Wie is Ray Dalio, leven en werk, zijn basisprincipes bij beleggen?
Ray Dalio is tegenwoordig een van de rijkste mensen ter wereld. Hij staat niet alleen bekend om zijn vermogen om winst te maken, maar ook om zijn bijzondere manier van zakendoen. Deze man werd in 1949 geboren in de familie van een jazzmuzikant in New York. Hij maakte op 12-jarige leeftijd kennis met effecten. Gedurende deze tijd kocht hij zijn eerste aandeel. De tiener werkte parttime in een golfclub en hoorde constant gesprekken over beursonderwerpen. Hij spaarde $ 300 en gebruikte het om aandelen van Northeast Airlines te kopen. Bij het kiezen liet hij zich leiden door twee regels:
Het moet gaan over een bekend bedrijf.
De waarde van één aandeel mag niet hoger zijn dan $ 5.
Drie jaar lang ondernam hij geen speciale actie. Het uitgevende bedrijf kreeg vervolgens een fusiebod, waarna de koers van het aandeel steeg van $ 300 naar ruim $ 900. Dit liet de jonge Ray Dalio zien dat je goed geld kunt verdienen op de effectenmarkt en dit heeft later grotendeels zijn levenspad bepaald. Zelfs in zijn jeugd accepteerde de toekomstige grote investeerder de noodzaak om onafhankelijke oordelen te vellen, om de waarheid te zoeken met zijn geest als het belangrijkste principe van zijn activiteit. Gedurende zijn hele carrière zal hij overwegen om een open geest te hebben, de bereidheid om nieuwe ideeën voor werk te accepteren, een voorwaarde voor zakelijk succes. In 1971 begon hij zijn studie aan de Harvard Business School. Gedurende deze tijd werkte hij als klerk bij de New York Stock Exchange. Hij hield zich bezig met het verhandelen van aandelen, valuta en goederenzendingen.Dat laatste vond plaats tijdens een stage bij een van de directeuren van Merrill Lynch. In die tijd was beursactiviteit niet populair en velen beschouwden het als weinig belovend. In 1974 werd Ray Dalio Director of Commodities bij Dominick & Dominick LLC, en al snel ging hij aan de slag als makelaar en handelaar bij Shearson Hayden Stone. Nadat hij in 1975 was ontslagen, realiseerde hij zich dat hij genoeg kennis en ervaring had opgedaan om zijn eigen bedrijf, Bridgewater Associate, te starten. Tegen die tijd had hij zijn MBA al behaald aan de Harvard Business School. [bijschrift id = “attachment_3511” align = “aligncenter” width = “492”]In 1974 werd Ray Dalio Director of Commodities bij Dominick & Dominick LLC, en al snel ging hij aan de slag als makelaar en handelaar bij Shearson Hayden Stone. Nadat hij in 1975 was ontslagen, realiseerde hij zich dat hij genoeg kennis en ervaring had opgedaan om zijn eigen bedrijf, Bridgewater Associate, te starten. Tegen die tijd had hij zijn MBA al behaald aan de Harvard Business School. [bijschrift id = “attachment_3511” align = “aligncenter” width = “492”]In 1974 werd Ray Dalio Director of Commodities bij Dominick & Dominick LLC, en al snel ging hij aan de slag als makelaar en handelaar bij Shearson Hayden Stone. Nadat hij in 1975 was ontslagen, realiseerde hij zich dat hij genoeg kennis en ervaring had opgedaan om zijn eigen bedrijf, Bridgewater Associate, te starten. Tegen die tijd had hij zijn MBA al behaald aan de Harvard Business School. [bijschrift id = “attachment_3511” align = “aligncenter” width = “492”]uitlijncentrum “breedte =” 492 “]aligncenter “breedte =” 492 “] Bridgewater Associate Headquarters [/ bijschrift] Dit bedrijf groeit nog steeds en wordt een van de grootste hedgefondsen ter wereld. Het bedrijf beheerde in 2018 $ 160 miljard aan activa. Op dit moment overschreed het persoonlijke fortuin van Ray Dalio $ 18 miljard. In het begin had dit bedrijf het moeilijk. Dalio moest alle werknemers ontslaan en zijn vader om $ 4.000 vragen om de schuldverplichtingen te dekken. Na een slechte start heroverde de belegger zijn levenshouding en kwam tot de noodzaak om bepaalde principes te volgen.
