ווער איז Ray Dalio, Biography, סטיל און יקערדיק פּרינסאַפּאַלז פון ינוועסטינג

Ray Dalio איז אַן אמעריקאנער ביליאַנער העדגע פאָנד פאַרוואַלטער אין Bridgewater Associates.

ווער איז Ray Dalio, לעבן און אַרבעט, זיין יקערדיק פּרינסאַפּאַלז אין ינוועסטינג

Ray Dalio איז איינער פון די ריטשאַסט מענטשן אויף דעם פּלאַנעט הייַנט. ער איז באקאנט ניט בלויז פֿאַר זיין פיייקייַט צו מאַכן אַ נוץ, אָבער אויך פֿאַר זיין ספּעציעל צוגאַנג צו טאן געשעפט. דער מענטש איז געבוירן אין די משפּחה פון אַ דזשאַז מוזיקער אין ניו יארק אין 1949. ער איז געווען באַקענענ צו סיקיוראַטיז אין די עלטער פון 12. אין דער צייט האָט ער געקויפט זיין ערשטער חלק. די טיניידזשער געארבעט טייל מאָל אין אַ גאָלף קלוב און קעסיידער געהערט שמועסן שייַכות צו לאַגער וועקסל טעמעס. ער האט געראטעוועט 300 דאלאר און האט עס גענוצט צו קויפן סטאק אין נארטהעאַסט איירליינס. ווען טשוזינג, ער איז געווען גיידיד דורך צוויי כּללים:

1. עס מוזן זיין אַ רעפּיאַטאַבאַל פירמע.
2. די ווערט פון איין טיילן קען נישט יקסיד $ 5.

דרײ יאר האט ער נישט גענומען קײן באזונדערע אקציע. די ארויסגעבן פירמע האט דעמאלט באקומען א מערדזשער פאָרשלאָג, נאכדעם וואס די שער פרייז איז געשטיגן פון $300 צו איבער $900. דאָס האָט געוויזן דעם יונגן Ray Dalio, אַז עס איז מעגלעך צו מאַכן גוט געלט אין די סיקיוראַטיז מאַרק, און דאָס האָט נאָך אין אַ גרויס מאָס באַשטימט זיין לעבן וועג. אפילו אין זיין יוגנט, דער צוקונפֿט גרויס ינוועסטער אנגענומען פֿאַר זיך ווי דער הויפּט פּרינציפּ פון טעטיקייט די נויט צו מאַכן פרייַ משפט, צו זוכן דעם אמת מיט זיין מיינונג. איבער זיין קאַריערע, ער וועט באַטראַכטן האָבן אַ אָפֿן מיינונג, אַ ווילינגנאַס צו אָננעמען נייַע געדאנקען פֿאַר אַרבעט, אַ פּרירעקוואַזאַט פֿאַר הצלחה אין געשעפט. אין 1971 האָט ער אָנגעהויבן זײַנע שטודיעס אין האַרוואַרד ביזנעס שולע. אין דער צייט, ער געארבעט ווי אַ באַאַמטער אין די ניו יארק בערזע. ע ר הא ט זי ך פארנומע ן מי ט האנדל ן מי ט אקציעס , וואלוטע ן או ן אוי ך סחורו ת סחורות . די לעצטע איז געווען