Investimenti ESG in parole semplici: gli investimenti verdi sono redditizi?

Le aziende manifatturiere internazionali sono sempre più consapevoli della loro etica ambientale, sociale e aziendale. Il mercato degli investimenti ESG è in costante crescita, ma non tutti gli investitori hanno familiarità con questo concetto. Consideriamo più in dettaglio gli investimenti socialmente responsabili, diamo una definizione e forniamo anche un elenco di società nazionali ed estere che sono di maggiore interesse per gli investimenti ESG a lungo termine.
Principi di investimento socialmente responsabile [/ caption]

Cos’è l’ESG

L’investimento ESG (environmental, social, governance) è una forma di investimento socialmente responsabile, in cui viene data priorità a una società che ha un impatto minimo sull’ambiente. In poche parole, quando gli investitori acquistano azioni di quelle società che:

1. Non rovinano l’atmosfera, la biosfera e la noosfera.
2. Trattate bene i loro dipendenti e pagate loro salari dignitosi.

Nell’ambito dell’attuazione volontaria della politica ESG, le aziende possono diventare membri dell’Associazione PRI. L’Associazione si impegna a rappresentare gli interessi del partner nel dialogo con vari regolatori, governi di altri paesi, ecc. In cambio, l’impresa partecipante è obbligata ad aderire ai principi dell’investimento socialmente responsabile.

Componenti ESG

1. “E”. “Pulizia ecologica” : il livello di sviluppo di tecnologie di produzione rispettose dell’ambiente che hanno un impatto positivo sull’ambiente; l’impatto dell’azienda sui cambiamenti climatici; la quantità di gas serra emessi, la quantità di utilizzo di risorse naturali limitate (acqua dolce, foresta, animali rari, ecc.).
2. “S”. “Componente sociale” : il livello di sviluppo sociale; sesso, sesso ed età dei dipendenti; condizioni di lavoro; investimenti in progetti sociali volti a sostenere la formazione continua e la formazione dei dipendenti.
3. “G”. “Management” (etica d’impresa) : struttura organizzativa, efficacia delle strategie di gestione aziendale.

Governance ambientale, sociale e aziendale – Megatrend Green Investment di ESG: https://youtu.be/L2PKBl8iUR4

Ricerca ESG

La popolarità dell’approccio ESG agli investimenti è supportata da una vasta gamma di ricerche. In un whitepaper scritto “From Shareholder to Stakeholder”, scritto da scienziati dell’Università di Oxford, si stima che circa il 20% delle risorse globali sia attualmente gestito sulla base di principi di investimento socialmente responsabili. Inoltre, la consapevolezza delle problematiche ESG è cresciuta in modo significativo negli ultimi anni, come evidenziato dal forte aumento dell’importanza di questa tendenza. Questa tendenza non riguarda solo gli investitori istituzionali: uno studio Campden Research del 2015 ha rilevato che quasi il 60% delle famiglie statunitensi ad alto reddito considera gli investimenti ESG come una forma di reddito secondario permanente.

Caratteristiche degli investimenti ESG

Tenere conto dei fattori ESG quando si investe può aiutare a evitare problemi a lungo termine. Ad esempio, una società mineraria ha meno probabilità di essere ribassista se ha una solida politica ambientale e la stampa non può ritrarre una grande azienda manifatturiera in una luce negativa. Un’altra società industriale ha meno probabilità di subire scioperi da parte dei lavoratori se li tratta in modo equo e tiene conto dei loro interessi. I problemi legati alla gestione o all’impatto ambientale negativo di un’azienda possono causare danni irreparabili alla reputazione, incidere sui profitti e ridurre drasticamente il prezzo delle azioni.
Esempio di fattori ESG [/ caption] D’altro canto, gli investimenti ESG sono potenziali opportunità di investimento. Ad esempio, se un’azienda è stata in grado di ridurre significativamente la propria impronta di carbonio rispetto ai suoi concorrenti, ma ciò non influisce sul prezzo delle sue azioni in questo particolare momento, l’azienda potrebbe diventare interessante da investire in futuro. Investimenti ESG, moda o trend a lungo termine, guida agli investimenti: https://youtu.be/7ZgcX_1ERNg

Rischi potenziali e redditività potenziale

Prendere in considerazione i fattori ESG non fornisce una garanzia di successo al 100%. Lo stesso si può dire del metodo classico di analisi del mercato dei cambi. Tuttavia, criteri di investimento socialmente responsabili possono aumentare le possibilità di ottenere un ritorno sull’investimento a lungo termine.
Investire in ESG non è privo di rischi e opportunità mancate. Gli investitori socialmente responsabili stanno perdendo una grande opportunità per il commercio di tabacco e bevande alcoliche, bull e bull, e rischiano di perdere potenziali profitti quando investono in queste società. Rischi per investimento ESG – fattori che sono importanti quando si prendono decisioni di investimento:
Rischi per ESG [/ caption]

Aziende nazionali ed estere

Trovare il pool di società più adatto per gli investimenti ESG è complicato dal fatto che un investitore deve dedicare molto tempo all’analisi dei grafici, alla lettura delle notizie e allo studio del mercato azionario. Come determinare quale azienda è ESG e quale no? I fondi indipendenti in ogni periodo di rendicontazione compilano grafici e rating di società con un alto potenziale di investimento ESG. Gli investitori possono familiarizzare con la ricerca delle seguenti società di investimento:

1. MSCI.
2. Sostenibilità.
3. FTSE.
4. Vigeo Eiris.
5. ISS.
6. TruValue Labs.
7. RobecoSAM.
8. Rischio di rip.

Rating ESG medio nel mercato statunitense e numero di società [/ caption]

I compilatori di rating valutano le aziende in base a criteri diversi, quindi i rating possono variare notevolmente. La conclusione generale dovrebbe essere costruita dalla totalità di tutte le informazioni studiate.

