ការវិនិយោគ ESG នៅក្នុងពាក្យសាមញ្ញ – តើការវិនិយោគបៃតងមានផលចំណេញទេ?

ក្រុមហ៊ុនផលិតកម្មអន្តរជាតិយល់ដឹងកាន់តែខ្លាំងឡើងអំពីផលប៉ះពាល់ផ្នែកបរិស្ថាន សង្គម និងសីលធម៌អាជីវកម្មរបស់ពួកគេ។ ទីផ្សារវិនិយោគ ESG កំពុងតែរីកចម្រើនឥតឈប់ឈរ ប៉ុន្តែមិនមែនអ្នកវិនិយោគទាំងអស់សុទ្ធតែស្គាល់គំនិតនេះទេ។ ចូរយើងពិចារណាលើការវិនិយោគប្រកបដោយទំនួលខុសត្រូវសង្គមក្នុងលម្អិតបន្ថែម ផ្តល់និយមន័យ និងក៏ផ្តល់នូវបញ្ជីក្រុមហ៊ុនក្នុងស្រុក និងបរទេសដែលមានចំណាប់អារម្មណ៍ខ្លាំងបំផុតសម្រាប់ការវិនិយោគ ESG រយៈពេលវែង។

តើអ្វីទៅជា ESG

ការវិនិយោគ ESG (បរិស្ថាន សង្គម អភិបាលកិច្ច) គឺជាទម្រង់នៃការវិនិយោគប្រកបដោយទំនួលខុសត្រូវសង្គម ដែលផ្តល់អាទិភាពដល់សាជីវកម្មដែលមានផលប៉ះពាល់បរិស្ថានទាបបំផុត។ និយាយឱ្យសាមញ្ញទៅ នៅពេលអ្នកវិនិយោគទិញភាគហ៊ុនរបស់ក្រុមហ៊ុនទាំងនោះ៖

1. ពួកវាមិនធ្វើឱ្យខូចបរិយាកាស ជីវមណ្ឌល និង noosphere ឡើយ។
2. ពួក​គេ​ប្រព្រឹត្ត​ចំពោះ​បុគ្គលិក​របស់​ពួក​គេ​ឱ្យ​បាន​ល្អ និង​ផ្តល់​ប្រាក់​ឈ្នួល​សមរម្យ​ដល់​ពួក​គេ។

ជាផ្នែកមួយនៃការអនុវត្តដោយស្ម័គ្រចិត្តនៃគោលនយោបាយ ESG ក្រុមហ៊ុនអាចក្លាយជាសមាជិកនៃសមាគម PRI ។ សមាគមអនុវត្តដើម្បីតំណាងផលប្រយោជន៍របស់ដៃគូក្នុងការសន្ទនាជាមួយនិយតករនានា រដ្ឋាភិបាលនៃប្រទេសផ្សេងៗ។ល។ ជាថ្នូរមកវិញ ក្រុមហ៊ុនដែលចូលរួមមានកាតព្វកិច្ចគោរពតាមគោលការណ៍នៃការវិនិយោគប្រកបដោយទំនួលខុសត្រូវសង្គម។

