ESG sijoittaa yksinkertaisin sanoin – ovatko vihreät sijoitukset kannattavia?

Kansainväliset valmistusyritykset ovat yhä tietoisempia ympäristö-, sosiaali- ja liiketoimintaetiikkastaan. ESG-sijoitusmarkkinat kasvavat jatkuvasti, mutta kaikki sijoittajat eivät tunne tätä käsitettä. Pohditaanpa sosiaalisesti vastuullista sijoittamista tarkemmin, määritellään ja annetaan myös lista kotimaisista ja ulkomaisista yrityksistä, jotka kiinnostavat eniten pitkäaikaista ESG-sijoitusta.
Sosiaalisesti vastuullisen sijoittamisen periaatteet [/ caption]

Mikä on ESG

ESG (environment, social, governance) -sijoitus on sosiaalisesti vastuullisen sijoittamisen muoto, jossa etusijalla on ympäristöön mahdollisimman vähän vaikuttava yritys. Yksinkertaisesti sanottuna – kun sijoittajat ostavat niiden yritysten osakkeita, jotka:

1. Ne eivät pilaa ilmakehää, biosfääriä ja noosfääriä.
2. Kohtele työntekijöitään hyvin ja maksa heille kunnollista palkkaa.

Osana ESG-politiikan vapaaehtoista toteuttamista yritykset voivat liittyä PRI-yhdistyksen jäseniksi. Yhdistys sitoutuu edustamaan kumppanin etuja vuoropuhelussa eri sääntelyviranomaisten, muiden maiden hallitusten jne. kanssa. Vastineeksi osallistuva yritys on velvollinen noudattamaan sosiaalisesti vastuullisen sijoittamisen periaatteita.

ESG komponentit

1. ”E”. ”Ekologinen puhtaus” : ympäristöystävällisten tuotantotekniikoiden kehitystaso, jolla on myönteinen vaikutus ympäristöön; yrityksen vaikutus ilmastonmuutokseen; päästöjen määrä kasvihuonekaasuja, rajallisten luonnonvarojen käyttömäärä (makea vesi, metsä, harvinaiset eläimet jne.).
2. ”S”. ”Sosiaalinen komponentti” : sosiaalisen kehityksen taso; työntekijöiden sukupuoli-, sukupuoli- ja ikäjakauma; työolot; investoinnit sosiaalisiin hankkeisiin, joiden tarkoituksena on tukea työntekijöiden täydennyskoulutusta.
3. ”G”. ”Johto” (liiketoiminnan etiikka) : organisaatiorakenne, yrityksen johtamisstrategioiden tehokkuus.

Ympäristö-, sosiaali- ja yrityshallinta – ESG:n Megatrend Green Investment: https://youtu.be/L2PKBl8iUR4

ESG tutkimus

ESG-lähestymistavan suosiota sijoittamisessa tukee runsaasti tutkimusta. Oxfordin yliopiston tutkijoiden kirjoittamassa kirjallisessa valkoisessa kirjassa ”From Shareholder to Stakeholder” arvioidaan, että noin 20 prosenttia maailman varoista hoidetaan tällä hetkellä sosiaalisesti vastuullisen sijoittamisen periaatteiden pohjalta. Lisäksi tietoisuus ESG-kysymyksistä on kasvanut merkittävästi viime vuosina, mistä on osoituksena tämän suuntauksen merkityksen voimakas nousu. Tämä suuntaus ei ole ainutlaatuinen institutionaalisille sijoittajille: vuoden 2015 Campden Researchin tutkimuksessa havaittiin, että lähes 60 % korkeatuloisista yhdysvaltalaisista kotitalouksista pitää ESG-sijoittamista erillisenä pysyvänä sivutulona.

