સરળ શબ્દોમાં ESG રોકાણ – શું ગ્રીન રોકાણ નફાકારક છે?

આંતરરાષ્ટ્રીય મેન્યુફેક્ચરિંગ કંપનીઓ તેમની પર્યાવરણીય, સામાજિક અને નૈતિક વ્યાપાર અસર વિશે વધુને વધુ જાગૃત છે. ESG રોકાણ બજાર સતત વધી રહ્યું છે, પરંતુ બધા રોકાણકારો આ ખ્યાલથી પરિચિત નથી. ચાલો સામાજિક રીતે જવાબદાર રોકાણને વધુ વિગતવાર ધ્યાનમાં લઈએ, વ્યાખ્યા આપીએ અને લાંબા ગાળાના ESG રોકાણ માટે સૌથી વધુ રસ ધરાવતી સ્થાનિક અને વિદેશી કંપનીઓની યાદી પણ આપીએ.

ESG શું છે

ESG (પર્યાવરણ, સામાજિક, શાસન) રોકાણ એ સામાજિક રીતે જવાબદાર રોકાણનું એક સ્વરૂપ છે જે સૌથી ઓછી પર્યાવરણીય અસર ધરાવતા કોર્પોરેશનને પ્રાથમિકતા આપે છે. સરળ શબ્દોમાં કહીએ તો, જ્યારે રોકાણકારો તે કંપનીઓના શેર ખરીદે છે જે:

1. તેઓ વાતાવરણ, બાયોસ્ફિયર અને નોસ્ફિયરને બગાડતા નથી.
2. તેઓ તેમના કર્મચારીઓ સાથે સારો વ્યવહાર કરે છે અને તેમને યોગ્ય વેતન આપે છે.

ESG નીતિના સ્વૈચ્છિક અમલીકરણના ભાગ રૂપે, કંપનીઓ PRI એસોસિએશનના સભ્યો બની શકે છે. એસોસિએશન વિવિધ નિયમનકારો, અન્ય દેશોની સરકારો, વગેરે સાથે સંવાદમાં ભાગીદારના હિતોનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે. બદલામાં, સહભાગી કંપની સામાજિક રીતે જવાબદાર રોકાણના સિદ્ધાંતોનું પાલન કરવા માટે બંધાયેલી છે.

ESG ના ઘટકો

1. “ઇ”. “સ્વચ્છ” : પર્યાવરણને અનુકૂળ ઉત્પાદન તકનીકોના વિકાસનું સ્તર જે પર્યાવરણ પર હકારાત્મક અસર કરે છે; આબોહવા પરિવર્તન પર કંપનીની અસર; ઉત્સર્જિત ગ્રીનહાઉસ વાયુઓની માત્રા, મર્યાદિત કુદરતી સંસાધનોના ઉપયોગની માત્રા (તાજા પાણી, જંગલ, દુર્લભ પ્રાણીઓ, વગેરે).
2. “એસ”. “સામાજિક ઘટક” : સામાજિક વિકાસનું સ્તર; કર્મચારીઓની જાતિ, લિંગ અને વય રચના; કામ કરવાની પરિસ્થિતિઓ; કર્મચારીઓના સતત શિક્ષણ અને તાલીમને ટેકો આપવાના હેતુથી સામાજિક પ્રોજેક્ટ્સમાં રોકાણ.
3. “જી”. “મેનેજમેન્ટ” (વ્યવસાયિક નીતિશાસ્ત્ર) : સંસ્થાકીય માળખું, કંપની મેનેજમેન્ટ વ્યૂહરચનાઓની અસરકારકતા.

