ESG-investering med enkle ord – er grønne investeringer rentable?

Internationale produktionsvirksomheder er i stigende grad bevidste om deres miljømæssige, sociale og forretningsetik. ESG-investeringsmarkedet vokser konstant, men ikke alle investorer er bekendt med dette koncept. Lad os overveje socialt ansvarlige investeringer mere detaljeret, give en definition og også give en liste over indenlandske og udenlandske virksomheder, der er af størst interesse for langsigtede ESG-investeringer.
Principper for socialt ansvarlige investeringer [/ caption]

Hvad er ESG

ESG (environmental, social, governance) investering er en form for socialt ansvarlig investering, hvor der prioriteres et selskab, der har en minimal indvirkning på miljøet. Kort sagt – når investorer køber aktier i de virksomheder, der:

1. De ødelægger ikke atmosfæren, biosfæren og noosfæren.
2. Behandl deres ansatte godt og betal dem anstændige lønninger.

Som led i den frivillige implementering af ESG-politikken kan virksomheder blive medlemmer af PRI-foreningen. Foreningen forpligter sig til at repræsentere partnerens interesser i dialog med forskellige tilsynsmyndigheder, andre landes regeringer mv. Til gengæld er den deltagende virksomhed forpligtet til at overholde principperne for socialt ansvarlige investeringer.

ESG komponenter

1. “E”. “Økologisk renlighed” : niveauet for udvikling af miljøvenlige produktionsteknologier, der har en positiv indvirkning på miljøet; virksomhedens indvirkning på klimaændringer; mængden af ​​udledte drivhusgasser, mængden af ​​brug af begrænsede naturressourcer (ferskvand, skov, sjældne dyr osv.).
2. “S”. “Social komponent” : niveauet for social udvikling; køn, køn og alderssammensætning af medarbejdere; arbejdsvilkår; investeringer i sociale projekter, der har til formål at understøtte efter- og videreuddannelse af medarbejdere.
3. “G”. “Ledelse” (forretningsetik) : organisationsstruktur, effektiviteten af ​​virksomhedens ledelsesstrategier.

Miljø-, social- og virksomhedsledelse – ESG’s Megatrend Green Investment: https://youtu.be/L2PKBl8iUR4

ESG-forskning

Populariteten af ​​ESG-tilgangen til investering understøttes af et væld af forskning. I en skriftlig hvidbog “From Shareholder to Stakeholder”, skrevet af forskere ved Oxford University, anslås det, at omkring 20 % af de globale aktiver i øjeblikket forvaltes på grundlag af socialt ansvarlige investeringsprincipper. Desuden er bevidstheden om ESG-spørgsmål vokset markant i de seneste år, hvilket fremgår af den kraftige stigning i betydningen af ​​denne tendens. Denne tendens er ikke unik for institutionelle investorer: Et Campden Research-studie fra 2015 viste, at næsten 60 % af højindkomsthusholdninger i USA betragter ESG-investeringer som en separat form for permanent biindkomst.

Egenskaber ved ESG-investering

At tage hensyn til ESG ved investering kan hjælpe med at undgå problemer i det lange løb. For eksempel er det mindst sandsynligt, at et mineselskab er bearish, hvis det har en sund miljøpolitik, og pressen ikke kan fremstille en stor produktionsvirksomhed i et negativt lys. En anden industrivirksomhed er mindre tilbøjelig til at blive udsat for strejker fra arbejdere, hvis den behandler dem retfærdigt og tager hensyn til deres interesser. Problemer relateret til ledelse eller negativ miljøpåvirkning af en virksomhed kan forårsage uoprettelig skade på omdømme, påvirke overskuddet og reducere aktiekursen alvorligt.
Eksempel på ESG-faktorer [/ caption] På den anden side er ESG-investeringer potentielle investeringsmuligheder. For eksempel, hvis en virksomhed har været i stand til at reducere sit CO2-fodaftryk væsentligt sammenlignet med sine konkurrenter, men dette ikke påvirker prisen på dets aktier på dette særlige tidspunkt, kan virksomheden blive interessant at investere i fremtiden. ESG-investering, mode eller langsigtet trend, investeringsguide: https://youtu.be/7ZgcX_1ERNg

Potentielle risici og potentiel rentabilitet

At tage hensyn til ESG-faktorer giver ikke en 100% garanti for succes. Det samme kan siges om den klassiske metode til at analysere valutamarkedet. Socialt ansvarlige investeringskriterier kan dog øge chancerne for at tjene et afkast på investeringen på lang sigt.
Investering i ESG er ikke uden risici og forpassede muligheder. Socialt ansvarlige investorer går glip af en fantastisk mulighed for at handle med tobak og alkoholholdige drikkevarer, tyr og tyr, og risikerer at miste potentielle overskud, når de investerer i disse virksomheder. Risici ved ESG-investering – faktorer, der er vigtige, når der træffes investeringsbeslutninger:
Risici ved ESG [/ caption]

Indenlandske og udenlandske virksomheder

At finde den bedst egnede pulje af virksomheder til ESG-investering er kompliceret af det faktum, at en investor skal bruge en enorm mængde tid på at analysere diagrammer, læse nyheder og studere aktiemarkedet. Hvordan bestemmer man, hvilken virksomhed der er ESG, og hvilken der ikke er? Uafhængige fonde udarbejder hver rapporteringsperiode diagrammer og vurderinger af virksomheder med stort potentiale for ESG-investeringer. Investorer kan sætte sig ind i undersøgelsen fra følgende investeringsselskaber:

1. MSCI.
2. Sustainalytics.
3. FTSE.
4. Vigeo Eiris.
5. ISS.
6. TruValue Labs.
7. RobecoSAM.
8. RepRisk.

Gennemsnitlig ESG-rating på det amerikanske marked og antallet af virksomheder [/ caption]

Vurderingskompilatorer vurderer virksomheder ud fra forskellige kriterier, så vurderinger kan variere meget. Den generelle konklusion bør bygges ud fra helheden af ​​al den undersøgte information.

