ری دالیو کیست، بیوگرافی، سبک و اصول اولیه سرمایه گذاری

ری دالیو یک میلیاردر آمریکایی است که صندوق سرمایه گذاری Bridgewater Associates را اداره می کند.

ری دالیو کیست، زندگی و کار، اصول اولیه او در سرمایه گذاری

ری دالیو یکی از ثروتمندترین افراد جهان امروز است. او نه تنها به دلیل توانایی اش در کسب سود، بلکه به دلیل رویکرد ویژه اش در انجام تجارت شناخته شده است. این مرد در سال 1949 در خانواده یک موسیقیدان جاز در نیویورک به دنیا آمد. او در 12 سالگی با اوراق بهادار آشنا شد. در این مدت او اولین سهم خود را خرید. این نوجوان به صورت پاره وقت در یک باشگاه گلف کار می کرد و دائماً صحبت هایی در مورد موضوعات بورس می شنید. او 300 دلار پس انداز کرد و از آن برای خرید سهام در خطوط هوایی شمال شرقی استفاده کرد. هنگام انتخاب، او توسط دو قانون هدایت شد:

1. این باید در مورد یک شرکت شناخته شده باشد.
2. ارزش یک سهم نمی تواند از 5 دلار تجاوز کند.

سه سال اقدام خاصی انجام نداد. سپس شرکت ناشر پیشنهاد ادغام دریافت کرد و پس از آن قیمت سهام از 300 دلار به بیش از 900 دلار افزایش یافت. این به ری دالیو جوان نشان داد که می توان از بازار اوراق بهادار پول خوبی به دست آورد و این امر بعداً مسیر زندگی او را تعیین کرد. سرمایه گذار بزرگ آینده حتی در جوانی نیاز به قضاوت مستقل، جستجوی حقیقت با ذهن خود را به عنوان اصل اصلی فعالیت خود پذیرفت. او در طول زندگی حرفه‌ای خود داشتن ذهنی باز، تمایل به پذیرش ایده‌های جدید برای کار، پیش‌نیاز موفقیت تجاری را در نظر می‌گیرد. در سال 1971 تحصیلات خود را در مدرسه بازرگانی هاروارد آغاز کرد. در این مدت او به عنوان منشی در بورس اوراق بهادار نیویورک مشغول به کار شد. او به تجارت سهام، ارز و همچنین محموله های کالا مشغول بود.مورد دوم در حین کارآموزی با یکی از مدیران مریل لینچ اتفاق افتاد. در این زمان فعالیت بورس چندان رواج نداشت و بسیاری آن را بی‌امید می‌دانستند. در سال 1974، ری دالیو مدیر بخش کالا در Dominick & Dominick LLC شد و به زودی به عنوان دلال و معامله گر در Shearson Hayden Stone مشغول به کار شد. پس از اخراج در سال 1975، او متوجه شد که دانش و تجربه کافی برای راه اندازی کسب و کار خود به نام Bridgewater Associate را به دست آورده است. در این زمان، او MBA خود را از مدرسه بازرگانی هاروارد دریافت کرده بود. در سال 1974، ری دالیو مدیر بخش کالا در Dominick & Dominick LLC شد و به زودی به عنوان دلال و معامله گر در Shearson Hayden Stone مشغول به کار شد. پس از اخراج در سال 1975، او متوجه شد که دانش و تجربه کافی برای راه اندازی کسب و کار خود به نام Bridgewater Associate را به دست آورده است. در این زمان، او MBA خود را از مدرسه بازرگانی هاروارد دریافت کرده بود. در سال 1974، ری دالیو مدیر بخش کالا در Dominick & Dominick LLC شد و به زودی به عنوان دلال و معامله گر در Shearson Hayden Stone مشغول به کار شد. پس از اخراج در سال 1975، او متوجه شد که دانش و تجربه کافی برای راه اندازی کسب و کار خود به نام Bridgewater Associate را به دست آورده است. در این زمان، او MBA خود را از مدرسه بازرگانی هاروارد دریافت کرده بود. aligncenter “width = ” 492 “]aligncenter “width = ” 492 “]
دفتر مرکزی Bridgewater Associate [/ عنوان] این شرکت همچنان در حال رشد است و به یکی از بزرگترین صندوق های تامینی در جهان تبدیل می شود. این شرکت در سال 2018 دارایی 160 میلیارد دلاری را مدیریت کرد. در این زمان، ثروت شخصی ری دالیو از 18 میلیارد دلار فراتر رفت. در ابتدا این شرکت روزهای سختی را سپری کرد. دالیو مجبور شد همه کارمندان را اخراج کند و از پدرش 4000 دلار برای پوشش تعهدات بدهی بخواهد. پس از شروع بد، سرمایه گذار در نگرش خود به زندگی تجدید نظر کرد و به نیاز به پیروی از اصول خاصی رسید.

او در مرحله اولیه دلیل مشکلات خود را میل به درست دیدن خود در هر شرایطی می داند. بعدها چنان که می گوید: «لذت حق بودن را با لذت درک حق عوض کرده ام». هدف از روابط سالم در یک تیم این است که اطمینان حاصل شود که همه خود را از قوی ترین طرف نشان می دهند و بهترین ایده برنده می شود، صرف نظر از اینکه چه کسی آن را بیان کرده است.

