Хто такі Рэй Даліо, жыццё і праца, яго асноўныя прынцыпы ў інвесціраванні
Рэй Даліё сёння з’яўляецца адным з самых багатых людзей планеты. Ён вядомы не толькі сваім уменнем атрымліваць прыбытак, але і асаблівым падыходам да вядзення бізнесу. Гэты чалавек нарадзіўся ў сям’і джазавага музыкі ў Нью-Ёрку ў 1949 годзе. Ён пазнаёміўся з каштоўнымі паперамі ў 12 год. У гэты час ён набыў сваю першую акцыю. Падлетак падзарабляў у гольф-клубе і ўвесь час чуў размовы, якія тычацца біржавых тэм. Ён назапасіў 300 долараў і на іх купіў акцыі Northeast Airlines. Пры выбары ён кіраваўся двума правіламі:
Гаворка павінна ісці аб вядомай кампаніі.
Кошт адной акцыі не можа перавышаць 5 долараў.
На працягу трох гадоў ён не рабіў ніякіх асаблівых дзеянняў. Затым фірма-эмітэнт атрымала прапанову аб зліцці, пасля чаго кошт акцыі падняўся з 300 да больш чым 900 долараў. Гэта паказала юнаму Рэю Даліо, што на рынку каштоўных папер можна добра зарабляць і гэта ў далейшым у значнай ступені вызначыла яго жыццёвы шлях. Яшчэ ў юнацтве будучы вялікі інвестар прыняў для сябе ў якасці асноўнага прынцыпу дзейнасці неабходнасць рабіць незалежныя меркаванні, шукаць ісціну сваім розумам. На працягу ўсёй сваёй кар’еры ён будзе лічыць наяўнасць адкрытага розуму, гатоўнасці прыняць новыя ідэі для працы абавязковай умовай для поспеху ў бізнэсе. У 1971 годзе ён пачаў вучобу ў Гарвардскай школе бізнэсу. У гэты час ён працаваў клеркам на Нью-ёркскай фондавай біржы. Ён займаўся гандлем акцыямі, валютамі, а таксама партыямі тавара. Апошняе адбывалася падчас стажыроўкі ў аднаго з дырэктараў Merrill Lynch. У гэты час біржавая дзейнасць не была папулярнай і многія лічылі яе малаперспектыўнай. У 1974 годзе Рэй Даліё стаў дырэктарам па таварах у Dominick \u0026 Dominick LLC, неўзабаве перайшоў на працу брокерам і трэйдарам у Shearson Hayden Stone. Пасля звальнення ў 1975 годзе ён зразумеў, што назапасіў дастаткова ведаў і досведу для таго, каб пачаць уласны бізнэс – кампанію Bridgewater Associate. Да гэтага часу ён ужо атрымаў ступень MBA у Гарвардскай школе бізнесу. У 1974 годзе Рэй Даліё стаў дырэктарам па таварах у Dominick \u0026 Dominick LLC, неўзабаве перайшоў на працу брокерам і трэйдарам у Shearson Hayden Stone. Пасля звальнення ў 1975 годзе ён зразумеў, што назапасіў дастаткова ведаў і досведу для таго, каб пачаць уласны бізнэс – кампанію Bridgewater Associate. Да гэтага часу ён ужо атрымаў ступень MBA у Гарвардскай школе бізнесу. У 1974 годзе Рэй Даліё стаў дырэктарам па таварах у Dominick \u0026 Dominick LLC, неўзабаве перайшоў на працу брокерам і трэйдарам у Shearson Hayden Stone. Пасля звальнення ў 1975 годзе ён зразумеў, што назапасіў дастаткова ведаў і досведу для таго, каб пачаць уласны бізнэс – кампанію Bridgewater Associate. Да гэтага часу ён ужо атрымаў ступень MBA у Гарвардскай школе бізнесу. Штаб кватэра Bridgewater Associate Гэтая фірма развіваецца да гэтага часу, ператварыўшыся ў адзін з найбуйнейшых хедж-фондаў у свеце. У 2018 годзе кампанія кіравала актывамі ў суме 160 мільярдаў долараў. Тым часам асабісты стан Рэя Даліо перавысіў 18 мільярдаў даляраў. На першую пару ў гэтай кампаніі былі цяжкія часы. Даліо прыйшлося звольніць усіх супрацоўнікаў і для пакрыцця даўгавых абавязацельстваў прасіць 4 тысячы долараў у свайго бацькі. Пасля няўдалага пачатку інвестар пераасэнсаваў сваё стаўленне да жыцця і прыйшоў да неабходнасці прытрымлівацца пэўных прынцыпаў.
