ESG basit kelimelerle yatırım yapıyor – yeşil yatırımlar karlı mı?

Uluslararası üretim şirketleri çevresel, sosyal ve iş etiği konusunda giderek daha bilinçli hale geliyor. ESG yatırım piyasası sürekli büyüyor, ancak tüm yatırımcılar bu konsepte aşina değil. Sosyal sorumlu yatırımı daha ayrıntılı olarak ele alalım, bir tanım verelim ve ayrıca uzun vadeli ESG yatırımı için en çok ilgi çeken yerli ve yabancı şirketlerin bir listesini verelim.
Sosyal sorumlu yatırımın ilkeleri [/ caption]

ESG nedir

ESG (çevresel, sosyal, yönetişim) yatırımı, çevre üzerinde minimum etkisi olan bir şirkete öncelik verilen, sosyal açıdan sorumlu bir yatırım şeklidir. Basitçe söylemek gerekirse – yatırımcılar şu şirketlerin hisselerini satın aldıklarında:

1. Atmosferi, biyosferi ve noosferi bozmazlar.
2. Çalışanlarına iyi davranın ve onlara makul ücretler ödeyin.

ESG politikasının gönüllü olarak uygulanmasının bir parçası olarak şirketler, PRI Derneği’ne üye olabilirler. Birlik, çeşitli düzenleyiciler, diğer ülkelerin hükümetleri vb. ile diyalog halinde ortağın çıkarlarını temsil etmeyi taahhüt eder. Buna karşılık, katılımcı şirket sosyal sorumlu yatırım ilkelerine uymakla yükümlüdür.

ESG bileşenleri

1. “E”. “Ekolojik temizlik” : çevre üzerinde olumlu etkisi olan çevre dostu üretim teknolojilerinin gelişme düzeyi; şirketin iklim değişikliği üzerindeki etkisi; salınan sera gazı miktarı, sınırlı doğal kaynakların (tatlı su, orman, nadir hayvanlar vb.) kullanım miktarı.
2. “S”. “Sosyal bileşen” : sosyal gelişme düzeyi; çalışanların cinsiyeti, cinsiyeti ve yaş kompozisyonu; çalışma şartları; çalışanların sürekli eğitim ve öğretimini desteklemeyi amaçlayan sosyal projelere yapılan yatırımlar.
3. “G”. “Yönetim” (iş etiği) : organizasyon yapısı, şirket yönetim stratejilerinin etkinliği.

Çevresel, Sosyal ve Kurumsal Yönetim – ESG’nin Megatrend Yeşil Yatırımı: https://youtu.be/L2PKBl8iUR4

ESG Araştırması

ESG’nin yatırıma yaklaşımının popülaritesi, çok sayıda araştırma tarafından desteklenmektedir. Oxford Üniversitesi’ndeki bilim adamları tarafından yazılan “Hissedardan Paydaşlara” yazılı bir Teknik Raporda, küresel varlıkların yaklaşık %20’sinin şu anda sosyal olarak sorumlu yatırım ilkeleri temelinde yönetildiği tahmin edilmektedir. Ayrıca, bu eğilimin önemindeki keskin artışın kanıtladığı gibi, son yıllarda ESG konularına ilişkin farkındalık önemli ölçüde artmıştır. Bu eğilim kurumsal yatırımcılara özgü değildir: 2015 yılında yapılan bir Campden Araştırması araştırması, yüksek gelirli ABD hanelerinin yaklaşık %60’ının ESG yatırımını ayrı bir kalıcı yan gelir biçimi olarak gördüğünü ortaya koymuştur.

