അന്താരാഷ്ട്ര നിർമ്മാണ കമ്പനികൾ അവരുടെ പാരിസ്ഥിതികവും സാമൂഹികവും ധാർമ്മികവുമായ ബിസിനസ്സ് സ്വാധീനത്തെക്കുറിച്ച് കൂടുതൽ ബോധവാന്മാരാണ്. ESG നിക്ഷേപ വിപണി നിരന്തരം വളരുകയാണ്, എന്നാൽ എല്ലാ നിക്ഷേപകർക്കും ഈ ആശയം പരിചിതമല്ല. സാമൂഹിക പ്രതിബദ്ധതയുള്ള നിക്ഷേപം കൂടുതൽ വിശദമായി പരിഗണിക്കാം, ഒരു നിർവചനം നൽകുക, കൂടാതെ ദീർഘകാല ESG നിക്ഷേപത്തിന് ഏറ്റവും താൽപ്പര്യമുള്ള ആഭ്യന്തര, വിദേശ കമ്പനികളുടെ ഒരു ലിസ്റ്റ് നൽകുകയും ചെയ്യാം. [അടിക്കുറിപ്പ് id=”attachment_12017″ align=”aligncenter” width=”980″]
എന്താണ് ESG
ഏറ്റവും കുറഞ്ഞ പാരിസ്ഥിതിക ആഘാതം ഉള്ള കോർപ്പറേഷന് മുൻഗണന നൽകുന്ന സാമൂഹിക പ്രതിബദ്ധതയുള്ള നിക്ഷേപത്തിന്റെ ഒരു രൂപമാണ് ESG (പരിസ്ഥിതി, സാമൂഹിക, ഭരണം) നിക്ഷേപം. ലളിതമായി പറഞ്ഞാൽ, നിക്ഷേപകർ ആ കമ്പനികളുടെ ഓഹരികൾ വാങ്ങുമ്പോൾ:
- അവ അന്തരീക്ഷം, ജൈവമണ്ഡലം, നോസ്ഫിയർ എന്നിവയെ നശിപ്പിക്കുന്നില്ല.
- അവർ തങ്ങളുടെ ജീവനക്കാരോട് നല്ല രീതിയിൽ പെരുമാറുകയും അവർക്ക് മാന്യമായ വേതനം നൽകുകയും ചെയ്യുന്നു.
ESG നയം സ്വമേധയാ നടപ്പിലാക്കുന്നതിന്റെ ഭാഗമായി, കമ്പനികൾക്ക് PRI അസോസിയേഷനിൽ അംഗങ്ങളാകാം. വിവിധ റെഗുലേറ്റർമാരുമായും മറ്റ് രാജ്യങ്ങളിലെ സർക്കാരുകളുമായും സംഭാഷണത്തിൽ പങ്കാളിയുടെ താൽപ്പര്യങ്ങളെ പ്രതിനിധീകരിക്കാൻ അസോസിയേഷൻ ഏറ്റെടുക്കുന്നു. പകരമായി, പങ്കെടുക്കുന്ന കമ്പനി സാമൂഹിക പ്രതിബദ്ധതയുള്ള നിക്ഷേപത്തിന്റെ തത്വങ്ങൾ പാലിക്കാൻ ബാധ്യസ്ഥനാണ്.
ESG യുടെ ഘടകങ്ങൾ
- “ഇ”. “ക്ലീൻ” : പരിസ്ഥിതിയിൽ നല്ല സ്വാധീനം ചെലുത്തുന്ന പരിസ്ഥിതി സൗഹൃദ ഉൽപ്പാദന സാങ്കേതികവിദ്യകളുടെ വികസനത്തിന്റെ നിലവാരം; കാലാവസ്ഥാ വ്യതിയാനത്തിൽ കമ്പനിയുടെ സ്വാധീനം; പുറന്തള്ളുന്ന ഹരിതഗൃഹ വാതകങ്ങളുടെ അളവ്, പരിമിതമായ പ്രകൃതി വിഭവങ്ങളുടെ (ശുദ്ധജലം, വനം, അപൂർവ മൃഗങ്ങൾ മുതലായവ) ഉപയോഗത്തിന്റെ അളവ്.
