Investimi ESG me fjalë të thjeshta – a janë fitimprurëse investimet e gjelbra?

Kompanitë ndërkombëtare prodhuese janë gjithnjë e më të vetëdijshme për ndikimin e tyre mjedisor, social dhe etik të biznesit. Tregu i investimeve ESG po rritet vazhdimisht, por jo të gjithë investitorët janë të njohur me këtë koncept. Le të shqyrtojmë më në detaje investimin me përgjegjësi shoqërore, të japim një përkufizim dhe gjithashtu të japim një listë të kompanive vendase dhe të huaja që janë me interes më të madh për investime afatgjata ESG.

Çfarë është ESG

Investimi ESG (mjedisor, social, qeverisje) është një formë e investimit me përgjegjësi shoqërore që i jep përparësi korporatës që ka ndikimin më të ulët mjedisor. E thënë thjesht, kur investitorët blejnë aksione të atyre kompanive që:

1. Ata nuk e prishin atmosferën, biosferën dhe noosferën.
2. Ata i trajtojnë mirë punonjësit e tyre dhe u paguajnë paga të mira.

Si pjesë e zbatimit vullnetar të politikës ESG, kompanitë mund të bëhen anëtarë të Shoqatës PRI. Shoqata merr përsipër të përfaqësojë interesat e partnerit në dialog me rregullatorë të ndryshëm, qeveri të vendeve të tjera, etj. Në këmbim, shoqëria pjesëmarrëse është e detyruar të respektojë parimet e investimit me përgjegjësi shoqërore.

Përbërësit e ESG

1. “E”. “Clean” : niveli i zhvillimit të teknologjive të prodhimit miqësore me mjedisin që kanë një ndikim pozitiv në mjedis; ndikimi i kompanisë në ndryshimet klimatike; sasia e gazeve serrë të emetuara, sasia e përdorimit të burimeve të kufizuara natyrore (ujë të ëmbël, pyll, kafshë të rralla, etj.).
2. “S”. “Komponent social” : niveli i zhvillimit social; gjinia, gjinia dhe përbërja e moshës së punonjësve; Kushtet e punës; investimet në projekte sociale që synojnë mbështetjen e edukimit dhe trajnimit të vazhdueshëm të punonjësve.
3. “G”. “Menaxhimi” (etika e biznesit) : struktura organizative, efektiviteti i strategjive të menaxhimit të kompanisë.

Qeverisja Mjedisore, Sociale dhe Korporative – Investimet e Gjelbërta Megatrend të ESG: https://youtu.be/L2PKBl8iUR4

Hulumtimi mbi ESG

Popullariteti i qasjes ESG në investim mbështetet nga shumë kërkime. Në një letër të bardhë të shkruar nga aksioneri te palët e interesuara të shkruar nga shkencëtarët e Universitetit të Oksfordit, vlerësohet se rreth 20% e aseteve globale aktualisht menaxhohen në një mënyrë të përgjegjshme shoqërore. Për më tepër, ndërgjegjësimi për çështjet e ESG është rritur ndjeshëm vitet e fundit, siç dëshmohet nga rritja dramatike e rëndësisë së kësaj tendence. Ky trend nuk është unik për investitorët institucionalë: një studim i Campden Research i vitit 2015 zbuloi se gati 60% e familjeve me të ardhura të larta në SHBA e shohin investimin ESG si një formë të të ardhurave shtesë të përhershme.

Karakteristikat e investimit ESG

Marrja në konsideratë e faktorëve ESG gjatë investimit mund të ndihmojë në shmangien e problemeve në planin afatgjatë. Për shembull, një kompani minerare ka më pak gjasa që të hyjë në një treg të favorshëm nëse ka një politikë të shëndoshë mjedisore dhe shtypi nuk mund të pikturojë një kompani të madhe prodhuese në një dritë negative. Një kompani tjetër industriale ka më pak gjasa të përballet me greva nga punëtorët nëse i trajton ata me drejtësi dhe merr parasysh interesat e tyre. Çështjet që lidhen me menaxhimin ose ndikimin negativ të një kompanie në mjedis mund të shkaktojnë dëme të pariparueshme në reputacion, të ndikojnë në fitimet dhe të ulin rëndë çmimin e aksioneve.