પર્યાવરણીય, સામાજિક અને કોર્પોરેટ ગવર્નન્સ – ESG ના મેગાટ્રેન્ડ ગ્રીન ઇન્વેસ્ટમેન્ટ્સ: https://youtu.be/L2PKBl8iUR4

ESG પર સંશોધન

રોકાણમાં ESG અભિગમની લોકપ્રિયતાને ઘણાં સંશોધનો દ્વારા સમર્થન મળે છે. ઓક્સફોર્ડ યુનિવર્સિટીના વૈજ્ઞાનિકો દ્વારા લખવામાં આવેલા શેરહોલ્ડરથી સ્ટેકહોલ્ડર સુધીના લેખિત વ્હાઇટપેપરમાં, એવો અંદાજ છે કે લગભગ 20% વૈશ્વિક સંપત્તિ હાલમાં સામાજિક રીતે જવાબદાર રીતે સંચાલિત થાય છે. તદુપરાંત, તાજેતરના વર્ષોમાં ESG મુદ્દાઓની જાગૃતિમાં નોંધપાત્ર વધારો થયો છે, કારણ કે આ વલણના મહત્વમાં નાટકીય વધારા દ્વારા પુરાવા મળે છે. આ વલણ સંસ્થાકીય રોકાણકારો માટે અનન્ય નથી: 2015 કેમ્પડેન સંશોધન અભ્યાસમાં જાણવા મળ્યું છે કે લગભગ 60% ઉચ્ચ આવક ધરાવતા યુએસ પરિવારો ESG રોકાણને કાયમી વધારાની આવકના સ્વરૂપ તરીકે જુએ છે.

ESG રોકાણની વિશેષતાઓ

રોકાણ કરતી વખતે ESG પરિબળોને ધ્યાનમાં લેવાથી લાંબા ગાળે સમસ્યાઓ ટાળવામાં મદદ મળી શકે છે. ઉદાહરણ તરીકે, ખાણકામ કરતી કંપની રીંછના બજારમાં જવાની શક્યતા સૌથી ઓછી હોય છે જો તેની પાસે સારી પર્યાવરણીય નીતિ હોય અને પ્રેસ મોટી ઉત્પાદક કંપનીને નકારાત્મક પ્રકાશમાં ન રંગી શકે. અન્ય ઔદ્યોગિક કંપની કામદારોની હડતાલનો સામનો કરે તેવી શક્યતા ઓછી છે જો તે તેમની સાથે ન્યાયી વર્તન કરે અને તેમના હિતોને ધ્યાનમાં લે. મેનેજમેન્ટને લગતી સમસ્યાઓ અથવા પર્યાવરણ પર કંપનીની નકારાત્મક અસર પ્રતિષ્ઠાને અપુરતી નુકસાન પહોંચાડી શકે છે, નફાને અસર કરી શકે છે અને શેરના ભાવને ગંભીર રીતે દબાવી શકે છે. [કેપ્શન id=”attachment_12022″ align=”aligncenter” width=”921″]
ESG પરિબળોનું ઉદાહરણ[/caption] બીજી તરફ, ESG રોકાણો સંભવિત રોકાણની તકો છે. ઉદાહરણ તરીકે, જો કોઈ કંપની સ્પર્ધકોની સરખામણીમાં તેના કાર્બન ફૂટપ્રિન્ટને નોંધપાત્ર રીતે ઘટાડવામાં સફળ રહી હોય, પરંતુ તે હાલમાં તેના શેરની કિંમતમાં પ્રતિબિંબિત થતી નથી, તો કંપની ભવિષ્યમાં એક રસપ્રદ રોકાણ બની શકે છે. ESG રોકાણ, ફેશન અથવા લાંબા ગાળાના વલણ, રોકાણ માર્ગદર્શિકા: https://youtu.be/7ZgcX_1ERNg

