Các công ty sản xuất quốc tế ngày càng có ý thức về môi trường, xã hội và đạo đức kinh doanh của họ. Thị trường đầu tư ESG không ngừng phát triển, nhưng không phải tất cả các nhà đầu tư đều quen thuộc với khái niệm này. Chúng ta hãy xem xét đầu tư có trách nhiệm với xã hội một cách chi tiết hơn, đưa ra định nghĩa và cũng cung cấp danh sách các công ty trong và ngoài nước được quan tâm nhất cho đầu tư ESG dài hạn.
ESG là gì
Đầu tư ESG (môi trường, xã hội, quản trị) là một hình thức đầu tư có trách nhiệm với xã hội, trong đó ưu tiên dành cho tập đoàn có tác động tối thiểu đến môi trường. Nói một cách đơn giản – khi các nhà đầu tư mua cổ phiếu của những công ty:
- Chúng không làm hỏng bầu khí quyển, sinh quyển và noosphere.
- Đối xử tốt với nhân viên của họ và trả lương xứng đáng cho họ.
Là một phần của việc thực hiện tự nguyện chính sách ESG, các công ty có thể trở thành thành viên của Hiệp hội PRI. Hiệp hội cam kết đại diện cho lợi ích của đối tác trong cuộc đối thoại với các cơ quan quản lý khác nhau, chính phủ của các quốc gia khác, v.v. Đổi lại, công ty tham gia có nghĩa vụ tuân thủ các nguyên tắc đầu tư có trách nhiệm với xã hội.
Các thành phần ESG
- “E”. “Độ sạch sinh thái” : mức độ phát triển của các công nghệ sản xuất thân thiện với môi trường có tác động tích cực đến môi trường; tác động của công ty đối với biến đổi khí hậu; lượng khí nhà kính thải ra, mức độ sử dụng các nguồn tài nguyên thiên nhiên có hạn (nước ngọt, rừng, động vật quý hiếm, v.v.).
- “S”. “Thành phần xã hội” : trình độ phát triển của xã hội; thành phần giới tính, giới tính và độ tuổi của nhân viên; điều kiện làm việc; đầu tư vào các dự án xã hội nhằm hỗ trợ giáo dục và đào tạo liên tục cho người lao động.
- “G”. “Quản lý” (đạo đức kinh doanh) : cơ cấu tổ chức, hiệu quả của các chiến lược quản lý công ty.
Môi trường, Xã hội và Quản trị Doanh nghiệp – Đầu tư Xanh Megatrend của ESG: https://youtu.be/L2PKBl8iUR4
Nghiên cứu ESG
Sự phổ biến của cách tiếp cận ESG đối với đầu tư được hỗ trợ bởi rất nhiều nghiên cứu. Trong Whitepaper bằng văn bản “Từ cổ đông đến bên liên quan”, được viết bởi các nhà khoa học tại Đại học Oxford, ước tính rằng khoảng 20% tài sản toàn cầu hiện được quản lý trên cơ sở các nguyên tắc đầu tư có trách nhiệm với xã hội. Hơn nữa, nhận thức về các vấn đề ESG đã tăng lên đáng kể trong những năm gần đây, bằng chứng là sự gia tăng mạnh mẽ về tầm quan trọng của xu hướng này. Xu hướng này không phải là duy nhất đối với các nhà đầu tư tổ chức: một nghiên cứu của Campden Research năm 2015 cho thấy gần 60% hộ gia đình có thu nhập cao ở Mỹ xem đầu tư ESG như một hình thức thu nhập phụ vĩnh viễn riêng biệt.
Đặc điểm của đầu tư ESG
Tính đến ESG khi đầu tư có thể giúp tránh các vấn đề về lâu dài. Ví dụ, một công ty khai thác mỏ ít có khả năng giảm giá nhất nếu nó có các chính sách môi trường hợp lý và báo chí không thể miêu tả một công ty sản xuất lớn dưới góc nhìn tiêu cực. Một công ty công nghiệp khác sẽ ít phải đối mặt với các cuộc đình công của người lao động hơn nếu họ đối xử công bằng và có tính đến lợi ích của họ. Các vấn đề liên quan đến quản lý hoặc tác động tiêu cực đến môi trường của một công ty có thể gây ra thiệt hại không thể khắc phục được đối với danh tiếng, ảnh hưởng đến lợi nhuận và làm giảm giá cổ phiếu một cách nghiêm trọng.
Rủi ro tiềm ẩn và khả năng sinh lời
Việc tính đến các yếu tố ESG không đảm bảo 100% thành công. Điều này cũng có thể nói về phương pháp phân tích thị trường hối đoái cổ điển. Tuy nhiên, các tiêu chí đầu tư có trách nhiệm với xã hội có thể làm tăng cơ hội thu được lợi tức đầu tư trong dài hạn.
Các công ty trong và ngoài nước
Việc tìm kiếm nhóm công ty phù hợp nhất để đầu tư ESG rất phức tạp bởi thực tế là nhà đầu tư cần dành một lượng lớn thời gian để phân tích biểu đồ, đọc tin tức và nghiên cứu thị trường chứng khoán. Làm thế nào để xác định công ty nào là ESG và công ty nào không? Các quỹ độc lập mỗi kỳ báo cáo tổng hợp các biểu đồ và xếp hạng của các công ty có tiềm năng đầu tư ESG cao. Các nhà đầu tư có thể tự làm quen với việc nghiên cứu các công ty đầu tư sau:
- MSCI.
