ЕСГ инвестирање со едноставни зборови – дали зелените инвестиции се профитабилни?

Меѓународните производствени компании се повеќе се свесни за нивното еколошки, социјално и етичко деловно влијание. Инвестицискиот пазар на ESG постојано расте, но не сите инвеститори се запознаени со овој концепт. Да го разгледаме општествено одговорното инвестирање подетално, да дадеме дефиниција, а исто така да обезбедиме листа на домашни и странски компании кои се од најголем интерес за долгорочно инвестирање во ESG.

Што е ЕСГ

Инвестирањето во ESG (еколошки, социјални, управување) е форма на општествено одговорно инвестирање што и дава приоритет на корпорацијата која има најниско влијание врз животната средина. Едноставно кажано, кога инвеститорите купуваат акции на оние компании кои:

1. Тие не ја расипуваат атмосферата, биосферата и ноосферата.
2. Добро се однесуваат со своите вработени и им исплаќаат пристојни плати.

Како дел од доброволното спроведување на политиката ESG, компаниите можат да станат членови на Здружението PRI. Здружението се обврзува да ги застапува интересите на партнерот во дијалог со различни регулатори, влади на други земји итн. За возврат, компанијата учесничка е должна да ги почитува принципите на општествено одговорно инвестирање.

Компоненти на ЕСГ

1. „Е“. „Чисто“ : ниво на развој на еколошки производствени технологии кои имаат позитивно влијание врз животната средина; влијанието на компанијата врз климатските промени; количината на испуштени гасови со ефект на стаклена градина, количината на искористување на ограничените природни ресурси (слатка вода, шума, ретки животни итн.).
2. „С“. „Социјална компонента“ : ниво на социјален развој; пол, пол и возраст состав на вработените; работните услови; инвестиции во социјални проекти насочени кон поддршка на континуирана едукација и обука на вработените.
3. „Г“. „Менаџмент“ (деловна етика) : организациска структура, ефективност на стратегиите за управување со компанијата.

Еколошки, социјално и корпоративно управување – Мегатренд зелени инвестиции на ESG: https://youtu.be/L2PKBl8iUR4

Истражување за ЕСГ

Популарноста на ESG пристапот во инвестирањето е поддржана од многу истражувања. Во писмената бела книга од акционер до заинтересирана страна напишана од научници од Универзитетот Оксфорд, се проценува дека околу 20% од глобалните средства моментално се управуваат на општествено одговорен начин. Згора на тоа, свеста за прашањата за ЕСГ значително се зголеми во последниве години, што е потврдено од драматичното зголемување на важноста на овој тренд. Овој тренд не е единствен за институционалните инвеститори: студија на Campden Research од 2015 година покажа дека скоро 60% од домаќинствата во САД со високи приходи гледаат на инвестирањето ESG како форма на постојан дополнителен приход.

Карактеристики на ESG инвестиции

Разгледувањето на факторите на ESG при инвестирање може да помогне да се избегнат проблеми на долг рок. На пример, една рударска компанија е најмала веројатност да оди на мечкин пазар ако има здрава политика за заштита на животната средина и печатот не може да обои голема производствена компанија во негативно светло. Друга индустриска компанија има помала веројатност да се соочи со штрајкови од работниците доколку ги третира фер и ги зема предвид нивните интереси. Прашањата поврзани со управувањето или негативното влијание на компанијата врз животната средина може да предизвикаат непоправлива штета на угледот, да влијаат на профитот и сериозно да ја намалат цената на акциите. [Caption id=”attachment_12022″ align=”aligncenter” width=”921″]
Пример за ESG фактори[/caption] Од друга страна, инвестициите во ESG се потенцијални можности за инвестирање. На пример, ако една компанија успеала значително да го намали својот јаглероден отпечаток во споредба со конкурентите, но тоа во моментов не се одразува на цената на нејзините акции, компанијата може да стане интересна инвестиција во иднина. ESG инвестирање, моден или долгорочен тренд, водич за инвестирање: https://youtu.be/7ZgcX_1ERNg

Можни ризици и потенцијална профитабилност

Сметководството за ESG факторите не дава 100% гаранција за успех. Истото може да се каже и за класичниот метод на анализа на девизниот пазар. Сепак, критериумите за општествено одговорно инвестирање може да ја зголемат шансата за враќање на инвестицијата на долг рок.
Инвестирањето во ESG не е без ризици и пропуштени можности. Општествено одговорните инвеститори пропуштаат одлична можност да тргуваат со акции на тутунски и алкохолни компании, да играат на „намалување“ и „зголемување“, а исто така ризикуваат да ја загубат потенцијалната добивка кога инвестираат во акции на овие компании. Ризици во контекст на инвестиции во ESG – фактори кои се важни при донесување одлуки за инвестирање:

Домашни и странски компании

Пронаоѓањето на најсоодветниот базен на компании за инвестиции во ESG е тешко бидејќи инвеститорот треба да потроши огромно време за анализирање на графикони, читање вести и проучување на берзата. Како да се утврди која компанија е ESG, а која не е? Секој период на известување, независните фондови изготвуваат графикони и рејтинзи на компании со висок потенцијал за инвестиции во ESG. Инвеститорите можат да се запознаат со истражувањето на следните инвестициски фирми:

1. MSCI.
2. Одржлива анализа.
3. FTSE.
4. Вигео Еирис.
5. ISS.
6. TruValue Labs.
7. RobecoSAM.
8. RepRisk.

Составувачите на рејтинзи ги оценуваат компаниите според различни критериуми, така што рејтингот може многу да се разликува. Општиот заклучок треба да се изгради од севкупноста на сите проучувани информации.