ESG-sijoittamisen ominaisuudet

ESG:n huomioiminen sijoittamisessa voi auttaa välttämään ongelmia pitkällä aikavälillä. Esimerkiksi kaivosyhtiö on vähiten karhumainen, jos sillä on järkevä ympäristöpolitiikka ja lehdistö ei voi esittää suurta tuotantoyhtiötä negatiivisessa valossa. Toinen teollisuusyritys joutuu vähemmän todennäköisesti työntekijöiden lakkoon, jos se kohtelee heitä oikeudenmukaisesti ja ottaa huomioon heidän edunsa. Yrityksen johtamiseen tai kielteisiin ympäristövaikutuksiin liittyvät ongelmat voivat aiheuttaa korjaamatonta mainevauriota, vaikuttaa tulokseen ja alentaa osakkeen arvoa voimakkaasti.
Esimerkki ESG-tekijöistä [/ caption] Toisaalta ESG-sijoitukset ovat mahdollisia sijoitusmahdollisuuksia. Esimerkiksi, jos yritys on pystynyt merkittävästi pienentämään hiilijalanjälkeään kilpailijoihinsa verrattuna, mutta tämä ei vaikuta sen osakkeiden hintaan tällä hetkellä, yrityksestä voi tulla mielenkiintoista sijoittaa tulevaisuuteen. ESG-sijoittaminen, muoti tai pitkän aikavälin trendi, sijoitusopas: https://youtu.be/7ZgcX_1ERNg

Mahdolliset riskit ja mahdollinen kannattavuus

ESG-tekijöiden huomioon ottaminen ei takaa 100 % onnistumista. Samaa voidaan sanoa klassisesta valuuttamarkkinoiden analysointimenetelmästä. Yhteiskunnallisesti vastuullisen sijoittamisen kriteerit voivat kuitenkin lisätä mahdollisuuksia ansaita sijoitetun pääoman tuottoa pitkällä aikavälillä.
ESG:hen sijoittaminen ei ole ilman riskejä ja menetettyjä mahdollisuuksia. Yhteiskunnallisesti vastuulliset sijoittajat menettävät loistavan mahdollisuuden käydä kauppaa tupakka- ja alkoholijuomilla, härällä ja härällä, ja he voivat menettää mahdollisia voittoja sijoittaessaan näihin yrityksiin. ESG-sijoittamisen riskit – tekijät, jotka ovat tärkeitä sijoituspäätöksiä tehtäessä:
ESG:n riskit [/ caption]

Kotimaiset ja ulkomaiset yritykset

ESG-sijoittamiseen sopivimman yritysjoukon löytämistä vaikeuttaa se, että sijoittajan on käytettävä valtavasti aikaa kaavioiden analysointiin, uutisten lukemiseen ja osakemarkkinoiden tutkimiseen. Kuinka määrittää, mikä yritys on ESG ja mikä ei? Riippumattomat rahastot laativat jokaisella raportointijaksolla kaavioita ja luokituksia yrityksistä, joilla on hyvät ESG-sijoitusmahdollisuudet. Sijoittajat voivat tutustua seuraavien sijoituspalveluyritysten tutkimukseen:

1. MSCI.
2. Sustainalytics.
3. FTSE.
4. Vigeo Eiris.
5. ISS.
6. TruValue Labs.
7. RobecoSAM.
8. RepRisk.

Keskimääräinen ESG-luokitus Yhdysvaltain markkinoilla ja yritysten lukumäärä [/ caption]

Luokituksen laatijat arvioivat yrityksiä eri kriteerien mukaan, joten luokitukset voivat vaihdella suuresti. Yleinen johtopäätös tulisi rakentaa kaiken tutkitun tiedon kokonaisuudesta.

Esimerkiksi hiljattain julkaistussa tutkimuksessa ”2020 Edelman Trust Barometer Brands and the Coronavirus” tarkasteltiin maita, joissa on eniten yrityksiä, jotka noudattavat vapaaehtoisesti sosiaalisesti vastuullisen sijoittamisen periaatteita. Ensimmäiseksi tuli Kiina, toiseksi Brasilia ja kolmanneksi Etelä-Korea. Esitettyjen tilastojen perusteella voidaan päätellä, että Itä-Aasian ja Etelä-Amerikan osakemarkkinat alkavat pian houkutella ESG-sijoittajia.

Ulkomaisten yritysten infografiat

”Poikkeamat normalisoidusta
ESG-luokituksesta ulkomaisille yrityksille.” Kaavio näyttää suosituimmat valmistustoimintaa harjoittavat yritykset.

Eri sijoitusrahastojen –
FTSE,
Sustainanalytics,
MSCI – suurten ”jättiläisten” arviointi . Yritykset arvioitiin 4 kriteerin mukaan – ”ESG yleisesti”, ”Ympäristö”, ”Sosiaalinen vaikutus”, ”Johdon laatu”.

