Международните производствени компании все повече осъзнават своето екологично, социално и етично въздействие върху бизнеса. Инвестиционният пазар на ESG непрекъснато расте, но не всички инвеститори са запознати с тази концепция. Нека разгледаме по-подробно социално отговорното инвестиране, да дадем определение и също така да предоставим списък на местни и чуждестранни компании, които са от най-голям интерес за дългосрочни ESG инвестиции.
Какво е ESG
ESG (екологично, социално, управление) инвестиране е форма на социално отговорна инвестиция, която дава приоритет на корпорацията, която има най-слабо въздействие върху околната среда. Просто казано, когато инвеститорите купуват акции на онези компании, които:
- Те не развалят атмосферата, биосферата и ноосферата.
- Те се отнасят добре със служителите си и им плащат достойни заплати.
Като част от доброволното прилагане на ESG политиката, компаниите могат да станат членове на PRI Association. Асоциацията се задължава да представлява интересите на партньора в диалог с различни регулатори, правителства на други държави и др. В замяна участващата компания се задължава да спазва принципите на социално отговорното инвестиране.
Компоненти на ESG
- “Е”. „Чисто“ : нивото на развитие на екологични производствени технологии, които имат положително въздействие върху околната среда; въздействието на компанията върху изменението на климата; количеството емитирани парникови газове, количеството използване на ограничени природни ресурси (прясна вода, гора, редки животни и др.).
- “С”. “Социален компонент” : ниво на социално развитие; полов, полов и възрастов състав на служителите; условията на труд; инвестиции в социални проекти, насочени към подпомагане на непрекъснатото образование и обучение на служителите.
- “G”. “Мениджмънт” (бизнес етика) : организационна структура, ефективност на фирмените стратегии за управление.
Екологично, социално и корпоративно управление – Megatrend Green Investments на ESG: https://youtu.be/L2PKBl8iUR4
Изследване на ESG
Популярността на ESG подхода в инвестирането е подкрепена от много изследвания. В писмена Бяла книга от акционер към заинтересована страна, написана от учени от Оксфордския университет, се изчислява, че около 20% от глобалните активи в момента се управляват по социално отговорен начин. Освен това осведомеността по въпросите на ESG се е увеличила значително през последните години, както се вижда от драматичното нарастване на значението на тази тенденция. Тази тенденция не е уникална за институционалните инвеститори: проучване на Campden Research от 2015 г. установи, че близо 60% от домакинствата с високи доходи в САЩ гледат на ESG инвестирането като на форма на постоянен допълнителен доход.
Характеристики на ESG инвестициите
Отчитането на ESG факторите при инвестиране може да помогне за избягване на проблеми в дългосрочен план. Например една минна компания е най-малко вероятно да влезе в мечи пазар, ако има стабилна екологична политика и пресата не може да нарисува голяма производствена компания в негативна светлина. Друга индустриална компания е по-малко вероятно да се сблъска със стачки от страна на работниците, ако се отнася към тях справедливо и взема предвид интересите им. Проблеми, свързани с управлението или отрицателното въздействие на компанията върху околната среда, могат да причинят непоправими щети на репутацията, да засегнат печалбите и сериозно да понижат цената на акциите.
Възможни рискове и потенциална доходност
Отчитането на ESG факторите не дава 100% гаранция за успех. Същото може да се каже и за класическия метод за анализ на борсовия пазар. Критериите за социално отговорна инвестиция обаче могат да увеличат шанса за получаване на възвръщаемост на инвестицията в дългосрочен план.
Местни и чуждестранни компании
Намирането на най-подходящия набор от компании за ESG инвестиции е трудно, защото инвеститорът трябва да прекара огромно количество време в анализиране на графики, четене на новини и изучаване на фондовия пазар. Как да определите коя компания е ESG и коя не? Всеки отчетен период независимите фондове съставят диаграми и рейтинги на компании с висок потенциал за ESG инвестиции. Инвеститорите могат да се запознаят с изследванията на следните инвестиционни посредници:
- MSCI.
- Sustainalytics.
- FTSE.
- Вигео Ейрис.
- МКС.
- TruValue Labs.
- RobecoSAM.
- RepRisk.
Компилаторите на рейтинги оценяват компаниите по различни критерии, така че рейтингите могат да варират значително. Общото заключение трябва да се изгради от съвкупността от цялата проучена информация.
Например, наскоро публикувано проучване, озаглавено „2020 Edelman Trust Barometer Brands and the Coronavirus“ разглежда страните с най-голям брой компании, които доброволно се придържат към принципите на социално отговорно инвестиране. На първо място е Китай, на второ – Бразилия, а на трето – Южна Корея. Въз основа на представената статистика можем да заключим, че източноазиатските и южноамериканските фондови пазари скоро ще започнат да привличат ESG инвеститори.
Инфографика за чуждестранни компании
„Отклонения от нормализирания
ESG рейтинг за чуждестранни компании.“ Графиката показва най-популярните корпорации, които се занимават с производствени дейности.
Оценка на големи “гиганти” от различни инвестиционни фондове –
FTSE,
Sustainanalytics,
MSCI. Фирмите бяха оценявани по 4 критерия – „ESG като цяло“, „Околна среда“, „Социален ефект“, „Качество на управление“.
Не бива обаче да се вярва сляпо на подобни изследвания. Те са обикновени хора, които могат да грешат. Например през 2020 г. избухна скандал. Белгийската компания Solvay, която изхвърля отпадъци от химическо производство директно в морето, беше в най-високата линия на рейтинга ESG според независимия инвестиционен фонд MSCI. Когато измамата беше разкрита, акциите на Solvay се сринаха – и високият рейтинг не помогна. ESG инвестирането е интересно:
ESG инвестиране
Местни компании – ESG инвестиции в Русия
Независимата агенция RAEX-Europe състави ESG рейтинг на руски компании. Проучването е публикувано на 15 декември. Първите 10 места бяха разпределени между компаниите, към които има най-голям интерес. Оценката беше по три критерия – E ранг, S ранг и G ранг.
Преглед на VTB Capital Investments
На 27 септември VTB Capital стартира 11-ия борсово търгуван взаимен фонд, който инвестира в акции на руски компании с най-успешната ESG политика в областта на социално отговорните инвестиции. Търговията с акции стана достъпна както през дневната, така и през вечерната сесия. Взаимният фонд VTB е идеален за пасивни инвеститори и професионални търговци, които предпочитат да сключват малки сделки. На официалния уебсайт на VTB Capital редовно се публикува анализ на потенциално успешни компании, прилагащи практиката на социално отговорно инвестиране. Можете да прочетете докладите по-подробно, като следвате връзката – https://www.vtbcapital-am.ru/analititic/esgmonitor/ Докладите съдържат кратки откъси от новини с кратко съдържание. Потребителите могат да следват активната връзка и да четат всякакви новини. В края на всяка статия VTB споделя мнението си за ситуацията, както и прогнози за бъдещи събития. На последната страница – ESG рейтингът на руските компании по скалата ABCD. В момента ВТБ предпочита Лукойл, Роснефт и производствения холдинг Полиметал.
Допълнително
Къде другаде можете да намерите полезна информация? Например на събития, които редовно се провеждат като част от развитието на вътрешния бизнес. На 25 ноември 2021 г. топ мениджърите на най-големите местни компании и финансови и кредитни институции говориха в комуникационната платформа Vedomosti. Темата на конференцията е „Инвестициите на ESG в Русия: към зелена икономика“.
