business School ugefaangen. Während dëser Zäit huet hien als Clerk op der New York Stock Exchange geschafft. Hie war am Handel an Aktien, Währungen, souwéi Sendunge vu Wueren engagéiert. Dat lescht geschitt während engem Stage bei engem vun den Direktere vu Merrill Lynch. Zu där Zäit war d’Austauschaktivitéit net populär a vill hunn et als net verspriechend ugesinn. Am Joer 1974 gouf de Ray Dalio Direkter vu Commodities bei Dominick & Dominick LLC, geschwënn huet hien als Broker an Händler bei Shearson Hayden Stone geschafft. Nodeem hien 1975 fortgaang ass, huet hien gemierkt datt hien genuch Wëssen an Erfarung gesammelt huet fir säin eegent Geschäft ze grënnen – Bridgewater Associate. Zu dëser Zäit hat hie schonn en MBA vun der Harvard Business School kritt. Am Joer 1974 gouf de Ray Dalio Direkter vu Commodities bei Dominick & Dominick LLC, geschwënn huet hien als Broker an Händler bei Shearson Hayden Stone geschafft. Nodeem hien 1975 fortgaang ass, huet hien gemierkt datt hien genuch Wëssen an Erfarung gesammelt huet fir säin eegent Geschäft ze grënnen – Bridgewater Associate. Zu dëser Zäit hat hie schonn en MBA vun der Harvard Business School kritt. Am Joer 1974 gouf de Ray Dalio Direkter vu Commodities bei Dominick & Dominick LLC, geschwënn huet hien als Broker an Händler bei Shearson Hayden Stone geschafft. Nodeem hien 1975 fortgaang ass, huet hien gemierkt datt hien genuch Wëssen an Erfarung gesammelt huet fir säin eegent Geschäft ze grënnen – Bridgewater Associate. Zu dëser Zäit hat hie schonn en MBA vun der Harvard Business School kritt. Headquarters Bridgewater Associate [/ caption] Dës Firma entwéckelt sech nach ëmmer, gëtt ee vun de gréissten Hedgefongen op der Welt. Am Joer 2018 huet d’Firma $ 160 Milliarde u Verméigen verwalt. Wärend dëser Zäit huet dem Ray Dalio säi perséinleche Verméigen 18 Milliarden Dollar iwwerschratt. Am Ufank hat dës Firma schwéier Zäiten. Den Dalio huet all Mataarbechter missen entloossen a säi Papp fir $ 4.000 froen fir seng Scholdverpflichtungen ze decken. No engem schlechten Start huet den Investisseur seng Haltung zum Liewen iwwerdenkt a koum op d’Notzung fir verschidde Prinzipien ze verfollegen.
De Grond fir seng Problemer an der éischter Etapp, gesäit hien de Wonsch selwer an all Situatioun richteg ze gesinn. An Zukunft, wéi hie seet: “Ech hunn d’Freed geännert fir richteg ze sinn fir d’Freed vun der Wourecht ze verstoen.” Gesond Bezéiungen am Team zielen dofir ze garantéieren datt jidderee seng Stäerkten weist, an déi bescht Iddi gewënnt, egal wien et ausgedréckt huet.
Den Investisseur leet grouss Bedeitung fir Meditatioun. Hie mengt datt spirituell Perfektioun d’Fundament vum geschäftlechen Erfolleg ass. Senger Meenung no, Meditatioun gëtt him méi Kraaft wéi Schlof, fördert eng kreativ Approche zu Liewen an Aarbecht.
Dem Ray Dalio säin Investitiounsstil
De groussen Investisseur huet a senger Firma speziell Prinzipien ëmgesat, déi him gehollef hunn den Erfolleg vun haut z’erreechen a weider haut applizéiert ze ginn. Ee vun den Haapt hält hien Offenheet. De Ray Dalio probéiert ze garantéieren datt seng Mataarbechter objektiv Informatioun iwwer den Zoustand vun Affären hunn an hir Haltung vis-à-vis vun der Firma onofhängeg bestëmmen. De Fokus ass op d’Verbesserung vun Bezéiungen tëscht Mataarbechter bannent der Firma, Schafung an Entwécklung vun enger eenzegaarteger Firmekultur. Wann Dir Entscheedunge maacht, ass et wichteg ze berücksichtegen datt d’Evenementer dacks net eenzegaarteg sinn. Ähnlech Saache sinn an der Vergaangenheet geschitt, an et gi Lektioune vun hinnen ze léieren. Andeems Dir se studéiert, kënnt Dir Mustere bestëmmen déi d’Basis kënne ginn fir Entscheedungen an enger bestëmmter Situatioun ze treffen. D’Firma benotzt dräi Investitiounsportefeuillen fir Asset Management: Pure Alpha, Pure Alpha Major Markets an All Weather. Déi lescht vun hinnen, den All-Saison Portfolio, enthält de gréissten Deel vun de Verméigen. Dem Ray Dalio säi Portfolio besteet aus de folgenden Deeler:
40% laangfristeg Obligatiounen;
15% mëttelfristeg Schold Wäertpabeieren;
30% Aktien vu verschiddene Firmen;
7,5% Gold;
7,5% Wueren vu verschiddenen Zorten.
