Nor da Ray Dalio, bizitza eta lana, bere oinarrizko printzipioak inbertitzeko
Ray Dalio gaur egungo planetako pertsonarik aberatsenetako bat da. Ezagun da irabaziak lortzeko duen gaitasunagatik ez ezik, negozioak egiteko duen ikuspegi bereziagatik ere ezaguna da. Gizon hau New Yorkeko jazz musikari baten familian jaio zen 1949an. Baloreetan sartu zen 12 urterekin. Une honetan, bere lehen akzioa erosi zuen. Nerabeak lanaldi partzialean egiten zuen lan golf klub batean eta etengabe entzuten zituen burtsaren gaiekin lotutako elkarrizketak. 300 dolar aurreztu zituen eta Northeast Airlines-en akzioak erosteko erabili zituen. Aukeratzerakoan, bi arauk gidatu zuen:
Ospe handiko enpresa bat izan behar du.
Akzio baten balioa ezin da 5 $ baino gehiago izan.
Hiru urtez ez zuen neurri berezirik hartu. Orduan, enpresa jaulkitzaileak fusio-eskaintza bat jaso zuen, eta ondoren akzioen prezioa 300 $ izatetik 900 $ baino gehiagora igo zen. Horrek erakutsi zion Ray Dalio gazteari baloreen merkatuan diru ona irabaztea posible zela, eta horrek are gehiago zehaztu zuen bere bizitzaren bidea hein handi batean. Bere gaztaroan ere, etorkizuneko inbertitzaile handiak beretzat onartu zuen jarduera-printzipio nagusi gisa epai independenteak egiteko beharra, bere gogoarekin egia bilatzeko. Bere ibilbidean zehar, gogo irekia izatea, lanerako ideia berriak onartzeko borondatea, negozioetan arrakasta izateko ezinbesteko baldintza izango du. 1971n, Harvard Business Schoolen hasi zituen ikasketak. Denbora horretan, New Yorkeko Burtsan idazkari gisa lan egin zuen. Akzioen, monetaen eta salgaien bidalketetan aritzen zen. Azken hau Merrill Lynch-eko zuzendarietako batekin praktiketan gertatu zen. Garai hartan, truke jarduera ez zen ezaguna eta askok itxaropenik gabekotzat zuten. 1974an, Ray Dalio Dominick & Dominick LLC-en salgaien zuzendari bihurtu zen, eta laster Shearson Hayden Stonen broker eta dendari gisa lan egin zuen. 1975ean utzi ondoren, konturatu zen bere negozio propioa abiarazteko adina ezagutza eta esperientzia pilatu zituela – Bridgewater Associate. Ordurako, Harvard Business Schooleko MBA bat jaso zuen jada. [Caption id=”attachment_3511″ align=”aligncenter” width=”492″] 1974an, Ray Dalio Dominick & Dominick LLC-en salgaien zuzendari bihurtu zen, eta laster Shearson Hayden Stonen broker eta dendari gisa lan egin zuen. 1975ean utzi ondoren, konturatu zen bere negozio propioa abiarazteko adina ezagutza eta esperientzia pilatu zituela – Bridgewater Associate. Ordurako, Harvard Business Schooleko MBA bat jaso zuen jada. [Caption id=”attachment_3511″ align=”aligncenter” width=”492″] 1974an, Ray Dalio Dominick & Dominick LLC-en salgaien zuzendari bihurtu zen, eta laster Shearson Hayden Stonen broker eta dendari gisa lan egin zuen. 1975ean utzi ondoren, konturatu zen bere negozio propioa abiarazteko adina ezagutza eta esperientzia pilatu zituela – Bridgewater Associate. Ordurako, Harvard Business Schooleko MBA bat jaso zuen jada. [Caption id=”attachment_3511″ align=”aligncenter” width=”492″] Egoitza Bridgewater Associate [/ epigrafea] Enpresa hau oraindik garatzen ari da, munduko estaldura-funts handienetako bat bilakatuz. 2018an, konpainiak 160.000 mila milioi dolar kudeatu zituen aktiboetan. Denbora horretan, Ray Dalioren fortuna pertsonalak 18.000 mila milioi dolar gainditu zituen. Hasieran, konpainia honek garai zailak izan zituen. Daliok langile guztiak kaleratu behar izan zituen eta bere aitari 4.000 dolar eskatu zizkion zor betebeharrak estaltzeko. Hasiera txarraren ostean, inbertitzaileak bere bizitzarekiko jarrera birpentsatu zuen eta zenbait printzipio jarraitu beharrara iritsi zen.
