Кем Рэй Далио, биографиясе, стиле һәм инвестициянең төп принциплары

Рэй Далио – Bridgewater Associates компаниясендә Америка миллиардерлары хедж фонды менеджеры.

Кем Рэй Далио, тормыш һәм эш, аның инвестициядә төп принциплары

Рэй Далио – бүгенге планетаның иң бай кешеләренең берсе. Ул табыш алу сәләте белән генә түгел, бизнес алып бару өчен махсус карашы белән дә билгеле. Бу кеше 1949-нчы елда Нью-Йоркта джаз музыканты гаиләсендә туган. Ул 12 яшендә кыйммәтле кәгазьләр белән танышты. Бу вакытта ул үзенең беренче өлешен сатып алды. Яшүсмер гольф клубында көндезге эшләде һәм биржа темалары белән бәйле сөйләшүләрне гел ишетте. Ул 300 $ экономияләде һәм төньяк-көнчыгыш авиакомпаниядә акция сатып алу өчен кулланды. Сайлаганда, ул ике кагыйдә белән җитәкчелек итте:

1. Бу абруйлы компания булырга тиеш.
2. Бер акциянең бәясе 5 доллардан артып китә алмый.

Өч ел дәвамында ул бернинди махсус чара күрмәде. Аннары чыгаручы фирма кушылу тәкъдимен алды, шуннан соң акция бәясе 300 доллардан 900 доллардан артты. Бу яшь Рэй Далиога кыйммәтле кәгазьләр базарында яхшы акча эшләп була икәнен күрсәтте, һәм бу аның тормыш юлын тагын да зуррак дәрәҗәдә билгеләде. Яшьлегендә дә булачак зур инвестор үзе өчен төп эшчәнлек принцибы итеп мөстәкыйль карарлар кабул итү, акыл белән хакыйкатьне эзләү кирәклеген кабул итте. Карьерасы дәвамында ул ачык акыл, эш өчен яңа идеялар кабул итү теләге, бизнеста уңыш өчен алшарт булырга тиеш. 1971 елда ул укуын Гарвард бизнес мәктәбендә башлый. Бу вакыт эчендә ул Нью-Йорк фонд биржасында клиент булып эшләде. Ул акцияләр, валюта, шулай ук ​​товар җибәрү белән шөгыльләнә. Соңгысы Меррилл Линчның бер директоры белән стажировка вакытында булды. Ул вакытта алмашу эшчәнлеге популяр булмаган һәм күпләр аны комачауламаган дип саныйлар. 1974-нче елда Рэй Далио Доминик & Доминик ОООда товар директоры булды, тиздән Ширсон Хейден Стоунда брокер һәм сәүдәгәр булып эшләде. 1975-нче елда киткәч, ул үз бизнесын башлау өчен җитәрлек белем һәм тәҗрибә туплаганын аңлады – Bridgewater Associate. Бу вакытта ул Гарвард бизнес мәктәбеннән MBA алган иде. 1974-нче елда Рэй Далио Доминик & Доминик ОООда товар директоры булды, тиздән Ширсон Хейден Стоунда брокер һәм сәүдәгәр булып эшләде. 1975-нче елда киткәч, ул үз бизнесын башлау өчен җитәрлек белем һәм тәҗрибә туплаганын аңлады – Bridgewater Associate. Бу вакытта ул Гарвард бизнес мәктәбеннән MBA алган иде. 1974-нче елда Рэй Далио Доминик & Доминик ОООда товар директоры булды, тиздән Ширсон Хейден Стоунда брокер һәм сәүдәгәр булып эшләде. 1975-нче елда киткәч, ул үз бизнесын башлау өчен җитәрлек белем һәм тәҗрибә туплаганын аңлады – Bridgewater Associate. Бу вакытта ул Гарвард бизнес мәктәбеннән MBA алган иде.
Штаб-квартирасы Bridgewater Associate [/ caption] Бу фирма әле дә үсә, дөньядагы иң зур хедж фондларының берсенә әверелә. 2018 елда компания 160 миллиард долларлык активлар белән идарә итте. Бу вакыт эчендә Рэй Далионың шәхси байлыгы 18 миллиард доллардан артты. Башта бу компаниягә авыр вакытлар килде. Далио барлык хезмәткәрләрен эштән җибәрергә һәм әтисеннән бурыч бурычларын каплар өчен 4000 $ сорарга тиеш иде. Начар башлангач, инвестор тормышка карашын яңадан карап чыкты һәм кайбер принципларны үтәргә кирәк булды.

Беренче этапта проблемаларының сәбәбе, ул үзен теләсә нинди ситуациядә күрү теләген күрә. Киләчәктә ул әйткәнчә: “Мин хакыйкатьне аңлау шатлыгы өчен дөрес булу шатлыгын үзгәрттем.” Коллективтагы сәламәт мөнәсәбәтләр һәркемнең үз көчләрен күрсәтүен тәэмин итүгә юнәлтелгән, һәм иң яхшы идея кемнең белдерүенә карамастан җиңә.

