ESG belê in eenvoudige woorde – is groen beleggings winsgewend?

Internasionale vervaardigingsmaatskappye is toenemend bewus van hul omgewings-, sosiale en etiese besigheidsimpak. Die ESG-beleggingsmark groei voortdurend, maar nie alle beleggers is vertroud met hierdie konsep nie. Kom ons oorweeg sosiaal verantwoordelike belegging in meer besonderhede, gee ‘n definisie, en verskaf ook ‘n lys van binnelandse en buitelandse maatskappye wat van die grootste belang is vir langtermyn ESG-belegging.

Wat is ESG

ESG (environmental, social, governance) belegging is ‘n vorm van sosiaal verantwoordelike belegging wat die korporasie wat die laagste omgewingsimpak het, prioritiseer. Eenvoudig gestel, wanneer beleggers aandele koop van daardie maatskappye wat:

1. Hulle bederf nie die atmosfeer, biosfeer en noösfeer nie.
2. Hulle behandel hul werknemers goed en betaal hulle ordentlike lone.

As deel van die vrywillige implementering van die ESG-beleid, kan maatskappye lede van die PRI-vereniging word. Die Vereniging onderneem om die belange van die vennoot te verteenwoordig in dialoog met verskeie reguleerders, regerings van ander lande, ens. In ruil daarvoor is die deelnemende maatskappy verplig om aan die beginsels van maatskaplik verantwoordelike belegging te voldoen.

Komponente van ESG

1. “E”. “Skoon” : die vlak van ontwikkeling van omgewingsvriendelike produksietegnologieë wat ‘n positiewe impak op die omgewing het; die maatskappy se impak op klimaatsverandering; die hoeveelheid kweekhuisgasse wat vrygestel word, die hoeveelheid gebruik van beperkte natuurlike hulpbronne (vars water, woude, skaars diere, ens.).
2. “S”. “Sosiale komponent” : vlak van sosiale ontwikkeling; geslag, geslag en ouderdom samestelling van werknemers; werksomstandighede; beleggings in maatskaplike projekte wat daarop gemik is om deurlopende onderwys en opleiding van werknemers te ondersteun.
3. “G”. “Bestuur” (besigheidsetiek) : organisasiestruktuur, doeltreffendheid van maatskappybestuurstrategieë.

Omgewings-, Sosiale en Korporatiewe Bestuur – ESG se Megatrend Groen Beleggings: https://youtu.be/L2PKBl8iUR4

Navorsing oor ESG

Die gewildheid van die ESG-benadering in belegging word deur baie navorsing ondersteun. In ‘n geskrewe Witskrif van Aandeelhouer tot Belanghebbende wat deur wetenskaplikes van Oxford Universiteit geskryf is, word beraam dat ongeveer 20% van globale bates tans op ‘n maatskaplik verantwoordelike wyse bestuur word. Boonop het bewustheid van ESG-kwessies die afgelope paar jaar aansienlik toegeneem, soos blyk uit die dramatiese toename in die belangrikheid van hierdie tendens. Hierdie neiging is nie uniek aan institusionele beleggers nie: ‘n 2015 Campden Research-studie het bevind dat byna 60% van hoë-inkomste Amerikaanse huishoudings ESG-belegging as ‘n vorm van permanente bykomende inkomste beskou.

Kenmerke van ESG-belegging

Deur ESG-faktore in ag te neem wanneer jy belê, kan dit help om probleme op die lang termyn te vermy. Byvoorbeeld, ‘n mynmaatskappy is die minste geneig om in ‘n beermark te gaan as hy ‘n gesonde omgewingsbeleid het en die pers kan nie ‘n groot vervaardigingsmaatskappy in ‘n negatiewe lig verf nie. Nog ‘n nywerheidsmaatskappy is minder geneig om stakings van werkers in die gesig te staar as dit hulle regverdig behandel en hul belange in ag neem. Kwessies wat verband hou met bestuur of ‘n maatskappy se negatiewe impak op die omgewing kan onherstelbare skade aan reputasie veroorsaak, winste beïnvloed en aandeelprys ernstig druk.

Aan die ander kant is ESG-beleggings potensiële beleggingsgeleenthede. Byvoorbeeld, as ‘n maatskappy in staat was om sy koolstofvoetspoor aansienlik te verminder in vergelyking met mededingers, maar dit word nie tans in die prys van sy aandele weerspieël nie, kan die maatskappy in die toekoms ‘n interessante belegging word. ESG-belegging, mode- of langtermynneiging, beleggingsgids: https://youtu.be/7ZgcX_1ERNg

Moontlike risiko’s en potensiële winsgewendheid

Rekeningkunde vir ESG-faktore gee nie ‘n 100% waarborg van sukses nie. Dieselfde kan gesê word oor die klassieke metode om die ruilmark te ontleed. Kriteria vir maatskaplik verantwoordelike belegging kan egter die kans verhoog om ‘n opbrengs op belegging op die lang termyn te verdien.
Belegging in ESG is nie sonder risiko’s en gemiste geleenthede nie. Sosiaal verantwoordelike beleggers mis ‘n wonderlike geleentheid om aandele van tabak- en alkoholmaatskappye te verhandel, om te speel op die “afname” en “toename”, en loop ook die risiko om potensiële winste te verloor wanneer hulle in aandele van hierdie maatskappye belê. Risiko’s in die konteks van ESG-belegging – faktore wat belangrik is wanneer beleggingsbesluite geneem word:

Binnelandse en buitelandse maatskappye

Dit is moeilik om die mees geskikte groep maatskappye vir ESG-belegging te vind, want die belegger moet baie tyd spandeer om grafieke te ontleed, nuus te lees en die aandelemark te bestudeer. Hoe om te bepaal watter maatskappy ESG is en watter nie? Elke verslagdoeningstydperk stel onafhanklike fondse grafieke en graderings op van maatskappye met ‘n hoë potensiaal vir ESG-belegging. Beleggers kan hulself vergewis van die navorsing van die volgende beleggingsfirmas:

1. MSCI.
2. Sustainlytics.
3. FTSE.
4. Vigeo Eiris.
5. ISS.
6. TruValue Labs.
7. RobecoSAM.
8. Herhaal Risiko.

Samestellers van graderings evalueer maatskappye volgens verskillende kriteria, so die graderings kan baie verskil. Die algemene gevolgtrekking moet gebou word uit die totaliteit van al die inligting wat bestudeer is.