For eksempel kiggede en nyligt offentliggjort undersøgelse med titlen “2020 Edelman Trust Barometer Brands and the Coronavirus” på landene med det største antal virksomheder, der frivilligt overholder principper for socialt ansvarlige investeringer. Kina kom først, Brasilien blev nummer to, og Sydkorea blev nummer tre. Baseret på den præsenterede statistik kan vi konkludere, at de østasiatiske og sydamerikanske aktiemarkeder snart vil begynde at tiltrække ESG-investorer.

Udenlandske virksomheder infografik

“Afvigelser fra den normaliserede
ESG-rating for udenlandske virksomheder.” Grafen viser de mest populære virksomheder, der er engageret i produktionsaktiviteter.

Evaluering af store “giganter” af forskellige investeringsfonde –
FTSE,
Sustainanalytics,
MSCI. Virksomhederne blev vurderet efter 4 kriterier – “ESG generelt”, “Miljø”, “Social påvirkning”, “Kvalitet i ledelsen”.

Du skal dog ikke blindt tro på sådanne undersøgelser. De består af almindelige mennesker, som kan tage fejl. For eksempel brød en skandale ud i 2020. Det belgiske selskab Solvay, der dumper kemisk affald direkte i havet, lå i den højeste linje af ESG-ratingen ifølge den uafhængige investeringsfond MSCI. Da svindlen blev afsløret, styrtede Solvays aktie – og en høj rating hjalp ikke. ESG-investering er interessant:
ESG-investering

Indenlandske virksomheder – ESG-investeringer i Rusland

Det uafhængige bureau RAEX-Europe har udarbejdet en ESG-rating af russiske virksomheder. Undersøgelsen blev offentliggjort den 15. december. De første 10 pladser blev fordelt på de virksomheder, der har størst interesse. Evalueringen blev udført efter tre kriterier – E Rank, S Rank og G Rank.
Det moderne russiske finansmarked introducerer gradvist et system med socialt ansvarlige investeringer. For nylig blev ESG-orienterede fonde oprettet på grundlag af de russiske “giganter” RSHB, VTB og Sberbank, og i juli 2020 udsendte Den Russiske Føderations centralbank detaljerede anbefalinger om implementering af principperne for ansvarlig investering. Indtil videre er de udelukkende frivillige.
ESG-investeringer i Rusland – vurdering af virksomheder [/ caption]

Oversigt over VTB Kapitalinvesteringer

Den 27. september lancerede VTB Capital den 11. børshandlede investeringsforening, der investerer i aktier i russiske virksomheder med den mest succesrige ESG-politik inden for socialt ansvarlige investeringer. Handler med aktier blev tilgængelige både i dagtimerne og inden for aftensessionen. Gensidig investeringsfond VTB er ideel til passive investorer og professionelle handlende, der foretrækker at lukke små handler. Analyser af potentielt succesrige virksomheder, der implementerer praksis med socialt ansvarlige investeringer, offentliggøres regelmæssigt på VTB Capitals officielle hjemmeside. Følg linket for flere detaljer om rapporterne – https://www.vtbcapital-am.ru/analitic/esgmonitor/ Rapporterne indeholder små nyhedsuddrag med et resumé. Brugere kan følge det aktive link og læse alle nyheder.I slutningen af ​​hver artikel deler VTB sin mening om situationen samt prognoser for fremtidige begivenheder. Den sidste side indeholder russiske virksomheders ESG-rating på ABCD-skalaen. Lige nu foretrækker VTB Lukoil, Rosneft og Polymetal-produktionsbedriften.

Derudover

Hvor ellers kan du finde nyttig information? For eksempel ved arrangementer, der regelmæssigt afholdes som led i udviklingen af ​​indenlandsk virksomhed. Den 25. november 2021 talte topledere fra de største indenlandske virksomheder og finansielle institutioner på Vedomosti-kommunikationsplatformen. Temaet for konferencen er “ESG Investments in Russia: Towards a Green Economy.”
Hvad indebærer politikken for ansvarlige investeringer? ESG er en seriøs måde at vurdere gennemførligheden af ​​en investering på. Selv de største aktiemarkeder begyndte at tage højde for dette kriterium, når de analyserede.
Socialt ansvarlige investeringer har udsigter ifølge undersøgelser af de største investorer fra 35 lande [/ caption] Det er klart, at faktoren for social, miljømæssig og industriel bæredygtighed er ikke afgørende. På længere sigt er dette dog en glimrende mulighed for at styrke den nuværende analyse.