សមាសធាតុ ESG

1. “អ៊ី”។ “ស្អាត” ៖ កម្រិតនៃការអភិវឌ្ឍន៍បច្ចេកវិទ្យាផលិតកម្មដែលមិនប៉ះពាល់ដល់បរិស្ថាន ដែលមានឥទ្ធិពលវិជ្ជមានទៅលើបរិស្ថាន។ ផលប៉ះពាល់របស់ក្រុមហ៊ុនលើការប្រែប្រួលអាកាសធាតុ; បរិមាណនៃឧស្ម័នផ្ទះកញ្ចក់ដែលបញ្ចេញ បរិមាណនៃការប្រើប្រាស់ធនធានធម្មជាតិមានកម្រិត (ទឹកសាប ព្រៃឈើ សត្វកម្រ។ល។)។
2. “ស”។ “សមាសធាតុសង្គម” ៖ កម្រិតនៃការអភិវឌ្ឍន៍សង្គម; ភេទ ភេទ និងសមាសភាពអាយុរបស់និយោជិត; លក្ខខណ្ឌការងារ; ការវិនិយោគក្នុងគម្រោងសង្គម សំដៅជួយដល់ការអប់រំ និងបណ្តុះបណ្តាលបុគ្គលិកជាបន្តបន្ទាប់។
3. “G” ។ “ការគ្រប់គ្រង” (ក្រមសីលធម៌ធុរកិច្ច) : រចនាសម្ព័ន្ធអង្គការ ប្រសិទ្ធភាពនៃយុទ្ធសាស្ត្រគ្រប់គ្រងក្រុមហ៊ុន។

បរិស្ថាន សង្គម និងអភិបាលកិច្ចសាជីវកម្ម – ការវិនិយោគបៃតង Megatrend របស់ ESG៖ https://youtu.be/L2PKBl8iUR4

ការស្រាវជ្រាវលើ ESG

ប្រជាប្រិយភាពនៃវិធីសាស្រ្ត ESG ក្នុងការវិនិយោគត្រូវបានគាំទ្រដោយការស្រាវជ្រាវជាច្រើន។ នៅក្នុង Whitepaper សរសេរពីម្ចាស់ភាគហ៊ុនទៅអ្នកពាក់ព័ន្ធដែលសរសេរដោយអ្នកវិទ្យាសាស្ត្រនៅសាកលវិទ្យាល័យ Oxford វាត្រូវបានប៉ាន់ប្រមាណថាប្រហែល 20% នៃទ្រព្យសកម្មសកលបច្ចុប្បន្នត្រូវបានគ្រប់គ្រងក្នុងលក្ខណៈទំនួលខុសត្រូវសង្គម។ លើសពីនេះទៅទៀត ការយល់ដឹងអំពីបញ្ហា ESG បានកើនឡើងយ៉ាងខ្លាំងក្នុងប៉ុន្មានឆ្នាំថ្មីៗនេះ ដូចដែលបានបង្ហាញដោយការកើនឡើងយ៉ាងខ្លាំងនៃសារៈសំខាន់នៃនិន្នាការនេះ។ និន្នាការនេះមិនមានតែមួយគត់ចំពោះវិនិយោគិនស្ថាប័នទេ៖ ការសិក្សាស្រាវជ្រាវ Campden ឆ្នាំ 2015 បានរកឃើញថាជិត 60% នៃគ្រួសារអាមេរិកដែលមានប្រាក់ចំណូលខ្ពស់ចាត់ទុកការវិនិយោគ ESG ជាទម្រង់នៃប្រាក់ចំណូលបន្ថែមជាអចិន្ត្រៃយ៍។

លក្ខណៈពិសេសនៃការវិនិយោគ ESG

ការពិចារណាលើកត្តា ESG នៅពេលវិនិយោគអាចជួយជៀសវាងបញ្ហាក្នុងរយៈពេលយូរ។ ជាឧទាហរណ៍ ក្រុមហ៊ុនរុករករ៉ែទំនងជាតិចបំផុតក្នុងការចូលទៅក្នុងទីផ្សារខ្លាឃ្មុំ ប្រសិនបើវាមានគោលការណ៍បរិស្ថានល្អ ហើយសារព័ត៌មានមិនអាចលាបពណ៌ក្រុមហ៊ុនផលិតកម្មធំក្នុងពន្លឺអវិជ្ជមានបានទេ។ ក្រុមហ៊ុនឧស្សាហកម្មមួយទៀតទំនងជាមិនសូវប្រឈមមុខនឹងកូដកម្មពីកម្មករទេ ប្រសិនបើវាប្រព្រឹត្តចំពោះពួកគេដោយយុត្តិធម៌ និងគិតពីផលប្រយោជន៍របស់ពួកគេ។ បញ្ហាដែលទាក់ទងនឹងការគ្រប់គ្រង ឬផលប៉ះពាល់អវិជ្ជមានរបស់ក្រុមហ៊ុនទៅលើបរិស្ថានអាចបណ្តាលឱ្យខូចកេរ្តិ៍ឈ្មោះ ប៉ះពាល់ដល់ប្រាក់ចំណេញ និងធ្វើឱ្យតម្លៃភាគហ៊ុនធ្លាក់ចុះយ៉ាងខ្លាំង។