Nga ana tjetër, investimet ESG janë mundësi potenciale investimi. Për shembull, nëse një kompani ka mundur të reduktojë ndjeshëm gjurmën e saj të karbonit në krahasim me konkurrentët, por kjo nuk reflektohet aktualisht në çmimin e aksioneve të saj, kompania mund të bëhet një investim interesant në të ardhmen. Investimi ESG, moda ose trendi afatgjatë, udhëzues investimi: https://youtu.be/7ZgcX_1ERNg

Rreziqet e mundshme dhe përfitimi i mundshëm

Kontabilizimi i faktorëve ESG nuk jep një garanci 100% të suksesit. E njëjta gjë mund të thuhet për metodën klasike të analizës së tregut të këmbimit. Megjithatë, kriteret për investim me përgjegjësi shoqërore mund të rrisin mundësinë e fitimit të një kthimi nga investimi në afat të gjatë.
Investimi në ESG nuk është pa rreziqe dhe mundësi të humbura. Investitorët me përgjegjësi shoqërore po humbasin një mundësi të madhe për të tregtuar aksionet e kompanive të duhanit dhe alkoolit, për të luajtur në “ulje” dhe “rritje”, si dhe rrezikojnë të humbasin fitimet e mundshme kur investojnë në aksionet e këtyre kompanive. Rreziqet në kontekstin e investimit ESG – faktorë që janë të rëndësishëm gjatë marrjes së vendimeve për investime:

Kompanitë vendase dhe të huaja

Gjetja e grupit më të përshtatshëm të kompanive për investime ESG është e vështirë sepse investitori duhet të shpenzojë një sasi të madhe kohe duke analizuar grafikët, duke lexuar lajme dhe duke studiuar tregun e aksioneve. Si të përcaktoni se cila kompani është ESG dhe cila jo? Çdo periudhë raportimi, fondet e pavarura hartojnë grafikët dhe vlerësimet e kompanive me potencial të lartë për investime ESG. Investitorët mund të njihen me hulumtimin e firmave të mëposhtme të investimeve:

1. MSCI.
2. Qëndrueshmëria.
3. FTSE.
4. Vigeo Eiris.
5. ISS.
6. TruValue Labs.
7. RobecoSAM.
8. RepRisk.

Përpiluesit e vlerësimeve vlerësojnë kompanitë sipas kritereve të ndryshme, kështu që vlerësimet mund të ndryshojnë shumë. Përfundimi i përgjithshëm duhet të ndërtohet nga tërësia e të gjithë informacionit të studiuar.

Për shembull, një studim i botuar së fundmi i titulluar “Brands Barometri i Trust Edelman 2020 dhe Coronavirus” shqyrtoi vendet me numrin më të madh të kompanive që u përmbahen vullnetarisht parimeve të investimit me përgjegjësi shoqërore. Kina renditet e para, Brazili i dyti dhe Koreja e Jugut e treta. Bazuar në statistikat e paraqitura, mund të konkludojmë se tregjet e aksioneve të Azisë Lindore dhe Amerikës së Jugut së shpejti do të fillojnë të tërheqin investitorët ESG.

Infografikë për kompanitë e huaja

“Devijimet nga
vlerësimi i normalizuar i ESG për kompanitë e huaja”. Grafiku tregon korporatat më të njohura që janë të angazhuara në aktivitete prodhuese.

Vlerësimi i “gjigantëve” të mëdhenj nga fonde të ndryshme investimi –
FTSE,
Sustainanalytics,
MSCI. Kompanitë u vlerësuan sipas 4 kritereve – “ESG në tërësi”, “Mjedisi”, “Efekti social”, “Cilësia e menaxhimit”.

