Namumuhunan ang ESG sa mga simpleng salita – kumikita ba ang mga berdeng pamumuhunan?

Ang mga internasyonal na kumpanya sa pagmamanupaktura ay lalong nakakaalam ng kanilang epekto sa kapaligiran, panlipunan at etikal sa negosyo. Ang merkado ng pamumuhunan ng ESG ay patuloy na lumalaki, ngunit hindi lahat ng mamumuhunan ay pamilyar sa konseptong ito. Isaalang-alang natin ang pamumuhunan na responsable sa lipunan nang mas detalyado, magbigay ng kahulugan, at magbigay din ng listahan ng mga domestic at dayuhang kumpanya na may pinakamalaking interes para sa pangmatagalang pamumuhunan sa ESG.

Ano ang ESG

Ang pamumuhunan sa ESG (environmental, social, governance) ay isang anyo ng pamumuhunan na responsable sa lipunan na inuuna ang korporasyon na may pinakamababang epekto sa kapaligiran. Sa madaling salita, kapag ang mga namumuhunan ay bumili ng mga bahagi ng mga kumpanyang iyon na:

1. Hindi nila sinisira ang kapaligiran, biosphere at noosphere.
2. Maganda ang pakikitungo nila sa kanilang mga empleyado at binabayaran sila ng disenteng sahod.

Bilang bahagi ng boluntaryong pagpapatupad ng patakaran ng ESG, ang mga kumpanya ay maaaring maging miyembro ng PRI Association. Ang Asosasyon ay nangangako na kumatawan sa mga interes ng kasosyo sa pakikipag-usap sa iba’t ibang mga regulator, mga pamahalaan ng ibang mga bansa, atbp. Bilang kapalit, ang kalahok na kumpanya ay obligado na sumunod sa mga prinsipyo ng pamumuhunan na responsable sa lipunan.

Mga bahagi ng ESG

1. “E”. “Malinis” : ang antas ng pag-unlad ng mga teknolohiyang pang-kalikasan na produksyon na may positibong epekto sa kapaligiran; epekto ng kumpanya sa pagbabago ng klima; ang dami ng greenhouse gases na ibinubuga, ang dami ng paggamit ng limitadong likas na yaman (fresh water, kagubatan, bihirang hayop, atbp.).
2. “S”. “Social component” : antas ng panlipunang pag-unlad; komposisyon ng kasarian, kasarian at edad ng mga empleyado; mga kondisyon sa pagtatrabaho; pamumuhunan sa mga proyektong panlipunan na naglalayong suportahan ang patuloy na edukasyon at pagsasanay ng mga empleyado.
3. “G”. “Pamamahala” (etika sa negosyo) : istraktura ng organisasyon, pagiging epektibo ng mga diskarte sa pamamahala ng kumpanya.

Environmental, Social at Corporate Governance – Megatrend Green Investments ng ESG: https://youtu.be/L2PKBl8iUR4

Pananaliksik sa ESG

Ang katanyagan ng diskarte ng ESG sa pamumuhunan ay sinusuportahan ng maraming pananaliksik. Sa isang nakasulat na Whitepaper mula Shareholder hanggang Stakeholder na isinulat ng mga siyentipiko ng Oxford University, tinatantya na humigit-kumulang 20% ​​ng mga pandaigdigang asset ang kasalukuyang pinamamahalaan sa paraang responsable sa lipunan. Bukod dito, ang kamalayan sa mga isyu sa ESG ay tumaas nang malaki sa mga nakaraang taon, bilang ebedensya ng malaking pagtaas sa kahalagahan ng kalakaran na ito. Ang trend na ito ay hindi natatangi sa mga namumuhunan sa institusyon: natuklasan ng isang pag-aaral sa Campden Research noong 2015 na halos 60% ng mga sambahayan sa US na may mataas na kita ay tinitingnan ang pamumuhunan ng ESG bilang isang anyo ng permanenteng karagdagang kita.

Mga tampok ng pamumuhunan ng ESG

Ang pagsasaalang-alang sa mga salik ng ESG kapag ang pamumuhunan ay makakatulong na maiwasan ang mga problema sa katagalan. Halimbawa, ang isang kumpanya ng pagmimina ay ang pinakamaliit na posibilidad na pumunta sa isang bear market kung ito ay may maayos na patakaran sa kapaligiran at ang press ay hindi makapagpinta ng isang malaking kumpanya ng pagmamanupaktura sa negatibong ilaw. Ang isa pang pang-industriya na kumpanya ay mas malamang na humarap sa mga welga mula sa mga manggagawa kung ito ay tratuhin sa kanila nang patas at isinasaalang-alang ang kanilang mga interes. Ang mga isyung nauugnay sa pamamahala o negatibong epekto ng kumpanya sa kapaligiran ay maaaring magdulot ng hindi na maibabalik na pinsala sa reputasyon, makakaapekto sa mga kita, at lubos na mapahina ang presyo ng bahagi.

