ESG-investering med enkle ord – er grønne investeringer lønnsomme?

Internasjonale produksjonsbedrifter er i økende grad bevisste på deres miljømessige, sosiale og forretningsetikk. ESG-investeringsmarkedet vokser stadig, men ikke alle investorer er kjent med dette konseptet. La oss vurdere sosialt ansvarlige investeringer mer detaljert, gi en definisjon og også gi en liste over innenlandske og utenlandske selskaper som er av størst interesse for langsiktige ESG-investeringer.
Prinsipper for sosialt ansvarlige investeringer [/ caption]

Hva er ESG

ESG-investeringer (environmental, social, governance) er en form for sosialt ansvarlig investering, der et selskap som har en minimal innvirkning på miljøet, prioriteres. Enkelt sagt – når investorer kjøper aksjer i de selskapene som:

1. De ødelegger ikke atmosfæren, biosfæren og noosfæren.
2. Behandle sine ansatte godt og betale dem anstendig lønn.

Som en del av den frivillige implementeringen av ESG-policyen kan bedrifter bli medlemmer av PRI-foreningen. Foreningen forplikter seg til å representere interessene til partneren i dialog med ulike regulatorer, regjeringer i andre land, etc. Til gjengjeld er det deltakende selskapet forpliktet til å følge prinsippene om sosialt ansvarlige investeringer.

ESG-komponenter

1. «E». «Økologisk renslighet» : nivået på utviklingen av miljøvennlige produksjonsteknologier som har en positiv innvirkning på miljøet; selskapets innvirkning på klimaendringer; mengden drivhusgasser som slippes ut, mengden bruk av begrensede naturressurser (ferskvann, skog, sjeldne dyr osv.).
2. «S». «Sosial komponent» : nivået på sosial utvikling; kjønn, kjønn og alderssammensetning av ansatte; arbeidsforhold; investeringer i sosiale prosjekter rettet mot å støtte etterutdanning og opplæring av ansatte.
3. «G». «Management» (forretningsetikk) : organisasjonsstruktur, effektiviteten til selskapets ledelsesstrategier.

Miljø, sosial og eierstyring – ESGs Megatrend Green Investment: https://youtu.be/L2PKBl8iUR4

ESG-forskning

Populariteten til ESG-tilnærmingen til investering støttes av et vell av forskning. I en skriftlig Whitepaper «From Shareholder to Stakeholder», skrevet av forskere ved Oxford University, anslås det at rundt 20 % av globale eiendeler for tiden forvaltes på grunnlag av sosialt ansvarlige investeringsprinsipper. Dessuten har bevisstheten om ESG-spørsmål vokst betydelig de siste årene, noe som fremgår av den kraftige økningen i betydningen av denne trenden. Denne trenden er ikke unik for institusjonelle investorer: en Campden Research-studie fra 2015 fant at nesten 60 % av høyinntektshusholdninger i USA ser på ESG-investeringer som en egen form for permanent biinntekt.

Funksjoner ved ESG-investering

Å ta hensyn til ESG når du investerer kan bidra til å unngå problemer i det lange løp. For eksempel er det minst sannsynlig at et gruveselskap er bearish hvis det har en forsvarlig miljøpolitikk og pressen ikke kan fremstille et stort produksjonsselskap i et negativt lys. Et annet industriselskap er mindre sannsynlig å møte streik fra arbeidere hvis det behandler dem rettferdig og tar hensyn til deres interesser. Problemer knyttet til ledelse eller negativ miljøpåvirkning fra et selskap kan forårsake uopprettelig skade på omdømmet, påvirke overskuddet og redusere aksjekursen sterkt.
Eksempel på ESG-faktorer [/ caption] På den annen side er ESG-investeringer potensielle investeringsmuligheter. For eksempel, hvis et selskap har vært i stand til å redusere karbonavtrykket betydelig sammenlignet med konkurrentene, men dette ikke påvirker prisen på aksjene i dette øyeblikket, kan selskapet bli interessant å investere i fremtiden. ESG-investering, mote eller langsiktig trend, investeringsguide: https://youtu.be/7ZgcX_1ERNg

Potensielle risikoer og potensiell lønnsomhet

Å ta hensyn til ESG-faktorer gir ikke en 100 % garanti for suksess. Det samme kan sies om den klassiske metoden for å analysere valutamarkedet. Sosialt ansvarlige investeringskriterier kan imidlertid øke sjansene for å tjene avkastning på investeringen på lang sikt.
Investering i ESG er ikke uten risiko og tapte muligheter. Sosialt ansvarlige investorer går glipp av en flott mulighet til å handle med tobakk og alkoholholdige drikker, okse og okse, og risikerer å miste potensiell fortjeneste når de investerer i disse selskapene. Risikoer etter ESG-investering – faktorer som er viktige når du tar investeringsbeslutninger:
Risikoer etter ESG [/ caption]

Innenlandske og utenlandske selskaper

Å finne den best egnede gruppen av selskaper for ESG-investering er komplisert av det faktum at en investor trenger å bruke mye tid på å analysere diagrammer, lese nyheter og studere aksjemarkedet. Hvordan finne ut hvilket selskap som er ESG og hvilket som ikke er det? Uavhengige fond utarbeider hver rapporteringsperiode diagrammer og rangeringer av selskaper med høyt potensial for ESG-investeringer. Investorer kan gjøre seg kjent med forskningen til følgende verdipapirforetak:

1. MSCI.
2. Sustainalytics.
3. FTSE.
4. Vigeo Eiris.
5. ISS.
6. TruValue Labs.
7. RobecoSAM.
8. RepRisk.

Gjennomsnittlig ESG-rating i det amerikanske markedet og antall selskaper [/ caption]

Vurderingskompilatorer vurderer selskaper i henhold til forskjellige kriterier, så rangeringer kan variere mye. Den generelle konklusjonen bør bygges fra totalen av all informasjon som er studert.

