ESG සරල වචන වලින් ආයෝජනය කිරීම – හරිත ආයෝජන ලාභදායීද?

Инвестиции

ජාත්‍යන්තර නිෂ්පාදන සමාගම් ඔවුන්ගේ පාරිසරික, සමාජීය සහ සදාචාරාත්මක ව්‍යාපාරික බලපෑම පිළිබඳව වැඩි වැඩියෙන් දැනුවත්ව සිටිති. ESG ආයෝජන වෙළඳපොළ නිරන්තරයෙන් වර්ධනය වෙමින් පවතී, නමුත් සියලුම ආයෝජකයින් මෙම සංකල්පය හුරුපුරුදු නොවේ. සමාජ වගකීම් සහිත ආයෝජනය වඩාත් විස්තරාත්මකව සලකා බලමු, අර්ථ දැක්වීමක් ලබා දෙන්න, සහ දිගුකාලීන ESG ආයෝජන සඳහා වඩාත් උනන්දුවක් දක්වන දේශීය හා විදේශීය සමාගම් ලැයිස්තුවක් ද ලබා දෙමු. [ශීර්ෂ පාඨය id=”attachment_12017″ align=”aligncenter” width=”980″]
ESG සරල වචන වලින් ආයෝජනය කිරීම - හරිත ආයෝජන ලාභදායීද?සමාජ වගකීම් සහිත ආයෝජනයේ මූලධර්ම[/ශීර්ෂ පාඨය]

ESG යනු කුමක්ද?

ESG (පාරිසරික, සමාජීය, පාලනය) ආයෝජනය යනු අවම පාරිසරික බලපෑමක් ඇති සංස්ථාවට ප්‍රමුඛත්වය දෙන සමාජ වගකීම් සහිත ආයෝජන ආකාරයකි. සරලව කිවහොත්, ආයෝජකයින් එම සමාගම්වල කොටස් මිලදී ගන්නා විට:

  1. ඔවුන් වායුගෝලය, ජෛවගෝලය සහ නව ගෝලය නරක් නොකරයි.
  2. ඔවුන් තම සේවකයන්ට හොඳින් සලකන අතර හොඳ වැටුප් ගෙවයි.

ESG ප්‍රතිපත්තිය ස්වේච්ඡාවෙන් ක්‍රියාත්මක කිරීමේ කොටසක් ලෙස, සමාගම්වලට PRI සංගමයේ සාමාජිකයන් විය හැකිය. විවිධ නියාමකයින්, වෙනත් රටවල රජයන් යනාදිය සමඟ සංවාදයේ හවුල්කරුගේ අවශ්‍යතා නියෝජනය කිරීමට සංගමය භාර ගනී. ඊට ප්‍රතිචාර වශයෙන්, සහභාගී වන සමාගම සමාජ වගකීම් සහිත ආයෝජනයේ මූලධර්මවලට අනුකූල වීමට බැඳී සිටී.

ESG හි සංරචක

  1. “ඊ”. “පිරිසිදු” : පරිසරයට ධනාත්මක බලපෑමක් ඇති පරිසර හිතකාමී නිෂ්පාදන තාක්ෂණයන් සංවර්ධනය කිරීමේ මට්ටම; දේශගුණික විපර්යාස කෙරෙහි සමාගමේ බලපෑම; විමෝචනය වන හරිතාගාර වායූන් ප්රමාණය, සීමිත ස්වභාවික සම්පත් භාවිතය (මිරිදිය, වනාන්තර, දුර්ලභ සතුන්, ආදිය).
  2. “එස්”. “සමාජ සංරචකය” : සමාජ සංවර්ධන මට්ටම; සේවකයින්ගේ ස්ත්රී පුරුෂ භාවය, ලිංගිකත්වය සහ වයස් සංයුතිය; සේවා කොන්දේසි; සේවකයින්ගේ අඛණ්ඩ අධ්‍යාපනය සහ පුහුණුව සඳහා සහාය වීම අරමුණු කරගත් සමාජ ව්‍යාපෘතිවල ආයෝජන.
  3. “ජී”. “කළමනාකරණය” (ව්‍යාපාර ආචාර ධර්ම) : ආයතනික ව්‍යුහය, සමාගම් කළමනාකරණ උපාය මාර්ගවල සඵලතාවය.

