රේ ඩාලියෝ යනු බ්‍රිජ්වෝටර් ඇසෝසියේට්ස් හි ඇමරිකානු ප්‍රකෝටිපති හෙජ් අරමුදල් කළමනාකරුවෙකි.
රේ ඩාලියෝ කවුද, ජීවිතය සහ වැඩ, ආයෝජනයේ ඔහුගේ මූලික මූලධර්ම
රේ ඩාලියෝ අද පෘථිවියේ ධනවත්ම පුද්ගලයෙකි. ඔහු ලාභ ඉපැයීමේ හැකියාව සඳහා පමණක් නොව, ව්‍යාපාර කිරීමට ඔහුගේ විශේෂ ප්‍රවේශය සඳහා ද ප්‍රසිද්ධය. මෙම මිනිසා 1949 දී නිව් යෝර්ක් හි ජෑස් සංගීත ian යෙකුගේ පවුලක උපත ලැබීය. ඔහු වයස අවුරුදු 12 දී සුරැකුම්පත් වෙත හඳුන්වා දෙන ලදී. මෙම අවස්ථාවේදී, ඔහු ඔහුගේ පළමු කොටස මිලදී ගත්තේය. යෞවනයා ගොල්ෆ් ක්ලබ් එකක අර්ධකාලීනව වැඩ කළ අතර කොටස් හුවමාරු මාතෘකා සම්බන්ධ සංවාද නිරන්තරයෙන් ඇසීය. ඔහු ඩොලර් 300 ක් ඉතිරි කර එය Northeast Airline හි කොටස් මිලදී ගැනීමට භාවිතා කළේය. තෝරාගැනීමේදී, ඔහු නීති දෙකකින් මඟ පෙන්වනු ලැබීය:
- එය පිළිගත් සමාගමක් විය යුතුය.
- එක් කොටසක වටිනාකම ඩොලර් 5 ඉක්මවිය නොහැක.
වසර තුනක් තිස්සේ ඔහු විශේෂ පියවරක් ගත්තේ නැත. පසුව නිකුත් කරන සමාගමට ඒකාබද්ධ කිරීමේ යෝජනාවක් ලැබුණු අතර, ඉන් පසුව කොටස් මිල ඩොලර් 300 සිට ඩොලර් 900 දක්වා ඉහළ ගියේය. සුරැකුම්පත් වෙළඳපොලේ හොඳ මුදල් ඉපැයීමට හැකි බව තරුණ රේ ඩාලියෝට මෙය පෙන්නුම් කළ අතර, මෙය ඔහුගේ ජීවන මාර්ගය බොහෝ දුරට තීරණය කළේය. ඔහුගේ තරුණ අවධියේදී පවා, අනාගත ශ්‍රේෂ්ඨ ආයෝජකයා ක්‍රියාකාරකම්වල ප්‍රධාන මූලධර්මය ලෙස ස්වාධීන විනිශ්චයන් කිරීමට, ඔහුගේ මනසින් සත්‍යය සෙවීමට අවශ්ය බව පිළිගත්තේය. ඔහුගේ වෘත්තීය ජීවිතය පුරාවටම, ඔහු විවෘත මනසක්, වැඩ සඳහා නව අදහස් පිළිගැනීමට ඇති කැමැත්ත, ව්යාපාරයේ සාර්ථකත්වය සඳහා පූර්වාවශ්යතාවක් ලෙස සලකනු ඇත. 1971 දී ඔහු Harvard Business School හි අධ්‍යාපනය ආරම්භ කළේය. මෙම කාලය තුළ ඔහු නිව් යෝර්ක් කොටස් වෙළඳපොලේ ලිපිකරුවෙකු ලෙස සේවය කළේය. ඔහු කොටස්, මුදල්, මෙන්ම භාණ්ඩ තොග වෙළඳාමේ නිරත විය. දෙවැන්න සිදු වූයේ මෙරිල් ලින්ච් හි අධ්‍යක්ෂකවරයෙකු සමඟ සීමාවාසික පුහුණුව අතරතුර ය. එකල හුවමාරු ක්‍රියාකාරකම් ජනප්‍රිය නොවූ අතර බොහෝ දෙනෙක් එය පොරොන්දු නොවූ ලෙස සැලකූහ. 1974 දී, රේ ඩාලියෝ ඩොමිනික් සහ ඩොමිනික් එල්එල්සී හි වෙළඳ භාණ්ඩ අධ්‍යක්ෂ බවට පත් වූ අතර, ඉක්මනින් ෂියර්සන් හේඩන් ස්ටෝන්හි තැරැව්කරුවෙකු සහ වෙළෙන්දෙකු ලෙස වැඩ කිරීමට ගියේය. 1975 දී පිටව ගිය පසු, ඔහු තමාගේම ව්‍යාපාරයක් ආරම්භ කිරීමට අවශ්ය තරම් දැනුමක් හා පළපුරුද්දක් එක්රැස් කර ඇති බව ඔහුට වැටහුණි – Bridgewater Associate. මේ වන විට ඔහු හාවඩ් ව්‍යාපාරික පාසලෙන් MBA උපාධියක් ලබා ඇත. [ශීර්ෂ පාඨය id=”attachment_3511″ align=”aligncenter” width=”492″] 1974 දී, රේ ඩාලියෝ ඩොමිනික් සහ ඩොමිනික් එල්එල්සී හි වෙළඳ භාණ්ඩ අධ්‍යක්ෂ බවට පත් වූ අතර, ඉක්මනින් ෂියර්සන් හේඩන් ස්ටෝන්හි තැරැව්කරුවෙකු සහ වෙළෙන්දෙකු ලෙස වැඩ කිරීමට ගියේය. 1975 දී පිටව ගිය පසු, ඔහු තමාගේම ව්‍යාපාරයක් ආරම්භ කිරීමට අවශ්ය තරම් දැනුමක් හා පළපුරුද්දක් එක්රැස් කර ඇති බව ඔහුට වැටහුණි – Bridgewater Associate. මේ වන විට ඔහු හාවඩ් ව්‍යාපාරික පාසලෙන් MBA උපාධියක් ලබා ඇත. [ශීර්ෂ පාඨය id=”attachment_3511″ align=”aligncenter” width=”492″] 1974 දී, රේ ඩාලියෝ ඩොමිනික් සහ ඩොමිනික් එල්එල්සී හි වෙළඳ භාණ්ඩ අධ්‍යක්ෂ බවට පත් වූ අතර, ඉක්මනින් ෂියර්සන් හේඩන් ස්ටෝන්හි තැරැව්කරුවෙකු සහ වෙළෙන්දෙකු ලෙස වැඩ කිරීමට ගියේය. 1975 දී පිටව ගිය පසු, ඔහු තමාගේම ව්‍යාපාරයක් ආරම්භ කිරීමට අවශ්ය තරම් දැනුමක් හා පළපුරුද්දක් එක්රැස් කර ඇති බව ඔහුට වැටහුණි – Bridgewater Associate. මේ වන විට ඔහු හාවඩ් ව්‍යාපාරික පාසලෙන් MBA උපාධියක් ලබා ඇත. [ශීර්ෂ පාඨය id=”attachment_3511″ align=”aligncenter” width=”492″]
මූලස්ථානය Bridgewater Associate [/ ශීර්ෂ පාඨය] මෙම සමාගම තවමත් සංවර්ධනය වෙමින් පවතින අතර එය ලෝකයේ විශාලතම හෙජ් අරමුදල් වලින් එකක් බවට පත්වේ. 2018 දී සමාගම ඩොලර් බිලියන 160 ක වත්කම් කළමනාකරණය කළේය. මෙම කාලය තුළ රේ ඩාලියෝගේ පෞද්ගලික ධනය ඩොලර් බිලියන 18 ඉක්මවා ගියේය. මුලදී, මෙම සමාගමට දුෂ්කර කාලයක් තිබුණි. ඩාලියෝට සියළුම සේවකයින් සේවයෙන් ඉවත් කිරීමට සිදු වූ අතර ඔහුගේ ණය වගකීම් පියවා ගැනීම සඳහා ඔහුගේ පියාගෙන් ඩොලර් 4,000ක් ඉල්ලා සිටියේය. නරක ආරම්භයකින් පසු, ආයෝජකයා ජීවිතය පිළිබඳ ඔහුගේ ආකල්පය නැවත සිතා බැලූ අතර ඇතැම් මූලධර්ම අනුගමනය කිරීමේ අවශ්යතාවයට පැමිණියේය.