Wann Dir e Portfolio verwalten, applizéiert Dalio de Prinzip vun der Analogie mat ähnlechen Situatiounen an der Vergaangenheet, probéiert Strategien z’applizéieren déi scho Succès bruecht hunn. An der Praxis huet dëse Portfolio gutt Resultater iwwer d’Joren gewisen. De Cover vun engem vun de bekanntste Bicher vum Rey Dalio “grouss Scholdekris” [/ caption] Et ass interessant datt wann Dir d’Effektivitéit vun esou enger Strategie analyséiert, verschidde Situatiounen op der Bourse berücksichtegt goufen an eng passend Berechnung gemaach gouf. Zum Beispill, an der Kris vun 1929, géif de Portfolio nëmmen 20% verléieren, mä dann kompenséieren fir dës Réckgang. Et ass och ze bemierken datt wat d’Rentabilitéit ugeet, während 2008-2017 de S&P Index a punkto Rentabilitéit iwwerholl huet. Dem Ray Dalio seng Prinzipien fir Erfolleg (an 30 Minutten): https://youtu.be/vKXk2Yhm58o Pure Alpha Major Markets huet e verstäerkte Fokus op méi flësseg Verméigen. Emerging Mäert ginn normalerweis hei vermeit. Et ass zimmlech ähnlech a Struktur wéi en All-Weather Koffer. Pure Alpha am Verglach zu Pure Alpha Major Markets bezuelt méi Opmierksamkeet op opkomende Mäert, awer strukturell ënnerscheet sech wéineg dovun. Dem Pure Alpha säi Rendement war 12% bis 2019, awer et huet e Verloscht vun 7.6% am Joer 2020 gemaach. De Ray Dalio sot datt d’Portefeuillen erstallt goufen mat der Erwaardung vun enger kontinuéierlecher globaler wirtschaftlecher Entwécklung. Wéinst Probleemer wéinst der Pandemie huet den Investisseur ugefaang méi Opmierksamkeet op déi zouverlässeg Wäertpabeieren ze bezuelen. A sengen Interviewen schwätzt de Ray Dalio iwwer seng Haltung zum Liewen a Geschäft:
Hien zitéiert seng Virwëtzegkeet an Abenteuer als den Haaptgrond fir säin Erfolleg . Wann hien eppes Neies mécht, probéiert hien et ze verstoen a léiere wéi een domat schafft.
Hien nennt d’Formel vum Erfolleg d’Kombinatioun vun engem Dram an enger soberer Bewäertung vun der realer Situatioun . Hien hält et och wichteg wann Péng oder Versoen optrieden, de Problem ze iwwerwannen andeems hien de passende Wee fënnt als Resultat vun der Analyse vun der Situatioun.
Wann Dir Mataarbechter astellen, recommandéiert hien op seng Wäerter, Fäegkeeten a Fäegkeeten opmierksam ze maachen . Wann Dir dat richtegt Team auswielt, kënnt Dir sécher sinn datt e puer Mataarbechter anerer ergänzen, e komplett Team ausmaachen.
D’Entscheedung sollt Demokratie an Autoritarismus vermeiden . Am éischte Fall gëtt ugeholl datt jidderee seng Meenung gläich wäertvoll ass, awer tatsächlech ass dat net de Fall. Déi zweet implizéiert datt de Chef eleng d’Äntwerten op all Froen weess. Bei Dalio ginn Entscheedungen kollektiv geholl, awer d’Meenunge vun deene Leit, déi sech scho virdru bewisen hunn, hu méi Gewiicht.
Kritik gëtt an der Firma encouragéiert. Dëst ass néideg fir eng Atmosphär vun Offenheet ze kreéieren an déi kreativst Atmosphär ze kreéieren wann Dir Entscheedunge maacht.
