ЕСГ улагање једноставним речима – да ли су зелена улагања исплатива?

Међународне производне компаније све су свесније свог утицаја на животну средину, друштво и етику на пословање. ЕСГ инвестиционо тржиште стално расте, али нису сви инвеститори упознати са овим концептом. Размотримо детаљније друштвено одговорно улагање, дамо дефиницију, а такође и списак домаћих и страних компанија које су од највећег интереса за дугорочна ЕСГ улагања. [цаптион ид=”аттацхмент_12017″ алигн=”алигнцентер” видтх=”980″]
Принципи друштвено одговорног улагања[/цаптион]

Шта је ЕСГ

ЕСГ (енвиронментал, социал, говернанце) улагање је облик друштвено одговорног улагања који даје приоритет корпорацији која има најмањи утицај на животну средину. Једноставно, када инвеститори купују акције оних компанија које:

1. Они не кваре атмосферу, биосферу и ноосферу.
2. Они се добро опходе према својим запосленима и дају им пристојне плате.

У оквиру добровољног спровођења ЕСГ политике, компаније могу да постану чланови Удружења ПРИ. Удружење се обавезује да заступа интересе партнера у дијалогу са разним регулаторима, владама других земаља итд. Заузврат, компанија која учествује је у обавези да поштује принципе друштвено одговорног улагања.

Компоненте ЕСГ-а

1. “Е”. “Чисто” : ниво развоја еколошки прихватљивих производних технологија које имају позитиван утицај на животну средину; утицај компаније на климатске промене; количина емитованих гасова стаклене баште, количина коришћења ограничених природних ресурса (слатка вода, шума, ретке животиње итд.).
2. “С”. “Социјална компонента” : степен друштвеног развоја; пол, пол и старосни састав запослених; Услови рада; улагања у социјалне пројекте који имају за циљ подршку континуираној едукацији и усавршавању запослених.
3. “Г”. “Менаџмент” (пословна етика) : организациона структура, ефективност стратегија управљања предузећем.

Управљање животном средином, друштвом и корпоративним управљањем – ЕСГ Мегатренд Греен Инвестментс: хттпс://иоуту.бе/Л2ПКБл8иУР4

Истраживања о ЕСГ-у

Популарност ЕСГ приступа у инвестирању поткрепљена је бројним истраживањима. У писаној Белој књизи од акционара до заинтересованих страна коју су написали научници Универзитета Оксфорд, процењује се да се око 20% глобалне имовине тренутно управља на друштвено одговоран начин. Штавише, свест о питањима ЕСГ-а значајно је порасла последњих година, о чему сведочи драматично повећање значаја овог тренда. Овај тренд није јединствен за институционалне инвеститоре: истраживање Цампден Ресеарцх из 2015. показало је да скоро 60% америчких домаћинстава са високим приходима гледа на ЕСГ улагање као на облик трајног додатног прихода.

Карактеристике ЕСГ улагања

Узимање у обзир ЕСГ фактора приликом улагања може помоћи да се избегну проблеми на дужи рок. На пример, најмања је вероватноћа да ће рударска компанија изаћи на тржиште медведа ако има здраву еколошку политику и штампа не може да представи велику производну компанију у негативном светлу. Друга индустријска компанија је мање вероватно да ће се суочити са штрајковима радника ако се према њима понаша поштено и узме у обзир њихове интересе. Питања у вези са управљањем или негативним утицајем компаније на животну средину могу проузроковати непоправљиву штету репутацији, утицати на профит и озбиљно смањити цену акција. [цаптион ид=”аттацхмент_12022″ алигн=”алигнцентер” видтх=”921″]
Пример ЕСГ фактора[/цаптион] С друге стране, ЕСГ инвестиције су потенцијалне инвестиционе прилике. На пример, ако је компанија успела да значајно смањи свој карбонски отисак у поређењу са конкурентима, али се то тренутно не одражава на цену њених акција, компанија може постати интересантна инвестиција у будућности. ЕСГ инвестирање, модни или дугорочни тренд, водич за инвестиције: хттпс://иоуту.бе/7ЗгцКс_1ЕРНг

Могући ризици и потенцијална профитабилност

Рачунање ЕСГ фактора не даје 100% гаранцију успеха. Исто се може рећи и за класичну методу анализе берзанског тржишта. Међутим, критеријуми за друштвено одговорно улагање могу да повећају шансе за остваривање поврата улагања на дуги рок.
Улагање у ЕСГ није без ризика и пропуштених прилика. Друштвено одговорни инвеститори пропуштају сјајну прилику да тргују акцијама дуванских и алкохолних компанија, да играју на „смањење“ и „повећање“, а ризикују и губитак потенцијалног профита приликом улагања у акције ових компанија. Ризици у контексту ЕСГ улагања – фактори који су важни при доношењу инвестиционих одлука: [цаптион ид=”аттацхмент_12024″ алигн=”алигнцентер” видтх=”942″]
Ризици у контексту ЕСГ[/цаптион]

Домаће и стране компаније

Проналажење најпогодније групе компанија за ЕСГ улагања је тешко јер инвеститор треба да проведе огромну количину времена анализирајући графиконе, читајући вести и проучавајући берзу. Како одредити која компанија је ЕСГ, а која није? За сваки извештајни период, независни фондови праве графиконе и рејтинге компанија са високим потенцијалом за ЕСГ улагања. Инвеститори се могу упознати са истраживањима следећих инвестиционих фирми:

1. МСЦИ.
2. Сустаинлитицс.
3. ФТСЕ.
4. Вигео Еирис.
5. ИСС.
6. ТруВалуе Лабс.
7. РобецоСАМ.
8. РепРиск.