ආරම්භක අවධියේදී ඔහුගේ ගැටළු වලට හේතුව, ඕනෑම තත්වයකදී තමා නිවැරදිව දැකීමට ඇති ආශාව ඔහු දකී. අනාගතයේදී, ඔහු පවසන පරිදි: “සත්‍යය අවබෝධ කර ගැනීමේ ප්‍රීතිය සඳහා මම නිවැරදි වීමේ ප්‍රීතිය වෙනස් කළෙමි.” කණ්ඩායමේ සෞඛ්‍ය සම්පන්න සබඳතා අරමුණු කර ඇත්තේ සෑම කෙනෙකුම ඔවුන්ගේ ශක්තීන් පෙන්වන බව සහතික කිරීම සහ හොඳම අදහස එය ප්‍රකාශ කළේ කවුරුන්ද යන්නයි.
ආයෝජකයා භාවනාවට විශාල වැදගත්කමක් ලබා දෙයි. අධ්‍යාත්මික පරිපූර්ණත්වය ව්‍යාපාර සාර්ථකත්වයේ පදනම බව ඔහු විශ්වාස කරයි. ඔහුගේ මතය අනුව, භාවනාව ඔහුට නින්දට වඩා වැඩි ශක්තියක් ලබා දෙයි, ජීවිතයට සහ වැඩ කිරීමට නිර්මාණාත්මක ප්රවේශයක් ප්රවර්ධනය කරයි.
රේ ඩාලියෝගේ ආයෝජන විලාසය
ශ්‍රේෂ්ඨ ආයෝජකයා තම සමාගම තුළ ක්‍රියාවට නංවන ලද විශේෂ මූලධර්ම ඔහුට අද සාර්ථකත්වය ළඟා කර ගැනීමට සහ අදටත් අදාළ කර ගැනීමට උපකාරී විය. ඔහු විවෘත බව සලකන ප්‍රධාන එකක්. රේ ඩාලියෝ තම සේවකයින්ට තත්වය පිළිබඳ වෛෂයික තොරතුරු ඇති බව සහතික කිරීමට උත්සාහ කරන අතර සමාගම කෙරෙහි ඔවුන්ගේ ආකල්පය ස්වාධීනව තීරණය කළ හැකිය.
සමාගම තුළ සේවකයින් අතර සබඳතා වැඩිදියුණු කිරීම, අද්විතීය ආයතනික සංස්කෘතියක් නිර්මාණය කිරීම සහ සංවර්ධනය කිරීම කෙරෙහි අවධානය යොමු කෙරේ. තීරණ ගැනීමේදී, සිදුවීම් බොහෝ විට අද්විතීය නොවන බව සැලකිල්ලට ගැනීම වැදගත්ය. මීට පෙරද මෙවැනිම දේවල් සිදුවී ඇති අතර ඒවායින් උගත යුතු පාඩම්ද ඇත. ඒවා අධ්‍යයනය කිරීමෙන්, විශේෂිත තත්වයක් තුළ තීරණ ගැනීම සඳහා පදනම බවට පත්විය හැකි රටා ඔබට තීරණය කළ හැකිය. සමාගම වත්කම් කළමනාකරණය සඳහා ආයෝජන කළඹ තුනක් භාවිතා කරයි: Pure Alpha, Pure Alpha Major Markets සහ All Weather. ඒවායින් අවසාන, සියලු වාර කළඹ, වත්කම්වලින් වැඩි කොටසක් ඇතුළත් වේ. රේ ඩාලියෝගේ කළඹ පහත කොටස් වලින් සමන්විත වේ:
- 40% දිගු කාලීන බැඳුම්කර;
- 15% මධ්‍ය කාලීන ණය සුරැකුම්පත්;
- විවිධ සමාගම්වල කොටස් 30%;
- 7.5% රන්;
- 7.5% විවිධ වර්ගවල භාණ්ඩ.