בעשאַס אַ ינטערנשיפּ מיט איינער פון די דירעקטאָרס פון Merrill Lynch. אין דער צייט, וועקסל טעטיקייט איז נישט פאָלקס און פילע געהאלטן עס אַנפּראַמאַסינג. אין 1974, Ray Dalio איז געווארן דירעקטאָר פון סכוירע אין Dominick & Dominick LLC, באַלד אריבערגעפארן צו אַרבעטן ווי אַ מעקלער און טריידער אין Shearson Hayden Stone. נאָך זיין אַוועק אין 1975, ער איינגעזען אַז ער האט אַקיומיאַלייטיד גענוג וויסן און דערפאַרונג צו אָנהייבן זיין אייגענע געשעפט – ברידגעוואַטער אַססאָסיאַטע. אין דעם צייט, ער האט שוין באקומען אַ MBA פון האַרוואַרד ביזנעס שולע. אין 1974, Ray Dalio געווארן דירעקטאָר פון סכוירע אין Dominick & Dominick LLC, באַלד אריבערגעפארן צו אַרבעטן ווי אַ מעקלער און טריידער אין Shearson Hayden Stone. נאָך זיין אַוועק אין 1975, ער איינגעזען אַז ער האט אַקיומיאַלייטיד גענוג וויסן און דערפאַרונג צו אָנהייבן זיין אייגענע געשעפט – ברידגעוואַטער אַססאָסיאַטע. אין דעם צייט, ער האט שוין באקומען אַ MBA פון האַרוואַרד ביזנעס שולע. אין 1974, Ray Dalio איז געווארן דירעקטאָר פון סכוירע אין Dominick & Dominick LLC, באַלד אריבערגעפארן צו אַרבעטן ווי אַ מעקלער און טריידער אין Shearson Hayden Stone. נאָך זיין אַוועק אין 1975, ער איינגעזען אַז ער האט אַקיומיאַלייטיד גענוג וויסן און דערפאַרונג צו אָנהייבן זיין אייגענע געשעפט – ברידגעוואַטער אַססאָסיאַטע. אין דעם צייט, ער האט שוין באקומען אַ MBA פון האַרוואַרד ביזנעס שולע.
הויפּטקוואַרטיר Bridgewater אַססאָסיאַטע [/ קעפּל] די פירמע איז נאָך דעוועלאָפּינג, און איז געווארן איינער פון די גרעסטער רעדנ מיט אַ האַלבנ מויל געלט אין דער וועלט. אין 2018, די פירמע געראטן $ 160 ביליאָן אין אַסעץ. בעשאַס דעם צייט, Ray Dalio ס פערזענלעכע מאַזל יקסידיד $ 18 ביליאָן. אין ערשטער, די פירמע האט שווער צייט. דאַליאָ האָט געמוזט אָפּזאָגן אַלע עמפּלוייז און בעטן זיין פאָטער פֿאַר $4,000 צו דעקן זיין כויוו אַבלאַגיישאַנז. נאָך אַ שלעכט אָנהייב, דער ינוועסטער איבערטראכט זיין שטעלונג צו לעבן און געקומען צו די נויט צו נאָכפאָלגן זיכער פּרינציפּן.