In het beginstadium ziet hij de reden voor zijn problemen als een verlangen om zichzelf in elke situatie goed te zien. Later, zoals hij zegt: ‘Ik heb de vreugde om gelijk te hebben ingeruild voor de vreugde om de waarheid te begrijpen.’ Gezonde relaties in een team zijn erop gericht dat iedereen zich van de sterkste kant laat zien en dat het beste idee wint, ongeacht wie het uitdraagt.
De investeerder hecht veel belang aan de beoefening van meditatie. Hij gelooft dat spirituele verbetering de basis is van zakelijk succes. Meditatie geeft hem naar zijn mening meer kracht dan slaap, bevordert een creatieve benadering van leven en werken.
De beleggingsstijl van Ray Dalio
De grote investeerder implementeerde in zijn bedrijf speciale principes die hem hielpen om het succes van vandaag te behalen en nu nog steeds toe te passen. Openheid beschouwt hij als een van de belangrijkste. Ray Dalio probeert ervoor te zorgen dat zijn medewerkers objectieve informatie hebben over de stand van zaken en zelfstandig hun houding ten opzichte van het bedrijf kunnen bepalen. De belangrijkste focus ligt op het verbeteren van de relaties tussen medewerkers binnen het bedrijf, het creëren en ontwikkelen van een unieke bedrijfscultuur. Bij het nemen van beslissingen is het belangrijk om in gedachten te houden dat gebeurtenissen vaak niet uniek zijn. Soortgelijke dingen zijn in het verleden gebeurd en er kunnen bepaalde lessen uit worden getrokken. Door ze te bestuderen, kun je patronen ontdekken die de basis kunnen vormen voor het nemen van een beslissing in een bepaalde situatie. Het bedrijf gebruikt drie beleggingsportefeuilles voor vermogensbeheer: Pure Alpha, Pure Alpha Major Markets en All Weather. De laatste hiervan, de portefeuille voor alle seizoenen, omvat het grootste deel van de activa. Het portfolio van Ray Dalio bestaat uit de volgende onderdelen:
40% langlopende obligaties;
15% middellange schuldbewijzen;
30% aandelen van verschillende bedrijven;
7,5% goud;
7,5% grondstoffen van verschillende soorten.
Bij portefeuillebeheer past Dalio het principe van analogie toe met vergelijkbare situaties in het verleden, in een poging strategieën toe te passen die al succes hebben gebracht. In de praktijk doet deze portefeuille het al jaren goed. [bijschrift id = “attachment_3509” align = “aligncenter” width = “1004”] De omslag van een van de beroemdste boeken van Rey Dalio “Big Debt Crises” [/ bijschrift] Het is interessant dat bij het analyseren van de effectiviteit van een dergelijke strategie, verschillende situaties op de aandelenmarkt werden overwogen en de bijbehorende berekening werd gemaakt. In de crisis van 1929 zou de portefeuille bijvoorbeeld slechts 20% verliezen, maar dit verlies compenseren. Het is ook vermeldenswaard dat het in termen van winstgevendheid de S&P-index inhaalde in termen van winstgevendheid in de periode 2008-2017. De succesprincipes van Ray Dalio (in 30 minuten): https://youtu.be/vKXk2Yhm58o Pure Alpha Major Markets richt zich op meer liquide activa. Ze vermijden meestal om met opkomende markten samen te werken. Qua structuur is het grotendeels vergelijkbaar met een portefeuille voor alle weersomstandigheden. Pure Alpha besteedt meer aandacht aan opkomende markten dan Pure Alpha Major Markets,maar qua structuur verschilt het er weinig van. Pure Alpha was tot 2019 12% winstgevend, maar leed in 2020 een verlies van 7,6%. Ray Dalio zei dat de portefeuilles zijn gemaakt met de verwachting van voortdurende wereldwijde economische ontwikkeling. Vanwege de problemen veroorzaakt door de pandemie, begon de belegger meer aandacht te besteden aan de meest betrouwbare effecten. In zijn interviews vertelt Ray Dalio over zijn houding ten opzichte van het leven en het zakendoen:
De belangrijkste reden voor zijn succes noemt hij zijn nieuwsgierigheid en de aanwezigheid van avonturisme . Terwijl hij iets nieuws doet, probeert hij het te begrijpen en ermee te leren werken.
Hij noemt de succesformule een combinatie van dromen en een nuchtere inschatting van een reële situatie . Ook vindt hij het belangrijk om bij pijn of uitval het probleem te kunnen overwinnen door op basis van de situatie een passende manier te vinden.
Bij het aannemen van werknemers raadt hij aan om aandacht te besteden aan zijn waarden, capaciteiten en vaardigheden . Door het juiste team te kiezen, kunt u ervoor zorgen dat sommige medewerkers anderen aanvullen en een coherent team vormen.