කළඹක් කළමනාකරණය කිරීමේදී, ඩැලියෝ අතීතයේ සමාන තත්වයන් සමඟ සාදෘශ්‍ය මූලධර්මය යොදයි, දැනටමත් සාර්ථකත්වය ගෙන දී ඇති උපාය මාර්ග යෙදීමට උත්සාහ කරයි. ප්රායෝගිකව, මෙම කළඹ වසර ගණනාවක් පුරා හොඳ ප්රතිඵල පෙන්නුම් කර ඇත. [ශීර්ෂ පාඨය id=”attachment_3509″ align=”aligncenter” width=”1004″]
Rey Dalio විසින් රචිත වඩාත් ප්‍රසිද්ධ පොතක කවරය “විශාල ණය අර්බුද” [/ ශීර්ෂ පාඨය] එවැනි උපාය මාර්ගයක කාර්යක්ෂමතාව විශ්ලේෂණය කිරීමේදී කොටස් වෙළඳපොලේ විවිධ තත්වයන් සලකා බලා සුදුසු ගණනය කිරීමක් සිදු කිරීම සිත්ගන්නා කරුණකි. උදාහරණයක් ලෙස, 1929 අර්බුදයේ දී, කළඹට අහිමි වන්නේ 20% ක් පමණි, නමුත් පසුව මෙම අඩුවීම සඳහා වන්දි ගෙවනු ඇත. ලාභදායිත්වය අනුව, 2008-2017 කාලය තුළ, ලාභදායිත්වය අනුව එය S&P දර්ශකය අභිබවා ගිය බව ද සඳහන් කිරීම වටී. Ray Dalio ගේ සාර්ථකත්වය සඳහා වන මූලධර්ම (මිනිත්තු 30 කින්): https://youtu.be/vKXk2Yhm58o Pure Alpha Major Markets වැඩි ද්‍රවශීල වත්කම් කෙරෙහි වැඩි අවධානයක් යොමු කර ඇත. නැගී එන වෙලඳපොලවල් සාමාන්යයෙන් මෙහි මග හැරේ. එය ව්‍යුහයෙන් බොහෝ දුරට සර්ව කාලගුණික බෑගයට සමාන ය. Pure Alpha Major Markets හා සසඳන විට Pure Alpha නැගී එන වෙලඳපොලවල් කෙරෙහි වැඩි අවධානයක් යොමු කරයි. නමුත් ව්‍යුහාත්මකව එයින් සුළු වශයෙන් වෙනස් වේ. Pure Alpha හි ප්‍රතිලාභය 2019 වන තෙක් 12% ක් වූ නමුත් එය 2020 දී 7.6% ක පාඩුවක් ලබා ඇත. රේ ඩාලියෝ පැවසුවේ අඛණ්ඩ ගෝලීය ආර්ථික සංවර්ධනයක් අපේක්ෂාවෙන් අමාත්‍යාංශ නිර්මාණය කළ බවයි. වසංගතය හේතුවෙන් ඇති වූ ගැටළු හේතුවෙන් ආයෝජකයා වඩාත් විශ්වාසදායක සුරැකුම්පත් කෙරෙහි වැඩි අවධානයක් යොමු කිරීමට පටන් ගත්තේය. ඔහුගේ සම්මුඛ සාකච්ඡා වලදී, රේ ඩාලියෝ ජීවිතය සහ ව්‍යාපාරය පිළිබඳ ඔහුගේ ආකල්පය ගැන කතා කරයි:
- ඔහුගේ කුතුහලය සහ වික්‍රමාන්විතභාවය ඔහුගේ සාර්ථකත්වයට ප්‍රධාන හේතුව ලෙස ඔහු සඳහන් කරයි . අලුත් දෙයක් කරමින්, ඔහු එය තේරුම් ගැනීමට සහ එය සමඟ වැඩ කිරීමට ඉගෙන ගැනීමට උත්සාහ කරයි.
- ඔහු සාර්ථකත්වයේ සූත්‍රය හඳුන්වන්නේ සිහිනයක එකතුවක් සහ සැබෑ තත්ත්වය පිළිබඳ සන්සුන් තක්සේරුවකි . වේදනාව හෝ අසාර්ථකත්වය ඇති වූ විට තත්වය විශ්ලේෂණය කිරීමේ ප්‍රතිඵලයක් ලෙස සුදුසු මාර්ගයක් සොයා ගැනීමෙන් ගැටලුව ජය ගැනීමට හැකිවීම ද ඔහු වැදගත් ලෙස සලකයි.