સંભવિત જોખમો અને સંભવિત નફાકારકતા

ESG પરિબળો માટે એકાઉન્ટિંગ સફળતાની 100% ગેરંટી આપતું નથી. વિનિમય બજારના વિશ્લેષણની શાસ્ત્રીય પદ્ધતિ વિશે પણ એવું જ કહી શકાય. જો કે, સામાજિક રીતે જવાબદાર રોકાણ માટેના માપદંડ લાંબા ગાળે રોકાણ પર વળતર મેળવવાની તકમાં વધારો કરી શકે છે.
ESG માં રોકાણ જોખમો અને ચૂકી ગયેલી તકો વિનાનું નથી. સામાજિક રીતે જવાબદાર રોકાણકારો તમાકુ અને આલ્કોહોલ કંપનીઓના શેરના વેપાર કરવાની, “ઘટાડો” અને “વધારો” પર રમવાની એક મોટી તક ગુમાવી રહ્યા છે અને આ કંપનીઓના શેરમાં રોકાણ કરતી વખતે સંભવિત નફો ગુમાવવાનું જોખમ પણ છે. ESG રોકાણના સંદર્ભમાં જોખમો – રોકાણના નિર્ણયો લેતી વખતે મહત્વના પરિબળો:

દેશી અને વિદેશી કંપનીઓ

ESG રોકાણ માટે કંપનીઓનો સૌથી યોગ્ય પૂલ શોધવો મુશ્કેલ છે કારણ કે રોકાણકારે ચાર્ટ્સનું વિશ્લેષણ કરવા, સમાચાર વાંચવા અને શેરબજારનો અભ્યાસ કરવામાં ઘણો સમય પસાર કરવો પડે છે. કઈ કંપની ESG છે અને કઈ નથી તે કેવી રીતે નક્કી કરવું? દરેક રિપોર્ટિંગ સમયગાળામાં, સ્વતંત્ર ફંડ્સ ESG રોકાણની ઉચ્ચ સંભાવના ધરાવતી કંપનીઓના ચાર્ટ અને રેટિંગ બનાવે છે. રોકાણકારો નીચેની રોકાણ કંપનીઓના સંશોધનથી પોતાને પરિચિત કરી શકે છે:

1. MSCI.
2. સસ્ટેનેલિટિક્સ.
3. FTSE.
4. વિજિયો એરિસ.
5. ISS.
6. ટ્રુવેલ્યુ લેબ્સ.
7. રોબેકોસેમ.
8. રિપરિસ્ક.

[કેપ્શન id=”attachment_12019″ align=”aligncenter” width=”735″]
યુએસ માર્કેટમાં સરેરાશ ESG રેટિંગ અને કંપનીઓની સંખ્યા[/caption]

રેટિંગ્સના કમ્પાઇલર્સ વિવિધ માપદંડો અનુસાર કંપનીઓનું મૂલ્યાંકન કરે છે, તેથી રેટિંગ્સ મોટા પ્રમાણમાં બદલાઈ શકે છે. સામાન્ય નિષ્કર્ષ અધ્યયન કરેલ તમામ માહિતીની સંપૂર્ણતા પરથી બાંધવો જોઈએ.

ઉદાહરણ તરીકે, “2020 એડલમેન ટ્રસ્ટ બેરોમીટર બ્રાન્ડ્સ અને કોરોનાવાયરસ” શીર્ષકવાળા તાજેતરમાં પ્રકાશિત થયેલા અભ્યાસમાં સૌથી વધુ સંખ્યામાં કંપનીઓ ધરાવતા દેશો પર ધ્યાન આપવામાં આવ્યું છે જે સ્વેચ્છાએ સામાજિક રીતે જવાબદાર રોકાણના સિદ્ધાંતોનું પાલન કરે છે. ચીન પ્રથમ, બ્રાઝિલ બીજા અને દક્ષિણ કોરિયા ત્રીજા ક્રમે છે. પ્રસ્તુત આંકડાઓના આધારે, અમે નિષ્કર્ષ પર આવી શકીએ છીએ કે પૂર્વ એશિયન અને દક્ષિણ અમેરિકન શેરબજારો ટૂંક સમયમાં ESG રોકાણકારોને આકર્ષવાનું શરૂ કરશે.