පාරිසරික, සමාජීය සහ ආයතනික පාලනය – ESG හි Megatrend හරිත ආයෝජන: https://youtu.be/L2PKBl8iUR4

ESG පිළිබඳ පර්යේෂණ

ආයෝජනය කිරීමේදී ESG ප්‍රවේශයේ ජනප්‍රියතාවයට බොහෝ පර්යේෂණ මගින් සහාය වේ. ඔක්ස්ෆර්ඩ් විශ්ව විද්‍යාලයේ විද්‍යාඥයන් විසින් ලියන ලද කොටස් හිමියාගේ සිට කොටස්කරු දක්වා ලිඛිත ධවල පත්‍රිකාවක, ගෝලීය වත්කම්වලින් 20% ක් පමණ දැනට සමාජ වගකීම් සහගත ලෙස කළමනාකරණය කරන බව ගණන් බලා ඇත. එපමණක් නොව, ESG ගැටළු පිළිබඳ දැනුවත්භාවය මෑත වසරවලදී සැලකිය යුතු ලෙස වැඩි වී ඇති අතර, මෙම ප්‍රවණතාවයේ වැදගත්කම නාටකාකාර ලෙස වැඩි වීම මගින් පෙන්නුම් කෙරේ. මෙම ප්‍රවණතාවය ආයතනික ආයෝජකයින්ට අනන්‍ය නොවේ: 2015 කැම්ප්ඩන් පර්යේෂණ අධ්‍යයනයකින් හෙළි වූයේ ඉහළ ආදායම් ලබන එක්සත් ජනපද කුටුම්භවලින් 60%කට ආසන්න ප්‍රමාණයක් ESG ආයෝජනය ස්ථිර අමතර ආදායමක් ලෙස සලකන බවයි.

ESG ආයෝජනයේ විශේෂාංග

ආයෝජනය කිරීමේදී ESG සාධක සලකා බැලීම දිගුකාලීන ගැටළු මඟහරවා ගැනීමට උපකාරී වේ. නිදසුනක් වශයෙන්, පතල් සමාගමක් හොඳ පාරිසරික ප්‍රතිපත්තියක් තිබේ නම් සහ මුද්‍රණාලයට විශාල නිෂ්පාදන සමාගමක් negative ණාත්මක ලෙස පින්තාරු කළ නොහැකි නම් වලස් වෙළඳපොළකට යාමට ඇති ඉඩකඩ අවම වේ. තවත් කාර්මික සමාගමක් කම්කරුවන්ට සාධාරණව සලකන්නේ නම් සහ ඔවුන්ගේ අවශ්‍යතා සලකා බැලුවහොත් ඔවුන්ගෙන් වැඩ වර්ජනවලට මුහුණ දීමට ඇති ඉඩකඩ අඩුය. කළමනාකරණයට සම්බන්ධ ගැටළු හෝ සමාගමක පරිසරයට ඇති ඍණාත්මක බලපෑම නිසා කීර්ති නාමයට ආපසු හැරවිය නොහැකි හානියක්, ලාභයට බලපෑම් සහ කොටස් මිල දැඩි ලෙස පහත වැටිය හැකිය. [ශීර්ෂ පාඨය id=”attachment_12022″ align=”aligncenter” width=”921″]
ESG සරල වචන වලින් ආයෝජනය කිරීම - හරිත ආයෝජන ලාභදායීද?ESG සාධක සඳහා උදාහරණයක්[/ශීර්ෂ පාඨය] අනෙක් අතට, ESG ආයෝජන යනු විභව ආයෝජන අවස්ථා වේ. උදාහරණයක් ලෙස, තරඟකරුවන්ට සාපේක්ෂව එහි කාබන් පියසටහන සැලකිය යුතු ලෙස අඩු කිරීමට සමාගමට හැකි වී තිබේ නම්, නමුත් මෙය දැනට එහි කොටස්වල මිලෙන් පිළිබිඹු නොවේ නම්, අනාගතයේදී සමාගම සිත්ගන්නා ආයෝජනයක් බවට පත් විය හැකිය. ESG ආයෝජනය, විලාසිතා හෝ දිගු කාලීන ප්‍රවණතාවය, ආයෝජන මාර්ගෝපදේශය: https://youtu.be/7ZgcX_1ERNg