- සේවකයින් බඳවා ගැනීමේදී, ඔහුගේ වටිනාකම්, හැකියාවන් සහ කුසලතා කෙරෙහි අවධානය යොමු කිරීමට ඔහු නිර්දේශ කරයි. නිවැරදි කණ්ඩායම තෝරා ගැනීමෙන්, සමහර සේවකයින් අන් අයට අනුපූරකව සම්පූර්ණ කණ්ඩායමක් සෑදීමට වග බලා ගත හැකිය.
- තීරණ ගැනීම ප්‍රජාතන්ත්‍රවාදය සහ අධිකාරීවාදයෙන් වැළකිය යුතුය . පළමු අවස්ථාවේ දී, සෑම කෙනෙකුගේම අදහස් එක හා සමානව වටින බව උපකල්පනය කර ඇත, නමුත් ඇත්ත වශයෙන්ම මෙය එසේ නොවේ. දෙවැන්නෙන් ඇඟවෙන්නේ සියලු ප්‍රශ්නවලට පිළිතුරු ලොක්කා පමණක් දන්නා බවයි. ඩාලියෝහිදී, තීරණ සාමූහිකව ගනු ලැබේ, නමුත් කලින් ඔප්පු කර ඇති අයගේ අදහස්වලට වැඩි බරක් ඇත.
සමාගම තුළ විවේචන දිරිමත් කරනු ලැබේ. තීරණ ගැනීමේදී විවෘත වාතාවරණයක් නිර්මාණය කිරීම සහ වඩාත්ම නිර්මාණශීලී වාතාවරණයක් නිර්මාණය කිරීම සඳහා මෙය අවශ්ය වේ.
පොත් සමාලෝචනය රේ ඩාලියෝ විසිනි
ආයෝජකයා ජීවිතය පිළිබඳ ඔහුගේ අවබෝධය සහ ව්‍යාපාර කිරීමේ නීති “මූලධර්ම” යන පොතේ දක්වා ඇත. ජීවිතය සහ වැඩ. යථාර්ථය පිළිබඳ නිවැරදි අවබෝධය තුළ සාර්ථකත්වයේ පදනම රේ ඩාලියෝ දකී. ඇය සැබවින්ම කවුරුන්ද යන්න දැකීමට උත්සාහ කිරීම වැදගත් වන අතර ඔබේ ආශාවන් යථාර්ථයක් බවට පත් නොකරන්න. මෙය සාක්ෂාත් කර ගැනීම සඳහා පහත සඳහන් කරුණු කෙරෙහි ප්රමාණවත් අවධානයක් යොමු කළ යුතුය:
- මුලින්ම ඔබ ආශාවන් මොනවාද යන්න නිවැරදිව තීරණය කළ යුතුය. අනාගතයේ දී ඒවාට අනුරූප වන දේ සහ නොගැලපෙන දේ නිවැරදිව තේරුම් ගැනීමට හැකි වන පරිදි මෙය අවශ්ය වේ.
- ඉලක්ක සපුරා ගැනීම සඳහා විශාලතම බලපෑමක් ඇති යථාර්ථයන් තීරණය කිරීම අවශ්ය වේ. දැන ගැනීම සඳහා ඔබ ඒවා නිරන්තරයෙන් අධ්‍යයනය කළ යුතුය: උපකාර කළ හැක්කේ කුමක්ද, බාධාවක් වන්නේ කුමක්ද, ඒවා ක්‍රියා කරන්නේ කෙසේද.
- රේ ඩාලියෝ චින්තනයේ ස්වාධීනත්වය අවධාරණය කරයි. බහුතරය පිළිගන්නා මතය සැමවිටම සත්‍ය නොවන බව ඔහු විශ්වාස කරයි. ස්වයං තීරණ සාර්ථක වීමට ඉඩ ඇත. කෙනෙකුගේ මතය සාමාන්යයෙන් පිළිගත් මතයට පටහැනි නම්, ප්රමාණවත් හේතු නොමැතිව එය අත්හැරීමට මෙය හේතුවක් ලබා නොදේ.
- චින්තනයේ ස්වාධීනත්වය සඳහා උත්සාහ කිරීමේදී, තමාගේම මතය සෑම විටම වඩාත්ම පොරොන්දු නොවන බව අමතක නොකළ යුතුය. වෙනත් කෙනෙකුගේ දෘෂ්ටිකෝණය වඩාත් නිවැරදි නම් එය පිළිගැනීමට හැකිවීම වැදගත්ය.