ម្យ៉ាងវិញទៀត ការវិនិយោគ ESG គឺជាឱកាសវិនិយោគដ៏មានសក្តានុពល។ ជាឧទាហរណ៍ ប្រសិនបើក្រុមហ៊ុនមួយអាចកាត់បន្ថយបរិមាណកាបូនរបស់ខ្លួនបានយ៉ាងច្រើនបើធៀបនឹងដៃគូប្រកួតប្រជែង ប៉ុន្តែបច្ចុប្បន្ននេះមិនត្រូវបានឆ្លុះបញ្ចាំងពីតម្លៃភាគហ៊ុនរបស់ខ្លួនទេ ក្រុមហ៊ុនអាចនឹងក្លាយទៅជាការវិនិយោគដ៏គួរឱ្យចាប់អារម្មណ៍នាពេលអនាគត។ ការវិនិយោគ ESG ម៉ូដ ឬនិន្នាការរយៈពេលវែង ការណែនាំអំពីការវិនិយោគ៖ https://youtu.be/7ZgcX_1ERNg

ហានិភ័យដែលអាចកើតមាន និងប្រាក់ចំណេញដែលអាចកើតមាន

គណនេយ្យសម្រាប់កត្តា ESG មិនផ្តល់ការធានា 100% នៃភាពជោគជ័យនោះទេ។ ដូចគ្នានេះដែរអាចត្រូវបាននិយាយអំពីវិធីសាស្រ្តបុរាណនៃការវិភាគទីផ្សារប្តូរប្រាក់។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ លក្ខណៈវិនិច្ឆ័យសម្រាប់ការវិនិយោគប្រកបដោយទំនួលខុសត្រូវសង្គមអាចបង្កើនឱកាសនៃការទទួលបានមកវិញនូវការវិនិយោគក្នុងរយៈពេលវែង។
ការវិនិយោគលើ ESG មិនមែនគ្មានហានិភ័យ និងឱកាសដែលខកខាននោះទេ។ វិនិយោគិនដែលមានទំនួលខុសត្រូវសង្គមកំពុងបាត់បង់ឱកាសដ៏ល្អមួយដើម្បីធ្វើពាណិជ្ជកម្មភាគហ៊ុនរបស់ក្រុមហ៊ុនថ្នាំជក់ និងគ្រឿងស្រវឹង ដើម្បីលេងលើ “ការថយចុះ” និង “កើនឡើង” ហើយក៏ប្រថុយនឹងការបាត់បង់ប្រាក់ចំណេញដែលមានសក្តានុពលនៅពេលវិនិយោគលើភាគហ៊ុនរបស់ក្រុមហ៊ុនទាំងនេះ។ ហានិភ័យនៅក្នុងបរិបទនៃការវិនិយោគ ESG – កត្តាដែលមានសារៈសំខាន់នៅពេលធ្វើការសម្រេចចិត្តវិនិយោគ៖