На пример, неодамна објавената студија со наслов „2020 Edelman Trust Barometer Brands and the Coronavirus“ ги разгледа земјите со најголем број компании кои доброволно се придржуваат до принципите на општествено одговорно инвестирање. На прво место е Кина, второ Бразил, а трето Јужна Кореја. Врз основа на презентираните статистики, можеме да заклучиме дека берзите во Источна Азија и Јужна Америка наскоро ќе почнат да привлекуваат ESG инвеститори.

Инфографики за странски компании

„Отстапувања од нормализираниот
рејтинг ESG за странски компании. Графиконот ги прикажува најпопуларните корпорации кои се занимаваат со производствени активности.

Евалуација на големи „гиганти“ од различни инвестициски фондови –
FTSE,
Sustainanalytics,
MSCI. Компаниите беа оценувани според 4 критериуми – „ESG како целина“, „Животна средина“, „Социјален ефект“, „Квалитет на менаџментот“.

Сепак, не треба слепо да се верува на таквите студии. Тие се обични луѓе кои можат да направат грешки. На пример, во 2020 година избувна скандал. Белгиската компанија Solvay, која исфрла отпад од хемиско производство директно во морето, беше на највисоката линија на рејтингот ESG според независниот инвестициски фонд MSCI. Кога измамата беше откриена, акциите на Solvay паднаа – а високиот рејтинг не помогна. ESG инвестирањето е интересно:
ESG инвестирањето

Домашни компании – ESG инвестиции во Русија

Независната агенција RAEX-Europe состави ESG рејтинг на руските компании. Студијата беше објавена на 15 декември. Првите 10 места беа распределени меѓу оние компании кои се од најголем интерес. Оценувањето беше засновано на три критериуми – E Rank, S Rank и G Rank.
Современиот руски финансиски пазар постепено воведува систем на општествено одговорни инвестиции. Неодамна, фондови ориентирани кон ЕСГ беа создадени врз основа на руските „гиганти“ RSHB, VTB и Sberbank, а во јули 2020 година Централната банка на Руската Федерација издаде детални препораки за спроведување на принципите на одговорно инвестирање. Засега тие се исклучиво доброволни. [Caption id=”attachment_12018″ align=”aligncenter” width=”606″]
Инвестиции на ESG во Русија – рејтинг на компании[/ наслов]

Преглед на ВТБ капитални инвестиции

На 27 септември, ВТБ Капитал го лансираше 11-тиот заеднички фонд со кој се тргува преку размена, кој инвестира во акции на руски компании со најуспешна ESG политика на полето на општествено одговорни инвестиции. Тргувањето со акции стана достапно и во текот на дневните и вечерните сесии. Взаемниот фонд VTB е идеален за пасивни инвеститори и професионални трговци кои претпочитаат да затвораат мали зделки. На официјалната веб-страница на ВТБ Капитал редовно се објавува аналитика на потенцијално успешни компании кои ја спроведуваат практиката на општествено одговорно инвестирање. Извештаите подетално може да ги прочитате следејќи го линкот – https://www.vtbcapital-am.ru/analititic/esgmonitor/ Извештаите содржат кратки извадоци од вести со кратка содржина. Корисниците можат да ја следат активната врска и да читаат какви било вести. На крајот од секоја статија, ВТБ го споделува своето мислење за ситуацијата, како и прогнозите за идните настани. На последната страница – рејтингот на ESG на руските компании на скалата ABCD. Во моментов, ВТБ им дава предност на Лукоил, Роснефт и производствениот холдинг Полиметал.

дополнително

Каде на друго место можете да најдете корисни информации? На пример, на настани кои редовно се одржуваат како дел од развојот на домашниот бизнис. На 25 ноември 2021 година, на комуникациската платформа Ведомости зборуваа врвни менаџери на најголемите домашни компании и финансиски и кредитни институции. Темата на конференцијата е „Инвестиции на ESG во Русија: кон зелена економија“. [Caption id=”attachment_12021″ align=”aligncenter” width=”927″]
Што подразбира политиката на одговорно инвестирање[/caption] Снимката од конференцијата е достапна на https://events.vedomosti.ru/events/esg Значи, разгледавме еден од најновите трендови во модерното инвестирање. ESG е сериозен начин да се процени изводливоста на инвестицијата. Дури и најголемите берзи почнаа да го земаат предвид овој критериум во анализата.

Очигледно, факторот на социјална, еколошка и индустриска одржливост е не одлучувачки. Сепак, на долг рок, ова е одлична можност да се зајакне сегашната анализа.