Sa kabilang banda, ang mga pamumuhunan sa ESG ay mga potensyal na pagkakataon sa pamumuhunan. Halimbawa, kung ang isang kumpanya ay nakapagbawas nang malaki sa carbon footprint nito kumpara sa mga kakumpitensya, ngunit hindi ito kasalukuyang makikita sa presyo ng mga bahagi nito, ang kumpanya ay maaaring maging isang kawili-wiling pamumuhunan sa hinaharap. ESG investing, fashion o long-term trend, investment guide: https://youtu.be/7ZgcX_1ERNg

Mga posibleng panganib at potensyal na kakayahang kumita

Ang accounting para sa mga salik ng ESG ay hindi nagbibigay ng 100% garantiya ng tagumpay. Ang parehong ay maaaring sinabi tungkol sa klasikal na paraan ng pag-aaral ng exchange market. Gayunpaman, ang pamantayan para sa pamumuhunan na responsable sa lipunan ay maaaring tumaas ang pagkakataong kumita ng return on investment sa katagalan.
Ang pamumuhunan sa ESG ay walang mga panganib at napalampas na mga pagkakataon. Ang mga mamumuhunan na may pananagutan sa lipunan ay nawawalan ng magandang pagkakataon na ipagpalit ang mga bahagi ng mga kumpanya ng tabako at alkohol, upang maglaro sa “pagbaba” at “pagtaas”, at nanganganib na mawalan ng potensyal na kita kapag namumuhunan sa mga bahagi ng mga kumpanyang ito. Mga panganib sa konteksto ng pamumuhunan sa ESG – mga salik na mahalaga kapag gumagawa ng mga desisyon sa pamumuhunan:

Domestic at dayuhang kumpanya

Ang paghahanap ng pinaka-angkop na grupo ng mga kumpanya para sa pamumuhunan ng ESG ay mahirap dahil ang mamumuhunan ay kailangang gumugol ng isang malaking halaga ng oras sa pagsusuri ng mga chart, pagbabasa ng mga balita at pag-aaral ng stock market. Paano matukoy kung aling kumpanya ang ESG at alin ang hindi? Bawat panahon ng pag-uulat, ang mga independiyenteng pondo ay gumuhit ng mga chart at rating ng mga kumpanyang may mataas na potensyal para sa pamumuhunan ng ESG. Maaaring pamilyar ang mga mamumuhunan sa pagsasaliksik ng mga sumusunod na kumpanya ng pamumuhunan:

1. MSCI.
2. Sustainalytics.
3. FTSE.
4. Vigeo Eiris.
5. ISS.
6. TruValue Labs.
7. RobecoSAM.
8. RepRisk.

Sinusuri ng mga compiler ng mga rating ang mga kumpanya ayon sa iba’t ibang pamantayan, kaya maaaring mag-iba nang malaki ang mga rating. Ang pangkalahatang konklusyon ay dapat na binuo mula sa kabuuan ng lahat ng impormasyong pinag-aralan.

Halimbawa, ang isang kamakailang nai-publish na pag-aaral na pinamagatang “2020 Edelman Trust Barometer Brands and the Coronavirus” ay tumingin sa mga bansang may pinakamataas na bilang ng mga kumpanya na boluntaryong sumusunod sa mga prinsipyo ng socially responsible investing. Nangunguna ang China, pangalawa ang Brazil, at pangatlo ang South Korea. Batay sa ipinakita na mga istatistika, maaari nating tapusin na ang East Asian at South American stock market ay malapit nang magsimulang makaakit ng mga mamumuhunan ng ESG.

Infographics sa mga dayuhang kumpanya

“Mga paglihis mula sa normalized na
rating ng ESG para sa mga dayuhang kumpanya.” Ipinapakita ng graph ang pinakasikat na mga korporasyon na nakikibahagi sa mga aktibidad sa pagmamanupaktura.

Pagsusuri ng malalaking “higante” mula sa iba’t ibang pondo ng pamumuhunan –
FTSE,
Sustainanalytics,
MSCI. Sinuri ang mga kumpanya ayon sa 4 na pamantayan – “ESG sa kabuuan”, “Kapaligiran”, “Social effect”, “Kalidad ng pamamahala”.