ក្រុមហ៊ុនក្នុងស្រុក និងបរទេស

ការស្វែងរកក្រុមហ៊ុនដែលសមស្របបំផុតសម្រាប់ការវិនិយោគ ESG គឺពិបាកព្រោះអ្នកវិនិយោគត្រូវចំណាយពេលច្រើនក្នុងការវិភាគតារាង អានព័ត៌មាន និងសិក្សាទីផ្សារភាគហ៊ុន។ តើធ្វើដូចម្តេចដើម្បីកំណត់ថាតើក្រុមហ៊ុនមួយណាជា ESG ហើយមួយណាមិនមែន? កំឡុងពេលរាយការណ៍នីមួយៗ មូលនិធិឯករាជ្យបង្កើតតារាង និងការវាយតម្លៃរបស់ក្រុមហ៊ុនដែលមានសក្តានុពលខ្ពស់សម្រាប់ការវិនិយោគ ESG ។ វិនិយោគិនអាចស្គាល់ខ្លួនឯងជាមួយនឹងការស្រាវជ្រាវរបស់ក្រុមហ៊ុនវិនិយោគខាងក្រោម៖

1. MSCI ។
2. និរន្តរភាព។
3. FTSE ។
4. Vigeo Eiris ។
5. អាយ.អេស.
6. មន្ទីរពិសោធន៍ TruValue ។
7. RobecoSAM
8. RepRisk។

អ្នកចងក្រងការវាយតម្លៃវាយតម្លៃក្រុមហ៊ុនតាមលក្ខណៈវិនិច្ឆ័យផ្សេងៗគ្នា ដូច្នេះការវាយតម្លៃអាចប្រែប្រួលយ៉ាងខ្លាំង។ ការសន្និដ្ឋានទូទៅគួរតែត្រូវបានបង្កើតឡើងពីចំនួនសរុបនៃព័ត៌មានទាំងអស់ដែលបានសិក្សា។

ជាឧទាហរណ៍ ការសិក្សាដែលបានចេញផ្សាយថ្មីៗនេះមានចំណងជើងថា “2020 Edelman Trust Barometer Brands and the Coronavirus” បានមើលប្រទេសដែលមានចំនួនក្រុមហ៊ុនច្រើនជាងគេ ដែលស្ម័គ្រចិត្តប្រកាន់ខ្ជាប់នូវគោលការណ៍នៃការវិនិយោគប្រកបដោយទំនួលខុសត្រូវសង្គម។ ប្រទេស​ចិន​ជាប់​ចំណាត់​ថ្នាក់​លេខ​១ ប្រេស៊ីល​លេខ​២ និង​កូរ៉េ​ខាង​ត្បូង​លេខ​៣។ ដោយផ្អែកលើស្ថិតិដែលបានបង្ហាញ យើងអាចសន្និដ្ឋានបានថាទីផ្សារភាគហ៊ុនអាស៊ីបូព៌ា និងអាមេរិកខាងត្បូងនឹងចាប់ផ្តើមទាក់ទាញវិនិយោគិន ESG ក្នុងពេលឆាប់ៗនេះ។

Infographics នៅលើក្រុមហ៊ុនបរទេស

“គម្លាតពី
ការវាយតម្លៃ ESG ធម្មតាសម្រាប់ក្រុមហ៊ុនបរទេស។” ក្រាហ្វបង្ហាញពីសាជីវកម្មពេញនិយមបំផុតដែលចូលរួមក្នុងសកម្មភាពផលិតកម្ម។

ការវាយតម្លៃនៃ “យក្ស” ដ៏ធំពីមូលនិធិវិនិយោគផ្សេងៗ –
FTSE,
Sustainanalytics,
MSCI ។ ក្រុមហ៊ុនត្រូវបានវាយតម្លៃយោងទៅតាមលក្ខណៈវិនិច្ឆ័យចំនួន 4 – “ESG ទាំងមូល”, “បរិស្ថាន”, “ឥទ្ធិពលសង្គម”, “គុណភាពនៃការគ្រប់គ្រង” ។

