ການລົງທຶນ ESG ໃນຄໍາທີ່ງ່າຍດາຍ – ການລົງທຶນສີຂຽວມີກໍາໄລບໍ?

ບັນດາ​ບໍລິສັດ​ຜະລິດ​ສາກົນ​ໄດ້​ຮັບ​ຮູ້​ເຖິງ​ຜົນ​ກະທົບ​ທາງ​ດ້ານ​ສິ່ງ​ແວດ​ລ້ອມ, ສັງຄົມ ​ແລະ ຈັນ​ຍາ​ບັນ. ຕະຫຼາດການລົງທຶນ ESG ແມ່ນການຂະຫຍາຍຕົວຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງ, ແຕ່ບໍ່ແມ່ນນັກລົງທຶນທັງຫມົດຈະຄຸ້ນເຄີຍກັບແນວຄວາມຄິດນີ້. ຂໍໃຫ້ພິຈາລະນາການລົງທຶນທີ່ມີຄວາມຮັບຜິດຊອບຕໍ່ສັງຄົມໃນລາຍລະອຽດເພີ່ມເຕີມ, ໃຫ້ຄໍານິຍາມ, ແລະຍັງໃຫ້ບັນຊີລາຍຊື່ຂອງບໍລິສັດພາຍໃນແລະຕ່າງປະເທດທີ່ມີຄວາມສົນໃຈຫຼາຍທີ່ສຸດສໍາລັບການລົງທຶນ ESG ໄລຍະຍາວ.

ESG ແມ່ນຫຍັງ

ການລົງທຶນ ESG (ສິ່ງແວດລ້ອມ, ສັງຄົມ, ການປົກຄອງ) ແມ່ນຮູບແບບຂອງການລົງທຶນທີ່ມີຄວາມຮັບຜິດຊອບຕໍ່ສັງຄົມທີ່ຈັດລໍາດັບຄວາມສໍາຄັນຂອງບໍລິສັດທີ່ມີຜົນກະທົບດ້ານສິ່ງແວດລ້ອມຕ່ໍາສຸດ. ເວົ້າງ່າຍໆ, ເມື່ອນັກລົງທຶນຊື້ຮຸ້ນຂອງບໍລິສັດເຫຼົ່ານັ້ນ:

1. ພວກມັນບໍ່ທໍາລາຍບັນຍາກາດ, biosphere ແລະ noosphere.
2. ພວກ​ເຂົາ​ເຈົ້າ​ປະຕິບັດ​ຕໍ່​ພະ​ນັກ​ງານ​ຂອງ​ເຂົາ​ເຈົ້າ​ຢ່າງ​ດີ​ແລະ​ຈ່າຍ​ຄ່າ​ແຮງ​ງານ​ທີ່​ເໝາະ​ສົມ​ໃຫ້​ເຂົາ​ເຈົ້າ.

ເປັນສ່ວນຫນຶ່ງຂອງການປະຕິບັດແບບສະຫມັກໃຈຂອງນະໂຍບາຍ ESG, ບໍລິສັດສາມາດກາຍເປັນສະມາຊິກຂອງສະມາຄົມ PRI. ສະມາຄົມປະຕິບັດເພື່ອເປັນຕົວແທນຜົນປະໂຫຍດຂອງຄູ່ຮ່ວມງານໃນການປຶກສາຫາລືກັບຜູ້ຄວບຄຸມຕ່າງໆ, ລັດຖະບານຂອງປະເທດອື່ນໆ, ແລະອື່ນໆ. ໃນທາງກັບກັນ, ບໍລິສັດທີ່ເຂົ້າຮ່ວມແມ່ນພັນທະທີ່ຈະປະຕິບັດຕາມຫຼັກການຂອງການລົງທຶນທີ່ມີຄວາມຮັບຜິດຊອບຕໍ່ສັງຄົມ.