Hasierako fasean dituen arazoen arrazoia, edozein egoeratan bere burua ondo ikusteko gogoa ikusten du. Etorkizunean, berak dioen bezala: «Egia ulertzearen poza aldatu nuen zuzena izatearen poza». Taldeko harreman osasuntsuak denek bere indarrak erakusten dituztela bermatzea dute helburu, eta ideiarik onenak irabazten du, nork adierazi duen edozein dela ere.
Inbertitzaileak garrantzi handia ematen dio meditazioari. Perfekzio espirituala negozioaren arrakastaren oinarria dela uste du. Bere ustez, meditazioak loak baino indar gehiago ematen dio, bizitzaren eta lanaren ikuspegi sortzailea sustatzen du.
Ray Dalioren inbertsio estiloa
Inbertitzaile handiak bere enpresan printzipio bereziak ezarri zituen, gaur egungo arrakasta lortzen eta gaur egun aplikatzen jarraitzen lagundu ziotenak. Irekitasuna jotzen du nagusietako bat. Ray Dalio saiatzen da bere langileek egoerari buruzko informazio objektiboa izan dezaten eta modu independentean enpresarekiko duten jarrera zehaztu dezaketela. Enpresa barruko langileen arteko harremanak hobetzea da arreta, kultura korporatibo berezia sortu eta garatzea. Erabakiak hartzerakoan, kontuan izan behar da gertaerak ez direla bakarrak. Iraganean antzeko gauzak gertatu dira, eta haietatik atera beharreko ikasgaiak daude. Horiek aztertuz, egoera jakin batean erabakiak hartzeko oinarri bihur daitezkeen ereduak zehaztu ditzakezu. Konpainiak hiru inbertsio-zorro erabiltzen ditu aktiboen kudeaketarako: Pure Alpha, Pure Alpha Major Markets eta All Weather. Horietako azkenak, denboraldi guztietako zorroak, aktiboen zati handiena hartzen du barne. Ray Dalioren zorroa zati hauek osatzen dute:
%40 epe luzerako bonuak;
% 15 epe ertaineko zor baloreak;
Hainbat enpresaren akzioak %30;
%7,5 urrea;
%7,5 mota ezberdinetako salgaiak.
Portafolio bat kudeatzen denean, Daliok iraganeko antzeko egoerekin analogiaren printzipioa aplikatzen du, jada arrakasta ekarri duten estrategiak aplikatu nahian. Praktikan, zorro honek emaitza onak eman ditu urteotan. [Caption id=”attachment_3509″ align=”aligncenter” width=”1004″] Rey Dalioren “zorraren krisi handiak” liburu ospetsuenetako baten azala [/ epigrafea] Interesgarria da estrategia horren eraginkortasuna aztertzerakoan burtsan dauden hainbat egoera kontuan hartu eta kalkulu egokia egin izana. Esaterako, 1929ko krisian, zorroak %20 baino ez zuen galduko, baina gero beherapen hori konpentsatu. Azpimarratzekoa da, halaber, errentagarritasunari dagokionez, 2008-2017 bitartean, S&P indizea gainditu zuela errentagarritasunari dagokionez. Ray Dalioren Arrakastarako Printzipioak (30 minututan): https://youtu.be/vKXk2Yhm58o Pure Alpha Major Markets-ek aktibo likidoagoetan arreta handiagoa du. Hemen sortzen ari diren merkatuak saihestu ohi dira. Egituraz nahiko antzekoa da eguraldi guztietarako maleta batena. Pure Alpha Pure Alpha-rekin alderatuta, Merkatu Nagusiek arreta handiagoa ematen die sortzen ari diren merkatuei, baina egitura aldetik gutxi desberdintzen da. Pure Alpha-ren itzulera %12koa izan zen 2019ra arte, baina %7,6ko galera izan zuen 2020an. Ray Daliok esan zuen zorroak etengabeko garapen ekonomiko globalaren itxaropenarekin sortu zirela. Pandemiaren ondoriozko arazoak zirela eta, inbertitzaileak balore fidagarrienei arreta gehiago jartzen hasi zen. Bere elkarrizketetan, Ray Daliok bizitza eta negozioarekiko duen jarreraz hitz egiten du:
Bere jakin-mina eta abenturazaletasuna aipatzen ditu arrakastaren arrazoi nagusi gisa . Zerbait berria eginez, ulertzen saiatzen da eta nola lan egiten duen ikasten.
Arrakastaren formulari amets baten eta egoera errealaren balorazio soila uztartzeari deitzen dio . Mina edo porrota gertatzen denean ere garrantzitsutzat jotzen du arazoa gainditu ahal izatea, egoera aztertzearen ondorioz modu egokia aurkituz.