ទោះយ៉ាងណាក៏ដោយ មនុស្សម្នាក់មិនគួរជឿដោយងងឹតងងល់ចំពោះការសិក្សាបែបនេះទេ។ ពួកគេជាមនុស្សសាមញ្ញដែលអាចធ្វើខុស។ ជាឧទាហរណ៍ នៅឆ្នាំ 2020 រឿងអាស្រូវបានផ្ទុះឡើង។ ក្រុមហ៊ុនបែលហ្ស៊ិក Solvay ដែលបោះចោលកាកសំណល់ផលិតកម្មគីមីដោយផ្ទាល់ទៅក្នុងសមុទ្រគឺស្ថិតនៅក្នុងជួរខ្ពស់បំផុតនៃការវាយតម្លៃ ESG យោងតាមមូលនិធិវិនិយោគឯករាជ្យ MSCI ។ នៅពេលដែលការបោកបញ្ឆោតត្រូវបានលាតត្រដាង ភាគហ៊ុនរបស់ Solvay បានធ្លាក់ចុះ ហើយការវាយតម្លៃខ្ពស់មិនអាចជួយបានទេ។ ការវិនិយោគ ESG គឺគួរឱ្យចាប់អារម្មណ៍: ការ
វិនិយោគ ESG

ក្រុមហ៊ុនក្នុងស្រុក – ការវិនិយោគ ESG នៅក្នុងប្រទេសរុស្ស៊ី

ទីភ្នាក់ងារឯករាជ្យ RAEX-Europe បានចងក្រងការវាយតម្លៃ ESG របស់ក្រុមហ៊ុនរុស្ស៊ី។ ការសិក្សានេះត្រូវបានចេញផ្សាយនៅថ្ងៃទី ១៥ ខែធ្នូ។ កន្លែង 10 ដំបូងត្រូវបានចែកចាយក្នុងចំណោមក្រុមហ៊ុនទាំងនោះដែលមានចំណាប់អារម្មណ៍ខ្លាំងបំផុត។ ការវាយតម្លៃគឺផ្អែកលើលក្ខណៈវិនិច្ឆ័យបីគឺ E Rank, S Rank និង G Rank។
ទីផ្សារហិរញ្ញវត្ថុរុស្ស៊ីទំនើបកំពុងណែនាំជាបណ្តើរៗនូវប្រព័ន្ធនៃការវិនិយោគប្រកបដោយទំនួលខុសត្រូវសង្គម។ ថ្មីៗនេះ មូលនិធិតម្រង់ទិស ESG ត្រូវបានបង្កើតឡើងនៅលើមូលដ្ឋាននៃ RSHB, VTB និង Sberbank របស់រុស្ស៊ី “យក្ស” ហើយនៅក្នុងខែកក្កដា ឆ្នាំ 2020 ធនាគារកណ្តាលនៃសហព័ន្ធរុស្ស៊ីបានចេញនូវអនុសាសន៍លម្អិតស្តីពីការអនុវត្តគោលការណ៍នៃការវិនិយោគប្រកបដោយការទទួលខុសត្រូវ។ រហូតមកដល់ពេលនេះ ពួកគេស្ម័គ្រចិត្តទាំងស្រុង។