વિદેશી કંપનીઓ પર ઇન્ફોગ્રાફિક્સ

“વિદેશી કંપનીઓ માટે સામાન્યકૃત
ESG રેટિંગમાંથી વિચલનો.” ગ્રાફ સૌથી વધુ લોકપ્રિય કોર્પોરેશનો દર્શાવે છે જે ઉત્પાદન પ્રવૃત્તિઓમાં રોકાયેલા છે.

વિવિધ રોકાણ ભંડોળમાંથી મોટા “જાયન્ટ્સ” નું મૂલ્યાંકન –
FTSE,
Sustainanalytics,
MSCI. કંપનીઓનું મૂલ્યાંકન 4 માપદંડો અનુસાર કરવામાં આવ્યું હતું – “સંપૂર્ણ રીતે ESG”, “પર્યાવરણ”, “સામાજિક અસર”, “મેનેજમેન્ટ ગુણવત્તા”.

જો કે, આવા અભ્યાસ પર આંધળો વિશ્વાસ ન કરવો જોઈએ. તેઓ સામાન્ય લોકો છે જેઓ ભૂલો કરી શકે છે. ઉદાહરણ તરીકે, 2020 માં, એક કૌભાંડ ફાટી નીકળ્યું. બેલ્જિયન કંપની સોલ્વે, જે રાસાયણિક ઉત્પાદનનો કચરો સીધો સમુદ્રમાં ડમ્પ કરે છે, તે સ્વતંત્ર રોકાણ ફંડ MSCI અનુસાર ESG રેટિંગની સર્વોચ્ચ લાઇનમાં હતી. જ્યારે છેતરપિંડીનો પર્દાફાશ થયો, ત્યારે સોલ્વેના શેરમાં ઘટાડો થયો – અને ઉચ્ચ રેટિંગ મદદ કરી શક્યું નહીં. ESG રોકાણ રસપ્રદ છે:
ESG રોકાણ

સ્થાનિક કંપનીઓ – રશિયામાં ESG રોકાણ

સ્વતંત્ર એજન્સી RAEX-Europe એ રશિયન કંપનીઓના ESG રેટિંગનું સંકલન કર્યું છે. આ અભ્યાસ 15મી ડિસેમ્બરે પ્રકાશિત થયો હતો. પ્રથમ 10 સ્થાનો તે કંપનીઓમાં વહેંચવામાં આવ્યા હતા જે સૌથી વધુ રસ ધરાવે છે. મૂલ્યાંકન ત્રણ માપદંડો પર આધારિત હતું – ઇ રેન્ક, એસ રેન્ક અને જી રેન્ક.
આધુનિક રશિયન નાણાકીય બજાર ધીમે ધીમે સામાજિક રીતે જવાબદાર રોકાણની સિસ્ટમ રજૂ કરી રહ્યું છે. તાજેતરમાં, ESG-લક્ષી ભંડોળ રશિયન “જાયન્ટ્સ” RSHB, VTB અને Sberbank ના આધારે બનાવવામાં આવ્યું હતું અને જુલાઈ 2020 માં રશિયન ફેડરેશનની સેન્ટ્રલ બેંકે જવાબદાર રોકાણના સિદ્ધાંતોને લાગુ કરવા પર વિગતવાર ભલામણો જારી કરી હતી. અત્યાર સુધી, તેઓ ફક્ત સ્વૈચ્છિક છે. [કેપ્શન id=”attachment_12018″ align=”aligncenter” width=”606″]
રશિયામાં ESG રોકાણ – કંપનીઓનું રેટિંગ[/ કૅપ્શન]