Megjithatë, nuk duhet besuar verbërisht studime të tilla. Ata janë njerëz të zakonshëm që mund të bëjnë gabime. Për shembull, në vitin 2020 shpërtheu një skandal. Kompania belge Solvay, e cila hedh mbetjet e prodhimit kimik direkt në det, ishte në linjën më të lartë të vlerësimit ESG sipas fondit të pavarur të investimeve MSCI. Kur mashtrimi u ekspozua, aksionet e Solvay ranë – dhe vlerësimi i lartë nuk ndihmoi. Investimi ESG është interesant:
investimi ESG

Kompanitë vendase – investimet ESG në Rusi

Agjencia e pavarur RAEX-Europe ka përpiluar një vlerësim ESG të kompanive ruse. Studimi u publikua më 15 dhjetor. 10 vendet e para u shpërndanë mes atyre kompanive që kanë interes më të madh. Vlerësimi u bazua në tre kritere – E Rank, S Rank dhe G Rank.
Tregu modern financiar rus po prezanton gradualisht një sistem të investimeve të përgjegjshme shoqërore. Kohët e fundit, fondet e orientuara nga ESG u krijuan në bazë të “gjigantëve” rusë RSHB, VTB dhe Sberbank, dhe në korrik 2020 Banka Qendrore e Federatës Ruse lëshoi ​​rekomandime të hollësishme për zbatimin e parimeve të investimit të përgjegjshëm. Deri më tani, ato janë ekskluzivisht vullnetare.

Pasqyrë e VTB Investimet Kapitale

Më 27 shtator, VTB Capital lançoi fondin e 11-të të përbashkët të tregtuar në bursë, i cili investon në aksionet e kompanive ruse me politikën më të suksesshme të ESG në fushën e investimeve me përgjegjësi shoqërore. Tregtimi i aksioneve u bë i disponueshëm si gjatë sesioneve të ditës ashtu edhe në mbrëmje. Fondi i ndërsjellë VTB është ideal për investitorët pasivë dhe tregtarët profesionistë që preferojnë të mbyllin marrëveshje të vogla. Analitika e kompanive potencialisht të suksesshme që zbatojnë praktikën e investimeve me përgjegjësi shoqërore publikohet rregullisht në faqen zyrtare të VTB Capital. Raportet mund t’i lexoni më në detaje duke ndjekur lidhjen – https://www.vtbcapital-am.ru/analititic/esgmonitor/ Raportet përmbajnë fragmente të shkurtra lajmesh me përmbajtje të shkurtër. Përdoruesit mund të ndjekin lidhjen aktive dhe të lexojnë çdo lajm. Në fund të çdo artikulli, VTB ndan mendimin e saj për situatën, si dhe parashikimet për ngjarjet e ardhshme. Në faqen e fundit – vlerësimi ESG i kompanive ruse në shkallën ABCD. Tani për tani, VTB i jep përparësi Lukoil, Rosneft dhe zotërimit të prodhimit Polymetal.

Për më tepër

Ku tjetër mund të gjeni informacione të dobishme? Për shembull, në ngjarjet që mbahen rregullisht si pjesë e zhvillimit të biznesit vendas. Më 25 nëntor 2021, drejtues të lartë të kompanive më të mëdha vendase dhe institucioneve financiare dhe kreditore folën në platformën e komunikimit Vedomosti. Tema e konferencës është “Investimet ESG në Rusi: Drejt një ekonomie të gjelbër”.

Regjistrimi i konferencës është në dispozicion në https://events.vedomosti.ru/events/esg Pra, ne kemi konsideruar një nga tendencat më të fundit në investimin modern. ESG është një mënyrë serioze për të vlerësuar fizibilitetin e një investimi. Edhe tregjet më të mëdha të aksioneve filluan të marrin parasysh këtë kriter në analizë.

Natyrisht, faktori i qëndrueshmërisë sociale, mjedisore dhe industriale është jo vendimtare. Megjithatë, në terma afatgjatë, kjo është një mundësi e shkëlqyer për të përforcuar analizën aktuale.