Wa is Ray Dalio, libben en wurk, syn basisprinsipes yn ynvestearjen
Ray Dalio is hjoed ien fan ‘e rykste minsken op ‘e planeet. Hy is bekend net allinich om syn fermogen om winst te meitsjen, mar ek om syn spesjale oanpak foar it dwaan fan saken. Dizze man waard berne yn ‘e famylje fan in jazzmuzikant yn New York yn 1949. Hy waard yntrodusearre oan weardepapieren op ‘e leeftyd fan 12. Op dit stuit kocht hy syn earste oandiel. De tiener wurke dieltiid by in golfklup en hearde konstant petearen yn ferbân mei beursûnderwerpen. Hy bewarre $ 300 en brûkte it om oandielen te keapjen yn Northeast Airlines. By it kiezen waard hy liede troch twa regels:
It moat in renommearre bedriuw wêze.
De wearde fan ien oandiel kin net mear wêze as $ 5.
Trije jier lang naam er gjin spesjale aksje. It útjaan bedriuw krige doe in fúzjeoanbod, wêrnei’t de oandielpriis fan $300 nei mear dan $900 steeg. Dit liet de jonge Ray Dalio sjen dat it mooglik wie om goed jild te meitsjen op ‘e weardepapiermerk, en dit bepaalde syn libbenspaad foar in grut part fierder. Sels yn syn jeugd akseptearre de takomstige grutte ynvestearder foar himsels as it haadprinsipe fan aktiviteit de needsaak om ûnôfhinklike oardielen te meitsjen, de wierheid te sykjen mei syn geast. Yn syn heule karriêre sil hy beskôgje in iepen geast te hawwen, in reewilligens om nije ideeën foar wurk te akseptearjen, in betingst foar sukses yn bedriuw. Yn 1971 begon hy syn stúdzje oan Harvard Business School. Yn dy tiid wurke hy as klerk by de New York Stock Exchange. Hy wie dwaande mei hannel yn oandielen, faluta, likegoed as consignments fan guod. Dat lêste barde tidens in staazje by ien fan de direkteuren fan Merrill Lynch. Yn dy tiid wie útwikselingsaktiviteit net populêr en in protte beskôgen it net belofte. Yn 1974 waard Ray Dalio direkteur fan commodities by Dominick & Dominick LLC, en gie al gau troch om te wurkjen as makelder en hanneler by Shearson Hayden Stone. Nei it ferlitten yn 1975, realisearre hy dat hy genôch kennis en ûnderfining sammele hie om syn eigen bedriuw te begjinnen – Bridgewater Associate. Tsjin dy tiid hie hy al in MBA krigen fan Harvard Business School. Yn 1974 waard Ray Dalio direkteur fan commodities by Dominick & Dominick LLC, en gie al gau troch om te wurkjen as makelder en hanneler by Shearson Hayden Stone. Nei it ferlitten yn 1975, realisearre hy dat hy genôch kennis en ûnderfining sammele hie om syn eigen bedriuw te begjinnen – Bridgewater Associate. Tsjin dy tiid hie hy al in MBA krigen fan Harvard Business School. Yn 1974 waard Ray Dalio direkteur fan commodities by Dominick & Dominick LLC, en gie al gau troch om te wurkjen as makelder en hanneler by Shearson Hayden Stone. Nei it ferlitten yn 1975, realisearre hy dat hy genôch kennis en ûnderfining sammele hie om syn eigen bedriuw te begjinnen – Bridgewater Associate. Tsjin dy tiid hie hy al in MBA krigen fan Harvard Business School. Headquarters Bridgewater Associate [/ caption] Dit bedriuw is noch yn ûntwikkeling, en wurdt ien fan ‘e grutste hedgefûnsen yn’ e wrâld. Yn 2018 behearde it bedriuw $ 160 miljard oan aktiva. Yn dizze perioade, it persoanlike fortún fan Ray Dalio grutter $ 18 miljard. Yn it earstoan hie dit bedriuw drege tiden. Dalio moast alle meiwurkers ûntslaan en syn heit om $ 4.000 freegje om syn skuldferplichtingen te dekken. Nei in minne start betocht de ynvestearder syn hâlding foar it libben opnij en kaam ta de needsaak om bepaalde prinsipes te folgjen.
De reden foar syn problemen yn ‘e earste faze, hy sjocht de winsk om himsels yn elke situaasje rjocht te sjen. Yn ‘e takomst, sa’t hy seit: “Ik feroare de freugde om rjocht te wêzen foar de freugde om de wierheid te begripen.” Sûne relaasjes yn it team binne rjochte op it garandearjen dat elkenien har sterke punten toant, en it bêste idee wint, nettsjinsteande wa’t it útdrukt.