විය හැකි අවදානම් සහ විභව ලාභදායීතාවය

ESG සාධක සඳහා ගිණුම්කරණය සාර්ථකත්වයේ 100% සහතිකයක් ලබා නොදේ. විනිමය වෙළෙඳපොළ විශ්ලේෂණය කිරීමේ සම්භාව්ය ක්රමය ගැන ද එයම කිව හැකිය. කෙසේ වෙතත්, සමාජ වගකීම් සහිත ආයෝජන සඳහා වන නිර්ණායක දිගු කාලීනව ආයෝජන මත ප්රතිලාභයක් ඉපැයීමේ අවස්ථාව වැඩි කළ හැකිය.
ESG සරල වචන වලින් ආයෝජනය කිරීම - හරිත ආයෝජන ලාභදායීද?ESG හි ආයෝජනය කිරීම අවදානම් සහ මග හැරුණු අවස්ථා නොමැතිව නොවේ. සමාජ වගකීමක් ඇති ආයෝජකයින්ට දුම්කොළ සහ මධ්‍යසාර සමාගම්වල කොටස් වෙළඳාම් කිරීමට, “අඩුවීම” සහ “වැඩිවීම” සමඟ සෙල්ලම් කිරීමට සහ මෙම සමාගම්වල කොටස්වල ආයෝජනය කිරීමේදී විභව ලාභය අහිමි වීමේ අවදානමක් ඇත. ESG ආයෝජන සන්දර්භය තුළ අවදානම් – ආයෝජන තීරණ ගැනීමේදී වැදගත් වන සාධක:

ESG සරල වචන වලින් ආයෝජනය කිරීම - හරිත ආයෝජන ලාභදායීද?
ESG හි සන්දර්භය තුළ අවදානම්[/ශීර්ෂ පාඨය]

දේශීය හා විදේශීය සමාගම්

ESG ආයෝජනය සඳහා වඩාත් සුදුසු සමාගම් සංචිතයක් සොයා ගැනීම දුෂ්කර වන්නේ ආයෝජකයාට ප්‍රස්ථාර විශ්ලේෂණය කිරීමට, ප්‍රවෘත්ති කියවීමට සහ කොටස් වෙළඳපල අධ්‍යයනය කිරීමට විශාල කාලයක් ගත කළ යුතු බැවිනි. ESG යනු කුමන සමාගමද සහ නොවන්නේ කුමක්ද යන්න තීරණය කරන්නේ කෙසේද? සෑම වාර්තාකරණ කාල පරිච්ඡේදයක්ම, ස්වාධීන අරමුදල් ESG ආයෝජන සඳහා ඉහළ විභවයක් ඇති සමාගම්වල ප්‍රස්ථාර සහ ශ්‍රේණිගත කිරීම් සකස් කරයි. ආයෝජකයින්ට පහත සඳහන් ආයෝජන සමාගම්වල පර්යේෂණ පිළිබඳව හුරුපුරුදු විය හැකිය:

  1. MSCI.
  2. තිරසාර විශ්ලේෂණය.
  3. FTSE.
  4. Vigeo Eiris.
  5. අයිඑස්එස්
  6. TruValue රසායනාගාර.
  7. රොබෙකෝසැම්.
  8. Rep Risk.

[caption id="attachment_12019" align="aligncenter" width="735"]
ESG සරල වචන වලින් ආයෝජනය කිරීම - හරිත ආයෝජන ලාභදායීද?එක්සත් ජනපද වෙළඳපොලේ සාමාන්‍ය ESG ශ්‍රේණිගත කිරීම සහ සමාගම් ගණන[/ශීර්ෂ පාඨය]

ශ්‍රේණිගත කිරීම් සම්පාදනය කරන්නන් විවිධ නිර්ණායක අනුව සමාගම් ඇගයීමට ලක් කරයි, එබැවින් ශ්‍රේණිගත කිරීම් විශාල වශයෙන් වෙනස් විය හැකිය. අධ්‍යයනය කරන ලද සියලුම තොරතුරුවල එකතුවෙන් සාමාන්‍ය නිගමනය ගොඩනැගිය යුතුය.

උදාහරණයක් ලෙස, “2020 Edelman Trust Barometer Brands and the Coronavirus” යන මාතෘකාව යටතේ මෑතකදී ප්‍රකාශයට පත් කරන ලද අධ්‍යයනයක් සමාජ වගකීම් සහිත ආයෝජනයේ මූලධර්මවලට ස්වේච්ඡාවෙන් අනුගත වන වැඩිම සමාගම් සංඛ්‍යාවක් ඇති රටවල් දෙස බැලුවේය. චීනය ප්‍රථම ස්ථානයත්, බ්‍රසීලය දෙවන ස්ථානයත්, දකුණු කොරියාව තෙවන ස්ථානයත් හිමිකරගෙන ඇත. ඉදිරිපත් කරන ලද සංඛ්‍යාලේඛන මත පදනම්ව, නැගෙනහිර ආසියානු සහ දකුණු ඇමරිකානු කොටස් වෙලඳපොලවල් ඉක්මනින් ESG ආයෝජකයින් ආකර්ෂණය කර ගැනීමට පටන් ගන්නා බව අපට නිගමනය කළ හැකිය.
ESG සරල වචන වලින් ආයෝජනය කිරීම - හරිත ආයෝජන ලාභදායීද?

