ESG सरल शब्दहरूमा लगानी – के हरियो लगानी लाभदायक छ?

अन्तर्राष्ट्रिय निर्माण कम्पनीहरू उनीहरूको वातावरणीय, सामाजिक र नैतिक व्यापार प्रभावको बारेमा बढ्दो सचेत छन्। ESG लगानी बजार निरन्तर बढिरहेको छ, तर सबै लगानीकर्ताहरू यस अवधारणासँग परिचित छैनन्। सामाजिक रूपमा जिम्मेवार लगानीलाई थप विस्तारमा विचार गरौं, परिभाषा दिनुहोस्, र दीर्घकालीन ESG लगानीको लागि सबैभन्दा ठूलो रुचि भएका स्वदेशी र विदेशी कम्पनीहरूको सूची पनि उपलब्ध गरौं। [क्याप्शन id=”attachment_12017″ align=”aligncenter” width=”980″]
सामाजिक उत्तरदायी लगानीका सिद्धान्तहरू[/caption]

ESG भनेको के हो

ESG (पर्यावरणीय, सामाजिक, सुशासन) लगानी सामाजिक उत्तरदायी लगानीको एक रूप हो जसले सबैभन्दा कम वातावरणीय प्रभाव भएको निगमलाई प्राथमिकता दिन्छ। सरल शब्दमा भन्नुपर्दा, जब लगानीकर्ताहरूले ती कम्पनीहरूको सेयर किन्छन् जुन:

1. तिनीहरूले वायुमण्डल, बायोस्फियर र नोस्फियरलाई बिगार्दैनन्।
2. उनीहरूले आफ्ना कर्मचारीहरूलाई राम्रो व्यवहार गर्छन् र उनीहरूलाई उचित पारिश्रमिक दिन्छन्।

ESG नीति को स्वैच्छिक कार्यान्वयन को एक भाग को रूप मा, कम्पनीहरु PRI संघ को सदस्य बन्न सक्छ। संघले विभिन्न नियामकहरू, अन्य देशका सरकारहरू, इत्यादिसँग वार्तालापमा साझेदारको हितको प्रतिनिधित्व गर्ने कार्य गर्दछ। बदलामा, सहभागी कम्पनीले सामाजिक उत्तरदायी लगानीको सिद्धान्तहरूको पालना गर्न बाध्य छ।

ESG का अवयवहरू

1. “ई”। “स्वच्छ” : वातावरणमैत्री उत्पादन प्रविधिहरूको विकासको स्तर जसले वातावरणमा सकारात्मक प्रभाव पार्छ; जलवायु परिवर्तनमा कम्पनीको प्रभाव; उत्सर्जित हरितगृह ग्यासहरूको मात्रा, सीमित प्राकृतिक स्रोतहरूको प्रयोगको मात्रा (ताजा पानी, वन, दुर्लभ जनावरहरू, आदि)।
2. “एस”। “सामाजिक घटक” : सामाजिक विकासको स्तर; लिंग, लिंग र कर्मचारीहरूको उमेर संरचना; काम गर्ने अवस्था; कर्मचारीहरूको निरन्तर शिक्षा र प्रशिक्षणलाई समर्थन गर्ने उद्देश्यले सामाजिक परियोजनाहरूमा लगानी।
3. “G”। “व्यवस्थापन” (व्यापार नैतिकता) : संगठनात्मक संरचना, कम्पनी व्यवस्थापन रणनीतिहरूको प्रभावकारिता।

वातावरणीय, सामाजिक र कर्पोरेट गभर्नेन्स – ESG को Megatrend Green Investments: https://youtu.be/L2PKBl8iUR4

ESG मा अनुसन्धान

लगानी मा ESG दृष्टिकोण को लोकप्रियता धेरै अनुसन्धान द्वारा समर्थित छ। अक्सफोर्ड युनिभर्सिटीका वैज्ञानिकहरूद्वारा लिखित सेयरहोल्डरबाट स्टेकहोल्डरसम्मको लिखित ह्वाइटपेपरमा, यो अनुमान गरिएको छ कि विश्वव्यापी सम्पत्तिको लगभग 20% हाल सामाजिक रूपमा जिम्मेवार ढंगले व्यवस्थित गरिएको छ। यसबाहेक, हालका वर्षहरूमा ESG मुद्दाहरूको जागरूकता उल्लेखनीय रूपमा बढेको छ, यो प्रवृत्तिको महत्त्वमा नाटकीय वृद्धिले प्रमाणित गरेको छ। यो प्रवृत्ति संस्थागत लगानीकर्ताहरूको लागि अद्वितीय छैन: 2015 क्याम्पडेन अनुसन्धान अध्ययनले पत्ता लगायो कि लगभग 60% उच्च आय भएका अमेरिकी घरपरिवारहरूले ESG लगानीलाई स्थायी अतिरिक्त आयको रूपमा हेर्छन्।