Buchbewertung vum Ray Dalio
Den Investisseur huet säi Verständnis vum Liewen an d’Regele vum Geschäft am Buch “Prinzipien. Liewen an Aarbecht. De Ray Dalio gesäit d’Basis fir Erfolleg an der korrekter Perceptioun vun der Realitéit. Et ass wichteg ze probéieren hatt ze gesinn fir wien hatt wierklech ass, an Är Wënsch net als Realitéit ofginn. Fir dëst z’erreechen, muss genuch Opmierksamkeet op déi folgend Themen bezuelt ginn:
Als éischt musst Dir genau bestëmmen wat Wënsch sinn. Dëst ass néideg fir datt et an Zukunft méiglech ass genee ze verstoen wat hinnen entsprécht a wat net.
Et ass néideg ze bestëmmen déi Realitéiten hunn de gréissten Afloss op d’Erreeche vun Ziler. Dir musst se permanent studéieren fir ze wëssen: wat kann hëllefen, wat ass en Hindernis, wéi se funktionnéieren.
Ray Dalio ënnersträicht Onofhängegkeet vum Gedanken. Hie mengt, datt d’Meenung, déi vun der Majoritéit ugeholl gëtt, net ëmmer stëmmt. Selbst geholl Entscheedunge si méi wahrscheinlech erfollegräich ze sinn. Wann een seng Meenung dem allgemeng akzeptéierte widdersprécht, gëtt dat kee Grond fir se ouni genuch Grond opzeginn.
Am Striewen no Onofhängegkeet am Denken däerf een net vergiessen, datt seng eege Meenung net ëmmer déi villverspriechend ass. Et ass wichteg, de Standpunkt vun engem aneren ze akzeptéieren, wann et méi richteg ass.
Den Dalio mengt datt d’ganz Liewen besteet aus konstante verschiddenen Entscheedungen ze treffen. Hie sammelt Informatiounen iwwer d’Critèren, déi dofir applizéiert ginn, déi hien d’Prinzipien nennt. Nodeems hien dës Reegelen realiséiert an entwéckelt huet, huet hie sech un hinnen gewinnt an a senger Firma ëmgesat. Et ass néideg permanent ze léieren, ni ophalen. De Ray Dalio seet datt hien e lieweg Léierpersonal ass a wëlles dat weider ze maachen. D’Buch detailléiert seng Prinzipien op déi detailléiert Erklärunge ginn. Dëst erlaabt de Lieser ze entscheeden wéi gëeegent si fir hiert Liewen an hir Aarbecht sinn. Am nächste Buch, “Prinzipien vum Erfolleg”, schwätzt den Auteur weider iwwer seng Meenung iwwer d’Welt an d’Fonctiounen vum Geschäft. Et ergänzt dat éischt Buch, wat Iech erlaabt d’Strategie vum Liewen a vum Geschäft vum Investisseur besser ze verstoen. En neit Buch vum Ray Dalio ass fir Reflexiounen iwwer d’Schicksal vun der moderner Welt gewidmet. Et heescht Wéi d’Weltuerdnung ännert. Firwat Staaten gewannen a versoen. Laut dem Auteur war hie motivéiert d’Buch ze schreiwen aus de folgende Grënn:
Eng bedeitend Quantitéit vun der Welt Schold.
D’Lück am Niveau an de Liewensstil tëscht de räichsten a gewéinleche Leit.
Trends an der Entwécklung vun Relatiounen tëscht Länner, déi zu enger bedeitend Erhéijung vun China d’Afloss gefouert hunn.
Dem Ray Dalio säi populär Buch “Big Debt Crises Coping Principles” – Luet a liest en Auszuch aus dem Buch: Big Debt Crises Coping Principles Ray Dalio – Big Debt Crises Coping Principles, Buchbewertung: https://youtu.be/xaPNbYkOT- 4 Den Investisseur betruecht déi aktuell Situatioun ähnlech wéi déi, déi an der Period 1930-1945 geschitt ass. Hien analyséiert ähnlech Situatiounen an der ganzer Weltgeschicht a formuléiert d’Entwécklungsmuster, déi d’Geschicht vun de meescht entwéckelte Länner regéieren. Als Resultat vun enger detailléierter Iwwerleeung vun der Geschicht vun der Mënschheet a verschiddene Perioden, kënnt hien zu bestëmmte Viraussetzungen iwwer wat op d’Mënschheet an de kommende Joerzéngte wäert waarden.