Byvoorbeeld, ‘n onlangs gepubliseerde studie getiteld “2020 Edelman Trust Barometer Brands and the Coronavirus” het gekyk na die lande met die hoogste aantal maatskappye wat vrywillig by die beginsels van sosiaal verantwoordelike belegging hou. China was eerste, Brasilië tweede en Suid-Korea derde. Gebaseer op die aangebied statistieke, kan ons aflei dat die Oos-Asiatiese en Suid-Amerikaanse aandelemarkte binnekort ESG-beleggers sal begin lok.

Infografika oor buitelandse maatskappye

“Afwykings van die genormaliseerde
ESG-gradering vir buitelandse maatskappye.” Die grafiek toon die gewildste korporasies wat by vervaardigingsaktiwiteite betrokke is.

Evaluering van groot “reuse” van verskeie beleggingsfondse –
FTSE,
Sustainanalytics,
MSCI. Maatskappye is geëvalueer volgens 4 kriteria – “ESG as ‘n geheel”, “Omgewing”, “Sosiale effek”, “Bestuurskwaliteit”.

Mens moet egter nie blindelings sulke studies glo nie. Hulle is gewone mense wat foute kan maak. Byvoorbeeld, in 2020 het ‘n skandaal losgebars. Die Belgiese maatskappy Solvay, wat chemiese produksie-afval direk in die see stort, was volgens die onafhanklike beleggingsfonds MSCI in die hoogste lyn van die ESG-gradering. Toe die klug ontbloot is, het Solvay se aandeel gedaal – en die hoë gradering het niks gehelp nie. ESG-belegging is interessant:
ESG-belegging

Binnelandse maatskappye – ESG-beleggings in Rusland

Die onafhanklike agentskap RAEX-Europe het ‘n ESG-gradering van Russiese maatskappye saamgestel. Die studie is op 15 Desember gepubliseer. Die eerste 10 plekke is verdeel onder die maatskappye wat van die grootste belang is. Die evaluering is gebaseer op drie kriteria – E-rang, S-rang en G-rang.
Die moderne Russiese finansiële mark stel geleidelik ‘n stelsel van sosiaal verantwoordelike belegging bekend. Mees onlangs is ESG-georiënteerde fondse geskep op grond van die Russiese “reuse” RSHB, VTB en Sberbank, en in Julie 2020 het die Sentrale Bank van die Russiese Federasie gedetailleerde aanbevelings uitgereik oor die implementering van die beginsels van verantwoordelike belegging. Tot dusver is hulle uitsluitlik vrywillig.

Oorsig van VTB Capital Investments

Op 27 September het VTB Capital die 11de beursverhandelde onderlinge fonds bekendgestel, wat belê in die aandele van Russiese maatskappye met die suksesvolste ESG-beleid op die gebied van sosiaal verantwoordelike belegging. Handel in aandele het beide gedurende die dag- en aandsessies beskikbaar geword. Die VTB Mutual Fund is ideaal vir passiewe beleggers en professionele handelaars wat verkies om klein transaksies te sluit. Ontleding van potensieel suksesvolle maatskappye wat die praktyk van sosiaal verantwoordelike belegging implementeer, word gereeld op die amptelike webwerf van VTB Capital gepubliseer. U kan die verslae in meer besonderhede lees deur die skakel te volg – https://www.vtbcapital-am.ru/analititic/esgmonitor/ Die verslae bevat kort nuusuittreksels met kort inhoud. Gebruikers kan die aktiewe skakel volg en enige nuus lees. Aan die einde van elke artikel deel VTB sy mening oor die situasie, asook voorspellings vir toekomstige gebeure. Op die laaste bladsy – die ESG-gradering van Russiese maatskappye op die ABCD-skaal. Op die oomblik gee VTB voorkeur aan Lukoil, Rosneft en die Polymetal-produksiehoewe.

Daarbenewens

Waar anders kan jy nuttige inligting vind? Byvoorbeeld, by geleenthede wat gereeld gehou word as deel van die ontwikkeling van huishoudelike besigheid. Op 25 November 2021 het topbestuurders van die grootste plaaslike maatskappye en finansiële en kredietinstellings by die Vedomosti-kommunikasieplatform gepraat. Die tema van die konferensie is “ESG Investments in Russia: Towards a Green Economy”.

Die opname van die konferensie is beskikbaar by https://events.vedomosti.ru/events/esg Ons het dus een van die nuutste neigings in moderne belegging oorweeg. ESG is ‘n ernstige manier om die haalbaarheid van ‘n belegging te assesseer. Selfs die grootste aandelemarkte het hierdie maatstaf in die ontleding begin in ag neem.

Die faktor van sosiale, omgewings- en industriële volhoubaarheid is natuurlik nie deurslaggewend nie. Op lang termyn is dit egter ‘n wonderlike geleentheid om die huidige ontleding te versterk.