Инвестор уйлануга зур әһәмият бирә. Ул рухи камиллек бизнес уңышының нигезе дип саный. Аның фикеренчә, уйлану аңа йокыдан күбрәк көч бирә, тормышка һәм эшкә иҗади караш үстерә.

Рэй Далионың инвестиция стиле

Зур инвестор үз компаниясендә бүгенге уңышка ирешергә ярдәм иткән махсус принципларны тормышка ашырды һәм бүген дә куллануны дәвам итә. Ул ачыклыкны саный. Рэй Далио үз хезмәткәрләренең эш торышы турында объектив мәгълүматка ия ​​булуын һәм компаниягә мөнәсәбәтен мөстәкыйль билгели алуын тәэмин итәргә тырыша.
Фокус компания эчендә эшләүчеләр арасындагы мөнәсәбәтләрне яхшырту, уникаль корпоратив культураны булдыру һәм үстерү. Карарлар кабул иткәндә, вакыйгалар еш кына уникаль түгел дип санарга кирәк. Моңа охшаш вакыйгалар элек булган, һәм алардан сабаклар бар. Аларны өйрәнеп, сез билгеле бер ситуациядә карар кабул итү өчен нигез була алган үрнәкләрне билгели аласыз. Компания активлар белән идарә итү өчен өч инвестиция портфелен куллана: Чиста Альфа, Чиста Альфа төп базарлары һәм барлык һава торышы. Аларның соңгысы, сезонлы портфолио, күпчелек активны үз эченә ала. Рэй Далио портфолио түбәндәге өлешләрдән тора:

1. 40% озак вакытлы облигация;
2. 15% урта вакытлы бурыч кәгазьләре;
3. Төрле компанияләрнең 30% акцияләре;
4. 7,5% алтын;
5. Төрле төрдәге 7,5% товар.

Портфолио белән идарә иткәндә, Далио аналогия принцибын үткәндә охшаш ситуацияләр белән куллана, уңыш китергән стратегияләрне кулланырга тырыша. Гамәлдә, бу портфолио еллар дәвамында яхшы нәтиҗәләр күрсәтте.
Рей Далионың иң танылган китапларының тышлыгы “зур бурыч кризисы” [/ caption] Кызык, мондый стратегиянең эффективлыгын анализлаганда, фонд биржасында төрле ситуацияләр каралды һәм тиешле исәп-хисап ясалды. Мәсәлән, 1929 кризисында портфолио 20% кына югалыр иде, ләкин соңыннан бу кимү өчен компенсация. Шунысын да әйтергә кирәк, рентабельлелек ягыннан, 2008-2017 елларда ул керемлелек ягыннан S&P индексын узып китте. Уңыш өчен Рэй Далио принциплары (30 минутта): https://youtu.be/vKXk2Yhm58o Чиста Альфа төп базарлары күбрәк сыек активларга игътибарны арттыралар. Монда үсеп килүче базарлардан гадәттә сакланалар. Ул структурасы буенча һава торышындагы портфельгә бик охшаган. Чиста Альфа Чиста Альфа белән чагыштырганда, төп базарлар үсеп килүче базарларга күбрәк игътибар бирә, ләкин структур яктан аннан аз аерылып тора. Чиста Альфаның кайтуы 2019 елга кадәр 12% иде, ләкин ул 2020 елда 7,6% югалту китерде. Рэй Далио әйтүенчә, портфолио глобаль икътисадый үсешне көтеп ясалган. Пандемия аркасында проблемалар аркасында инвестор иң ышанычлы кәгазьләргә күбрәк игътибар бирә башлады. Интервьюларында Рэй Далио үзенең тормышка һәм бизнеска мөнәсәбәте турында сөйли:

1. Уңышының төп сәбәбе итеп ул үзенең кызыксынуын һәм авантюризмын китерә . Яңа нәрсә эшләп, ул аны аңларга һәм аның белән эшләргә өйрәнергә тырыша.
2. Ул уңыш формуласын хыял һәм реаль ситуациягә җитди бәя бирү дип атый . Ул шулай ук ​​авырту яки уңышсызлык килеп чыкканда, проблеманы анализлау нәтиҗәсендә тиешле юл табып җиңә алу мөһим дип саный.
3. Хезмәткәрләрне эшкә алганда, ул үзенең кыйммәтләренә, сәләтләренә һәм осталыгына игътибар итергә киңәш итә . Дөрес команда сайлап, сез кайбер хезмәткәрләр тулы команда төзеп, башкаларны тулыландыра аласыз.
4. Карарлар кабул итү демократиядән һәм авторитаризмнан сакланырга тиеш . Беренче очракта, һәркемнең фикере бер үк дәрәҗәдә кыйммәт дип уйланыла, ләкин чынлыкта алай түгел. Икенчесе – барлык сорауларга җавапны начальник үзе генә белә. Далиода карарлар коллектив кабул ителә, ләкин үзләрен алдан исбатлаган кешеләрнең фикерләре күбрәк.