- “എസ്”. “സാമൂഹിക ഘടകം” : സാമൂഹിക വികസനത്തിന്റെ നിലവാരം; ജീവനക്കാരുടെ ലിംഗഭേദം, ലിംഗഭേദം, പ്രായ ഘടന; ജോലി സാഹചര്യങ്ങളേയും; ജീവനക്കാരുടെ തുടർച്ചയായ വിദ്യാഭ്യാസവും പരിശീലനവും പ്രോത്സാഹിപ്പിക്കുന്നതിന് ലക്ഷ്യമിട്ടുള്ള സാമൂഹിക പദ്ധതികളിലെ നിക്ഷേപം.
- “ജി”. “മാനേജ്മെന്റ്” (ബിസിനസ് എത്തിക്സ്) : സംഘടനാ ഘടന, കമ്പനി മാനേജ്മെന്റ് തന്ത്രങ്ങളുടെ ഫലപ്രാപ്തി.
പരിസ്ഥിതി, സാമൂഹിക, കോർപ്പറേറ്റ് ഭരണം – ESG-യുടെ മെഗാട്രെൻഡ് ഗ്രീൻ നിക്ഷേപങ്ങൾ: https://youtu.be/L2PKBl8iUR4
ESG-യെക്കുറിച്ചുള്ള ഗവേഷണം
നിക്ഷേപത്തിലെ ESG സമീപനത്തിന്റെ ജനപ്രീതിയെ ഒരുപാട് ഗവേഷണങ്ങൾ പിന്തുണയ്ക്കുന്നു. ഓക്‌സ്‌ഫോർഡ് യൂണിവേഴ്‌സിറ്റിയിലെ ശാസ്ത്രജ്ഞർ എഴുതിയ ഷെയർഹോൾഡർ മുതൽ സ്റ്റേക്ക്‌ഹോൾഡർ വരെയുള്ള രേഖാമൂലമുള്ള വൈറ്റ്‌പേപ്പറിൽ, ആഗോള ആസ്തികളിൽ ഏകദേശം 20% നിലവിൽ സാമൂഹിക പ്രതിബദ്ധതയോടെ കൈകാര്യം ചെയ്യപ്പെടുന്നുവെന്ന് കണക്കാക്കപ്പെടുന്നു. മാത്രമല്ല, ഈ പ്രവണതയുടെ പ്രാധാന്യത്തിലെ നാടകീയമായ വർദ്ധനയ്ക്ക് തെളിവായി, സമീപ വർഷങ്ങളിൽ ESG പ്രശ്നങ്ങളെക്കുറിച്ചുള്ള അവബോധം ഗണ്യമായി വർദ്ധിച്ചു. ഈ പ്രവണത സ്ഥാപന നിക്ഷേപകർക്ക് അദ്വിതീയമല്ല: 2015-ലെ കാംപ്‌ഡൻ റിസർച്ച് പഠനം കണ്ടെത്തി, ഏകദേശം 60% ഉയർന്ന വരുമാനമുള്ള യുഎസ് കുടുംബങ്ങൾ ESG നിക്ഷേപത്തെ സ്ഥിരമായ അധിക വരുമാനമായി കാണുന്നു.