- Phân tích bền vững.
- FTSE.
- Vigeo Eiris.
- ISS.
- TruValue Labs.
- RobecoSAM.
- RepRisk.
Trình biên dịch xếp hạng đánh giá các công ty theo các tiêu chí khác nhau, vì vậy xếp hạng có thể rất khác nhau. Kết luận chung cần được xây dựng từ tổng thể của tất cả các thông tin được nghiên cứu.
Ví dụ, một nghiên cứu được công bố gần đây có tiêu đề “Thương hiệu phong vũ biểu đáng tin cậy của Edelman và Coronavirus năm 2020” đã xem xét các quốc gia có số lượng công ty lớn nhất tự nguyện tuân thủ các nguyên tắc đầu tư có trách nhiệm với xã hội. Trung Quốc đứng đầu, Brazil đứng thứ hai và Hàn Quốc đứng thứ ba. Dựa trên các số liệu thống kê đã trình bày, chúng tôi có thể kết luận rằng thị trường chứng khoán Đông Á và Nam Mỹ sẽ sớm bắt đầu thu hút các nhà đầu tư ESG.
Infographics của các công ty nước ngoài
“Sai lệch so với
xếp hạng ESG chuẩn hóa cho các công ty nước ngoài.” Biểu đồ cho thấy các tập đoàn phổ biến nhất tham gia vào các hoạt động sản xuất.
Đánh giá về các “đại gia” lớn của nhiều quỹ đầu tư khác nhau –
FTSE,
Sustainanalytics,
MSCI. Các công ty được đánh giá theo 4 tiêu chí – “ESG nói chung”, “Môi trường”, “Tác động xã hội”, “Chất lượng quản lý”.
Tuy nhiên, bạn không nên tin một cách mù quáng vào những nghiên cứu như vậy. Họ được tạo thành từ những người bình thường có thể sai. Ví dụ, một vụ bê bối nổ ra vào năm 2020. Công ty Solvay của Bỉ, chuyên đổ chất thải hóa học trực tiếp ra biển, nằm trong xếp hạng cao nhất của ESG theo quỹ đầu tư độc lập MSCI. Khi hành vi gian lận bị phanh phui, cổ phiếu của Solvay sụp đổ – và xếp hạng cao cũng không giúp ích được gì. Đầu tư vào ESG rất thú vị:
Đầu tư vào ESG
Các công ty trong nước – Các khoản đầu tư của ESG ở Nga
Cơ quan độc lập RAEX-Europe đã tổng hợp xếp hạng ESG của các công ty Nga. Nghiên cứu được công bố vào ngày 15 tháng 12. 10 vị trí đầu tiên được phân phối trong số những công ty được quan tâm nhất. Việc đánh giá được thực hiện theo ba tiêu chí – Xếp hạng E, Xếp hạng S và Xếp hạng G.
Tổng quan về VTB Capital Investments
Vào ngày 27 tháng 9, VTB Capital đã ra mắt quỹ tương hỗ giao dịch trao đổi thứ 11 đầu tư vào cổ phiếu của các công ty Nga với chính sách ESG thành công nhất trong lĩnh vực đầu tư có trách nhiệm với xã hội. Giao dịch cổ phiếu có sẵn cả vào ban ngày và trong phiên giao dịch buổi tối. Quỹ đầu tư tương hỗ VTB lý tưởng cho các nhà đầu tư thụ động và các nhà giao dịch chuyên nghiệp, những người thích đóng các giao dịch nhỏ. Các số liệu phân tích về các công ty tiềm năng thành công trong việc thực hiện đầu tư có trách nhiệm với xã hội thường xuyên được công bố trên trang web chính thức của VTB Capital. Theo liên kết để biết thêm chi tiết về các báo cáo – https://www.vtbcapital-am.ru/analitic/esgmonitor/ Các báo cáo chứa các đoạn trích tin tức nhỏ kèm theo tóm tắt. Người dùng có thể theo liên kết hoạt động và đọc bất kỳ tin tức nào.Ở cuối mỗi bài viết, VTB chia sẻ ý kiến của mình về tình hình, cũng như dự báo cho các sự kiện trong tương lai. Trang cuối cùng chứa xếp hạng ESG của các công ty Nga trên thang điểm ABCD. Hiện tại, VTB đang ưu tiên mua Lukoil, Rosneft và công ty sản xuất Polymetal.
Ngoài ra
Bạn có thể tìm thông tin hữu ích ở đâu khác? Ví dụ, tại các sự kiện thường xuyên được tổ chức như một phần của sự phát triển kinh doanh trong nước. Vào ngày 25 tháng 11 năm 2021, các nhà quản lý hàng đầu của các công ty và tổ chức tài chính lớn nhất trong nước đã phát biểu tại nền tảng truyền thông Vedomosti. Chủ đề của hội nghị là “Đầu tư của ESG ở Nga: Hướng tới nền kinh tế xanh.”
