Кой е Рей Далио, живот и работа, неговите основни принципи в инвестирането
Рей Далио е един от най-богатите хора на планетата днес. Той е известен не само със способността си да печели, но и със специалния си подход към правенето на бизнес. Този човек е роден в семейството на джаз музикант в Ню Йорк през 1949 г. Запознава се с ценните книжа на 12-годишна възраст. По това време той купува първия си дял. Тийнейджърът работеше на непълно работно време в голф клуб и постоянно чуваше разговори, свързани с борсови теми. Той спести 300 долара и ги използва, за да купи акции на Northeast Airlines. При избора той се ръководи от две правила:
Трябва да е реномирана компания.
Стойността на една акция не може да надвишава $5.
В продължение на три години той не предприема никакви специални действия. След това фирмата емитент получи предложение за сливане, след което цената на акциите се покачи от $300 до над $900. Това показва на младия Рей Далио, че е възможно да се правят добри пари на пазара на ценни книжа и това предопределя до голяма степен жизнения му път. Още в младостта си бъдещият голям инвеститор приема за себе си като основен принцип на дейност необходимостта да прави независими преценки, да търси истината с ума си. През цялата си кариера той ще смята, че отвореният ум, готовността за приемане на нови идеи за работа са предпоставка за успех в бизнеса. През 1971 г. започва обучението си в Harvard Business School. През това време той работи като чиновник на Нюйоркската фондова борса. Занимавал се е с търговия на акции, валути, както и с пратки стоки. Последното се случи по време на стаж при един от директорите на Merrill Lynch. По това време борсовата дейност не беше популярна и мнозина я смятаха за необещаваща. През 1974 г. Рей Далио става директор по стоките в Dominick & Dominick LLC, като скоро преминава към работа като брокер и търговец в Shearson Hayden Stone. След като напуска през 1975 г., той осъзнава, че е натрупал достатъчно знания и опит, за да започне собствен бизнес – Bridgewater Associate. По това време той вече е получил MBA от Harvard Business School. През 1974 г. Рей Далио става директор по стоките в Dominick & Dominick LLC, като скоро преминава към работа като брокер и търговец в Shearson Hayden Stone. След като напуска през 1975 г., той осъзнава, че е натрупал достатъчно знания и опит, за да започне собствен бизнес – Bridgewater Associate. По това време той вече е получил MBA от Harvard Business School. През 1974 г. Рей Далио става директор по стоките в Dominick & Dominick LLC, като скоро преминава към работа като брокер и търговец в Shearson Hayden Stone. След като напуска през 1975 г., той осъзнава, че е натрупал достатъчно знания и опит, за да започне собствен бизнес – Bridgewater Associate. По това време той вече е получил MBA от Harvard Business School. Централен офис Bridgewater Associate [/ caption] Тази фирма все още се развива, превръщайки се в един от най-големите хедж фондове в света. През 2018 г. компанията управлява активи на стойност 160 милиарда долара. През това време личното състояние на Рей Далио надхвърля 18 милиарда долара. Отначало тази компания имаше трудни времена. Далио трябваше да уволни всички служители и да поиска от баща си 4000 долара, за да покрие дълговете си. След лош старт, инвеститорът преосмисли отношението си към живота и стигна до необходимостта да следва определени принципи.
Причината за проблемите си в началния етап, той вижда желанието да се види прав във всяка ситуация. В бъдеще, както той казва: „Промених радостта да съм прав с радостта от разбирането на истината“. Здравите взаимоотношения в екипа са насочени към това всеки да покаже силните си страни и най-добрата идея печели, независимо кой я е изразил.
Инвеститорът отдава голямо значение на медитацията. Той вярва, че духовното съвършенство е в основата на бизнес успеха. Според него медитацията му дава повече сила от съня, насърчава творческия подход към живота и работата.
Стилът на инвестиране на Рей Далио
Големият инвеститор внедри в компанията си специални принципи, които му помогнаха да постигне днешния успех и продължават да се прилагат и днес. Един от основните той смята откритостта. Рей Далио се опитва да гарантира, че неговите служители имат обективна информация за състоянието на нещата и могат самостоятелно да определят отношението си към компанията. Фокусът е върху подобряване на взаимоотношенията между служителите в компанията, създаване и развитие на уникална корпоративна култура. Когато вземате решения, е важно да имате предвид, че събитията често не са уникални. Подобни неща са се случвали в миналото и има какво да научим от тях. Като ги изучавате, можете да определите модели, които могат да станат основа за вземане на решения в конкретна ситуация. Компанията използва три инвестиционни портфейла за управление на активи: Pure Alpha, Pure Alpha Major Markets и All Weather. Последният от тях, всесезонният портфейл, включва основната част от активите. Портфолиото на Рей Далио се състои от следните части:
40% дългосрочни облигации;
15% средносрочни дългови ценни книжа;
30% акции на различни компании;
7,5% злато;
7,5% различни видове стоки.
