Hena ne Ray Dalio, asetra ho nsɛm, ɔkwan a wɔfa so yɛ ade ne nnyinasosɛm atitiriw a ɛfa sika a wɔde hyɛ mu ho

Ray Dalio yɛ Amerikani ɔpepepemfo bi a ɔhwɛ sikakorabea so wɔ Bridgewater Associates.

Hena ne Ray Dalio, asetra ne adwuma, ne nnyinasosɛm atitiriw wɔ sikasɛm mu

Ray Dalio yɛ adefo a wɔwɔ okyinnsoromma yi so nnɛ no mu biako. Ɛnyɛ sɛ otumi nya mfaso nko na wonim no, na mmom ɔkwan titiriw a ɔfa so yɛ adwuma nso. Wɔwoo saa ɔbarima yi wɔ jazz nnwontofo bi abusua mu wɔ New York wɔ 1949 mu. Wɔde no kyerɛɛ securities bere a na wadi mfe 12 no. Saa bere yi, ɔtɔɔ ne kyɛfa a edi kan. Ná ɔbabun no de ne bere fã yɛ adwuma wɔ golf kuw bi mu na na ɔte nkɔmmɔbɔ ahorow a ɛfa sikakorabea ahorow ho nsɛmti ho bere nyinaa. Ɔkoraa dɔla 300 so na ɔde tɔɔ sika wɔ Northeast Wimhyɛn Adwumakuw no mu. Bere a ɔrepaw no, na mmara abien na ɛkyerɛ no kwan:

1. Ɛsɛ sɛ ɛyɛ adwumakuw a ɛwɔ din pa.
2. Kyɛfa biako bo ntumi ntra $5.

Mfe abiɛsa na wanyɛ ade titiriw biara. Afei adwumakuw a ɛde mae no nsa kaa sɛ wɔbɛka abom, na ɛno akyi no, kyɛfa no bo kɔɔ soro fi dɔla 300 koduu bɛboro dɔla 900. Eyi kyerɛɛ aberante Ray Dalio sɛ ​​wobetumi anya sika pa wɔ ahobammɔ ho gua so, na eyi san kyerɛɛ n’asetra kwan kɛse. Wɔ ne mmeranteberem mpo mu no, daakye sikakorafo kɛse no gye toom maa n’ankasa sɛ dwumadi nnyinasosɛm titiriw a ehia sɛ obu atɛn a ɛde ne ho, de n’adwene hwehwɛ nokware no. Wɔ n’adwuma nyinaa mu no, obesusuw ho sɛ obenya adwene a abue, ɔpɛ a ɔwɔ sɛ obegye adwene foforo atom ama adwuma, ade a ɛsɛ sɛ odi kan yɛ ansa na wadi yiye wɔ aguadi mu. Wɔ afe 1971 mu no, ofii n’adesua ase wɔ Harvard Adwumayɛ Sukuu mu. Saa bere yi mu no, ɔyɛɛ adwuma sɛ ɔkyerɛwfo wɔ New York Stock Exchange. Ná ɔde ne ho ahyɛ kyɛfa, sika, ne nneɛma a wɔde mena mu ho aguadi mu. Nea etwa to no sii bere a na ɔne Merrill Lynch