VTB કેપિટલ ઇન્વેસ્ટમેન્ટની ઝાંખી

27 સપ્ટેમ્બરના રોજ, VTB કેપિટલએ 11મું એક્સચેન્જ-ટ્રેડેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ લોન્ચ કર્યું, જે સામાજિક રીતે જવાબદાર રોકાણના ક્ષેત્રમાં સૌથી સફળ ESG નીતિ ધરાવતી રશિયન કંપનીઓના શેરમાં રોકાણ કરે છે. દિવસના અને સાંજના બંને સત્રો દરમિયાન શેરમાં ટ્રેડિંગ ઉપલબ્ધ બન્યું. VTB મ્યુચ્યુઅલ ફંડ નિષ્ક્રિય રોકાણકારો અને વ્યાવસાયિક વેપારીઓ માટે આદર્શ છે જેઓ નાના સોદા બંધ કરવાનું પસંદ કરે છે. સામાજિક રીતે જવાબદાર રોકાણની પ્રથા અમલમાં મૂકતી સંભવિત સફળ કંપનીઓના વિશ્લેષણ VTB કેપિટલની સત્તાવાર વેબસાઇટ પર નિયમિતપણે પ્રકાશિત થાય છે. તમે લિંકને અનુસરીને વધુ વિગતવાર અહેવાલો વાંચી શકો છો – https://www.vtbcapital-am.ru/analititic/esgmonitor/ અહેવાલોમાં સંક્ષિપ્ત સામગ્રી સાથે ટૂંકા સમાચારના અવતરણો છે. વપરાશકર્તાઓ સક્રિય લિંકને અનુસરી શકે છે અને કોઈપણ સમાચાર વાંચી શકે છે. દરેક લેખના અંતે, VTB પરિસ્થિતિ પર તેના અભિપ્રાય તેમજ ભવિષ્યની ઘટનાઓ માટે આગાહીઓ શેર કરે છે. છેલ્લા પૃષ્ઠ પર – એબીસીડી સ્કેલ પર રશિયન કંપનીઓનું ESG રેટિંગ. અત્યારે, VTB લ્યુકોઇલ, રોઝનેફ્ટ અને પોલિમેટલ ઉત્પાદન હોલ્ડિંગને પ્રાધાન્ય આપે છે.

વધુમાં

તમને ઉપયોગી માહિતી બીજે ક્યાં મળી શકે? ઉદાહરણ તરીકે, સ્થાનિક વ્યવસાયના વિકાસના ભાગ રૂપે નિયમિતપણે યોજાતી ઇવેન્ટ્સમાં. 25 નવેમ્બર, 2021 ના ​​રોજ, સૌથી મોટી સ્થાનિક કંપનીઓ અને નાણાકીય અને ધિરાણ સંસ્થાઓના ટોચના મેનેજરોએ વેદોમોસ્તિ સંચાર પ્લેટફોર્મ પર વાત કરી. કોન્ફરન્સની થીમ “રશિયામાં ESG રોકાણો: ગ્રીન ઈકોનોમી તરફ” છે. [કેપ્શન id=”attachment_12021″ align=”aligncenter” width=”927″]
જવાબદાર રોકાણની નીતિ શું સૂચિત કરે છે[/caption] કોન્ફરન્સનું રેકોર્ડિંગ https://events.vedomosti.ru/events/esg પર ઉપલબ્ધ છે તેથી, અમે આધુનિક રોકાણના નવીનતમ વલણોમાંના એકને ધ્યાનમાં લીધું છે. ESG એ રોકાણની શક્યતાનું મૂલ્યાંકન કરવાની ગંભીર રીત છે. સૌથી મોટા શેરબજારોએ પણ વિશ્લેષણમાં આ માપદંડને ધ્યાનમાં લેવાનું શરૂ કર્યું.

દેખીતી રીતે, સામાજિક, પર્યાવરણીય અને ઔદ્યોગિક સ્થિરતાનું પરિબળ છે નિર્ણાયક નથી. જો કે, લાંબા ગાળે, વર્તમાન વિશ્લેષણને મજબૂત કરવાની આ એક શ્રેષ્ઠ તક છે.