ESG लगानी को विशेषताहरु

लगानी गर्दा ESG कारकहरू विचार गर्दा दीर्घकालीन समस्याहरूबाट बच्न मद्दत गर्न सक्छ। उदाहरणका लागि, एक खनन कम्पनीले राम्रो वातावरणीय नीति छ भने र प्रेसले ठूलो उत्पादन कम्पनीलाई नकारात्मक प्रकाशमा चित्रण गर्न सक्दैन भने भालु बजारमा जाने सम्भावना कम हुन्छ। अर्को औद्योगिक कम्पनीले श्रमिकहरूसँग निष्पक्ष व्यवहार गर्छ र उनीहरूको हितलाई ध्यानमा राख्छ भने उनीहरूको हडतालको सामना गर्ने सम्भावना कम हुन्छ। व्यवस्थापनसँग सम्बन्धित समस्याहरू वा वातावरणमा कम्पनीको नकारात्मक प्रभावले प्रतिष्ठामा अपूरणीय क्षति, नाफामा असर पार्ने र सेयर मूल्यलाई गम्भीर रूपमा घटाउन सक्छ। [क्याप्शन id=”attachment_12022″ align=”aligncenter” width=”921″]
ESG कारकहरूको उदाहरण[/caption] अर्कोतर्फ, ESG लगानीहरू सम्भावित लगानीका अवसरहरू हुन्। उदाहरणका लागि, यदि कुनै कम्पनीले प्रतिस्पर्धीहरूको तुलनामा आफ्नो कार्बन फुटप्रिन्टलाई उल्लेखनीय रूपमा घटाउन सक्षम भएको छ, तर यो हाल यसको शेयरको मूल्यमा प्रतिबिम्बित छैन भने, कम्पनी भविष्यमा एक रोचक लगानी बन्न सक्छ। ESG लगानी, फेसन वा दीर्घकालीन प्रवृत्ति, लगानी गाइड: https://youtu.be/7ZgcX_1ERNg

सम्भावित जोखिम र सम्भावित लाभ

ESG कारकहरूको लागि लेखाले सफलताको 100% ग्यारेन्टी दिँदैन। विनिमय बजार विश्लेषणको शास्त्रीय विधिको बारेमा पनि यही भन्न सकिन्छ। यद्यपि, सामाजिक उत्तरदायी लगानीको मापदण्डले लामो अवधिमा लगानीमा प्रतिफल प्राप्त गर्ने सम्भावना बढाउन सक्छ।
ESG मा लगानी जोखिम र छुटेका अवसरहरू बिना छैन। सामाजिक रूपमा जिम्मेवार लगानीकर्ताहरूले तंबाकू र मदिरा कम्पनीहरूको सेयर व्यापार गर्ने, “कम्ति” र “बृद्धि” मा खेल्ने ठूलो अवसर गुमाउँदै छन् र यी कम्पनीहरूको सेयरमा लगानी गर्दा सम्भावित नाफा गुमाउने जोखिम पनि छ। ESG लगानीको सन्दर्भमा जोखिमहरू – लगानी निर्णय गर्दा महत्त्वपूर्ण हुने कारकहरू:

स्वदेशी तथा विदेशी कम्पनीहरु

ESG लगानीको लागि कम्पनीहरूको सबैभन्दा उपयुक्त पोखरी खोज्न गाह्रो छ किनभने लगानीकर्ताले चार्टहरू विश्लेषण गर्न, समाचारहरू पढ्न र स्टक बजार अध्ययन गर्न ठूलो मात्रामा समय खर्च गर्नुपर्छ। ESG कुन कम्पनी हो र कुन होइन भनेर कसरी निर्धारण गर्ने? प्रत्येक रिपोर्टिङ अवधि, स्वतन्त्र कोषहरूले ESG लगानीको लागि उच्च क्षमता भएका कम्पनीहरूको चार्ट र मूल्याङ्कनहरू बनाउँछन्। लगानीकर्ताहरूले निम्न लगानी फर्महरूको अनुसन्धानसँग आफूलाई परिचित गराउन सक्छन्:

1. एमएससीआई।
2. सस्टेनालिटिक्स।
3. FTSE।
4. Vigeo Eiris।
5. ISS।
6. TruValue प्रयोगशालाहरू।
7. रोबेकोएसएएम।
8. पुन: जोखिम।

[क्याप्शन id=”attachment_12019″ align=”aligncenter” width=”735″]
अमेरिकी बजारमा औसत ESG मूल्याङ्कन र कम्पनीहरूको संख्या[/caption]

मूल्याङ्कनहरूको कम्पाइलरहरूले विभिन्न मापदण्डहरू अनुसार कम्पनीहरूको मूल्याङ्कन गर्छन्, त्यसैले मूल्याङ्कनहरू धेरै फरक हुन सक्छन्। अध्ययन गरिएका सबै जानकारीको समग्रताबाट सामान्य निष्कर्ष निकाल्नुपर्छ।

उदाहरणका लागि, “२०२० एडेलम्यान ट्रस्ट ब्यारोमिटर ब्रान्डहरू र कोरोनाभाइरस” शीर्षकको भर्खरै प्रकाशित अध्ययनले स्वैच्छिक रूपमा सामाजिक जिम्मेवारी लगानीका सिद्धान्तहरूको पालना गर्ने कम्पनीहरूको उच्चतम संख्या भएका देशहरूलाई हेरेको छ। चीन पहिलो, ब्राजिल दोस्रो र दक्षिण कोरिया तेस्रो स्थानमा छ । प्रस्तुत तथ्याङ्कको आधारमा, हामी निष्कर्षमा पुग्न सक्छौं कि पूर्वी एसियाली र दक्षिण अमेरिकी स्टक बजारहरू चाँडै नै ESG लगानीकर्ताहरूलाई आकर्षित गर्न थाल्छन्।

विदेशी कम्पनीहरूमा इन्फोग्राफिक्स

” विदेशी कम्पनीहरूको लागि सामान्यीकृत ESG मूल्याङ्कनबाट विचलन ।” ग्राफले सबैभन्दा लोकप्रिय निगमहरू देखाउँछ जुन निर्माण गतिविधिहरूमा संलग्न छन्।

विभिन्न लगानी कोषहरूबाट ठूला “दिग्गजहरू” को मूल्याङ्कन –
FTSE,
Sustainanalytics,
MSCI। कम्पनीहरूलाई 4 मापदण्ड अनुसार मूल्याङ्कन गरिएको थियो – “पूरा रूपमा ESG”, “वातावरण”, “सामाजिक प्रभाव”, “व्यवस्थापन गुणस्तर”।

तर, यस्ता अध्ययनलाई आँखा चिम्लेर विश्वास गर्नु हुँदैन । तिनीहरू साधारण मानिसहरू हुन् जसले गल्ती गर्न सक्छन्। उदाहरण को लागी, 2020 मा, एक घोटाला फैलियो। बेल्जियमको कम्पनी सोल्भे, जसले रासायनिक उत्पादनको फोहोर सिधै समुद्रमा फ्याँक्छ, स्वतन्त्र लगानी कोष MSCI अनुसार ESG रेटिङको उच्चतम लाइनमा थियो। जब ठगी पर्दाफास भयो, सोल्भेको स्टक घट्यो – र उच्च मूल्याङ्कनले मद्दत गरेन। ESG लगानी रोचक छ:
ESG लगानी

घरेलु कम्पनीहरू – रूस मा ESG लगानी

स्वतन्त्र एजेन्सी RAEX-Europe ले रूसी कम्पनीहरूको ESG रेटिङ कम्पाइल गरेको छ। अध्ययन डिसेम्बर 15 मा प्रकाशित भएको थियो। पहिलो 10 स्थानहरू ती कम्पनीहरू बीच वितरण गरिएको थियो जुन सबैभन्दा ठूलो चासोको छ। मूल्याङ्कन तीन मापदण्डमा आधारित थियो – ई रैंक, एस रैंक र जी रैंक।
आधुनिक रूसी वित्तीय बजारले बिस्तारै सामाजिक रूपमा जिम्मेवार लगानीको प्रणाली परिचय गर्दैछ। भर्खरै, ESG-उन्मुख कोषहरू रूसी “दिग्गजहरू” RSHB, VTB र Sberbank को आधारमा सिर्जना गरिएको थियो, र जुलाई 2020 मा रूसी संघको केन्द्रीय बैंकले जिम्मेवार लगानीको सिद्धान्तहरू लागू गर्न विस्तृत सिफारिसहरू जारी गर्यो। अहिलेसम्म, तिनीहरू विशेष रूपमा स्वैच्छिक छन्। [क्याप्शन id=”attachment_12018″ align=”aligncenter” width=”606″]
रूसमा ESG लगानी – कम्पनीहरूको मूल्याङ्कन[/ क्याप्शन]