Gayunpaman, hindi dapat bulag na paniwalaan ng isa ang gayong mga pag-aaral. Sila ay mga ordinaryong tao na maaaring magkamali. Halimbawa, noong 2020, isang iskandalo ang pumutok. Ang kumpanyang Belgian na Solvay, na direktang nagtatapon ng basura sa produksyon ng kemikal sa dagat, ay nasa pinakamataas na linya ng rating ng ESG ayon sa independiyenteng pondo ng pamumuhunan na MSCI. Nang malantad ang panloloko, bumagsak ang stock ni Solvay – at hindi nakatulong ang mataas na rating. Ang pamumuhunan sa ESG ay kawili-wili:
Ang pamumuhunan ng ESG

Domestic na kumpanya – ESG investments sa Russia

Ang independiyenteng ahensya na RAEX-Europe ay nag-compile ng ESG rating ng mga kumpanyang Ruso. Ang pag-aaral ay nai-publish noong ika-15 ng Disyembre. Ang unang 10 lugar ay ipinamahagi sa mga kumpanyang iyon na may pinakamalaking interes. Ang pagsusuri ay batay sa tatlong pamantayan – E Rank, S Rank at G Rank.
Ang modernong merkado sa pananalapi ng Russia ay unti-unting nagpapakilala ng isang sistema ng pamumuhunan na responsable sa lipunan. Kamakailan lamang, ang mga pondo na nakatuon sa ESG ay nilikha batay sa mga “higante” ng Russia na RSHB, VTB at Sberbank, at noong Hulyo 2020 ang Central Bank ng Russian Federation ay naglabas ng mga detalyadong rekomendasyon sa pagpapatupad ng mga prinsipyo ng responsableng pamumuhunan. Sa ngayon, sila ay eksklusibong boluntaryo.

Pangkalahatang-ideya ng VTB Capital Investments

Noong Setyembre 27, inilunsad ng VTB Capital ang ika-11 na exchange-traded mutual fund, na namumuhunan sa mga bahagi ng mga kumpanyang Ruso na may pinakamatagumpay na patakaran ng ESG sa larangan ng pamumuhunan na responsable sa lipunan. Naging available ang pangangalakal sa mga bahagi sa araw at gabi na mga sesyon. Ang VTB Mutual Fund ay mainam para sa mga passive na mamumuhunan at propesyonal na mangangalakal na mas gustong magsara ng maliliit na deal. Ang mga pagsusuri ng mga potensyal na matagumpay na kumpanyang nagpapatupad ng kasanayan sa pamumuhunan na responsable sa lipunan ay regular na na-publish sa opisyal na website ng VTB Capital. Maaari mong basahin ang mga ulat nang mas detalyado sa pamamagitan ng pagsunod sa link – https://www.vtbcapital-am.ru/analititic/esgmonitor/ Ang mga ulat ay naglalaman ng mga maikling sipi ng balita na may maikling nilalaman. Maaaring sundin ng mga user ang aktibong link at magbasa ng anumang balita. Sa dulo ng bawat artikulo, ibinabahagi ng VTB ang opinyon nito sa sitwasyon, pati na rin ang mga hula para sa mga kaganapan sa hinaharap. Sa huling pahina – ang rating ng ESG ng mga kumpanyang Ruso sa sukat ng ABCD. Sa ngayon, ang VTB ay nagbibigay ng kagustuhan sa Lukoil, Rosneft at ang Polymetal production holding.

Bukod pa rito

Saan ka pa makakahanap ng kapaki-pakinabang na impormasyon? Halimbawa, sa mga kaganapan na regular na gaganapin bilang bahagi ng pag-unlad ng lokal na negosyo. Noong Nobyembre 25, 2021, ang mga nangungunang tagapamahala ng pinakamalaking domestic na kumpanya at mga institusyong pinansyal at kredito ay nagsalita sa platform ng komunikasyon ng Vedomosti. Ang tema ng kumperensya ay “ESG Investments in Russia: Towards a Green Economy”.

Ang pag-record ng kumperensya ay makukuha sa https://events.vedomosti.ru/events/esg Kaya, isinasaalang-alang namin ang isa sa mga pinakabagong uso sa modernong pamumuhunan. Ang ESG ay isang seryosong paraan upang masuri ang pagiging posible ng isang pamumuhunan. Kahit na ang pinakamalaking stock market ay nagsimulang isaalang-alang ang criterion na ito sa pagsusuri.

Malinaw, ang salik ng panlipunan, kapaligiran at pang-industriya na pagpapanatili ay hindi mapagpasyahan. Gayunpaman, sa mahabang panahon, ito ay isang magandang pagkakataon upang palakasin ang kasalukuyang pagsusuri.