akwankyerɛfo no mu biako reyɛ adwuma wɔ hɔ no. Saa bere no, na nneɛma a wɔde sesa nneɛma no ani nnye ho na na pii buu no sɛ ɛnyɛ nea ɛhyɛ bɔ. Wɔ 1974 mu no, Ray Dalio bɛyɛɛ aguade ho ɔkwankyerɛfo wɔ Dominick & Dominick LLC, na ankyɛ na ɔkɔɔ so yɛɛ adwuma sɛ aguadifo ne aguadifo wɔ Shearson Hayden Stone. Bere a ofii hɔ wɔ afe 1975 mu no, ohui sɛ waboaboa nimdeɛ ne osuahu a ɛdɔɔso a ɛbɛma wafi n’ankasa adwuma ase – Bridgewater Associate. Saa bere yi, na wanya MBA dedaw wɔ Harvard Adwumayɛ Sukuu mu. . Wɔ 1974 mu no, Ray Dalio bɛyɛɛ aguade ho ɔkwankyerɛfo wɔ Dominick & Dominick LLC, na ankyɛ na ɔkɔɔ so yɛɛ adwuma sɛ aguadifo ne aguadifo wɔ Shearson Hayden Stone. Bere a ofii hɔ wɔ afe 1975 mu no, ohui sɛ waboaboa nimdeɛ ne osuahu a ɛdɔɔso a ɛbɛma wafi n’ankasa adwuma ase – Bridgewater Associate. Saa bere yi, na wanya MBA dedaw wɔ Harvard Adwumayɛ Sukuu mu. . Wɔ 1974 mu no, Ray Dalio bɛyɛɛ aguade ho ɔkwankyerɛfo wɔ Dominick & Dominick LLC, na ankyɛ na ɔkɔɔ so yɛɛ adwuma sɛ aguadifo ne aguadifo wɔ Shearson Hayden Stone. Bere a ofii hɔ wɔ afe 1975 mu no, ohui sɛ waboaboa nimdeɛ ne osuahu a ɛdɔɔso a ɛbɛma wafi n’ankasa adwuma ase – Bridgewater Associate. Saa bere yi, na wanya MBA dedaw wɔ Harvard Adwumayɛ Sukuu mu. .
Headquarters Bridgewater Associate [/ caption] Saa adwumakuw yi da so ara renya nkɔso, na ɛrebɛyɛ sikakorabea akɛse a ɛwɔ wiase no mu biako. Wɔ afe 2018 mu no, adwumakuw no hwɛɛ agyapade a ɛyɛ dɔla ɔpepepem 160 so. Wɔ saa bere yi mu no, Ray Dalio ankasa ahonyade boroo dɔla ɔpepepem 18. Mfiase no, na saa adwumakuw yi wɔ mmere a emu yɛ den. Ná ɛsɛ sɛ Dalio yi adwumayɛfo nyinaa fi adwumam na ɔsrɛ ne papa sɛ ɔmma no dɔla 4,000 de tua ɛka a ɔde no. Bere a ɔde ne sika hyɛɛ mu no fii ase bɔne akyi no, ɔsan susuw ne suban wɔ asetra ho na ohui sɛ ehia sɛ odi nnyinasosɛm ahorow bi akyi.