די סיבה פֿאַר זיין פראבלעמען אין דער ערשט בינע, ער זעט די פאַרלאַנג צו זען זיך רעכט אין קיין סיטואַציע. אין דער צוקונפֿט, ווי ער זאגט: “איך האָב געביטן די פרייד פון זיין רעכט פֿאַר די פרייד פון פֿאַרשטיין דעם אמת.” געזונט באציונגען אין די מאַנשאַפֿט זענען אַימעד צו ענשור אַז אַלעמען ווייזט זייער סטרענגקטס, און דער בעסטער געדאַנק ווינס, ראַגאַרדלאַס פון ווער עס האט אויסגעדריקט.

דער ינוועסטער אַטאַטשיז גרויס וויכטיקייט צו קלערן. ער גלויבט אַז רוחניות שליימעס איז דער יסוד פון געשעפט הצלחה. אין זיין מיינונג, קלערן גיט אים מער שטאַרקייַט ווי שלאָפן, פּראַמאָוץ אַ שעפעריש צוגאַנג צו לעבן און אַרבעט.

Ray Dalio ס ינוועסטינג סטיל

דער גרויסער אינוועסטירער האָט איינגעפירט אין זיין פירמע ספּעציעלע פּרינציפּן וואָס האָבן אים געהאָלפן דערגרייכן דעם היינטיקן הצלחה און ווייטער אָנווענדן היינט. איינער פון די הויפּט ער האלט אָופּאַנאַס. Ray Dalio פרוווט צו ענשור אַז זיין עמפּלוייז האָבן אָביעקטיוו אינפֿאָרמאַציע וועגן די שטאַט פון ענינים און קענען ינדיפּענדאַנטלי באַשליסן זייער שטעלונג צו די פירמע.
דער פאָקוס איז אויף ימפּרוווינג באציונגען צווישן עמפּלוייז אין די פירמע, קריייטינג און דעוועלאָפּינג אַ יינציק פֿירמע קולטור. ווען איר מאַכן דיסיזשאַנז, עס איז וויכטיק צו באַטראַכטן אַז געשעענישן זענען אָפט נישט יינציק. ענלעכע זאכן האָבן געטראפן אין דער פאַרגאַנגענהייט, און עס זענען לעקציעס צו לערנען פון זיי. דורך לערנען זיי, איר קענען באַשליסן פּאַטערנז וואָס קענען ווערן די יקער פֿאַר מאכן דיסיזשאַנז אין אַ באַזונדער סיטואַציע. די פירמע ניצט דריי ינוועסמאַנט פּאָרטפאָוליאָוז פֿאַר אַסעט פאַרוואַלטונג: פּורע אַלף, פּורע אַלף הויפּט מאַרקעץ און אַלע וועטער. די לעצטע פון ​​זיי, די אַלע-צייַט פּאָרטפעל, כולל די פאַרנעם פון די אַסעץ. Ray Dalio ס פּאָרטפעל באשטייט פון די פאלגענדע פּאַרץ:

1. 40% לאַנג-טערמין קייטן;
2. 15% מיטל-טערמין כויוו סיקיוראַטיז;
3. 30% שאַרעס פון פאַרשידן קאָמפּאַניעס;
4. 7.5% גאָלד;
5. 7.5% סכוירע פון ​​פאַרשידן מינים.

ווען אָנפירונג אַ פּאָרטפעל, Dalio אַפּלייז דעם פּרינציפּ פון אַנאַלאַדזשי מיט ענלעך סיטואַטיאָנס אין דער פאַרגאַנגענהייט, טריינג צו צולייגן סטראַטעגיעס וואָס האָבן שוין געבראכט הצלחה. אין פיר, דעם פּאָרטפעל האט געוויזן גוט רעזולטאַטן איבער די יאָרן.
די דעקל פון איינער פון די מערסט באַרימט ביכער פון Rey Dalio “גרויסע כויוו קרייסיז” [/ caption] עס איז טשיקאַווע אַז ווען אַנאַלייזינג די יפעקטיוונאַס פון אַזאַ אַ סטראַטעגיע, פאַרשידן סיטואַטיאָנס אין די לאַגער מאַרק זענען באַטראַכט און געמאכט אַ פּאַסיק כעזשבן. צום ביישפּיל, אין דעם קריזיס פון 1929, דער פּאָרטפעל וואָלט פאַרלירן בלויז 20%, אָבער דעמאָלט פאַרגיטיקן פֿאַר דעם אַראָפּרעכענען. עס איז אויך כדאי צו באמערקן אַז אין טערמינען פון פּראַפיטאַביליטי, בעשאַס 2008-2017, עס אָוווערטוק די S&P אינדעקס אין טערמינען פון פּראַפיטאַביליטי. Ray Dalio ס פּרינסאַפּאַלז פֿאַר הצלחה (אין 30 מינוט): https://youtu.be/vKXk2Yhm58o פּורע אַלף הויפּט מאַרקעץ האט אַ געוואקסן פאָקוס אויף מער פליסיק אַסעץ. ימערדזשינג מארקפלעצער זענען יוזשאַוואַלי אַוווידאַד דאָ. עס איז גאַנץ ענלעך אין סטרוקטור צו אַן אַלע-וועטער טעקע. פּורע אַלף קאַמפּערד מיט פּורע אַלף הויפּט מאַרקעץ באַצאָלן מער ופמערקזאַמקייט צו ימערדזשינג מארקפלעצער, אָבער סטראַקטשעראַלי דיפערז ביסל פון אים. די צוריקקער פון Pure Alpha איז געווען 12% ביז 2019, אָבער עס איז געווען אַ אָנווער פון 7.6% אין 2020. Ray Dalio האט געזאגט אַז די פּאָרטפאָוליאָוז זענען באשאפן מיט די דערוואַרטונג פון קעסיידערדיק גלאבאלע עקאָנאָמיש אַנטוויקלונג. רעכט צו פּראָבלעמס רעכט צו דער פּאַנדעמיק, דער ינוועסטער אנגעהויבן צו באַצאָלן מער ופמערקזאַמקייט צו די מערסט פאַרלאָזלעך סיקיוראַטיז. אין זיין ינטערוויוז, Ray Dalio רעדט וועגן זיין שטעלונג צו לעבן און געשעפט:

1. ער ציטירט זיין נייַגעריקייַט און אַדווענטוריזאַם ווי די הויפּט סיבה פֿאַר זיין הצלחה . טאן עפּעס נייַ, ער פרוווט צו פֿאַרשטיין עס און לערנען ווי צו אַרבעטן מיט אים.
2. ער רופט די פאָרמולע פון ​​הצלחה די קאָמבינאַציע פון ​​אַ חלום און אַ ניכטער אַסעסמאַנט פון די פאַקטיש סיטואַציע . ער האלט אויך ווי וויכטיק ווען ווייטיק אָדער דורכפאַל אַקערז צו קענען צו באַקומען דעם פּראָבלעם דורך געפֿינען די צונעמען וועג ווי אַ רעזולטאַט פון אַנאַלייזינג די סיטואַציע.
3. ווען דינגען עמפּלוייז, ער רעקאַמענדז ופמערקזאַמקייט צו זיין וואַלועס, אַבילאַטיז און סקילז . טשאָאָסינג די רעכט מאַנשאַפֿט, איר קענען מאַכן זיכער אַז עטלעכע עמפּלוייז דערגאַנג אנדערע און מאַכן אַ גאַנץ מאַנשאַפֿט.
4. באַשלוס געמאכט זאָל ויסמיידן דעמאָקראַסי און אַטאָראַטעריאַניזאַם . אין דער ערשטער פאַל, עס איז אנגענומען אַז אַלעמען ס מיינונג איז גלייַך ווערט, אָבער אין פאַקט דאָס איז נישט דער פאַל. די רגע ימפּלייז אַז דער באַלעבאָס אַליין ווייסט די ענטפֿערס צו אַלע פראגעס. אין דאַליאָ, דיסיזשאַנז זענען געמאכט קאַלעקטיוולי, אָבער די מיינונגען פון די מענטשן וואָס האָבן שוין פּראָווען זיך פריער האָבן מער וואָג.

קריטיק איז ינקעראַדזשד אין די פירמע. דאָס איז נייטיק צו שאַפֿן אַן אַטמאָספער פון אָופּאַננאַס און מאַכן די מערסט שעפעריש אַטמאָספער ווען איר מאַכן דיסיזשאַנז.

ספר איבערבליק פון Ray Dalio

דער ינוועסטער אַוטליינד זיין פארשטאנד פון לעבן און די כּללים פון טאן געשעפט אין דעם בוך “פּרינסיפּלעס. לעבן און אַרבעט. Ray Dalio זעט די יקער פֿאַר הצלחה אין די ריכטיק מערקונג פון פאַקט. עס איז וויכטיק צו פּרובירן צו זען איר פֿאַר וואָס זי טאַקע איז, און נישט פאָרן אַוועק דיין וויל ווי פאַקט. צו דערגרייכן דעם, גענוג ופמערקזאַמקייַט מוזן זיין באַצאָלט צו די פאלגענדע ישוז:

1. ערשטער איר דאַרפֿן צו באַשליסן פּונקט וואָס תאוות זענען. דאָס איז נייטיק אַזוי אַז אין דער צוקונפֿט עס וועט זיין מעגלעך צו אַקיעראַטלי פֿאַרשטיין וואָס קאָראַספּאַנדז צו זיי און וואָס ניט.
2. עס איז נייטיק צו באַשליסן וואָס ריאַלאַטיז האָבן די גרעסטע השפּעה אויף דער דערגרייה פון צילן. איר דאַרפֿן צו לערנען זיי קעסיידער צו וויסן: וואָס קענען העלפן, וואָס איז אַ שטערונג, ווי זיי אַרבעטן.
3. Ray Dalio עמפאַסייזיז זעלבסטשטענדיקייַט פון געדאַנק. ער גלויבט אַז די מיינונג וואָס די מערהייַט אנגענומען איז נישט שטענדיק אמת. זיך-געמאכט דיסיזשאַנז זענען מער מסתּמא צו זיין געראָטן. אויב איינער’ס מיינונג איז סתירה מיט די בכלל אנגענומענע, גיט דאס נישט קיין סיבה זי אפצולאזן אן גענוג גראבן.
4. אין שטרעבן צו זעלבסטשטענדיקייט אין טראכטן, טאר מען נישט פארגעסן, אז די אייגענע מיינונג איז נישט שטענדיק די צוגעזאגטסטע. עס איז וויכטיק צו קענען אָננעמען עמעצער אַנדערש ס פונט פון מיינונג, אויב עס איז מער ריכטיק.