Прычынай сваіх праблем на пачатковым этапе ён бачыць жаданне ў любой сітуацый бачыць сябе правым. У далейшым, як ён кажа: “я змяніў радасць мець рацыю на радасць асэнсавання ісціны”. Здаровыя адносіны ў калектыве накіраваны на тое, каб кожны праяўляў сябе з найбольш моцнага боку, а перамагала найлепшая ідэя незалежна ад таго, кім яна была выказана.
Інвестар надае важнае значэнне заняткам медытацыяй. Ён лічыць, што духоўнае ўдасканаленне – аснова поспеху ў бізнесе. На яго думку медытацыя надае яму больш сіл у параўнанні са сном, садзейнічае творчаму падыходу да жыцця і працы.
Стыль інвесціравання Рэй Даліё
Вялікі інвестар рэалізаваў у сваёй кампаніі асаблівыя прынцыпы, якія дапамаглі яму дабіцца сённяшняга поспеху і працягваюць прымяняцца цяпер. Адным з асноўных ён лічыць адкрытасць. Рэй Даліо імкнецца, каб яго супрацоўнікі мелі аб’ектыўную інфармацыю аб стане спраў і маглі самастойна вызначаць свае адносіны да фірмы. Асноўная ўвага надаецца паляпшэнню адносін паміж супрацоўнікамі ўнутры кампаніі, стварэнню і развіццю унікальнай карпаратыўнай культуры. Пры прыняцці рашэнняў важна ўлічваць, што падзеі часта не з’яўляюцца ўнікальнымі. Падобныя на іх адбываліся ў мінулым і з іх можна вынесці пэўныя ўрокі. Вывучаючы іх можна вызначаць заканамернасці, якія могуць стаць асновай для прыняцця рашэння ў канкрэтнай сітуацыі. У кампаніі для кіравання актывамі выкарыстоўваецца тры інвестыцыйныя партфелі: Pure Alpha, Pure Alpha Major Markets і All Weather. Апошні з іх, усесезонны партфель, уключае ў сябе асноўную частку актываў. Партфель Рэя Даліё складаецца з наступных частак:
40% доўгатэрміновыя аблігацыі;
15% сярэднетэрміновыя даўгавыя каштоўныя паперы;
30% акцыі розных кампаній;
7,5% золата;
7,5% сыравінныя тавары розных відаў.
Пры кіраванні партфелем Даліё прымяняе прынцып аналогіі з аналагічнымі сітуацыямі ў мінулым, імкнучыся прымяняць стратэгіі, якія ўжо прынеслі поспех. На практыцы гэты партфель паказвае добрыя вынікі шмат гадоў. Цікава, што пры аналізе эфектыўнасці такой стратэгіі былі разгледжаны розныя сітуацыі на біржавым рынку і зроблены адпаведны падлік. Напрыклад, у крызісе 1929 гады партфель страціў бы толькі 20%, але затым кампенсаваў бы гэтае прасяданне. Таксама варта заўважыць, што па даходнасці ён на працягу 2008-2017 гадоў ён па прыбытковасці абганяў індэкс S \u0026 P. Прынцыпы поспеху Рэя Даліё (за 30 хвілін): https://youtu.be/vKXk2Yhm58o У Pure Alpha Major Markets павышаная ўвага надаецца больш ліквідным актывам. Тут звычайна пазбягаюць працаваць з рынкамі, якія развіваюцца. Па структуры ён у значнай ступені падобны на любое надвор’е партфель. Pure Alpha у параўнанні з Pure Alpha Major Markets надае больш увагі якія развіваюцца рынкам, але па структуры мала адрозніваецца ад яго. Прыбытковасць Pure Alpha да 2019 года складала 12%, але ў 2020 ён атрымаў страту 7, 6%. Рэй Даліё сказаў, што партфелі ствараліся ў разліку на пастаяннае сусветнае эканамічнае развіццё. У сувязі з праблемамі з-за пандэміі інвестар больш увагі стаў надаваць найбольш надзейным каштоўным паперам. У сваіх інтэрв’ю Рэй Даліо распавядае пра сваё стаўленне да жыцця і бізнэсу:
Асноўнай прычынай поспеху ён называе свае цікаўнасць і наяўнасць авантурызму . Займаючыся нечым новым, ён імкнецца зразумець яго і навучыцца з ім працаваць.
Формулай поспеху ён называе злучэнне мары і цвярозай ацэнкі рэальнай сітуацыі . Таксама лічыць важным пры ўзнікненні болю ці няўдачы ўмець пераадолець праблему, знайшоўшы адпаведны спосаб у выніку аналізу сітуацыі.
Пры найманні супрацоўнікаў рэкамендуе звяртаць увагу на яго каштоўнасці, здольнасці і навыкі . Правільна падбіраючы каманду, можна зрабіць так, каб адны працаўнікі дапаўнялі іншых, складаючы цэласную каманду.