Democratie en autoritarisme moeten worden vermeden bij het nemen van beslissingen . In het eerste geval wordt aangenomen dat ieders mening even waardevol is, maar dat is het niet. In het tweede geval wordt aangenomen dat alleen de baas de antwoorden op alle vragen weet. In het gezelschap van Dalio worden beslissingen collectief genomen, maar de mening van de mensen die zich al bewezen hebben, weegt zwaarder.
In het bedrijf wordt kritiek aangemoedigd. Dit is nodig om een sfeer van openheid te creëren en de meest creatieve sfeer te creëren bij het nemen van beslissingen.
Ray Dalio Boekrecensie
De belegger schetste zijn begrip van het leven en de regels van zakendoen in het boek ‘Principles. Leven en werk”. Ray Dalio ziet de basis voor succes in de juiste perceptie van de werkelijkheid. Het is belangrijk om te proberen haar te zien zoals ze werkelijk is, en je wensen niet voor realiteit te laten doorgaan. Om dit te bereiken dien je voldoende aandacht te besteden aan de volgende zaken:
Eerst moet je precies bepalen wat de verlangens zijn. Dit is nodig zodat het in de toekomst mogelijk is om precies te begrijpen wat ermee overeenkomt en wat niet.
Het is noodzakelijk om te bepalen welke realiteiten de grootste impact hebben op het bereiken van doelen. Je moet ze voortdurend bestuderen om te weten: wat kan helpen, wat vormt een obstakel, hoe ze werken.
Ray Dalio hecht veel belang aan de zelfstandigheid van het denken. Hij is van mening dat de door de meerderheid aanvaarde mening lang niet altijd waar is. Zelf gemaakte beslissingen hebben meer kans van slagen. Als uw mening in tegenspraak is met het algemeen aanvaarde, is dit geen reden om er zonder voldoende grond van af te zien.
Strevend naar onafhankelijkheid in denken, mag men niet vergeten dat de eigen mening niet altijd de meest veelbelovende is. Het is belangrijk om het standpunt van een ander te kunnen accepteren, als het juister is.
Dalio gelooft dat al het leven bestaat uit het voortdurend nemen van verschillende beslissingen. Hij verzamelt informatie over de criteria die daarbij worden gehanteerd, die hij principes noemt. Nadat hij deze regels had gerealiseerd en ontwikkeld, leerde hij ze zichzelf aan en implementeerde ze in zijn bedrijf. Het is noodzakelijk om constant te leren, nooit te stoppen. Ray Dalio zegt dat hij zijn hele leven heeft geleerd en van plan is dit in de toekomst te gaan doen. Het boek zet in detail de principes uiteen waarop gedetailleerde uitleg wordt gegeven. Dit geeft lezers de mogelijkheid om te beslissen hoe geschikt ze zijn voor hun leven en werk. In het volgende boek “Principles of Success” blijft de auteur praten over zijn kijk op de wereld en de eigenaardigheden van het zakendoen. Het vormt een aanvulling op het eerste boek en geeft een beter inzicht in het leven en de bedrijfsstrategie van de belegger. Het nieuwe boek van Ray Dalio is gewijd aan reflecties over het lot van de moderne wereld. Het heet ‘Hoe de wereldorde verandert. Waarom winnen en falen staten ”. Volgens de auteur waren de volgende redenen voor hem de aanleiding om het boek te schrijven:
Aanzienlijk bedrag aan wereldwijde schulden.
De kloof in niveau en levensstijl tussen de rijkste en de meest gewone mensen.
Trends in de ontwikkeling van betrekkingen tussen landen, die hebben geleid tot een aanzienlijke toename van de invloed van China.
Populair boek van Ray Dalio “Big Debt Crises Principles of Overcoming” – download en lees een fragment uit het boek: Big Debt Crises Principles of Overcoming Ray Dalio – Big Debt Crises Around the Bend, Book Review: https://youtu.be/ xaPNbYkOT-4 De belegger beschouwt de huidige situatie als vergelijkbaar met die in de periode 1930-1945. Hij analyseert gelijkaardige situaties doorheen de wereldgeschiedenis en formuleert de ontwikkelingspatronen die de geschiedenis van de meest ontwikkelde landen beheersen. Als resultaat van een gedetailleerd onderzoek van de geschiedenis van de mensheid in verschillende perioden, komt hij tot bepaalde veronderstellingen over wat de mensheid de komende decennia te wachten staat.