דאַליאָ גלויבט אַז אַלע לעבן באשטייט פון קעסיידערדיק מאַכן אַ פאַרשיידנקייַט פון דיסיזשאַנז. ער קאַלעקץ אינפֿאָרמאַציע וועגן די קרייטיריאַ געווענדט פֿאַר דעם, וואָס ער רופט די פּרינציפּן. האט ער איינגעזען און אנטוויקלט די דאזיגע כללים, האט ער זיך צוגעוווינט צו זיי און זיי איינגעפירט אין זיין פירמע. עס איז נייטיק צו קעסיידער לערנען, קיינמאָל האַלטן עס. Ray Dalio זאגט אַז ער איז אַ לייפלאָנג לערנער און בדעה צו פאָרזעצן צו טאָן דאָס. דער בוך פּרטים זייַן פּרינסאַפּאַלז צו וואָס דיטיילד דערקלערונגען זענען געגעבן. דאָס אַלאַוז לייענער צו באַשליסן ווי פּאַסיק זיי זענען פֿאַר זייער לעבן און אַרבעט. אין דער ווייַטער בוך, “פּרינסיפּאַלס פון הצלחה,” דער מחבר האלט צו רעדן וועגן זיין קוקן אויף דער וועלט און די פֿעיִקייטן פון טאן געשעפט. עס קאַמפּלאַמאַנץ דער ערשטער בוך, אַלאַוינג איר צו בעסער פֿאַרשטיין די סטראַטעגיע פון ​​​​די לעבן און געשעפט פון די ינוועסטער.
א נייַע בוך פון Ray Dalio איז דעדאַקייטאַד צו ריפלעקשאַנז וועגן דעם גורל פון די מאָדערן וועלט. עס איז גערופן ווי די וועלט אָרדער איז טשאַנגינג. פארוואס שטאַטן געווינען און פאַרלאָזן. לויט דער מחבר, ער איז געווען מאָוטאַווייטאַד צו שרייַבן דעם בוך פֿאַר די פאלגענדע סיבות:

1. א היפּש סומע פון ​​וועלט כויוו.
2. דער ריס אין דער מדרגה און לייפסטייל צווישן די ריטשאַסט און פּראָסט מענטשן.
3. טרענדס אין דער אַנטוויקלונג פון באַציונגען צווישן לענדער וואָס האָבן געפֿירט צו אַ באַטייטיק פאַרגרעסערן אין טשיינאַ ס השפּעה.

Ray Dalio ס פאָלקס בוך “Big Debt Crises Coping Principles” – אראפקאפיע און לייענען אַן אויסצוג פון דעם בוך:
Big Debt Crises Coping Principles Ray Dalio – Big Debt Crises Coping Principles, בוך רעצענזיע: https://youtu.be/xaPNbYkOT- 4 דע ר אינוועסטירער , באטראכט , ד י איצטיק ע לאג ע ענליך , װא ם אי ז פארגעקומע ן אי ן דע ר צײ ט 1930—1945 . ער אַנאַליזירט ענליכע סיטואציעס איבער דער וועלט-געשיכטע און פארמולירט די אנטוויקלונג מוסטערן וואס רעגולירן די געשיכטע פון ​​די מערסט אנטוויקלטע לענדער. אלס רעזולטאט פון א דעטאלן באטראכטונג פון דער געשיכטע פון ​​דער מענטשהייט אין פארשידענע תקופות, קומט ער צו געוויסע השערות וועגן דעם וואס וועט ווארטן אויף דער מענטשהייט אין די קומענדיגע צענדליגער יארן.