Kim jest Ray Dalio, życie i praca, jego podstawowe zasady inwestowania
Ray Dalio jest obecnie jednym z najbogatszych ludzi na świecie. Znany jest nie tylko ze swojej zdolności do osiągania zysków, ale także ze szczególnego podejścia do prowadzenia biznesu. Ten człowiek urodził się w rodzinie muzyka jazzowego w Nowym Jorku w 1949 roku. Z papierami wartościowymi zapoznał się w wieku 12 lat. W tym czasie kupił swoją pierwszą akcję. Nastolatek pracował na pół etatu w klubie golfowym i ciągle słyszał rozmowy na tematy giełdowe. Zaoszczędził 300 dolarów i wykorzystał je na zakup akcji w Northeast Airlines. Przy wyborze kierował się dwiema zasadami:
Powinna dotyczyć znanej firmy.
Wartość jednej akcji nie może przekroczyć 5 USD.
Przez trzy lata nie podejmował żadnych specjalnych działań. Firma emitująca otrzymała następnie ofertę fuzji, po której cena akcji wzrosła z 300 USD do ponad 900 USD. To pokazało młodemu Rayowi Dalio, że na rynku papierów wartościowych można dobrze zarobić, co później w dużej mierze zdeterminowało jego drogę życiową. Już w młodości przyszły wielki inwestor przyjął jako główną zasadę działania potrzebę samodzielnego osądzania, poszukiwania prawdy umysłem. Przez całą swoją karierę będzie uważał, że posiadanie otwartego umysłu, chęć przyjmowania nowych pomysłów na pracę jest warunkiem koniecznym sukcesu biznesowego. W 1971 rozpoczął studia w Harvard Business School. W tym czasie pracował jako urzędnik na giełdzie nowojorskiej. Zajmował się handlem akcjami, walutami, a także przesyłkami towarów.To ostatnie odbyło się podczas stażu u jednego z dyrektorów Merrill Lynch. W tym czasie aktywność giełdowa nie była popularna i wielu uważało ją za mało obiecującą. W 1974 Ray Dalio został dyrektorem ds. towarów w Dominick & Dominick LLC, a wkrótce przeszedł do pracy jako broker i trader w Shearson Hayden Stone. Po zwolnieniu w 1975 roku zdał sobie sprawę, że zgromadził wystarczającą wiedzę i doświadczenie, aby założyć własną firmę Bridgewater Associate. W tym czasie uzyskał już tytuł MBA w Harvard Business School. [identyfikator podpisu = „attachment_3511” align = „aligncenter” width = „492”]W 1974 Ray Dalio został dyrektorem ds. towarów w Dominick & Dominick LLC, a wkrótce przeszedł do pracy jako broker i trader w Shearson Hayden Stone. Po zwolnieniu w 1975 roku zdał sobie sprawę, że zgromadził wystarczającą wiedzę i doświadczenie, aby założyć własną firmę Bridgewater Associate. W tym czasie uzyskał już tytuł MBA w Harvard Business School. [identyfikator podpisu = „attachment_3511” align = „aligncenter” width = „492”]W 1974 Ray Dalio został dyrektorem ds. towarów w Dominick & Dominick LLC, a wkrótce przeszedł do pracy jako broker i trader w Shearson Hayden Stone. Po zwolnieniu w 1975 roku zdał sobie sprawę, że zgromadził wystarczającą wiedzę i doświadczenie, aby założyć własną firmę Bridgewater Associate. W tym czasie uzyskał już tytuł MBA w Harvard Business School. [identyfikator podpisu = „attachment_3511” align = „aligncenter” width = „492”]aligncenter „szerokość =” 492 „]aligncenter „szerokość =” 492 „] Bridgewater Associate Headquarters [/ caption] Ta firma wciąż się rozwija, stając się jednym z największych funduszy hedgingowych na świecie. W 2018 roku firma zarządzała aktywami o wartości 160 miliardów dolarów. W tym czasie majątek osobisty Raya Dalio przekroczył 18 miliardów dolarów. Początkowo ta firma przeżywała trudny okres. Dalio musiał zwolnić wszystkich pracowników i poprosić ojca o 4000 dolarów na pokrycie zobowiązań dłużnych. Inwestor po złym starcie przemyślał swój stosunek do życia i doszedł do konieczności przestrzegania pewnych zasad.