Тәнкыйть фирмада дәртләндерелә. Бу ачыклык атмосферасын булдыру һәм карар кабул иткәндә иң иҗади атмосфера булдыру өчен кирәк.

Рэй Далио китабы

Инвестор тормышны аңлавын һәм бизнес алып бару кагыйдәләрен “Принциплар” китабында күрсәтте. Тормыш һәм эш. Рэй Далио чынбарлыкны дөрес аңлауда уңыш өчен нигез күрә. Аны чыннан да кем икәнлеген күрергә тырышу, теләкләрегезне чынбарлыкка бирмәү мөһим. Бу максатка ирешү өчен, түбәндәге сорауларга җитәрлек игътибар бирелергә тиеш:

1. Башта теләкләрнең нәрсә икәнен төгәл билгеләргә кирәк. Киләчәктә аларга туры килгәнне һәм нәрсә туры килмәвен төгәл аңлау өчен бу кирәк.
2. Максатларга ирешүдә нинди чынбарлыкның иң зур йогынты ясавын билгеләргә кирәк. Моны белү өчен сез аларны гел өйрәнергә тиеш: нәрсә ярдәм итә ала, нинди киртә, алар ничек эшли.
3. Рэй Далио фикер бәйсезлегенә басым ясый. Ул күпчелек кабул иткән фикер һәрвакытта да дөрес түгел дип саный. Selfз-үзең кабул иткән карарлар уңышлы булырга мөмкин. Әгәр дә кешенең фикере гомуми кабул ителгән фикергә каршы килсә, бу аны җитәрлек нигезсез ташларга сәбәп бирми.
4. Фикер йөртүдә бәйсезлеккә омтылганда, үз фикерең һәрвакытта да өметле түгеллеген онытмаска кирәк. Әгәр дә дөресрәк булса, башкаларның карашын кабул итә белү мөһим.

Далио бөтен тормыш гел төрле карарлар кабул итүдән тора дип саный. Ул моның өчен кулланылган критерийлар турында мәгълүмат җыя, ул аны принциплар дип атый. Бу кагыйдәләрне аңлап һәм эшләп, ул аларга ияләште һәм аларны үз компаниясендә тормышка ашырды. Даими өйрәнергә, аны беркайчан да туктатырга кирәк. Рэй Далио үзенең гомер буе укучы булуын һәм алга таба да шулай эшләргә ниятләвен әйтә. Китап аның принциплары турында җентекләп аңлатыла. Бу укучыларга үз тормышлары һәм эшләре өчен никадәр яраклы икәнлеген сайларга мөмкинлек бирә. Киләсе “Уңыш принциплары” китабында автор дөньяга карашлары һәм бизнес алып бару үзенчәлекләре турында сөйләвен дәвам итә. Бу беренче китапны тулыландыра, инвесторның тормышы һәм бизнесы стратегиясен яхшырак аңларга мөмкинлек бирә.
Рэй Далионың яңа китабы хәзерге дөнья язмышы турында уйлануга багышланган. Бу дөнья тәртибе ничек үзгәрә дип атала. Ни өчен дәүләтләр җиңә һәм уңышсыз. Автор сүзләре буенча, ул китапны түбәндәге сәбәпләр аркасында язарга этәргән:

1. Дөнья бурычының зур күләме.
2. Иң бай һәм гади кешеләр арасындагы дәрәҗә һәм яшәү рәвеше арасындагы аерма.
3. Кытай тәэсиренең сизелерлек артуына китергән илләр арасындагы мөнәсәбәтләрне үстерү тенденцияләре.

Рэй Далионың популяр китабы “Зур бурыч кризисы җиңү принциплары” – китаптан өзекне күчереп алыгыз һәм укыгыз:
Зур бурыч кризисы җиңү принциплары Рэй Далио – Бөкләнү тирәсендә зур бурыч кризисы, китап карау: https://youtu.be/xaPNbYkOT- 4 Инвестор хәзерге хәлне 1930-1945 еллардагы вакыйгага охшаган дип саный. Ул бөтен дөнья тарихында охшаш ситуацияләрне анализлый һәм иң үсеш алган илләр тарихын идарә итүче үсеш үрнәкләрен формалаштыра. Төрле чорларда кешелек тарихын җентекләп тикшерү нәтиҗәсендә, ул киләсе дистәләрдә кешелекне нәрсә көтәчәге турында кайбер фаразларга килә.