سرمایه گذار به تمرین مراقبه اهمیت زیادی می دهد. او معتقد است که پیشرفت معنوی پایه و اساس موفقیت کسب و کار است. به نظر او، مدیتیشن به او قدرت بیشتری نسبت به خواب می دهد، رویکرد خلاقانه به زندگی و کار را ترویج می کند.

سبک سرمایه گذاری ری دالیو

این سرمایه گذار بزرگ اصول خاصی را در شرکت خود پیاده کرد که به او کمک کرد تا به موفقیت امروزی دست یابد و اکنون نیز به کار خود ادامه دهد. او باز بودن را یکی از اصلی ترین موارد می داند. ری دالیو سعی می کند اطمینان حاصل کند که کارکنانش اطلاعات عینی در مورد وضعیت امور دارند و می توانند به طور مستقل نگرش خود را نسبت به شرکت تعیین کنند.
تمرکز اصلی بر بهبود روابط بین کارکنان در داخل شرکت، ایجاد و توسعه فرهنگ سازمانی منحصر به فرد است. هنگام تصمیم گیری، مهم است که به خاطر داشته باشید که رویدادها اغلب منحصر به فرد نیستند. موارد مشابهی در گذشته اتفاق افتاده است و می توان از آنها درس های خاصی گرفت. با مطالعه آنها می توانید الگوهایی را تعیین کنید که می توانند مبنای تصمیم گیری در یک موقعیت خاص باشند. این شرکت از سه سبد سرمایه گذاری برای مدیریت دارایی استفاده می کند: Pure Alpha، Pure Alpha Major Markets و All Weather. آخرین مورد از این ها، مجموعه تمام فصل ها، شامل بخش عمده ای از دارایی ها است. پورتفولیوی ری دالیو شامل بخش های زیر است:

1. 40 درصد اوراق قرضه بلندمدت؛
2. اوراق بدهی میان مدت 15 درصد؛
3. 30 درصد سهام شرکت های مختلف؛
4. 7.5 درصد طلا؛
5. 7.5٪ کالاها در انواع مختلف.

در مدیریت پورتفولیو، دالیو اصل قیاس را با موقعیت های مشابه در گذشته اعمال می کند و سعی می کند استراتژی هایی را به کار گیرد که قبلاً موفقیت به همراه داشته است. در عمل، این پورتفولیو در طول سال ها عملکرد خوبی داشته است.
جلد یکی از مشهورترین کتاب‌های ری دالیو «بحران‌های بدهی بزرگ» [/ زیرنویس] جالب است که هنگام تحلیل اثربخشی چنین استراتژی، موقعیت‌های مختلفی در بازار سهام در نظر گرفته شده و محاسبات مربوطه انجام شده است. به عنوان مثال، در بحران سال 1929، پرتفوی تنها 20٪ از دست می دهد، اما پس از آن این کاهش سرمایه را جبران می کند. همچنین شایان ذکر است که از نظر سودآوری طی سال های 2008 تا 2017 از شاخص S&P پیشی گرفت. اصول موفقیت ری دالیو (در 30 دقیقه): https://youtu.be/vKXk2Yhm58o Pure Alpha Major Markets بر دارایی های نقد بیشتر تمرکز می کند. آنها معمولا از همکاری با بازارهای نوظهور اجتناب می کنند. از نظر ساختار، تا حد زیادی شبیه به نمونه کارها در تمام شرایط آب و هوایی است. آلفا خالص در مقایسه با بازارهای اصلی آلفا خالص، توجه بیشتری به بازارهای نوظهور دارد.اما در ساختار کمی با آن تفاوت دارد. آلفا خالص تا سال 2019 12 درصد سودآور بود، اما در سال 2020 زیان 7.6 درصدی را متحمل شد. ری دالیو گفت که پرتفوی ها با انتظار توسعه مستمر اقتصاد جهانی ایجاد شده اند. با توجه به مشکلات ناشی از همه گیری، سرمایه گذار شروع به توجه بیشتر به معتبرترین اوراق بهادار کرد. ری دالیو در مصاحبه های خود در مورد نگرش خود نسبت به زندگی و تجارت صحبت می کند:

1. او دلیل اصلی موفقیت خود را کنجکاوی و حضور ماجراجویی می نامد . او در حین انجام کاری جدید سعی می کند آن را بفهمد و یاد بگیرد که چگونه با آن کار کند.
2. او فرمول موفقیت را ترکیبی از رویاها و ارزیابی هوشیارانه از یک موقعیت واقعی می نامد . او همچنین در صورت بروز درد یا شکست، مهم می داند که بتوان با یافتن راهی مناسب در نتیجه تحلیل موقعیت، بر مشکل غلبه کرد.
3. هنگام استخدام کارمندان، او توصیه می کند که به ارزش ها، توانایی ها و مهارت های خود توجه کنید . با انتخاب تیم مناسب، می توانید مطمئن شوید که برخی از کارمندان مکمل دیگران هستند و یک تیم منسجم را تشکیل می دهند.
4. هنگام تصمیم گیری باید از دموکراسی و اقتدارگرایی پرهیز کرد . در مورد اول، فرض بر این است که نظر همه به یک اندازه ارزش دارد، اما در واقع اینطور نیست. در مورد دوم، فرض بر این است که رئیس به تنهایی پاسخ همه سوالات را می داند. در شرکت دالیو، تصمیمات به صورت جمعی گرفته می شود، اما نظرات افرادی که قبلاً خود را ثابت کرده اند، اهمیت بیشتری دارد.