විදේශීය සමාගම් පිළිබඳ තොරතුරු

“විදේශීය සමාගම් සඳහා සාමාන්‍යකරණය කරන ලද
ESG ශ්‍රේණිගත කිරීම් වලින් බැහැරවීම්.” නිෂ්පාදන කටයුතුවල නියැලී සිටින වඩාත් ජනප්‍රිය සමාගම් ප්‍රස්ථාරයෙන් දැක්වේ.
ESG සරල වචන වලින් ආයෝජනය කිරීම - හරිත ආයෝජන ලාභදායීද?
විවිධ ආයෝජන අරමුදල් වලින් විශාල “යෝධයන්” ඇගයීම –
FTSE,
Sustainanalytics,
MSCI. සමාගම් නිර්ණායක 4 ට අනුව ඇගයීමට ලක් කරන ලදී – “සමස්තයක් ලෙස ESG”, “පරිසරය”, “සමාජ බලපෑම”, “කළමනාකරණ ගුණාත්මකභාවය”.
ESG සරල වචන වලින් ආයෝජනය කිරීම - හරිත ආයෝජන ලාභදායීද?
කෙසේ වෙතත්, එවැනි අධ්යයනයන් අන්ධ ලෙස විශ්වාස නොකළ යුතුය. ඔවුන් වැරදි කළ හැකි සාමාන්‍ය මිනිසුන් ය. නිදසුනක් වශයෙන්, 2020 දී සෝලියක් පුපුරා ගියේය. බෙල්ජියම් සමාගමක් වන Solvay, රසායනික නිෂ්පාදන අපද්‍රව්‍ය කෙලින්ම මුහුදට බැහැර කරයි, ස්වාධීන ආයෝජන අරමුදල MSCI අනුව ESG ශ්‍රේණිගත කිරීමේ ඉහළම රේඛාවේ විය. ප්‍රෝඩාව හෙළිදරව් වූ විට, සොල්වේගේ කොටස් පහත වැටුණි – සහ ඉහළ ශ්‍රේණිගත කිරීම උදව් කළේ නැත. ESG ආයෝජනය සිත්ගන්නා සුළුය:
ESG ආයෝජනය

දේශීය සමාගම් – රුසියාවේ ESG ආයෝජන

ස්වාධීන ආයතනයක් වන RAEX-යුරෝපය රුසියානු සමාගම්වල ESG ශ්රේණිගත කිරීමක් සම්පාදනය කර ඇත. අධ්‍යයනය දෙසැම්බර් 15 වැනිදා ප්‍රකාශයට පත් කරන ලදී. පළමු ස්ථාන 10 වඩාත් උනන්දුවක් දක්වන සමාගම් අතර බෙදා හරින ලදී. E Rank, S Rank සහ G Rank යන නිර්ණායක තුනක් මත ඇගයීම පදනම් විය.
ESG සරල වචන වලින් ආයෝජනය කිරීම - හරිත ආයෝජන ලාභදායීද?නූතන රුසියානු මූල්ය වෙළෙඳපොළ ක්රමයෙන් සමාජ වගකීම් සහිත ආයෝජන ක්රමයක් හඳුන්වා දෙයි. ඉතා මෑතකදී, ESG-නැඹුරු අරමුදල් රුසියානු “යෝධයන්” RSHB, VTB සහ Sberbank පදනම මත නිර්මාණය කරන ලද අතර, 2020 ජූලි මාසයේදී රුසියානු සමූහාණ්ඩුවේ මහ බැංකුව වගකිවයුතු ආයෝජන මූලධර්ම ක්රියාත්මක කිරීම පිළිබඳ සවිස්තරාත්මක නිර්දේශ නිකුත් කරන ලදී. මෙතෙක්, ඔවුන් තනිකරම ස්වේච්ඡාවෙන්. [ශීර්ෂ පාඨය id=”attachment_12018″ align=”aligncenter” width=”606″]
ESG සරල වචන වලින් ආයෝජනය කිරීම - හරිත ආයෝජන ලාභදායීද?රුසියාවේ ESG ආයෝජන – සමාගම් ශ්‍රේණිගත කිරීම[/ ශීර්ෂ පාඨය]