Sinun ei kuitenkaan pidä sokeasti uskoa tällaisiin tutkimuksiin. He koostuvat tavallisista ihmisistä, jotka voivat olla väärässä. Esimerkiksi vuonna 2020 puhkesi skandaali. Kemiallista jätettä suoraan mereen kaatava belgialainen Solvay oli riippumattoman sijoitusrahaston MSCI:n ESG-luokituksen korkeimmalla rivillä. Kun petos paljastettiin, Solvayn osake romahti – eikä korkea luokitus auttanut. ESG-sijoittaminen on mielenkiintoista:
ESG-sijoittaminen

Kotimaiset yritykset – ESG-sijoitukset Venäjälle

Riippumaton virasto RAEX-Europe on laatinut venäläisille yrityksille ESG-luokituksen. Tutkimus julkaistiin 15. joulukuuta. Ensimmäiset 10 paikkaa jaettiin eniten kiinnostuneiden yritysten kesken. Arviointi suoritettiin kolmen kriteerin mukaan – E Rank, S Rank ja G Rank.
Nykyaikaiset Venäjän rahoitusmarkkinat ottavat vähitellen käyttöön sosiaalisesti vastuullisen sijoitusjärjestelmän. Viime aikoina ESG-suuntautuneita rahastoja luotiin venäläisten ”jättiläisten” RSHB:n, VTB:n ja Sberbankin pohjalta, ja heinäkuussa 2020 Venäjän federaation keskuspankki antoi yksityiskohtaisia ​​suosituksia vastuullisen sijoittamisen periaatteiden toteuttamisesta. Toistaiseksi ne ovat puhtaasti vapaaehtoisia.
ESG-sijoitukset Venäjälle – yritysten luokitus [/ kuvateksti]

Yleiskatsaus VTB Capital Investmentsista

VTB Capital lanseerasi 27. syyskuuta 11. pörssilistatun sijoitusrahaston, joka sijoittaa venäläisten yritysten osakkeisiin, joilla on menestynein ESG-politiikka sosiaalisesti vastuullisen sijoittamisen alalla. Osakekauppoja tehtiin sekä päivä- että iltasession aikana. Sijoitusrahasto VTB on ihanteellinen passiivisille sijoittajille ja ammattimaisille kauppiaille, jotka haluavat tehdä pieniä kauppoja. VTB Capitalin virallisilla verkkosivuilla julkaistaan ​​säännöllisesti analyyseja potentiaalisesti menestyvistä yrityksistä, jotka toteuttavat sosiaalisesti vastuullisen sijoittamisen käytäntöä. Seuraa linkkiä saadaksesi lisätietoja raporteista – https://www.vtbcapital-am.ru/analitic/esgmonitor/ Raportit sisältävät pieniä uutisotteita yhteenvedon kera. Käyttäjät voivat seurata aktiivista linkkiä ja lukea uutisia.Jokaisen artikkelin lopussa VTB jakaa mielipiteensä tilanteesta sekä ennusteita tulevista tapahtumista. Viimeisellä sivulla on venäläisten yritysten ESG-luokitus ABCD-asteikolla. Tällä hetkellä VTB antaa etusijalle Lukoilin, Rosneftin ja Polymetal-tuotantoyhtiön.

Lisäksi

Mistä muualta löydät hyödyllistä tietoa? Esimerkiksi tapahtumissa, joita järjestetään säännöllisesti osana kotimaisen liiketoiminnan kehittämistä. 25.11.2021 Vedomosti-viestintäalustalla puhuivat suurimpien kotimaisten yritysten ja rahoituslaitosten huippujohtajat. Konferenssin teemana on ”ESG Investments in Russia: Towards a Green Economy”.
Mitä vastuullisen sijoittamisen politiikka tarkoittaa? ESG on vakava tapa arvioida sijoituksen kannattavuutta. Jopa suurimmat osakemarkkinat alkoivat ottaa tämän kriteerin huomioon analysoinnissa.
Yhteiskunnallisesti vastuullisilla investoinneilla on mahdollisuuksia 35 maan suurimpiin sijoittajiin tehtyjen tutkimusten mukaan [/ caption] On selvää, että sosiaalisen, ympäristön ja teollisen kestävyyden tekijä on ei ratkaisevaa. Pitkällä aikavälillä tämä on kuitenkin erinomainen tilaisuus vahvistaa nykyistä analyysiä.