ඩාලියෝ විශ්වාස කරන්නේ මුළු ජීවිතයම නිරන්තරයෙන් විවිධ තීරණ ගැනීමයි. ඔහු මූලධර්ම ලෙස හඳුන්වන මේ සඳහා යොදන නිර්ණායක පිළිබඳ තොරතුරු රැස් කරයි. මෙම නීති රීති අවබෝධ කර ගෙන වර්ධනය කර ගත් ඔහු ඒවාට හුරුවී ඒවා තම සමාගම තුළ ක්‍රියාත්මක කළේය. නිරන්තරයෙන් ඉගෙනීම අවශ්ය වේ, කිසි විටෙකත් එය නතර නොකරන්න. රේ ඩාලියෝ පවසන්නේ ඔහු ජීවිත කාලය පුරාම ඉගෙන ගන්නා බවත් එය දිගටම කරගෙන යාමට අදහස් කරන බවත්ය. විස්තරාත්මක පැහැදිලි කිරීම් ලබා දී ඇති එහි මූලධර්ම ගැන පොත විස්තර කරයි. මෙමගින් පාඨකයන්ට තම ජීවිතයට සහ රැකියාවට කෙතරම් සුදුසු දැයි තීරණය කිරීමට ඉඩ සලසයි. ඊළඟ පොතේ, “සාර්ථකත්වයේ මූලධර්ම” කතුවරයා ලෝකය පිළිබඳ ඔහුගේ අදහස් සහ ව්‍යාපාර කිරීමේ ලක්ෂණ ගැන දිගටම කතා කරයි. එය පළමු පොතට අනුපූරක වන අතර, ආයෝජකයාගේ ජීවිතයේ සහ ව්යාපාරයේ උපායමාර්ගය වඩාත් හොඳින් අවබෝධ කර ගැනීමට ඔබට ඉඩ සලසයි.
රේ ඩාලියෝගේ නව පොතක් නූතන ලෝකයේ ඉරණම පිළිබඳ පරාවර්තනයන් සඳහා කැපවී ඇත. එය හැඳින්වෙන්නේ ලෝක පිළිවෙල වෙනස් වන ආකාරය ලෙසිනි. රාජ්‍යයන් දිනන්නේ සහ අසාර්ථක වන්නේ ඇයි? කතුවරයාට අනුව, ඔහු පොත ලිවීමට පෙලඹුණේ පහත සඳහන් හේතු නිසා ය:
- ලෝක ණය සැලකිය යුතු ප්‍රමාණයක්.
- ධනවත්ම සහ සාමාන්‍ය මිනිසුන් අතර මට්ටමේ සහ ජීවන රටාවේ පරතරය.
- චීනයේ බලපෑම සැලකිය යුතු ලෙස වැඩි කිරීමට හේතු වූ රටවල් අතර සබඳතා වර්ධනය කිරීමේ ප්රවණතා.
Ray Dalio ගේ ජනප්‍රිය පොත “Big Debt Crises Coping Principles” – පොතෙන් උපුටා ගැනීමක් බාගත කර කියවන්න:
විශාල ණය අර්බුද වලට මුහුණ දීමේ මූලධර්ම Ray Dalio – වංගුව වටා විශාල ණය අර්බුද, පොත් සමාලෝචනය: https://youtu.be/xaPNbYkOT- 4 ආයෝජකයා 1930-1945 කාලය තුළ සිදු වූ තත්ත්වයට සමාන වත්මන් තත්ත්වය සලකයි. ඔහු ලෝක ඉතිහාසය පුරාම සමාන තත්වයන් විශ්ලේෂණය කරන අතර වඩාත්ම සංවර්ධිත රටවල ඉතිහාසය පාලනය කරන සංවර්ධන රටාවන් සකස් කරයි. විවිධ කාල පරිච්ඡේදවල මානව වර්ගයාගේ ඉතිහාසය සවිස්තරාත්මකව සලකා බැලීමේ ප්‍රතිඵලයක් වශයෙන්, ඉදිරි දශක කිහිපය තුළ මනුෂ්‍ය වර්ගයා අපේක්ෂා කරන්නේ කුමක්ද යන්න පිළිබඳව ඔහු යම් යම් උපකල්පනවලට එළඹේ.