ESG yatırımının özellikleri

Yatırım yaparken ESG’yi dikkate almak, uzun vadede sorunlardan kaçınmanıza yardımcı olabilir. Örneğin, bir maden şirketinin sağlam bir çevre politikası varsa ve basın büyük bir imalat şirketini olumsuz bir ışık altında gösteremiyorsa, düşüş eğiliminde olma olasılığı en düşüktür. Başka bir sanayi şirketinin, onlara adil davranırsa ve çıkarlarını hesaba katarsa, işçilerin greviyle karşılaşma olasılığı daha düşüktür. Bir şirketin yönetimiyle ilgili sorunlar veya olumsuz çevresel etkiler, itibarda onarılamaz hasarlara neden olabilir, kârları etkileyebilir ve hisse fiyatını ciddi şekilde azaltabilir.
ESG faktörlerine örnek [/ caption] Öte yandan, ESG yatırımları potansiyel yatırım fırsatlarıdır. Örneğin, bir şirket rakiplerine kıyasla karbon ayak izini önemli ölçüde azaltabilmişse, ancak bu, o anda hisselerinin fiyatını etkilemiyorsa, şirket geleceğe yatırım yapmak için ilginç hale gelebilir. ESG yatırımı, moda veya uzun vadeli trend, yatırım rehberi: https://youtu.be/7ZgcX_1ERNg

Potansiyel riskler ve potansiyel karlılık

ESG faktörlerini hesaba katmak %100 başarı garantisi sağlamaz. Aynısı, döviz piyasasını analiz etmenin klasik yöntemi için de söylenebilir. Bununla birlikte, sosyal açıdan sorumlu yatırım kriterleri, uzun vadede yatırım getirisi elde etme şansını artırabilir.
ESG’ye yatırım yapmak risksiz ve kaçırılmış fırsatlar değildir. Sosyal sorumluluk sahibi yatırımcılar, tütün ve alkollü içecekler, boğa ve boğa ticareti yapmak için büyük bir fırsatı kaçırıyor ve bu şirketlere yatırım yaparken potansiyel karlarını kaybetme riskiyle karşı karşıya. ESG yatırımına göre riskler – yatırım kararları verirken önemli olan faktörler: ESG’ye
göre riskler [/ caption]

Yerli ve yabancı şirketler

ESG yatırımı için en uygun şirket havuzunu bulmak, bir yatırımcının grafikleri analiz etmek, haberleri okumak ve borsayı incelemek için çok fazla zaman harcaması gerektiğinden karmaşıktır. Hangi şirketin ESG olup, hangisinin olmadığı nasıl belirlenir? Her raporlama döneminde bağımsız fonlar, ESG yatırımı için yüksek potansiyele sahip şirketlerin tablolarını ve derecelendirmelerini derler. Yatırımcılar, aşağıdaki yatırım firmalarının araştırmalarına aşina olabilirler:

1. MSCI.
2. Sürdürülebilirlik.
3. FTSE.
4. Vigeo Eiris.
5. ISS.
6. TruValue Laboratuvarları.
7. RobecoSAM.
8. RepRisk.

ABD pazarındaki ortalama ESG derecesi ve şirket sayısı [/ caption]

Derecelendirme derleyicileri, şirketleri farklı kriterlere göre değerlendirir, bu nedenle derecelendirmeler büyük ölçüde değişebilir. Genel sonuç, incelenen tüm bilgilerin toplamından oluşturulmalıdır.

Örneğin, yakın zamanda yayınlanan “2020 Edelman Trust Barometer Brands and the Coronavirus” başlıklı bir araştırma, sosyal sorumluluk sahibi yatırım ilkelerine gönüllü olarak bağlı kalan en fazla sayıda şirkete sahip ülkeleri inceledi. Çin birinci, Brezilya ikinci ve Güney Kore üçüncü oldu. Sunulan istatistiklere dayanarak, Doğu Asya ve Güney Amerika borsalarının yakında ESG yatırımcılarını çekmeye başlayacağı sonucuna varabiliriz.

Yabancı şirketler bilgi grafikleri

”
Yabancı şirketler için normalleştirilmiş ESG notundan sapmalar .” Grafik, üretim faaliyetlerinde bulunan en popüler şirketleri göstermektedir.

Büyük “devlerin” çeşitli yatırım fonları tarafından değerlendirilmesi –
FTSE,
Sustainanalytics,
MSCI. Şirketler, “genel olarak ÇSY”, “Çevre”, “Sosyal etki”, “Yönetim kalitesi” olmak üzere 4 kritere göre değerlendirildi.