در شرکت، انتقاد تشویق می شود. این امر برای ایجاد فضای باز و ایجاد خلاقانه ترین فضا هنگام تصمیم گیری ضروری است.

نقد کتاب ری دالیو

این سرمایه گذار درک خود از زندگی و قوانین تجارت را در کتاب «اصول. زندگی و کار». ری دالیو اساس موفقیت را در درک صحیح از واقعیت می داند. مهم این است که سعی کنید او را آنطور که واقعاً هست ببینید و آرزوهای خود را به واقعیت تبدیل نکنید. برای رسیدن به این هدف، باید به موارد زیر توجه کافی داشته باشید:

1. ابتدا باید دقیقاً تعیین کنید که خواسته ها چیست. این امر ضروری است تا در آینده بتوان دقیقاً متوجه شد که چه چیزی با آنها مطابقت دارد و چه چیزی نیست.
2. باید مشخص شود که کدام واقعیت ها بیشترین تأثیر را در دستیابی به اهداف دارند. شما باید دائماً آنها را مطالعه کنید تا بدانید: چه چیزی می تواند کمک کند، چه چیزی مانع است، چگونه کار می کنند.
3. ری دالیو اهمیت زیادی برای استقلال تفکر قائل است. او معتقد است که نظر اکثریت پذیرفته شده دور از واقعیت است. تصمیمات خودساخته احتمال موفقیت بیشتری دارند. اگر نظر شما با آنچه عموماً پذیرفته شده مغایرت دارد، دلیلی برای صرف نظر از آن بدون دلیل کافی نمی دهد.
4. تلاش برای استقلال در تفکر، نباید فراموش کرد که نظر خود همیشه امیدوارکننده ترین نیست. مهم این است که بتوانیم دیدگاه دیگران را بپذیریم، اگر درست تر باشد.

دالیو معتقد است که تمام زندگی شامل گرفتن مداوم تصمیمات مختلف است. او اطلاعاتی را در مورد معیارهای اعمال شده در این مورد جمع آوری می کند که آنها را اصول می نامد. او با درک و توسعه این قوانین، خود را به آنها آموخت و آنها را در شرکت خود پیاده کرد. باید مدام یاد گرفت، هرگز آن را متوقف نکرد. ری دالیو می گوید که در تمام زندگی خود در حال یادگیری بوده و قصد دارد در آینده نیز این کار را انجام دهد. این کتاب اصول خود را به تفصیل بیان می کند که توضیحات مفصلی در مورد آنها ارائه شده است. این به خوانندگان فرصت می دهد تا تصمیم بگیرند که چقدر برای زندگی و کارشان مناسب هستند. در کتاب بعدی “اصول موفقیت” نویسنده همچنان در مورد دیدگاه های خود در مورد جهان و ویژگی های انجام تجارت صحبت می کند. این کتاب اول را تکمیل می کند و درک بهتری از زندگی و استراتژی تجاری سرمایه گذار ارائه می دهد.
کتاب جدید ری دالیو به تأملاتی در مورد سرنوشت دنیای مدرن اختصاص دارد. نام آن «نظم جهانی چگونه در حال تغییر است. چرا دولت ها پیروز می شوند و شکست می خورند». به گفته نویسنده، دلایل زیر او را به نوشتن این کتاب واداشت:

1. حجم قابل توجهی از بدهی های جهانی
2. شکاف در سطح و سبک زندگی بین ثروتمندترین و معمولی ترین افراد.
3. روند توسعه روابط بین کشورها که منجر به افزایش چشمگیر نفوذ چین شد.

کتاب محبوب ری دالیو “بحران های بدهی بزرگ اصول غلبه بر” – دانلود و مطالعه گزیده ای از کتاب:
بحران های بدهی بزرگ اصول غلبه بر ری دالیو – بحران های بدهی بزرگ در اطراف، نقد و بررسی کتاب: https://youtu.be/ xaPNbYkOT- 4 سرمایه گذار وضعیت فعلی را شبیه به آنچه در دوره 1930-1945 رخ داده است در نظر می گیرد. او موقعیت‌های مشابه را در طول تاریخ جهان تحلیل می‌کند و الگوهای توسعه حاکم بر تاریخ توسعه‌یافته‌ترین کشورها را تدوین می‌کند. در نتیجه بررسی دقیق تاریخ بشر در دوره های مختلف، او به پیش فرض های خاصی در مورد آنچه در دهه های آینده در انتظار بشر خواهد بود، می رسد.