For eksempel har en nylig publisert studie med tittelen «2020 Edelman Trust Barometer Brands and the Coronavirus» sett på landene med flest selskaper som frivillig følger sosialt ansvarlige investeringsprinsipper. Kina kom først, Brasil ble nummer to, og Sør-Korea kom på tredjeplass. Basert på den presenterte statistikken kan vi konkludere med at de østasiatiske og søramerikanske aksjemarkedene snart vil begynne å tiltrekke seg ESG-investorer.

Utenlandske selskaper infografikk

«Avvik fra normalisert
ESG-rating for utenlandske selskaper.» Grafen viser de mest populære selskapene som er engasjert i produksjonsaktiviteter.

Evaluering av store «giganter» av ulike investeringsfond –
FTSE,
Sustainanalytics,
MSCI. Bedriftene ble vurdert etter 4 kriterier – «ESG generelt», «Miljø», «Sosial påvirkning», «Kvalitet på ledelsen».

Du bør imidlertid ikke tro blindt på slike studier. De består av vanlige mennesker som kan ta feil. For eksempel brøt det ut en skandale i 2020. Det belgiske selskapet Solvay, som dumper kjemisk avfall direkte i havet, var i høyeste linje av ESG-ratingen ifølge det uavhengige investeringsfondet MSCI. Da svindelen ble avslørt, krasjet Solvays aksje – og høy rating hjalp ikke. ESG-investering er interessant:
ESG-investering

Innenlandske selskaper – ESG-investeringer i Russland

Det uavhengige byrået RAEX-Europe har utarbeidet en ESG-rating av russiske selskaper. Studien ble publisert 15. desember. De 10 første plassene ble fordelt på de bedriftene som har størst interesse. Evalueringen ble utført etter tre kriterier – E Rank, S Rank og G Rank.
Det moderne russiske finansmarkedet introduserer gradvis et system for sosialt ansvarlige investeringer. Nylig ble ESG-orienterte fond opprettet på grunnlag av de russiske «gigantene» RSHB, VTB og Sberbank, og i juli 2020 ga den russiske føderasjonens sentralbank detaljerte anbefalinger om implementering av prinsippene for ansvarlig investering. Så langt er de rent frivillige.
ESG-investeringer i Russland – vurdering av selskaper [/ bildetekst]

Oversikt over VTB Kapitalinvesteringer

Den 27. september lanserte VTB Capital det 11. børshandlede aksjefondet som investerer i aksjer i russiske selskaper med den mest suksessrike ESG-politikken innen sosialt ansvarlige investeringer. Handel med aksjer ble tilgjengelig både på dagtid og på kveldstid. Verdipapirfondet VTB er ideelt for passive investorer og profesjonelle tradere som foretrekker å lukke små avtaler. Analyser av potensielt vellykkede selskaper som implementerer praksisen med sosialt ansvarlige investeringer publiseres jevnlig på den offisielle nettsiden til VTB Capital. Følg lenken for flere detaljer om rapportene – https://www.vtbcapital-am.ru/analitic/esgmonitor/ Rapportene inneholder små nyhetsutdrag med et sammendrag. Brukere kan følge den aktive lenken og lese alle nyheter.På slutten av hver artikkel deler VTB sin mening om situasjonen, samt prognoser for fremtidige hendelser. Den siste siden inneholder ESG-vurderingen til russiske selskaper på ABCD-skalaen. Akkurat nå foretrekker VTB Lukoil, Rosneft og produksjonsbedriften Polymetal.

I tillegg

Hvor ellers kan du finne nyttig informasjon? For eksempel ved arrangementer som regelmessig holdes som en del av utviklingen av innenlandsk virksomhet. 25. november 2021 talte toppledere i de største innenlandske selskapene og finansinstitusjonene på Vedomosti-kommunikasjonsplattformen. Temaet for konferansen er «ESG Investments in Russia: Towards a Green Economy.»
Hva innebærer politikken for ansvarlige investeringer? ESG er en seriøs måte å vurdere gjennomførbarheten av en investering på. Selv de største aksjemarkedene begynte å ta hensyn til dette kriteriet når de analyserte.
Sosialt ansvarlige investeringer har utsikter, ifølge undersøkelser av de største investorene fra 35 land [/ caption] Det er klart at faktoren sosial, miljømessig og industriell bærekraft er ikke avgjørende. På lang sikt er dette imidlertid en utmerket mulighet til å styrke dagens analyse.