Ancak, bu tür çalışmalara körü körüne inanmamalısınız. Hata yapabilecek sıradan insanlardan oluşurlar. Örneğin, 2020’de bir skandal patlak verdi. Kimyasal atıkları doğrudan denize boşaltan Belçikalı Solvay şirketi, bağımsız yatırım fonu MSCI’ye göre ESG derecelendirmesinde en üst sırada yer aldı. Dolandırıcılık ortaya çıktığında, Solvay’ın hissesi düştü – ve yüksek bir puan yardımcı olmadı. ESG yatırımı ilginç:
ESG yatırımı

Yerli şirketler – Rusya’da ESG yatırımları

Bağımsız ajans RAEX-Europe, Rus şirketlerinin ESG notunu derledi. Çalışma 15 Aralık’ta yayınlandı. İlk 10 sıra en çok ilgi çeken şirketler arasında dağıtıldı. Değerlendirme üç kritere göre yapıldı – E Sırası, S Sırası ve G Sırası.
Modern Rus finans piyasası, yavaş yavaş sosyal açıdan sorumlu bir yatırım sistemi getiriyor. Daha yakın zamanlarda, Rus “devleri” RSHB, VTB ve Sberbank temelinde ESG odaklı fonlar oluşturuldu ve Temmuz 2020’de Rusya Federasyonu Merkez Bankası, sorumlu yatırım ilkelerinin uygulanması hakkında ayrıntılı öneriler yayınladı. Şimdiye kadar, tamamen gönüllüler.
Rusya’daki ESG yatırımları – şirketlerin derecelendirmesi [/ caption]

VTB Sermaye Yatırımlarına Genel Bakış

27 Eylül’de VTB Capital, sosyal sorumlu yatırım alanında en başarılı ESG politikasına sahip Rus şirketlerinin hisselerine yatırım yapan 11. borsada işlem gören yatırım fonunu başlattı. Hem gündüz hem de akşam seansında hisse alım satımı yapılabilir hale geldi. Karşılıklı yatırım fonu VTB, pasif yatırımcılar ve küçük anlaşmaları kapatmayı tercih eden profesyonel tüccarlar için idealdir. Sosyal açıdan sorumlu yatırım uygulamasını uygulayan potansiyel olarak başarılı şirketlerin analizleri, VTB Capital’in resmi web sitesinde düzenli olarak yayınlanmaktadır. Raporlarla ilgili daha fazla ayrıntı için bağlantıyı takip edin – https://www.vtbcapital-am.ru/analitic/esgmonitor/ Raporlar, bir özeti olan küçük haber alıntıları içerir. Kullanıcılar aktif bağlantıyı takip edebilir ve herhangi bir haberi okuyabilir.Her makalenin sonunda VTB, durumla ilgili görüşünü ve gelecekteki olaylarla ilgili tahminleri paylaşıyor. Son sayfa, Rus şirketlerinin ABCD ölçeğindeki ESG derecesini içerir. Şu anda VTB, Lukoil, Rosneft ve Polymetal üretim holdingini tercih ediyor.

bunlara ek olarak

Yararlı bilgileri başka nerede bulabilirsiniz? Örneğin, yerel ticaretin gelişiminin bir parçası olarak düzenli olarak düzenlenen etkinliklerde. 25 Kasım 2021’de en büyük yerli şirketlerin ve finans kurumlarının üst düzey yöneticileri Vedomosti iletişim platformunda konuştu. Konferansın teması “Rusya’da ESG Yatırımları: Yeşil Ekonomiye Doğru”.
Sorumlu yatırım politikası ne anlama geliyor? ESG, bir yatırımın fizibilitesini değerlendirmenin ciddi bir yoludur. En büyük borsalar bile analiz yaparken bu kriteri dikkate almaya başladı.
35 ülkeden en büyük yatırımcılarla yapılan anketlere göre, sosyal sorumluluk sahibi yatırımın geleceği var [/ caption] Açıkçası, sosyal, çevresel ve endüstriyel sürdürülebilirlik faktörü belirleyici değil. Ancak uzun vadede bu, mevcut analizi desteklemek için mükemmel bir fırsat.