De ynvestearder hechtet grut belang oan meditaasje. Hy is fan betinken dat geastlike folsleinens de basis is fan saaklik sukses. Yn syn miening jout meditaasje him mear krêft as sliep, befoarderet in kreative oanpak fan libben en wurk.
Ray Dalio’s ynvestearjende styl
De grutte ynvestearder ymplementearre yn syn bedriuw spesjale prinsipes dy’t him holpen om it hjoeddeistich súkses te berikken en hjoed te bliuwen wurde tapast. Ien fan ‘e wichtichste hy beskôget iepenheid. Ray Dalio besiket te soargjen dat syn meiwurkers objektive ynformaasje hawwe oer de stân fan saken en kinne selsstannich har hâlding foar it bedriuw bepale. De fokus leit op it ferbetterjen fan relaasjes tusken meiwurkers binnen it bedriuw, it meitsjen en ûntwikkeljen fan in unike bedriuwskultuer. By it meitsjen fan besluten is it wichtich om te beskôgjen dat eveneminten faak net unyk binne. Soartgelikense dingen binne bard yn it ferline, en der binne lessen te learen fan harren. Troch se te studearjen, kinne jo patroanen bepale dy’t de basis kinne wurde foar it meitsjen fan besluten yn in bepaalde situaasje. It bedriuw brûkt trije ynvestearringsportefúljes foar assetbehear: Pure Alpha, Pure Alpha Major Markets en All Weather. De lêste fan har, de portfolio foar it heule seizoen, omfettet it grutste part fan ‘e aktiva. Ray Dalio’s portfolio bestiet út de folgjende dielen:
40% obligaasjes op lange termyn;
15% middellange termyn skulden;
30% oandielen fan ferskate bedriuwen;
7,5% goud;
7,5% guod fan ferskate soarten.
By it behearen fan in portefúlje tapast Dalio it prinsipe fan analogy mei ferlykbere situaasjes yn it ferline, besykje strategyen oan te passen dy’t al sukses brocht hawwe. Yn ‘e praktyk hat dizze portefúlje oer de jierren goede resultaten sjen litten. De omslach fan ien fan ‘e meast ferneamde boeken fan Rey Dalio “grutte skuldkrizen” [/ caption] It is nijsgjirrich dat by it analysearjen fan de effektiviteit fan sa’n strategy, ferskate situaasjes op ‘e oandielmerk waarden beskôge en in passende berekkening waard makke. Bygelyks, yn ‘e krisis fan 1929, soe de portefúlje mar 20% ferlieze, mar dan kompensearje foar dizze ûntbining. It is ek de muoite wurdich op te merken dat yn termen fan profitabiliteit, yn 2008-2017, it de S&P-yndeks oerhelle yn termen fan profitabiliteit. Ray Dalio’s prinsipes foar sukses (yn 30 minuten): https://youtu.be/vKXk2Yhm58o Pure Alpha Major Markets hat in ferhege fokus op mear floeibere aktiva. Opkommende merken wurde hjir normaal mijd. It is yn struktuer frijwat ferlykber mei in all-weather aktetas. Pure Alpha yn ferliking mei Pure Alpha Major Markets jout mear omtinken oan opkommende merken, mar ferskilt der struktureel net folle fan. It rendemint fan Pure Alpha wie 12% oant 2019, mar it makke in ferlies fan 7,6% yn 2020. Ray Dalio sei dat de portefúljes waarden makke mei de ferwachting fan trochgeande wrâldwide ekonomyske ûntwikkeling. Troch problemen troch de pandemy begon de ynvestearder mear omtinken te jaan oan de meast betroubere weardepapieren. Yn syn ynterviews fertelt Ray Dalio oer syn hâlding foar it libben en bedriuw:
Hy neamt syn nijsgjirrigens en aventoerisme as de wichtichste reden foar syn súkses . Doe’t er wat nijs docht, besiket er it te begripen en te learen hoe’t er mei wurkje moat.
Hy neamt de formule fan sukses de kombinaasje fan in dream en in sobere beoardieling fan ‘e echte situaasje . Hy achtet it ek wichtich as pine of mislearring optreedt om it probleem te oerwinnen troch de passende manier te finen as gefolch fan it analysearjen fan de situaasje.
By it ynhieren fan meiwurkers advisearret hy omtinken te jaan oan syn wearden, kapasiteiten en feardigens . Troch it juste team te kiezen, kinne jo derfoar soargje dat guon meiwurkers oaren oanfolje, in folslein team meitsje.