Langileak kontratatzerakoan, bere balio, gaitasun eta trebetasunei erreparatzea gomendatzen du . Talde egokia aukeratuz gero, langile batzuk beste batzuk osatzen dituztela ziurtatu dezakezu, talde oso bat osatuz.
Erabakiak hartzeak demokrazia eta autoritarismoa saihestu behar ditu . Lehenengo kasuan, guztion iritziak balio berdina duela suposatzen da, baina egia esan ez da horrela. Bigarrenak esan nahi du nagusiak bakarrik ezagutzen dituela galdera guztien erantzunak. Dalion, erabakiak kolektiboki hartzen dira, baina lehenago frogatu duten pertsonen iritziek pisu handiagoa dute.
Kritika bultzatzen da enpresan. Hori beharrezkoa da irekitasun-giroa sortzeko eta erabakiak hartzerakoan giro sortzaileena sortzeko.
Ray Dalioren liburuaren kritika
Inbertitzaileak bizitzaren ulermena eta negozioak egiteko arauak azaldu zituen “Prints. Bizitza eta lana. Ray Daliok arrakastaren oinarria errealitatearen pertzepzio zuzenean ikusten du. Garrantzitsua da benetan den bezala ikusten saiatzea, eta ez zure nahiak errealitate gisa pasatzea. Hori lortzeko, arreta nahikoa jarri behar zaie ondoko gaiei:
Lehenik eta behin, desioak zein diren zehaztu behar duzu. Hori beharrezkoa da, etorkizunean zehaztasunez ulertu ahal izateko zer dagokien eta zer ez.
Helburuen lorpenean zein errealitate duten eragin handiena zehaztu behar da. Etengabe aztertu behar dituzu jakiteko: zer lagun dezakeen, zer den oztopoa, nola funtzionatzen duten.
Ray Daliok pentsamenduaren independentzia azpimarratzen du. Uste du gehiengoak onartutako iritzia ez dela beti egia. Norberak hartutako erabakiek arrakasta handiagoa dute. Norberaren iritzia orokorrean onartutakoarekin kontraesanean badago, horrek ez du arrazoi nahikorik gabe uzteko arrazoirik ematen.
Pentsamenduaren burujabetza lortzeko ahaleginean, ez da ahaztu behar norberaren iritzia ez dela beti itxaropentsuena. Garrantzitsua da inoren ikuspuntua onartu ahal izatea, zuzenagoa bada.
Dalioren ustez, bizitza guztia etengabe erabaki ezberdinak hartzean datza. Horretarako aplikatzen diren irizpideei buruzko informazioa biltzen du, printzipioak deitzen dituena. Arau hauek konturatu eta garatuta, haietara ohitu eta bere enpresan ezarri zituen. Etengabe ikastea beharrezkoa da, inoiz ez gelditu. Ray Daliok dio bizitza osoko ikaslea dela eta horrela jarraitzeko asmoa duela. Liburuak bere printzipioak zehazten ditu eta horri azalpen zehatzak ematen zaizkio. Horri esker, irakurleek beren bizitzarako eta lanerako zein egokiak diren erabaki dezakete. Hurrengo liburuan, “Principles of Success”, egileak munduari buruz dituen ikuspegiei eta negozioak egiteko ezaugarriei buruz hitz egiten jarraitzen du. Lehenengo liburua osatzen du, eta inbertitzailearen bizitzaren eta negozioaren estrategia hobeto ulertzeko aukera ematen du. Ray Dalioren liburu berri bat mundu modernoaren patuari buruzko hausnarketei eskainia dago. Mundu-ordena nola aldatzen ari den izena du. Zergatik estatuek irabazten eta porrot egiten dute. Egilearen arabera, liburua idaztera motibatu zen arrazoi hauengatik:
Munduko zorraren kopuru esanguratsua.
Pertsona aberatsen eta arrunten arteko mailan eta bizimoduan dagoen aldea.
Txinaren eragina nabarmen handitzea ekarri duten herrialdeen arteko harremanen garapenaren joerak.
Ray Dalioren “Big Debt Crises Coping Principles” liburu ezaguna – deskargatu eta irakurri liburuaren pasarte bat: Big Debt Crises Coping Principles Ray Dalio – Big Debt Crises around the bend, liburuaren berrikuspena: https://youtu.be/xaPNbYkOT- 4 Inbertitzaileak gaur egungo egoera 1930-1945 aldian gertatutakoaren antzekoa da. Munduko historian zehar antzeko egoerak aztertzen ditu eta herrialde garatuenen historia arautzen duten garapen ereduak formulatzen ditu. Hainbat garaitako gizateriaren historia zehatz-mehatz aztertzearen ondorioz, datozen hamarkadetan gizateriaren zain egongo denari buruzko zenbait hipotesitara heltzen da.