Na początkowym etapie upatruje przyczyny swoich problemów w chęci zobaczenia siebie w każdej sytuacji. Później, jak mówi: „Zamieniłem radość posiadania racji na radość zrozumienia prawdy”. Zdrowe relacje w zespole mają na celu to, aby każdy pokazał się z jak najsilniejszej strony, a zwyciężył najlepszy pomysł, niezależnie od tego, kto go wyraził.
Inwestor przywiązuje dużą wagę do praktyki medytacji. Wierzy, że rozwój duchowy jest podstawą sukcesu biznesowego. Jego zdaniem medytacja daje mu więcej sił niż sen, sprzyja twórczemu podejściu do życia i pracy.
Styl inwestowania Raya Dalio
Wielki inwestor wdrożył w swojej firmie specjalne zasady, które pomogły mu osiągnąć dzisiejszy sukces i nadal obowiązują. Za jedną z głównych uważa otwartość. Ray Dalio stara się, aby jego pracownicy mieli obiektywne informacje o stanie rzeczy i mogli samodzielnie określić swój stosunek do firmy. Główny nacisk kładziony jest na poprawę relacji między pracownikami w firmie, tworzenie i rozwijanie unikalnej kultury korporacyjnej. Przy podejmowaniu decyzji należy pamiętać, że zdarzenia często nie są wyjątkowe. Podobne rzeczy miały miejsce w przeszłości i można z nich wyciągnąć pewne wnioski. Studiując je, możesz określić wzorce, które mogą stać się podstawą do podjęcia decyzji w konkretnej sytuacji. Firma wykorzystuje do zarządzania aktywami trzy portfele inwestycyjne: Pure Alpha, Pure Alpha Major Markets i All Weather. Ostatni z nich, portfel całoroczny, obejmuje większość aktywów. Portfolio Ray Dalio składa się z następujących części:
W zarządzaniu portfelem Dalio stosuje zasadę analogii z podobnymi sytuacjami w przeszłości, starając się zastosować strategie, które już przyniosły sukces. W praktyce portfel ten od lat dobrze sobie radzi. [identyfikator podpisu = „attachment_3509” align = „aligncenter” width = „1004”] Okładka jednej z najsłynniejszych książek Reya Dalio „Big Debt Crises” [/ caption] Ciekawe, że analizując skuteczność takiej strategii uwzględniono różne sytuacje na giełdzie i dokonano odpowiednich obliczeń. Na przykład w czasie kryzysu z 1929 r. portfel straciłby tylko 20%, ale potem zrekompensowałby to obniżenie. Warto również zauważyć, że pod względem rentowności wyprzedził indeks S&P pod względem rentowności w latach 2008-2017. Zasady sukcesu Raya Dalio (w 30 minut): https://youtu.be/vKXk2Yhm58o Pure Alpha Major Markets koncentruje się na bardziej płynnych aktywach. Zwykle unikają współpracy z rynkami wschodzącymi. W strukturze jest w dużej mierze podobny do portfela na każdą pogodę. Pure Alpha zwraca większą uwagę na rynki wschodzące w porównaniu do Pure Alpha Major Markets,ale pod względem struktury niewiele się od niego różni. Pure Alpha była zyskowna na poziomie 12% do 2019 r., ale w 2020 r. poniosła 7,6% straty. Ray Dalio powiedział, że portfele zostały stworzone w oczekiwaniu na ciągły globalny rozwój gospodarczy. W związku z problemami wywołanymi pandemią inwestor zaczął zwracać większą uwagę na najbardziej wiarygodne papiery wartościowe. W swoich wywiadach Ray Dalio opowiada o swoim podejściu do życia i biznesu:
Głównym powodem swojego sukcesu nazywa swoją ciekawość i obecność awanturnictwa . Robiąc coś nowego, stara się to zrozumieć i nauczyć się z tym pracować.
Receptę na sukces nazywa kombinacją marzeń i trzeźwą oceną rzeczywistej sytuacji . Uważa również, że w przypadku bólu lub niepowodzenia ważne jest, aby w wyniku analizy sytuacji móc przezwyciężyć problem poprzez znalezienie odpowiedniej drogi.
Przy zatrudnianiu pracowników zaleca zwracanie uwagi na jego wartości, zdolności i umiejętności . Wybierając odpowiedni zespół, możesz mieć pewność, że jedni pracownicy uzupełniają innych, tworząc spójny zespół.