Beslútfoarming moat demokrasy en autoritarisme foarkomme . Yn it earste gefal wurdt der fan útgien dat elk syn miening like weardefol is, mar yn feite is dat net it gefal. De twadde hâldt yn dat de baas allinich de antwurden op alle fragen wit. By Dalio wurde besluten kollektyf nommen, mar de mieningen fan dy minsken dy’t har al earder bewiisd hawwe hawwe mear gewicht.
Krityk wurdt stimulearre yn it bedriuw. Dit is nedich om in sfear fan iepenheid te meitsjen en de meast kreative sfear te meitsjen by it nimmen fan besluten.
Boekresinsje troch Ray Dalio
De ynvestearder sketst syn begryp fan it libben en de regels fan it dwaan fan saken yn it boek “Principles. Libben en wurk. Ray Dalio sjocht de basis foar sukses yn ‘e juste waarnimming fan’ e realiteit. It is wichtich om te besykjen har te sjen foar wa’t se echt is, en jo winsken net as realiteit trochjaan. Om dit te berikken, moat genôch omtinken jûn wurde oan de folgjende saken:
Earst moatte jo bepale krekt wat winsken binne. Dit is nedich, sadat it yn ‘e takomst mooglik is om sekuer te begripen wat oerienkomt mei har en wat net.
It is needsaaklik om te bepalen hokker realiteiten de grutste ynfloed hawwe op it realisearjen fan doelen. Jo moatte se konstant studearje om te witten: wat kin helpe, wat is in obstakel, hoe’t se wurkje.
Ray Dalio beklammet ûnôfhinklikens fan gedachten. Hy fynt dat de miening dy’t troch de mearderheid akseptearre is net altyd wier is. Sels makke besluten binne mear kâns om suksesfol te wêzen. As ien syn miening tsjinsprekt mei de algemien akseptearre, jout dat gjin reden om der sûnder genôch grûnen ôf te stean.
By it stribjen nei selsstannigens yn it tinken moat men net ferjitte dat de eigen miening net altyd de meast kânsrike is. It is wichtich om in oar syn stânpunt akseptearje te kinnen, as it krekter is.
Dalio is fan betinken dat it hiele libben bestiet út hieltyd in ferskaat oan besluten. Hy sammelet ynformaasje oer de kritearia dy’t dêrfoar tapast wurde, dy’t hy de prinsipes neamt. Nei it realisearjen en ûntwikkeljen fan dizze regels, wend er him oan en ymplementearre se yn syn bedriuw. It is needsaaklik om konstant te learen, stopje it noait. Ray Dalio seit dat hy in libbenslang learder is en fan doel is dit troch te gean. It boek detaillearret syn prinsipes dêr’t detaillearre ferklearrings wurde jûn. Hjirmei kinne lêzers beslute hoe geskikt se binne foar har libben en wurk. Yn it folgjende boek, “Principles of Success,” de skriuwer bliuwt te praten oer syn opfettings oer de wrâld en de funksjes fan it dwaan fan saken. It komplementeart it earste boek, wêrtroch jo de strategy fan it libben en it bedriuw fan ‘e ynvestearder better kinne begripe. In nij boek fan Ray Dalio is wijd oan refleksjes oer it lot fan ‘e moderne wrâld. It hjit How the World Order is Changing. Wêrom steaten winne en mislearje. Neffens de skriuwer wie hy motivearre om it boek te skriuwen om de folgjende redenen:
In signifikant bedrach fan wrâldskuld.
De kleau yn it nivo en libbensstyl tusken de rykste en gewoane minsken.
Trends yn ‘e ûntwikkeling fan relaasjes tusken lannen dy’t liede ta in signifikante tanimming fan’ e ynfloed fan Sina.
It populêre boek fan Ray Dalio “Big Debt Crises Coping Principles” – download en lês in úttreksel út it boek: Big Debt Crises Coping Principles Ray Dalio – Grutte skuldkrisis om ‘e bocht, boekbesprek: https://youtu.be/xaPNbYkOT- 4 De ynvestearder beskôget de hjoeddeistige situaasje fergelykber mei dy dy’t plakfûn yn ‘e perioade 1930-1945. Hy analysearret ferlykbere situaasjes yn ‘e hiele wrâldskiednis en formulearret de patroanen fan ûntwikkeling dy’t de skiednis fan’ e meast ûntwikkele lannen regelje. As gefolch fan in detaillearre beskôging fan ‘e skiednis fan’ e minske yn ferskate perioaden, hy komt ta bepaalde oannames oer wat sil wachtsje op it minskdom yn ‘e kommende desennia.