VTB ප්‍රාග්ධන ආයෝජන පිළිබඳ දළ විශ්ලේෂණය

සැප්තැම්බර් 27 වන දින VTB Capital විසින් සමාජ වගකීම් සහිත ආයෝජන ක්ෂේත්රයේ වඩාත්ම සාර්ථක ESG ප්රතිපත්තිය සමඟ රුසියානු සමාගම්වල කොටස්වල ආයෝජනය කරන 11 වැනි විනිමය වෙළඳාම් කරන ලද අන්යොන්ය අරමුදල දියත් කරන ලදී. දිවා කාලයේ සහ සන්ධ්‍යා සැසි දෙකේදීම කොටස් වෙළඳාම් කළ හැකි විය. VTB අන්‍යොන්‍ය අරමුදල නිෂ්ක්‍රීය ආයෝජකයින් සහ කුඩා ගනුදෙනු වසා දැමීමට කැමති වෘත්තීය වෙළඳුන් සඳහා වඩාත් සුදුසු වේ. VTB Capital හි නිල වෙබ් අඩවියේ සමාජීය වගකීම් සහිත ආයෝජන භාවිතය ක්‍රියාත්මක කරන සාර්ථක සමාගම්වල විශ්ලේෂණ නිතිපතා ප්‍රකාශයට පත් කෙරේ. සබැඳිය අනුගමනය කිරීමෙන් ඔබට වාර්තා වඩාත් විස්තරාත්මකව කියවිය හැකිය – https://www.vtbcapital-am.ru/analititic/esgmonitor/ වාර්තාවල කෙටි අන්තර්ගතයන් සහිත කෙටි ප්‍රවෘත්ති උපුටා ඇත. පරිශීලකයින්ට සක්‍රිය සබැඳිය අනුගමනය කර ඕනෑම ප්‍රවෘත්තියක් කියවිය හැකිය. සෑම ලිපියක් අවසානයේම, VTB තත්වය පිළිබඳ සිය මතය මෙන්ම අනාගත සිදුවීම් සඳහා පුරෝකථනයන් බෙදා ගනී. අවසාන පිටුවේ – ABCD පරිමාණයෙන් රුසියානු සමාගම්වල ESG ශ්රේණිගත කිරීම. දැනට, VTB Lukoil, Rosneft සහ Polymetal නිෂ්පාදන හෝල්ඩින් සඳහා මනාප ලබා දෙයි.

අමතරව

ඔබට ප්‍රයෝජනවත් තොරතුරු සොයාගත හැක්කේ වෙන කොහෙන්ද? නිදසුනක් වශයෙන්, දේශීය ව්යාපාර සංවර්ධනය කිරීමේ කොටසක් ලෙස නිතිපතා පවත්වනු ලබන සිදුවීම් වලදී. 2021 නොවැම්බර් 25 වන දින, විශාලතම දේශීය සමාගම්වල සහ මූල්‍ය හා ණය ආයතනවල ඉහළ කළමනාකරුවන් Vedomosti සන්නිවේදන වේදිකාවේදී කතා කළහ. සමුළුවේ තේමාව වන්නේ “රුසියාවේ ESG ආයෝජන: හරිත ආර්ථිකයක් කරා” යන්නයි. [ශීර්ෂ පාඨය id=”attachment_12021″ align=”aligncenter” width=”927″]
ESG සරල වචන වලින් ආයෝජනය කිරීම - හරිත ආයෝජන ලාභදායීද?වගකිවයුතු ආයෝජන ප්‍රතිපත්තියෙන් ඇඟවෙන්නේ කුමක්ද

සම්මන්ත්‍රණයේ පටිගත කිරීම https://events.vedomosti.ru/events/esg හි ඇත, එබැවින්, අපි නවීන ආයෝජනයේ නවතම ප්‍රවණතා වලින් එකක් සලකා බැලුවෙමු. ESG යනු ආයෝජනයක ශක්‍යතාව තක්සේරු කිරීමේ බරපතල ක්‍රමයකි. විශාලතම කොටස් වෙලඳපොලවල් පවා විශ්ලේෂණයේ දී මෙම නිර්ණායකය සැලකිල්ලට ගැනීමට පටන් ගත්තේය.
ESG සරල වචන වලින් ආයෝජනය කිරීම - හරිත ආයෝජන ලාභදායීද?රටවල් 35ක විශාලතම ආයෝජකයින්ගේ සමීක්ෂණවලට අනුව සමාජ වගකීම් සහිත ආයෝජනයකට අපේක්ෂාවන් ඇත[/ caption] පැහැදිලිවම, සමාජ, පාරිසරික සහ කාර්මික තිරසාරත්වයේ සාධකය වන්නේ තීරණාත්මක නොවේ. කෙසේ වෙතත්, දිගුකාලීනව, වර්තමාන විශ්ලේෂණය ශක්තිමත් කිරීමට මෙය හොඳ අවස්ථාවක්.
info
Rate author
Add a comment