ອົງປະກອບຂອງ ESG

1. “E”. “ສະອາດ” : ລະດັບການພັດທະນາຂອງເຕັກໂນໂລຊີການຜະລິດທີ່ເປັນມິດກັບສິ່ງແວດລ້ອມທີ່ມີຜົນກະທົບທາງບວກຕໍ່ສິ່ງແວດລ້ອມ; ຜົນກະທົບຂອງບໍລິສັດຕໍ່ການປ່ຽນແປງດິນຟ້າອາກາດ; ປະລິມານການປ່ອຍອາຍພິດເຮືອນແກ້ວ, ປະລິມານການນໍາໃຊ້ຊັບພະຍາກອນທໍາມະຊາດທີ່ຈໍາກັດ (ນ້ໍາຈືດ, ປ່າໄມ້, ສັດຫາຍາກ, ແລະອື່ນໆ).
2. “ສ”. “ອົງປະກອບສັງຄົມ” : ລະດັບການພັດທະນາສັງຄົມ; ເພດ, ເພດ ແລະ ອາຍຸຂອງພະນັກງານ; ເງື່ອນ​ໄຂ​ການ​ເຮັດ​ວຽກ; ການ​ລົງ​ທຶນ​ໃນ​ໂຄງ​ການ​ສັງ​ຄົມ​ເພື່ອ​ແນ​ໃສ່​ສະ​ຫນັບ​ສະ​ຫນູນ​ການ​ສຶກ​ສາ​ແລະ​ການ​ຝຶກ​ອົບ​ຮົມ​ພະ​ນັກ​ງານ​ຢ່າງ​ຕໍ່​ເນື່ອງ.
3. “G”. “ການຄຸ້ມຄອງ” (ຈັນຍາບັນທຸລະກິດ) : ໂຄງປະກອບການຈັດຕັ້ງ, ປະສິດທິພາບຂອງຍຸດທະສາດການຄຸ້ມຄອງບໍລິສັດ.

ສິ່ງແວດລ້ອມ, ສັງຄົມ ແລະ ການປົກຄອງອົງກອນ – ການລົງທຶນສີຂຽວຂອງ Megatrend ຂອງ ESG: https://youtu.be/L2PKBl8iUR4

ການຄົ້ນຄວ້າກ່ຽວກັບ ESG

ຄວາມນິຍົມຂອງວິທີການ ESG ໃນການລົງທຶນແມ່ນໄດ້ຮັບການສະຫນັບສະຫນູນຈາກການຄົ້ນຄວ້າຫຼາຍ. ໃນຫນັງສືຂາວທີ່ຂຽນຈາກຜູ້ຖືຫຸ້ນເຖິງຜູ້ຖືຫຸ້ນທີ່ຂຽນໂດຍນັກວິທະຍາສາດຂອງມະຫາວິທະຍາໄລ Oxford, ຄາດຄະເນວ່າປະມານ 20% ຂອງຊັບສິນທົ່ວໂລກໃນປະຈຸບັນຖືກຄຸ້ມຄອງໃນລັກສະນະທີ່ຮັບຜິດຊອບຕໍ່ສັງຄົມ. ຍິ່ງໄປກວ່ານັ້ນ, ຄວາມຮັບຮູ້ກ່ຽວກັບບັນຫາ ESG ໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນຢ່າງຫຼວງຫຼາຍໃນຊຸມປີມໍ່ໆມານີ້, ເປັນຫຼັກຖານໂດຍການເພີ່ມຂື້ນຢ່າງຫຼວງຫຼາຍໃນຄວາມສໍາຄັນຂອງແນວໂນ້ມນີ້. ແນວໂນ້ມນີ້ບໍ່ສະເພາະກັບນັກລົງທຶນສະຖາບັນ: ການສຶກສາຄົ້ນຄວ້າ Campden ປີ 2015 ພົບວ່າເກືອບ 60% ຂອງຄອບຄົວທີ່ມີລາຍໄດ້ສູງຂອງສະຫະລັດເບິ່ງການລົງທຶນ ESG ເປັນຮູບແບບຂອງລາຍຮັບເພີ່ມເຕີມຖາວອນ.