VTB पूंजी लगानी को अवलोकन

सेप्टेम्बर 27 मा, VTB क्यापिटलले 11 औं एक्सचेन्ज ट्रेडेड म्युचुअल फण्डको सुरुवात गर्‍यो, जसले सामाजिक उत्तरदायी लगानीको क्षेत्रमा सबैभन्दा सफल ESG नीति भएका रूसी कम्पनीहरूको सेयरमा लगानी गर्दछ। दिउँसो र साँझ दुवै सत्रमा सेयरको कारोबार हुने गरेको छ । VTB म्युचुअल फण्ड निष्क्रिय लगानीकर्ताहरू र व्यावसायिक व्यापारीहरूका लागि आदर्श हो जसले साना सम्झौताहरू बन्द गर्न रुचाउँछन्। सामाजिक उत्तरदायी लगानीको अभ्यास लागू गर्ने सम्भावित सफल कम्पनीहरूको विश्लेषण VTB क्यापिटलको आधिकारिक वेबसाइटमा नियमित रूपमा प्रकाशित हुन्छ। तपाइँ लिङ्क पछ्याएर थप विवरणमा रिपोर्टहरू पढ्न सक्नुहुन्छ – https://www.vtbcapital-am.ru/analititic/esgmonitor/ रिपोर्टहरूमा संक्षिप्त सामग्री सहित छोटो समाचार अंशहरू समावेश छन्। प्रयोगकर्ताहरूले सक्रिय लिङ्क पछ्याउनुहोस् र कुनै पनि समाचार पढ्न सक्नुहुन्छ। प्रत्येक लेखको अन्त्यमा, VTB ले स्थितिमा आफ्नो राय साझा गर्दछ, साथै भविष्यका घटनाहरूको लागि भविष्यवाणीहरू। अन्तिम पृष्ठमा – एबीसीडी स्केलमा रूसी कम्पनीहरूको ESG मूल्याङ्कन। अहिले VTB ले Lukoil, Rosneft र Polymetal उत्पादन होल्डिङलाई प्राथमिकता दिन्छ।

साथै

तपाईं कहाँ उपयोगी जानकारी पाउन सक्नुहुन्छ? उदाहरणका लागि, घरेलु व्यापारको विकासको भागको रूपमा नियमित रूपमा आयोजित कार्यक्रमहरूमा। नोभेम्बर 25, 2021 मा, ठूला घरेलु कम्पनीहरू र वित्तीय र क्रेडिट संस्थाहरूका शीर्ष प्रबन्धकहरूले भेदोमोस्ती सञ्चार प्लेटफर्ममा बोलेका थिए। सम्मेलनको विषयवस्तु “रूसमा ईएसजी लगानी: हरित अर्थतन्त्रतर्फ” रहेको छ। [क्याप्शन id=”attachment_12021″ align=”aligncenter” width=”927″]
जिम्मेवार लगानीको नीतिले के बुझाउँछ[/caption] सम्मेलनको रेकर्डिङ https://events.vedomosti.ru/events/esg मा उपलब्ध छ त्यसैले, हामीले आधुनिक लगानीको पछिल्लो प्रवृतिहरू मध्ये एकलाई विचार गरेका छौं। ESG लगानीको सम्भाव्यता मूल्याङ्कन गर्ने एउटा गम्भीर तरिका हो। ठूला शेयर बजारहरूले पनि विश्लेषणमा यो मापदण्डलाई ध्यानमा राख्न थाले। [क्याप्शन id=”attachment_12023″ align=”aligncenter” width=”902″]
35 देशका सबैभन्दा ठूला लगानीकर्ताहरूको सर्वेक्षण अनुसार, सामाजिक उत्तरदायी लगानीको सम्भावना छ। निर्णायक छैन। यद्यपि, दीर्घकालीन रूपमा, यो वर्तमान विश्लेषणलाई सुदृढ गर्ने ठूलो अवसर हो।