Podczas podejmowania decyzji należy unikać demokracji i autorytaryzmu . W pierwszym przypadku zakłada się, że opinia wszystkich jest równie cenna, ale w rzeczywistości tak nie jest. W drugim zakłada się, że sam szef zna odpowiedzi na wszystkie pytania. W firmie Dalio decyzje podejmowane są kolektywnie, ale większe znaczenie mają opinie osób, które już się sprawdziły.
W firmie zachęca się do krytyki. Jest to konieczne, aby stworzyć atmosferę otwartości i stworzyć najbardziej twórczą atmosferę przy podejmowaniu decyzji.
Recenzja książki Ray Dalio
Swoje rozumienie życia i zasady prowadzenia biznesu inwestor nakreślił w książce „Zasady. Życie i praca”. Ray Dalio upatruje podstawy sukcesu w prawidłowym postrzeganiu rzeczywistości. Ważne jest, aby spróbować zobaczyć ją taką, jaka jest naprawdę, i nie przedstawiać swoich życzeń jako rzeczywistości. Aby to osiągnąć, musisz zwrócić odpowiednią uwagę na następujące kwestie:
Najpierw musisz dokładnie określić, jakie są pragnienia. Jest to konieczne, aby w przyszłości można było dokładnie zrozumieć, co im odpowiada, a co nie.
Konieczne jest ustalenie, które realia mają największy wpływ na osiągnięcie celów. Trzeba je stale studiować, aby wiedzieć: co może pomóc, co stanowi przeszkodę, jak działają.
Ray Dalio przywiązuje dużą wagę do niezależności myślenia. Uważa, że opinia akceptowana przez większość nie zawsze jest prawdziwa. Własne decyzje mają większe szanse powodzenia. Jeśli Twoja opinia jest sprzeczna z ogólnie przyjętymi, nie daje to powodu, aby ją porzucić bez wystarczających podstaw.
Dążąc do niezależności w myśleniu nie należy zapominać, że własna opinia nie zawsze jest najbardziej obiecująca. Ważne jest, aby móc zaakceptować czyjś punkt widzenia, jeśli jest on bardziej poprawny.
Dalio wierzy, że całe życie polega na ciągłym podejmowaniu różnorodnych decyzji. Zbiera informacje o zastosowanych do tego kryteriach, które nazywa zasadami. Po zrealizowaniu i opracowaniu tych zasad nauczył się ich i wdrażał w swojej firmie. Trzeba się ciągle uczyć, nigdy tego nie zatrzymywać. Ray Dalio mówi, że uczył się przez całe życie i zamierza to robić w przyszłości. Książka szczegółowo określa jej zasady, do których podane są szczegółowe wyjaśnienia. Daje to czytelnikom możliwość decydowania, jak nadają się do życia i pracy. W kolejnej książce „Zasady sukcesu” autor nadal opowiada o swoich poglądach na świat i osobliwościach prowadzenia biznesu. Uzupełnia pierwszą książkę, zapewniając lepsze zrozumienie życia i strategii biznesowej inwestora. Nowa książka Raya Dalio poświęcona jest refleksji na temat losów współczesnego świata. Nazywa się „Jak zmienia się porządek świata. Dlaczego państwa wygrywają i zawodzą ”. Według autora do napisania książki skłoniły go następujące powody:
Znacząca kwota globalnego długu.
Przepaść w poziomie i stylu życia między najbogatszymi a najzwyklejszymi ludźmi.
Tendencje w rozwoju stosunków między krajami, które doprowadziły do znacznego wzrostu wpływów Chin.
Popularna książka Raya Dalio „Big Debt Crises Principles of Overcoming” – pobierz i przeczytaj fragment książki: Big Debt Crises Principles of Overcoming Ray Dalio – Big Debt Crises Around the Bend, Recenzja książki: https://youtu.be/ xaPNbYkOT- 4 Obecną sytuację inwestor uważa za podobną do tej, która miała miejsce w latach 1930-1945. Analizuje podobne sytuacje w historii świata i formułuje wzorce rozwoju rządzące historią krajów najbardziej rozwiniętych. W wyniku szczegółowego zbadania historii ludzkości w różnych okresach dochodzi do pewnych założeń dotyczących tego, co będzie czekało ludzkość w nadchodzących dziesięcioleciach.