ລັກສະນະຂອງການລົງທຶນ ESG

ການພິຈາລະນາປັດໄຈ ESG ເມື່ອລົງທຶນສາມາດຊ່ວຍຫຼີກເວັ້ນບັນຫາໃນໄລຍະຍາວ. ຕົວຢ່າງ, ບໍລິສັດຂຸດຄົ້ນບໍ່ແຮ່ມີແນວໂນ້ມຫນ້ອຍທີ່ສຸດທີ່ຈະເຂົ້າໄປໃນຕະຫຼາດຫມີຖ້າມັນມີນະໂຍບາຍດ້ານສິ່ງແວດລ້ອມທີ່ດີແລະຫນັງສືພິມບໍ່ສາມາດທາສີບໍລິສັດການຜະລິດຂະຫນາດໃຫຍ່ໃນແງ່ລົບ. ບໍຣິສັດ ອຸດສາຫະກັມ ອື່ນ ມີໂອກາດ ຫນ້ອຍທີ່ຈະ ປະເຊີນກັບ ການປະທ້ວງ ຈາກຄົນງານ ຖ້າມັນປະຕິບັດ ຕໍ່ເຂົາເຈົ້າ ຢ່າງຍຸຕິທັມ ແລະ ພິຈາລະນາ ຜົນປະໂຫຍດ ຂອງເຂົາເຈົ້າ. ບັນຫາທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບການຄຸ້ມຄອງຫຼືຜົນກະທົບທາງລົບຂອງບໍລິສັດຕໍ່ສິ່ງແວດລ້ອມສາມາດເຮັດໃຫ້ເກີດຄວາມເສຍຫາຍທີ່ບໍ່ສາມາດແກ້ໄຂໄດ້ຕໍ່ຊື່ສຽງ, ຜົນກະທົບຕໍ່ຜົນກໍາໄລ, ແລະລາຄາຮຸ້ນຫຼຸດລົງຢ່າງຮ້າຍແຮງ.

ໃນທາງກົງກັນຂ້າມ, ການລົງທຶນ ESG ແມ່ນໂອກາດການລົງທຶນທີ່ມີທ່າແຮງ. ຕົວຢ່າງ, ຖ້າບໍລິສັດສາມາດຫຼຸດຜ່ອນການປ່ອຍອາຍຄາບອນຂອງຕົນຢ່າງຫຼວງຫຼາຍເມື່ອທຽບກັບຄູ່ແຂ່ງ, ແຕ່ນີ້ບໍ່ໄດ້ສະທ້ອນເຖິງລາຄາຮຸ້ນຂອງຕົນ, ບໍລິສັດອາດຈະກາຍເປັນການລົງທຶນທີ່ຫນ້າສົນໃຈໃນອະນາຄົດ. ການລົງທຶນ ESG, ຄົນອັບເດດ: ຫຼືແນວໂນ້ມໃນໄລຍະຍາວ, ຄູ່ມືການລົງທຶນ: https://youtu.be/7ZgcX_1ERNg

ຄວາມສ່ຽງທີ່ເປັນໄປໄດ້ແລະກໍາໄລທີ່ເປັນໄປໄດ້

ການບັນຊີສໍາລັບປັດໃຈ ESG ບໍ່ໄດ້ໃຫ້ການຄໍ້າປະກັນ 100% ຂອງຜົນສໍາເລັດ. ດຽວກັນສາມາດເວົ້າໄດ້ກ່ຽວກັບວິທີການຄລາສສິກຂອງການວິເຄາະຕະຫຼາດແລກປ່ຽນເງິນຕາ. ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ເງື່ອນໄຂສໍາລັບການລົງທຶນທີ່ມີຄວາມຮັບຜິດຊອບຕໍ່ສັງຄົມສາມາດເພີ່ມໂອກາດທີ່ຈະໄດ້ຮັບຜົນຕອບແທນຈາກການລົງທຶນໃນໄລຍະຍາວ.
ການລົງທຶນໃນ ESG ແມ່ນບໍ່ມີຄວາມສ່ຽງແລະໂອກາດທີ່ພາດ. ນັກລົງທຶນທີ່ມີຄວາມຮັບຜິດຊອບຕໍ່ສັງຄົມແມ່ນພາດໂອກາດທີ່ດີໃນການຊື້ຂາຍຮຸ້ນຂອງບໍລິສັດຢາສູບແລະເຫຼົ້າ, ເພື່ອຫຼີ້ນ “ຫຼຸດລົງ” ແລະ “ເພີ່ມຂຶ້ນ”, ແລະຍັງມີຄວາມສ່ຽງຕໍ່ການສູນເສຍຜົນກໍາໄລທີ່ອາດຈະເກີດຂື້ນໃນເວລາທີ່ລົງທຶນໃນຮຸ້ນຂອງບໍລິສັດເຫຼົ່ານີ້. ຄວາມສ່ຽງໃນບໍລິບົດຂອງການລົງທຶນ ESG – ປັດໃຈສໍາຄັນໃນການຕັດສິນໃຈລົງທຶນ:

ບໍລິສັດພາຍໃນ ແລະ ຕ່າງປະເທດ

ຊອກຫາສະນຸກເກີທີ່ເຫມາະສົມທີ່ສຸດຂອງບໍລິສັດສໍາລັບການລົງທືນ ESG ແມ່ນມີຄວາມຫຍຸ້ງຍາກເພາະວ່ານັກລົງທຶນຕ້ອງໃຊ້ເວລາຢ່າງຫຼວງຫຼາຍໃນການວິເຄາະຕາຕະລາງ, ອ່ານຂ່າວແລະການສຶກສາຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ. ວິທີການກໍານົດບໍລິສັດໃດແມ່ນ ESG ແລະອັນໃດບໍ່ແມ່ນ? ແຕ່ລະໄລຍະເວລາການລາຍງານ, ກອງທຶນເອກະລາດແຕ້ມຕາຕະລາງແລະການຈັດອັນດັບຂອງບໍລິສັດທີ່ມີທ່າແຮງສູງສໍາລັບການລົງທຶນ ESG. ນັກລົງທຶນສາມາດຄຸ້ນເຄີຍກັບການຄົ້ນຄວ້າຂອງບໍລິສັດການລົງທຶນດັ່ງຕໍ່ໄປນີ້:

1. MSCI.
2. Sustainalytics.
3. FTSE.
4. Vigeo Eiris.
5. ISS.
6. TruValue Labs.
7. RobecoSAM.
8. RepRisk.

ຜູ້ລວບລວມການຈັດອັນດັບປະເມີນບໍລິສັດຕາມເງື່ອນໄຂທີ່ແຕກຕ່າງກັນ, ດັ່ງນັ້ນການຈັດອັນດັບສາມາດແຕກຕ່າງກັນຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ. ການສະຫລຸບໂດຍທົ່ວໄປຄວນຈະຖືກສ້າງຂຶ້ນຈາກຈໍານວນຂໍ້ມູນທັງຫມົດທີ່ໄດ້ສຶກສາ.

ຕົວຢ່າງ, ການສຶກສາທີ່ຈັດພີມມາບໍ່ດົນມານີ້ຫົວຂໍ້ “2020 Edelman Trust Barometer Brands and the Coronavirus” ໄດ້ເບິ່ງປະເທດທີ່ມີຈໍານວນບໍລິສັດສູງສຸດທີ່ສະຫມັກໃຈປະຕິບັດຕາມຫຼັກການຂອງການລົງທຶນທີ່ມີຄວາມຮັບຜິດຊອບຕໍ່ສັງຄົມ. ຈີນ​ເປັນ​ອັນ​ດັບ​ທີ 1, ບຣາ​ຊິນ​ເປັນ​ອັນ​ດັບ​ທີ 2 ແລະ​ສ.​ເກົາຫຼີ​ເປັນ​ອັນ​ດັບ​ທີ 3. ອີງຕາມສະຖິຕິທີ່ນໍາສະເຫນີ, ພວກເຮົາສາມາດສະຫຼຸບໄດ້ວ່າຕະຫຼາດຫຼັກຊັບອາຊີຕາເວັນອອກແລະອາເມລິກາໃຕ້ຈະເລີ່ມດຶງດູດນັກລົງທຶນ ESG ໃນໄວໆນີ້.

Infographics ກ່ຽວກັບບໍລິສັດຕ່າງປະເທດ

“ການບິດເບືອນຈາກການ
ຈັດອັນດັບ ESG ປົກກະຕິສໍາລັບບໍລິສັດຕ່າງປະເທດ.” ເສັ້ນສະແດງສະແດງໃຫ້ເຫັນບໍລິສັດທີ່ນິຍົມຫຼາຍທີ່ສຸດທີ່ມີສ່ວນຮ່ວມໃນກິດຈະກໍາການຜະລິດ.

ການປະເມີນຜົນຂອງ “ຍັກໃຫຍ່” ຂະຫນາດໃຫຍ່ຈາກກອງທຶນການລົງທຶນຕ່າງໆ –
FTSE,
Sustainanalytics,
MSCI. ບໍລິສັດໄດ້ຮັບການປະເມີນຜົນຕາມ 4 ມາດຖານ – “ESG ໂດຍລວມ”, “ສິ່ງແວດລ້ອມ”, “ຜົນກະທົບທາງສັງຄົມ”, “ຄຸນນະພາບການຄຸ້ມຄອງ”.

ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ຫນຶ່ງບໍ່ຄວນເຊື່ອ blindly ການສຶກສາດັ່ງກ່າວ. ພວກເຂົາເປັນຄົນທໍາມະດາທີ່ສາມາດເຮັດຜິດພາດ. ຕົວຢ່າງ, ໃນປີ 2020, ເລື່ອງອື້ສາວໄດ້ລະເບີດຂຶ້ນ. ບໍລິສັດ Belgium Solvay, ເຊິ່ງຖິ້ມຂີ້ເຫຍື້ອການຜະລິດສານເຄມີໂດຍກົງລົງທະເລ, ແມ່ນຢູ່ໃນລະດັບສູງສຸດຂອງການຈັດອັນດັບ ESG ອີງຕາມກອງທຶນການລົງທຶນເອກະລາດ MSCI. ເມື່ອການຫຼອກລວງໄດ້ຖືກເປີດເຜີຍ, ຫຼັກຊັບຂອງ Solvay ໄດ້ຫຼຸດລົງ – ແລະການຈັດອັນດັບສູງບໍ່ໄດ້ຊ່ວຍ. ການລົງທຶນ ESG ແມ່ນຫນ້າສົນໃຈ:
ການລົງທຶນ ESG

ບໍລິສັດພາຍໃນ – ການລົງທຶນ ESG ໃນລັດເຊຍ

ອົງການເອກະລາດ RAEX-Europe ໄດ້ລວບລວມການຈັດອັນດັບ ESG ຂອງບໍລິສັດລັດເຊຍ. ການສຶກສາໄດ້ຖືກຈັດພີມມາໃນວັນທີ 15 ເດືອນທັນວາ. 10 ສະຖານທີ່ທໍາອິດໄດ້ຖືກແຈກຢາຍໃນບັນດາບໍລິສັດທີ່ມີຄວາມສົນໃຈຫຼາຍທີ່ສຸດ. ການປະເມີນຜົນແມ່ນອີງໃສ່ສາມມາດຖານ – E Rank, S Rank ແລະ G Rank.
ຕະຫຼາດການເງິນລັດເຊຍທີ່ທັນສະໄຫມແມ່ນຄ່ອຍໆແນະນໍາລະບົບການລົງທຶນທີ່ມີຄວາມຮັບຜິດຊອບຕໍ່ສັງຄົມ. ບໍ່ດົນມານີ້, ກອງທຶນ ESG ຮັດກຸມໄດ້ຖືກສ້າງຂຶ້ນບົນພື້ນຖານຂອງ “ຍັກໃຫຍ່” ລັດເຊຍ RSHB, VTB ແລະ Sberbank, ແລະໃນເດືອນກໍລະກົດ 2020 ທະນາຄານກາງຂອງສະຫະພັນລັດເຊຍໄດ້ອອກຄໍາແນະນໍາລະອຽດກ່ຽວກັບການປະຕິບັດຫຼັກການຂອງການລົງທຶນທີ່ມີຄວາມຮັບຜິດຊອບ. ມາຮອດປະຈຸ, ພວກເຂົາເຈົ້າມີຄວາມສະຫມັກໃຈສະເພາະ.

ບັນທຶກກອງປະຊຸມແມ່ນມີຢູ່ https://events.vedomosti.ru/events/esg ດັ່ງນັ້ນ, ພວກເຮົາໄດ້ພິຈາລະນາຫນຶ່ງໃນແນວໂນ້ມຫລ້າສຸດໃນການລົງທຶນທີ່ທັນສະໄຫມ. ESG ເປັນວິທີທີ່ຈິງຈັງເພື່ອປະເມີນຄວາມເປັນໄປໄດ້ຂອງການລົງທຶນ. ເຖິງແມ່ນວ່າຕະຫຼາດຫຼັກຊັບທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດໄດ້ເລີ່ມຕົ້ນທີ່ຈະພິຈາລະນາເງື່ອນໄຂນີ້ໃນການວິເຄາະ.

ແນ່ນອນ, ປັດໄຈຂອງຄວາມຍືນຍົງທາງດ້ານສັງຄົມ, ສິ່ງແວດລ້ອມແລະອຸດສາຫະກໍາແມ່ນ. ບໍ່ຕັດສິນ. ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ໃນໄລຍະຍາວ, ນີ້ແມ່ນໂອກາດທີ່ດີທີ່ຈະເສີມສ້າງການວິເຄາະໃນປະຈຸບັນ.