Inversió ESG en paraules senzilles: són rendibles les inversions ecològiques?

Les empreses manufactureres internacionals són cada cop més conscients de la seva ètica ambiental, social i empresarial. El mercat d’inversió ESG està en constant creixement, però no tots els inversors estan familiaritzats amb aquest concepte. Considerem la inversió socialment responsable amb més detall, donem una definició i també proporcionem una llista d’empreses nacionals i estrangeres que són de major interès per a la inversió ESG a llarg termini.
Principis d’inversió socialment responsable [/ caption]

Què és l’ESG

La inversió ESG (ambiental, social, governance) és una forma d’inversió socialment responsable, en la qual es prioritza una corporació que tingui un impacte mínim sobre el medi ambient. En poques paraules: quan els inversors compren accions d’aquelles empreses que:

1. No fan malbé l’atmosfera, la biosfera i la noosfera.
2. Tractar bé els seus empleats i pagar-los salaris dignes.

Com a part de la implementació voluntària de la política ESG, les empreses poden fer-se membres de l’Associació PRI. L’Associació es compromet a representar els interessos del soci en diàleg amb diferents reguladors, governs d’altres països, etc. A canvi, l’empresa participant està obligada a adherir-se als principis d’inversió socialment responsable.

Components ESG

1. “E”. “Neteja ecològica” : el nivell de desenvolupament de tecnologies de producció respectuoses amb el medi ambient que tenen un impacte positiu en el medi ambient; l’impacte de l’empresa en el canvi climàtic; la quantitat de gasos d’efecte hivernacle emesos, la quantitat d’ús de recursos naturals limitats (aigua dolça, boscos, animals rars, etc.).
2. “S”. “Component social” : el nivell de desenvolupament social; composició per sexe, sexe i edat dels empleats; les condicions de treball; inversions en projectes socials orientats a donar suport a la formació i formació contínua dels empleats.
3. “G”. “Management” (ètica empresarial) : estructura organitzativa, l’eficàcia de les estratègies de gestió de l’empresa.

Govern ambiental, social i corporatiu – Megatrend Green Investment d’ESG: https://youtu.be/L2PKBl8iUR4

Recerca ESG

La popularitat de l’enfocament ESG per invertir està recolzada per una gran quantitat d’investigacions. En un Whitepaper escrit “From Shareholder to Stakeholder”, escrit per científics de la Universitat d’Oxford, s’estima que al voltant del 20% dels actius globals es gestionen actualment sobre la base de principis d’inversió socialment responsable. A més, la consciència dels problemes ESG ha crescut significativament en els últims anys, com ho demostra el fort augment de la importància d’aquesta tendència. Aquesta tendència no és exclusiva dels inversors institucionals: un estudi de Campden Research de 2015 va trobar que gairebé el 60% de les llars nord-americanes amb ingressos alts veuen la inversió ESG com una forma d’ingressos secundaris permanents.

Característiques de la inversió ESG

Tenir en compte l’ESG a l’hora d’invertir pot ajudar a evitar problemes a llarg termini. Per exemple, és menys probable que una empresa minera sigui baixista si té una política mediambiental sòlida i la premsa no pot retratar una gran empresa manufacturera de manera negativa. Una altra empresa industrial té menys probabilitats d’enfrontar-se a vagues dels treballadors si els tracta de manera justa i té en compte els seus interessos. Els problemes relacionats amb la gestió o l’impacte ambiental negatiu d’una empresa poden causar danys irreparables a la reputació, afectar els beneficis i reduir greument el preu de les accions.
Exemple de factors ESG [/ subtítol] D’altra banda, les inversions ESG són oportunitats d’inversió potencials. Per exemple, si una empresa ha estat capaç de reduir significativament la seva petjada de carboni en comparació amb els seus competidors, però això no afecta el preu de les seves accions en aquest moment concret, l’empresa pot ser interessant per invertir en el futur. Inversió ESG, moda o tendència a llarg termini, guia d’inversió: https://youtu.be/7ZgcX_1ERNg

Riscos potencials i rendibilitat potencial

Tenir en compte els factors ESG no ofereix una garantia del 100% d’èxit. El mateix es pot dir del mètode clàssic d’anàlisi del mercat de canvis. Tanmateix, els criteris d’inversió socialment responsables poden augmentar les possibilitats d’obtenir un retorn de la inversió a llarg termini.
Invertir en ESG no està exempt de riscos i oportunitats perdudes. Els inversors socialment responsables estan perdent una gran oportunitat per comerciar amb tabac i begudes alcohòliques, toro i toro, i s’arrisquen a perdre beneficis potencials en invertir en aquestes empreses. Riscos per inversió ESG: factors que són importants a l’hora de prendre decisions d’inversió:
Riscos per ESG [/ caption]

Empreses nacionals i estrangeres

Trobar el grup d’empreses més adequat per a la inversió ESG és complicat pel fet que un inversor ha de passar una gran quantitat de temps analitzant gràfics, llegint notícies i estudiant la borsa. Com determinar quina empresa és ESG i quina no? Els fons independents cada període d’informe compilen gràfics i qualificacions d’empreses amb un alt potencial d’inversió ESG. Els inversors poden familiaritzar-se amb la recerca de les següents empreses d’inversió:

1. MSCI.
2. Sostenibilitat.
3. FTSE.
4. Vigo Eiris.
5. ISS.
6. TruValue Labs.
7. RobecoSAM.
8. RepRisk.

Valoració mitjana ESG al mercat dels EUA i el nombre d’empreses [/ caption]

Els compiladors de qualificacions avaluen les empreses segons diferents criteris, de manera que les valoracions poden variar molt. La conclusió general s’ha de construir a partir de la totalitat de tota la informació estudiada.