[цаптион ид=”аттацхмент_12019″ алигн=”алигнцентер” видтх=”735″]
Просечна ЕСГ оцена на тржишту САД и број компанија[/цаптион]

Састављачи рејтинга оцењују компаније према различитим критеријумима, тако да оцене могу веома да варирају. Општи закључак треба градити из укупности свих проучаваних информација.

На пример, недавно објављена студија под називом „Еделман Труст Барометер Брандс анд тхе Цоронавирус 2020“ бавила се земљама са највећим бројем компанија које се добровољно придржавају принципа друштвено одговорног улагања. Кина је на првом месту, Бразил на другом, а Јужна Кореја на трећем. На основу приказаних статистика, можемо закључити да ће источноазијска и јужноамеричка тржишта акција ускоро почети да привлаче ЕСГ инвеститоре.

Инфографика о страним компанијама

„Одступања од нормализованог
ЕСГ рејтинга за стране компаније. На графикону су приказане најпопуларније корпорације које се баве производним активностима.

Процена великих “гиганата” из разних инвестиционих фондова –
ФТСЕ,
Сустаинаналитицс,
МСЦИ. Компаније су оцењиване према 4 критеријума – „ЕСГ у целини“, „Животна средина“, „Друштвени ефекат“, „Квалитет управљања“.

Међутим, не треба слепо веровати таквим студијама. Они су обични људи који могу да погреше. На пример, 2020. године избио је скандал. Белгијска компанија Солваи, која баца отпад хемијске производње директно у море, нашла се на највишем месту ЕСГ рејтинга према независном инвестиционом фонду МСЦИ. Када је обмана разоткривена, Солвејеве акције су нагло пале – а висок рејтинг није помогао. ЕСГ улагање је занимљиво:
ЕСГ улагање

Домаће компаније – ЕСГ инвестиције у Русији

Независна агенција РАЕКС-Еуропе је саставила ЕСГ рејтинг руских компанија. Студија је објављена 15. децембра. Првих 10 места распоређено је међу оним компанијама за које постоји највеће интересовање. Оцењивање се заснивало на три критеријума – Е ранг, С ранг и Г ранг.
Савремено руско финансијско тржиште постепено уводи систем друштвено одговорног улагања. Недавно су створени фондови оријентисани на ЕСГ на бази руских „гиганата“ РСХБ, ВТБ и Сбербанке, а у јулу 2020. Централна банка Руске Федерације издала је детаљне препоруке о примени принципа одговорног улагања. До сада су искључиво добровољне. [цаптион ид=”аттацхмент_12018″ алигн=”алигнцентер” видтх=”606″]
ЕСГ инвестиције у Русији – рејтинг компанија[/цаптион]

Преглед ВТБ капиталних инвестиција

ВТБ Цапитал је 27. септембра покренуо 11. берзански заједнички фонд, који улаже у акције руских компанија са најуспешнијом ЕСГ политиком у области друштвено одговорног улагања. Трговање акцијама постало је доступно и током дневних и вечерњих сесија. ВТБ заједнички фонд је идеалан за пасивне инвеститоре и професионалне трговце који више воле да склапају мале послове. Аналитика потенцијално успешних компанија које примењују праксу друштвено одговорног улагања редовно се објављује на званичном сајту ВТБ Цапитал-а. Извештаје можете детаљније прочитати на линку – хттпс://ввв.втбцапитал-ам.ру/аналититиц/есгмонитор/ Извештаји садрже кратке изводе вести са кратким садржајем. Корисници могу пратити активну везу и читати све вести. На крају сваког чланка ВТБ дели своје мишљење о ситуацији, као и прогнозе будућих догађаја. На последњој страни – ЕСГ рејтинг руских компанија на скали АБЦД. Тренутно ВТБ даје предност Лукоилу, Росњефту и производном холдингу Полиметал.

Додатно

Где још можете пронаћи корисне информације? На пример, на догађајима који се редовно одржавају у оквиру развоја домаћег пословања. Дана 25. новембра 2021. године на комуникационој платформи Ведомости говорили су топ менаџери највећих домаћих компанија и финансијско-кредитних институција. Тема конференције је „ЕСГ инвестиције у Русији: ка зеленој економији“. [цаптион ид=”аттацхмент_12021″ алигн=”алигнцентер” видтх=”927″]
Шта подразумева политика одговорног улагања[/цаптион] Снимак конференције доступан је на хттпс://евентс.ведомости.ру/евентс/есг Дакле, размотрили смо један од најновијих трендова у савременом инвестирању. ЕСГ је озбиљан начин да се процени изводљивост инвестиције. Чак су и највеће берзе почеле да узимају у обзир овај критеријум у анализи. [цаптион ид=”аттацхмент_12023″ алигн=”алигнцентер” видтх=”902″]
Друштвено одговорно улагање има перспективу, према анкетама највећих инвеститора из 35 земаља[/цаптион] Очигледно је фактор друштвене, еколошке и индустријске одрживости не одлучујући. Међутим, дугорочно гледано, ово је одлична прилика да се појача тренутна анализа.