Ad esempio, uno studio pubblicato di recente intitolato “2020 Edelman Trust Barometer Brands and the Coronavirus” ha esaminato i paesi con il maggior numero di aziende che aderiscono volontariamente ai principi di investimento socialmente responsabile. La Cina è arrivata prima, il Brasile è arrivato secondo e la Corea del Sud è arrivata terza. Sulla base delle statistiche presentate, possiamo concludere che i mercati azionari dell’Asia orientale e del Sud America inizieranno presto ad attrarre investitori ESG.

Infografica aziende estere

“Deviazioni dal
rating ESG normalizzato per le società estere”. Il grafico mostra le aziende più popolari che sono impegnate in attività manifatturiere.

Valutazione di grandi “giganti” da parte di vari fondi di investimento –
FTSE,
Sustainanalytics,
MSCI. Le aziende sono state valutate secondo 4 criteri: “ESG in generale”, “Ambiente”, “Impatto sociale”, “Qualità della gestione”.

Tuttavia, non dovresti credere ciecamente a tali studi. Sono fatti di gente comune che può sbagliare. Ad esempio, nel 2020 è scoppiato uno scandalo. La società belga Solvay, che scarica rifiuti chimici direttamente in mare, si trovava nella linea più alta del rating ESG secondo il fondo di investimento indipendente MSCI. Quando la frode è stata scoperta, le azioni di Solvay sono crollate e un rating elevato non ha aiutato. Gli investimenti ESG sono interessanti: gli
investimenti ESG

Imprese nazionali – Investimenti ESG in Russia

L’agenzia indipendente RAEX-Europe ha stilato un rating ESG delle società russe. Lo studio è stato pubblicato il 15 dicembre. I primi 10 posti sono stati distribuiti tra le aziende di maggior interesse. La valutazione è stata effettuata secondo tre criteri: E Rank, S Rank e G Rank.
Il moderno mercato finanziario russo sta gradualmente introducendo un sistema di investimento socialmente responsabile. Più di recente, sono stati creati fondi orientati all’ESG sulla base dei “giganti” russi RSHB, VTB e Sberbank e, nel luglio 2020, la Banca centrale della Federazione Russa ha emesso raccomandazioni dettagliate sull’attuazione dei principi dell’investimento responsabile. Finora, sono puramente volontari.
Investimenti ESG in Russia – rating delle società [/ caption]

Panoramica degli investimenti di capitale di VTB

Il 27 settembre VTB Capital ha lanciato l’undicesimo fondo comune di investimento in borsa che investe in azioni di società russe con la politica ESG di maggior successo nel campo degli investimenti socialmente responsabili. Gli scambi di azioni si sono resi disponibili sia durante la seduta diurna che serale. Il fondo comune di investimento VTB è l’ideale per investitori passivi e trader professionisti che preferiscono chiudere piccoli affari. Le analisi delle aziende potenzialmente di successo che implementano la pratica dell’investimento socialmente responsabile sono pubblicate regolarmente sul sito web ufficiale di VTB Capital. Segui il link per maggiori dettagli sui rapporti – https://www.vtbcapital-am.ru/analitic/esgmonitor/ I rapporti contengono piccoli estratti di notizie con un riepilogo. Gli utenti possono seguire il link attivo e leggere qualsiasi notizia.Alla fine di ogni articolo, VTB condivide la sua opinione sulla situazione, nonché le previsioni per gli eventi futuri. L’ultima pagina contiene il rating ESG delle società russe sulla scala ABCD. In questo momento, VTB sta dando la preferenza a Lukoil, Rosneft e alla holding di produzione Polymetal.

Inoltre

Dove altro puoi trovare informazioni utili? Ad esempio, in occasione di eventi che si tengono regolarmente nell’ambito dello sviluppo del business domestico. Il 25 novembre 2021, alla piattaforma di comunicazione Vedomosti, sono intervenuti i top manager delle più grandi società e istituzioni finanziarie nazionali. Il tema della conferenza è “Investimenti ESG in Russia: verso un’economia verde”.
Cosa implica la politica di investimento responsabile? ESG è un modo serio di valutare la fattibilità di un investimento. Anche i più grandi mercati azionari hanno iniziato a tenere conto di questo criterio durante l’analisi.
Gli investimenti socialmente responsabili hanno prospettive, secondo i sondaggi dei maggiori investitori di 35 paesi [/ caption] Ovviamente, il fattore della sostenibilità sociale, ambientale e industriale è non decisivo. A lungo termine, tuttavia, questa è un’ottima opportunità per rafforzare l’analisi in corso.