Nea enti a ne haw ahorow wɔ mfiase no, ohu ɔpɛ a ɔwɔ sɛ obehu ne ho sɛ ɔteɛ wɔ tebea biara mu. Daakye, sɛnea ɔka no: “Mesesaa anigye a ɛne sɛ mɛteɛ no ama anigye a ɛne sɛ mɛte nokware no ase.” Abusuabɔ pa a ɛwɔ kuw no mu no atirimpɔw ne sɛ ɛbɛma obiara ada n’ahoɔden adi, na adwene a eye sen biara no adi nkonim, a onii a ɔdaa no adi mfa ho.

Nea ɔde ne sika hyɛ mu no bu adwennwen ho hia kɛse. Ogye di sɛ honhom fam pɛyɛ ne ade a ɛma nnwuma di yiye fapem. Wɔ n’adwene mu no, adwennwen ma no ahoɔden sen nna, ɛhyɛ asetra ne adwuma ho ɔkwan a wɔfa so bɔ ade ho nkuran.

Ray Dalio a ɔde ne sika hyɛ mu no kwan

Sikakorabea kɛse no de nnyinasosɛm titiriw a ɛboaa no ma onyaa nnɛyi nkonimdi na ɛkɔ so de di dwuma nnɛ no dii dwuma wɔ n’adwumakuw no mu. Ade titiriw biako a obu no sɛ obi bue ne ho asɛm. Ray Dalio bɔ mmɔden sɛ ɔbɛhwɛ ahu sɛ n’adwumayɛfo benya nsɛm a ɛfa tebea a ɛwɔ hɔ ho a ɛnyɛ nokware na wobetumi de wɔn ho ahu wɔn adwene wɔ adwumakuw no ho.
Nea wɔde wɔn adwene si so ne sɛ wɔbɛma adwumayɛfo ntam abusuabɔ atu mpɔn wɔ adwumakuw no mu, ayɛ adwumakuw no amammerɛ soronko bi na wɔayɛ. Sɛ woresisi gyinae a, ɛho hia sɛ wususuw ho sɛ mpɛn pii no nsɛm a esisi no nyɛ soronko. Nneɛma a ɛte saa ara asi wɔ bere a atwam no mu, na asuade ahorow wɔ hɔ a yebetumi asua afi mu. Ɛdenam wɔn a wubesua so no, wubetumi ahu nhwɛso ahorow a ebetumi abɛyɛ nea wubegyina so asi gyinae wɔ tebea pɔtee bi mu. Adwumakuw no de sikasɛm nhyehyɛe abiɛsa di dwuma de hwɛ agyapade so: Pure Alpha, Pure Alpha Major Markets ne All Weather. Wɔn mu nea etwa to, bere nyinaa mu sikakorabea no, de agyapade no fã kɛse no ara ka ho. Ray Dalio portfolio no wɔ afã horow a edidi so yi:

1. 40% a wɔde bɛma bere tenten;
2. 15% a wɔde bɛbɔ bosea a wɔde di dwuma wɔ mfinimfini bere mu;
3. Nnwumakuw ahorow mu kyɛfa 30%;
4. 7.5% sika kɔkɔɔ;
5. 7.5% aguade ahorow ahorow.

Sɛ Dalio rehwɛ sikakorabea bi so a, ɔde nnyinasosɛm a ɛne sɛ wɔde nsɛdi bɛyɛ adwuma no di dwuma wɔ tebea horow a ɛte saa ara mu wɔ bere a atwam no mu, na ɔbɔ mmɔden sɛ ɔde akwan horow a ɛde nkonimdi aba dedaw no bedi dwuma. Wɔ nneyɛe mu no, saa portfolio yi ada nneɛma pa adi wɔ mfe no mu. .
The cover of one of the most famous books by Rey Dalio “big debt crises” [/ caption] Ɛyɛ anigye sɛ bere a wɔreyɛ nhwehwɛmu wɔ sɛnea ɔkwan a ɛte saa no tu mpɔn ho no, wosusuw tebea horow a ɛwɔ sikakorabea no ho na wɔyɛɛ akontaabu a ɛfata. Sɛ nhwɛso no, wɔ 1929 ahokyere no mu no, na sikakorabea no bɛhwere 20% pɛ, nanso afei ɛbɛtua saa sika a wɔatwe no so ka. Ɛfata nso sɛ yɛhyɛ no nsow sɛ, wɔ mfasoɔ ho no, wɔ afe 2008-2017 mu no, ɛboroo S&P index no so wɔ mfasoɔ ho. Ray Dalio Nnyinasosɛm a Ɛma Wodi Yiye (wɔ simma 30 mu): https://youtu.be/vKXk2Yhm58o Pure Alpha Major Markets de wɔn adwene asi agyapade a ɛyɛ nsu pii so kɛse. Wɔtaa kwati gua ahorow a ɛrenya nkɔso wɔ ha. Ɛkame ayɛ sɛ ɛte sɛ bag a wɔde nneɛma gu mu a wɔde di dwuma wɔ wim tebea nyinaa mu. Pure Alpha sɛ wɔde toto Pure Alpha Major Markets ho a, ɛtwe adwene si gua a ɛrenya nkɔso so kɛse, . nanso wɔ nhyehyɛe mu no, ɛsono kakraa bi wɔ ho. Pure Alpha sanba yɛ 12% kɔsii afe 2019, nanso ɛhwereɛ 7.6% wɔ afe 2020 mu. Ray Dalio kae sɛ wɔyɛɛ portfolio ahorow no a wɔhwɛɛ kwan sɛ wiase nyinaa sikasɛm mu nkɔso bɛkɔ so. Esiane ɔhaw ahorow a efi ɔyaredɔm no mu bae nti, nea ɔde ne sika hyɛɛ mu no fii ase de n’adwene sii sikakorabea ahorow a wotumi de ho to so sen biara no so kɛse. Wɔ ne nsɛmbisa mu no, Ray Dalio ka ne suban wɔ asetra ne aguadi ho ho asɛm:

1. Ɔka n’anigye a ɔwɔ sɛ obehu nneɛma pii ne n’adwene a ɔde bɛkɔ akɔhwehwɛ nneɛma mu no ho asɛm sɛ ade titiriw a ɛma odii yiye . Bere a ɔreyɛ biribi foforo no, ɔbɔ mmɔden sɛ ɔbɛte ase na wasua sɛnea ɔde bɛyɛ adwuma.
2. Ɔfrɛ nkonimdi ho nhyehyɛe no sɛ adaeso ne tebea ankasa a wɔde hwɛ ade yiye a wɔaka abom . Obu no nso sɛ ɛho hia bere a ɛyaw anaa huammɔdi ba no sɛ obetumi adi ɔhaw no so denam ɔkwan a ɛfata a obenya esiane tebea no mu nhwehwɛmu mu aba no so.
3. Sɛ ɔrefa adwumayɛfo a, ɔkamfo kyerɛ sɛ wɔmfa wɔn adwene nsi ne gyinapɛn ahorow, nea otumi yɛ ne ne nimdeɛ so . Sɛ wopaw kuw a ɛfata a, wubetumi ahwɛ ahu sɛ adwumayɛfo binom bɛboa afoforo, na wɔayɛ kuw a edi mũ.
4. Ɛsɛ sɛ gyinaesi ahorow kwati demokrase ne tumidi . Wɔ nea edi kan no mu no, wosusuw sɛ obiara adwene som bo pɛpɛɛpɛ, nanso nokwarem no, eyi nte saa. Nea ɛto so abien no kyerɛ sɛ adwumawura no nkutoo na onim nsɛmmisa nyinaa ho mmuae. Wɔ Dalio no, wɔbom si gyinae ahorow, nanso saa nnipa a wɔadi kan ada wɔn ho adi dedaw no adwene wɔ mu duru kɛse.

Wɔhyɛ ɔkasatia ho nkuran wɔ adwumakuw no mu. Eyi ho hia na ama wɔanya tebea a ɛbɛma wɔabue wɔn ani na ama wɔanya tebea a ɛyɛ nwonwa sen biara bere a wɔresi gyinae ahorow no.

Nhoma mu Nhwehwɛmu a Ray Dalio kyerɛwee

Nea ɔde ne sika hyɛɛ mu no kaa ntease a ɔwɔ wɔ asetra ho ne mmara a ɛfa aguadi ho no ho asɛm wɔ nhoma “Nnyinasosɛm ahorow. Asetra ne adwuma. Ray Dalio hu nea wogyina so di yiye wɔ nokwasɛm ho adwene a ɛteɛ mu. Ɛho hia sɛ wobɔ mmɔden sɛ wubehu no sɛnea ɔyɛ ankasa, na woamfa w’apɛde ahorow no antwa mu sɛ ɛyɛ nokware. Sɛ wobetumi ayɛ eyi a, ɛsɛ sɛ wɔde adwene si nsɛm a edidi so yi so sɛnea ɛsɛ:

1. Nea edi kan no, ɛsɛ sɛ wuhu nea akɔnnɔ yɛ pɛpɛɛpɛ. Eyi ho hia sɛnea ɛbɛyɛ a daakye wobetumi ate nea ɛne wɔn hyia ne nea ɛne wɔn nhyia ase pɛpɛɛpɛ.
2. Ɛho hia sɛ wohu nokwasɛm ahorow a ɛwɔ nkɛntɛnso kɛse wɔ botae ahorow a wobedu ho no so. Ɛsɛ sɛ wusua wɔn daa na ama woahu: nea ebetumi aboa, nea ɛyɛ akwanside, sɛnea wɔyɛ adwuma.
3. Ray Dalio si ahofadi a ɛwɔ adwene mu so dua. Ogye di sɛ ɛnyɛ bere nyinaa na adwene a nnipa dodow no ara gye tom no yɛ nokware. Gyinae a obi ankasa si a, ɛda adi sɛ ɛbɛkɔ yiye. Sɛ obi adwene ne nea nnipa pii gye tom no bɔ abira a, eyi mma biribiara a obegyina so agyae a enni nnyinaso a ɛdɔɔso.
4. Wɔ mmɔden a obi rebɔ sɛ obenya ahofadi wɔ nsusuwii mu no, ɛnsɛ sɛ ne werɛ fi sɛ ɛnyɛ bere nyinaa na n’ankasa adwene na ɛhyɛ bɔ sen biara. Ɛho hia sɛ wutumi gye obi foforo adwene tom, sɛ ɛteɛ kɛse a.