При управлението на портфолио Далио прилага принципа на аналогията с подобни ситуации в миналото, опитвайки се да приложи стратегии, които вече са донесли успех. На практика това портфолио показва добри резултати през годините. Корицата на една от най-известните книги на Рей Далио „големи дългови кризи“ [/ caption] Интересно е, че при анализа на ефективността на такава стратегия бяха разгледани различни ситуации на фондовия пазар и беше направено подходящо изчисление. Например, по време на кризата от 1929 г., портфейлът би загубил само 20%, но след това компенсира този спад. Заслужава да се отбележи също, че по отношение на доходността през 2008-2017 г. той изпревари индекса S&P по отношение на доходността. Принципите на Рей Далио за успех (за 30 минути): https://youtu.be/vKXk2Yhm58o Pure Alpha Major Markets има повишен фокус върху по-ликвидните активи. Тук обикновено се избягват развиващите се пазари. Той е почти подобен по структура на куфарче за всякакви метеорологични условия. Pure Alpha в сравнение с Pure Alpha Major Markets обръща повече внимание на нововъзникващите пазари, но структурно се различава малко от него. Възвръщаемостта на Pure Alpha беше 12% до 2019 г., но направи загуба от 7,6% през 2020 г. Рей Далио каза, че портфейлите са създадени с очакването за непрекъснато глобално икономическо развитие. Поради проблеми, дължащи се на пандемията, инвеститорът започна да обръща повече внимание на най-надеждните ценни книжа. В интервютата си Рей Далио говори за отношението си към живота и бизнеса:
Той посочва своето любопитство и авантюризъм като основна причина за успеха си . Правейки нещо ново, той се опитва да го разбере и да се научи как да работи с него.
Формулата на успеха той нарича комбинацията от мечта и трезва оценка на реалната ситуация . Той също така смята, че е важно, когато се появи болка или неуспех, да можете да преодолеете проблема, като намерите подходящия начин в резултат на анализ на ситуацията.
Когато наема служители, той препоръчва да се обърне внимание на неговите ценности, способности и умения . Избирайки правилния екип, можете да се уверите, че някои служители допълват други, съставлявайки пълен екип.
Вземането на решения трябва да избягва демокрацията и авторитаризма . В първия случай се приема, че мнението на всеки е еднакво ценно, но всъщност това не е така. Второто предполага, че само шефът знае отговорите на всички въпроси. В Dalio решенията се вземат колективно, но по-голяма тежест имат мненията на онези хора, които вече са се доказали по-рано.
Критиката се насърчава във фирмата. Това е необходимо, за да се създаде атмосфера на откритост и да се създаде най-креативната атмосфера при вземане на решения.
Рецензия на книга от Рей Далио
Инвеститорът очерта разбиранията си за живота и правилата за правене на бизнес в книгата „Принципи. Живот и работа. Рей Далио вижда основата на успеха в правилното възприемане на реалността. Важно е да се опитате да я видите такава, каквато е в действителност, а не да представяте желанията си за реалност. За да се постигне това, трябва да се обърне достатъчно внимание на следните проблеми:
Първо трябва да определите какви точно са желанията. Това е необходимо, за да може в бъдеще да се разбере точно какво им съответства и какво не.
Необходимо е да се определи кои реалности оказват най-голямо влияние върху постигането на целите. Трябва да ги изучавате постоянно, за да знаете: какво може да помогне, какво е пречка, как работят.
Рей Далио набляга на независимостта на мисълта. Той смята, че възприетото от мнозинството мнение не винаги е вярно. Самостоятелно взетите решения са по-склонни да бъдат успешни. Ако нечие мнение противоречи на общоприетото, това не дава основание да се откаже от него без достатъчно основания.
Стремейки се към независимост в мисленето, не бива да забравяме, че собственото мнение не винаги е най-перспективното. Важно е да можете да приемете чужда гледна точка, ако е по-правилна.
Далио вярва, че целият живот се състои от постоянно вземане на различни решения. Той събира информация за критериите, прилагани за това, които той нарича принципи. След като осъзна и разви тези правила, той свикна с тях и ги внедри в своята компания. Необходимо е постоянно да се учи, никога да не спира. Рей Далио казва, че учи цял живот и възнамерява да продължи да го прави. Книгата описва нейните принципи, на които са дадени подробни обяснения. Това позволява на читателите да решат доколко са подходящи за техния живот и работа. В следващата книга „Принципи на успеха“ авторът продължава да говори за своите възгледи за света и характеристиките на правенето на бизнес. Той допълва първата книга, като ви позволява да разберете по-добре стратегията на живота и бизнеса на инвеститора. Нова книга на Рей Далио е посветена на размисли за съдбата на съвременния свят. Казва се Как се променя световният ред. Защо държавите печелят и се провалят. Според автора той е бил мотивиран да напише книгата поради следните причини:
Значително количество световен дълг.
Разликата в нивото и начина на живот между най-богатите и обикновените хора.
Тенденции в развитието на отношенията между страните, довели до значително увеличаване на влиянието на Китай.
Популярната книга на Рей Далио „Принципи за справяне с големите дългови кризи“ – изтеглете и прочетете откъс от книгата: Принципи за справяне с големите дългови кризи Рей Далио – Големи дългови кризи около завоя, преглед на книгата: https://youtu.be/xaPNbYkOT- 4 Инвеститорът смята настоящата ситуация за подобна на тази в периода 1930-1945 г. Той анализира подобни ситуации в световната история и формулира моделите на развитие, които управляват историята на най-развитите страни. В резултат на подробно разглеждане на историята на човечеството в различни периоди той стига до определени предположения за това какво ще очаква човечеството през следващите десетилетия.