ទិដ្ឋភាពទូទៅនៃការវិនិយោគ VTB Capital

នៅថ្ងៃទី 27 ខែកញ្ញា VTB Capital បានបើកដំណើរការមូលនិធិទៅវិញទៅមកដែលបានជួញដូរលើកទី 11 ដែលវិនិយោគលើភាគហ៊ុនរបស់ក្រុមហ៊ុនរុស្ស៊ីជាមួយនឹងគោលនយោបាយ ESG ដែលទទួលបានជោគជ័យបំផុតក្នុងវិស័យវិនិយោគប្រកបដោយទំនួលខុសត្រូវសង្គម។ ការជួញដូរភាគហ៊ុនបានក្លាយជាមានទាំងក្នុងអំឡុងពេលថ្ងៃ និងពេលល្ងាច។ មូលនិធិរួម VTB គឺល្អសម្រាប់អ្នកវិនិយោគអកម្ម និងពាណិជ្ជករអាជីពដែលចូលចិត្តបិទកិច្ចព្រមព្រៀងតូចៗ។ ការវិភាគនៃក្រុមហ៊ុនដែលទទួលបានជោគជ័យក្នុងការអនុវត្តការអនុវត្តនៃការវិនិយោគប្រកបដោយទំនួលខុសត្រូវសង្គមត្រូវបានចេញផ្សាយជាទៀងទាត់នៅលើគេហទំព័រផ្លូវការរបស់ VTB Capital ។ អ្នកអាចអានរបាយការណ៍លម្អិតដោយធ្វើតាមតំណ – https://www.vtbcapital-am.ru/analititic/esgmonitor/ របាយការណ៍មានសម្រង់ព័ត៌មានខ្លីៗដែលមានខ្លឹមសារសង្ខេប។ អ្នកប្រើប្រាស់អាចធ្វើតាមតំណសកម្ម និងអានព័ត៌មានណាមួយ។ នៅចុងបញ្ចប់នៃអត្ថបទនីមួយៗ VTB ចែករំលែកមតិរបស់ខ្លួនលើស្ថានភាព ក៏ដូចជាការព្យាករណ៍សម្រាប់ព្រឹត្តិការណ៍នាពេលអនាគត។ នៅទំព័រចុងក្រោយ – ការវាយតម្លៃ ESG របស់ក្រុមហ៊ុនរុស្ស៊ីនៅលើមាត្រដ្ឋាន ABCD ។ ឥឡូវនេះ VTB ផ្តល់ចំណូលចិត្តដល់ Lukoil, Rosneft និងការផលិត Polymetal ។

បន្ថែម

តើអ្នកអាចស្វែងរកព័ត៌មានមានប្រយោជន៍នៅឯណាទៀត? ជាឧទាហរណ៍ នៅក្នុងព្រឹត្តិការណ៍ដែលត្រូវបានធ្វើឡើងជាទៀងទាត់ជាផ្នែកនៃការអភិវឌ្ឍន៍អាជីវកម្មក្នុងស្រុក។ នៅថ្ងៃទី 25 ខែវិច្ឆិកា ឆ្នាំ 2021 អ្នកគ្រប់គ្រងកំពូលនៃក្រុមហ៊ុនក្នុងស្រុកដ៏ធំបំផុត និងស្ថាប័នហិរញ្ញវត្ថុ និងឥណទានបាននិយាយនៅវេទិកាទំនាក់ទំនង Vedomosti ។ ប្រធានបទនៃសន្និសីទគឺ “ការវិនិយោគ ESG នៅប្រទេសរុស្ស៊ី៖ ឆ្ពោះទៅរកសេដ្ឋកិច្ចបៃតង”។

ការថតសន្និសិទមាននៅ https://events.vedomosti.ru/events/esg ដូច្នេះ យើងបានពិចារណាពីនិន្នាការចុងក្រោយបំផុតមួយក្នុងការវិនិយោគទំនើប។ ESG គឺជាមធ្យោបាយដ៏ធ្ងន់ធ្ងរមួយដើម្បីវាយតម្លៃលទ្ធភាពនៃការវិនិយោគ។ សូម្បីតែទីផ្សារភាគហ៊ុនធំជាងគេក៏ចាប់ផ្តើមគិតពីលក្ខណៈវិនិច្ឆ័យនេះក្នុងការវិភាគដែរ។

ជាក់ស្តែងកត្តានៃនិរន្តរភាពសង្គម បរិស្ថាន និងឧស្សាហកម្មគឺ មិនសម្រេចចិត្ត។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយក្នុងរយៈពេលវែងនេះគឺជាឱកាសដ៏ល្អមួយដើម្បីពង្រឹងការវិភាគបច្ចុប្បន្ន។