Пры прыняцці рашэнняў трэба пазбягаць дэмакратыі і аўтарытарызму . У першым выпадку мяркуецца, што меркаванне кожнага каштоўнае ў роўнай меры, а насамрэч гэта не так. У другім маецца на ўвазе, што начальнік адзін ведае адказы на ўсе пытанні. У кампаніі Даліа рашэнні прымаецца калектыўна, але большую вагу маюць меркаванні тых людзей, якія сябе ўжо зарэкамендавалі раней.
У фірме крытыка заахвочваецца. Гэта неабходна для стварэння атмасферы адкрытасці і стварэння максімальна творчай атмасферы пры прыняцці рашэнняў.
Агляд кніг Рэя Даліё
Сваё разуменне жыцця і правіл вядзення бізнесу інвестар выклаў у кнізе «Прынцыпы. Жыццё і праца». Аснову для поспеху Рэй Даліо бачыць у правільным успрыманні рэальнасці. Важна старацца бачыць яе такой, якой яна з’яўляецца насамрэч, а не выдаваць свае пажаданні за рэальнасць. Каб гэтага дабіцца, трэба надаць дастатковую ўвагу наступным пытанням:
Спачатку неабходна дакладна вызначыць, у чым складаюцца жаданні. Гэта неабходна для таго, каб у далейшым можна было дакладна зразумець, што ім адпавядае, а што – не.
Трэба вызначыць, якія рэаліі аказваюць найбольшы ўплыў на дасягненне мэт. Іх вывучэннем трэба займацца ўвесь час каб ведаць: што можа дапамагчы, што ўяўляе сабой перашкоду, як яны працуюць.
Важнае значэнне Рэй Даліо надае незалежнасці мыслення. Ён лічыць, што прынятае большасцю меркаванне далёка не заўсёды з’яўляецца сапраўдным. Самастойна прынятыя рашэнні часцей аказваюцца ўдалымі. Калі сваё меркаванне супярэчыць агульнапрынятаму, гэта не дае падставы адмаўляцца ад яго без дастатковых падстаў.
Імкнучыся да незалежнасці ў мысленні не трэба забываць аб тым, што не заўсёды ўласнае меркаванне з’яўляецца найбольш перспектыўным. Важна ўмець прыняць чужы пункт гледжання, калі ён больш правільны.
Даліё лічыць, што ўсё жыццё складаецца са сталага прыняцця самых розных рашэнняў. Ён збірае інфармацыю аб ужывальных для гэтага крытэрах, якія ён называе прынцыпамі. Усвядоміўшы і выпрацаваўшы гэтыя правілы ён прызвычаіў да іх сябе і ўкараніў іх у сваёй кампаніі. Неабходна ўвесь час вучыцца, ніколі не спыняючы гэтага. Рэй Даліё кажа аб тым, што ён вучыцца ўсё жыццё і мае намер паступаць такім чынам і далей. У кнізе падрабязна выкладзены яго прынцыпы да якіх дадзены падрабязныя тлумачэнні. Гэта дае магчымасць чытачам вырашыць, наколькі яны падыдуць для іх жыцця і працы. У наступнай кнізе “Прынцыпы поспеху” аўтар працягвае расказваць пра свае погляды на свет і асаблівасці вядзення бізнесу. Яна дапаўняе першую кнігу, дазваляючы лепш зразумець стратэгію жыцця і бізнэсу фундатара. Новая кніга Рэя Даліё прысвечана разважанням аб лёсе сучаснага свету. Яна называецца «Як мяняецца сусветны парадак. Чаму дзяржавы перамагаюць і церпяць паразы». Па словах аўтара, яго заахвоцілі напісаць кнігу наступныя прычыны:
Значны памер сусветнага доўгу.
Разрыў ва ўзроўні і ладзе жыцця паміж самымі багатымі і звычайнымі людзьмі.
Тэндэнцыі развіцця адносін паміж краінамі, якія прывялі да значнага ўзмацнення ўплыву Кітая.
Папулярная кніга Рэй Даліё “Вялікія даўгавыя крызісы прынцыпы пераадолення” – спампаваць і прачытаць урывак з кнігі: Вялікія даўгавыя крызісы прынцыпы пераадолення Рэй Даліо – Вялікія даўгавыя крызісы, што чакае нас за паваротам, агляд кнігі: https://youtu.be/xaPNbYkOT- 4 Інвестар разглядае сучасную сітуацыю аналагічнай той, якая мела месца ў перыяд 1930-1945 гады. Ён аналізуе аналагічныя сітуацыі на працягу сусветнай гісторыі і фармулюе заканамернасці развіцця, якім падпарадкоўваецца гісторыя найболей развітых краін. У выніку падрабязнага разгляду гісторыі чалавецтва ў розныя перыяды ён прыходзіць да пэўных здагадак аб тым, што будзе чакаць чалавецтва на працягу найбліжэйшых дзесяцігоддзяў.