Dalio gye di sɛ asetra nyinaa yɛ gyinaesi ahorow a wosisi bere nyinaa. Ɔboaboa nsɛm a ɛfa gyinapɛn ahorow a wɔde di dwuma wɔ eyi ho ano, na ɔfrɛ no nnyinasosɛm ahorow no. Esiane sɛ ohui na wayɛ saa mmara ahorow yi nti, ɔde ne ho yɛɛ ne su na ɔde dii dwuma wɔ n’adwumakuw no mu. Ɛho hia sɛ wusua ade bere nyinaa, na wunnyae da. Ray Dalio se ɔyɛ obi a osua ade wɔ ne nkwa nna nyinaa mu na wabɔ ne tirim sɛ ɔbɛkɔ so ayɛ saa. Nhoma no ka ne nnyinasosɛm ahorow a wɔde nkyerɛkyerɛmu a ɛkɔ akyiri ma ho asɛm kɔ akyiri. Eyi ma akenkanfo tumi si sɛnea ɛfata wɔn asetra ne wɔn adwuma no ho gyinae. Wɔ nhoma a edi hɔ a ɛne “Nnyinasosɛm a Ɛma Odi Yiye” mu no, ɔkyerɛwfo no kɔ so ka n’adwene wɔ wiase no ho ne nneɛma a ɛwɔ aguadi mu no ho asɛm. Ɛka nhoma a edi kan no ho, na ɛma wutumi te ɔkwan a wɔfa so de sika hyɛ mu no asetra ne n’adwuma mu no ase yiye.
Nhoma foforo bi a Ray Dalio kyerɛwee no yɛ nea wɔde susuw nnɛyi wiase no nkrabea ho. Wɔfrɛ no Sɛnea Wiase Nhyehyɛe no Resakra. Nea enti a aman di nkonim na edi nkogu. Sɛnea ɔkyerɛwfo no kyerɛ no, nneɛma a edidi so yi na ɛkanyan no ma ɔkyerɛw nhoma no:

1. Wiase nyinaa bosea a ɛho hia kɛse.
2. Nsonsonoe a ɛda adefo ne nnipa mpapahwekwa ntam gyinabea ne asetra kwan mu.
3. Nneɛma a ɛrekɔ so wɔ aman ntam abusuabɔ mu a ama China nkɛntɛnso akɔ soro kɛse.

Ray Dalio nhoma a agye din “Big Debt Crises Coping Principles” – twe na kenkan nhoma no fã bi:
Big Debt Crises Coping Principles Ray Dalio – Big Debt Crises around the bend, nhoma mu nhwehwɛmu: https://youtu.be/xaPNbYkOT Nea ɔde ne sika ahyɛ mu no bu mprempren tebea no sɛ ɛte sɛ nea esii wɔ 1930-1945 bere no mu no. Ɔhwehwɛ tebea horow a ɛte saa ara mu wɔ wiase abakɔsɛm nyinaa mu na ɔhyehyɛ nkɔso ho nhyehyɛe ahorow a ɛkyerɛ aman a wɔanya nkɔso sen biara no abakɔsɛm kwan. Esiane sɛ osusuw adesamma abakɔsɛm ho kɔ akyiri wɔ mmere ahorow mu nti, onya nsusuwii ahorow bi wɔ nea ɛbɛtwɛn adesamma wɔ mfe du du a ɛreba no mu no ho.