Per exemple, un estudi publicat recentment titulat “2020 Edelman Trust Barometer Brands and the Coronavirus” va analitzar els països amb el major nombre d’empreses que s’adhereixen voluntàriament als principis d’inversió socialment responsable. La Xina va quedar primer, Brasil va quedar segon i Corea del Sud va quedar tercer. A partir de les estadístiques presentades, podem concloure que els mercats de valors d’Àsia de l’Est i Amèrica del Sud aviat començaran a atraure inversors ESG.

Infografia d’empreses estrangeres

“Desviacions de la qualificació ESG normalitzada
per a empreses estrangeres”. El gràfic mostra les corporacions més populars que es dediquen a activitats de fabricació.

Avaluació de grans “gegants” per part de diversos fons d’inversió –
FTSE,
Sustainanalytics,
MSCI. Les empreses van ser avaluades segons 4 criteris: “ESG en general”, “Medi ambient”, “Impacte social”, “Qualitat de gestió”.

Tanmateix, no hauríeu de creure cegament aquests estudis. Estan formats per gent normal que pot equivocar-se. Per exemple, el 2020 va esclatar un escàndol. L’empresa belga Solvay, que aboca residus químics directament al mar, es trobava en la línia més alta de la qualificació ESG segons el fons d’inversió independent MSCI. Quan es va exposar el frau, les accions de Solvay es van estavellar, i una qualificació alta no va ajudar. La inversió ESG és interessant: la
inversió ESG

Empreses nacionals – Inversions ESG a Rússia

L’agència independent RAEX-Europe ha compilat una qualificació ESG de les empreses russes. L’estudi es va publicar el 15 de desembre. Les 10 primeres places es van repartir entre aquelles empreses de major interès. L’avaluació es va dur a terme d’acord amb tres criteris: E Rank, S Rank i G Rank.
El mercat financer rus modern està introduint gradualment un sistema d’inversió socialment responsable. Més recentment, es van crear fons orientats a ESG sobre la base dels “gegants” russos RSHB, VTB i Sberbank, i el juliol de 2020, el Banc Central de la Federació de Rússia va emetre recomanacions detallades sobre la implementació dels principis d’inversió responsable. Fins ara, són purament voluntaris.
Inversions ESG a Rússia: qualificació de les empreses [/ subtítol]

Visió general de VTB Capital Investments

El 27 de setembre, VTB Capital va llançar l’11è fons d’inversió en borsa que inverteix en accions d’empreses russes amb la política ESG més exitosa en l’àmbit de la inversió socialment responsable. Les operacions d’accions van estar disponibles tant durant el dia com durant la sessió nocturna. El fons d’inversió mútua VTB és ideal per a inversors passius i comerciants professionals que prefereixen tancar petites ofertes. Les anàlisis d’empreses potencialment reeixides que implementen la pràctica d’inversió socialment responsable es publiquen regularment al lloc web oficial de VTB Capital. Seguiu l’enllaç per obtenir més detalls sobre els informes: https://www.vtbcapital-am.ru/analitic/esgmonitor/ Els informes contenen petits fragments de notícies amb un resum. Els usuaris poden seguir l’enllaç actiu i llegir qualsevol notícia.Al final de cada article, VTB comparteix la seva opinió sobre la situació, així com les previsions de futurs esdeveniments. L’última pàgina conté la qualificació ESG de les empreses russes a l’escala ABCD. Ara mateix, VTB està donant preferència a Lukoil, Rosneft i el holding de producció de Polymetal.

A més

On més podeu trobar informació útil? Per exemple, en esdeveniments que se celebren regularment com a part del desenvolupament dels negocis nacionals. El 25 de novembre de 2021, els alts directius de les empreses i institucions financeres nacionals més grans van parlar a la plataforma de comunicació Vedomosti. El tema de la conferència és “Inversions ESG a Rússia: cap a una economia verda”.
Què implica la política d’inversió responsable? L’ESG és una manera seriosa d’avaluar la viabilitat d’una inversió. Fins i tot les borses més grans van començar a tenir en compte aquest criteri a l’hora d’analitzar. La
inversió socialment responsable té perspectives, segons les enquestes dels majors inversors de 35 països [/ subtítol] Òbviament, el factor de sostenibilitat social, ambiental i industrial és no decisiva. A llarg termini, però, aquesta és una excel·lent oportunitat per reforçar l’anàlisi actual.