ESG നിക്ഷേപത്തിന്റെ സവിശേഷതകൾ
നിക്ഷേപം നടത്തുമ്പോൾ ESG ഘടകങ്ങൾ പരിഗണിക്കുന്നത് ദീർഘകാലാടിസ്ഥാനത്തിൽ പ്രശ്നങ്ങൾ ഒഴിവാക്കാൻ സഹായിക്കും. ഉദാഹരണത്തിന്, ഒരു ഖനന കമ്പനിക്ക് മികച്ച പാരിസ്ഥിതിക നയമുണ്ടെങ്കിൽ കരടി വിപണിയിലേക്ക് പോകാനുള്ള സാധ്യത കുറവാണ്, കൂടാതെ പത്രങ്ങൾക്ക് ഒരു വലിയ നിർമ്മാണ കമ്പനിയെ നെഗറ്റീവ് വെളിച്ചത്തിൽ വരയ്ക്കാൻ കഴിയില്ല. മറ്റൊരു വ്യാവസായിക കമ്പനി തൊഴിലാളികളോട് നീതിപൂർവ്വം പെരുമാറുകയും അവരുടെ താൽപ്പര്യങ്ങൾ പരിഗണിക്കുകയും ചെയ്താൽ അവരിൽ നിന്ന് സമരം നേരിടാനുള്ള സാധ്യത കുറവാണ്. മാനേജ്‌മെന്റുമായി ബന്ധപ്പെട്ട പ്രശ്നങ്ങൾ അല്ലെങ്കിൽ പരിസ്ഥിതിയിൽ ഒരു കമ്പനിയുടെ നെഗറ്റീവ് ആഘാതം പ്രശസ്തിക്ക് പരിഹരിക്കാനാകാത്ത നാശമുണ്ടാക്കുകയും ലാഭത്തെ ബാധിക്കുകയും ഓഹരി വിലയെ ഗുരുതരമായി ബാധിക്കുകയും ചെയ്യും. [അടിക്കുറിപ്പ് id=”attachment_12022″ align=”aligncenter” width=”921″]
സാധ്യമായ അപകടസാധ്യതകളും സാധ്യതയുള്ള ലാഭവും
ESG ഘടകങ്ങളുടെ അക്കൗണ്ടിംഗ് വിജയത്തിന് 100% ഗ്യാരണ്ടി നൽകുന്നില്ല. എക്സ്ചേഞ്ച് മാർക്കറ്റ് വിശകലനം ചെയ്യുന്നതിനുള്ള ക്ലാസിക്കൽ രീതിയെക്കുറിച്ചും ഇതുതന്നെ പറയാം. എന്നിരുന്നാലും, സാമൂഹിക പ്രതിബദ്ധതയുള്ള നിക്ഷേപത്തിനുള്ള മാനദണ്ഡങ്ങൾ ദീർഘകാലാടിസ്ഥാനത്തിൽ നിക്ഷേപത്തിൽ നിന്ന് വരുമാനം നേടാനുള്ള സാധ്യത വർദ്ധിപ്പിക്കും.
ആഭ്യന്തര, വിദേശ കമ്പനികൾ
ചാർട്ടുകൾ വിശകലനം ചെയ്യാനും വാർത്തകൾ വായിക്കാനും സ്റ്റോക്ക് മാർക്കറ്റ് പഠിക്കാനും നിക്ഷേപകന് ധാരാളം സമയം ചെലവഴിക്കേണ്ടതിനാൽ ESG നിക്ഷേപത്തിന് ഏറ്റവും അനുയോജ്യമായ കമ്പനികളെ കണ്ടെത്തുന്നത് ബുദ്ധിമുട്ടാണ്. ഏത് കമ്പനിയാണ് ഇഎസ്ജിയെന്നും അല്ലാത്തതെന്നും എങ്ങനെ നിർണ്ണയിക്കും? ഓരോ റിപ്പോർട്ടിംഗ് കാലയളവിലും, സ്വതന്ത്ര ഫണ്ടുകൾ ESG നിക്ഷേപത്തിന് ഉയർന്ന സാധ്യതയുള്ള കമ്പനികളുടെ ചാർട്ടുകളും റേറ്റിംഗുകളും തയ്യാറാക്കുന്നു. ഇനിപ്പറയുന്ന നിക്ഷേപ സ്ഥാപനങ്ങളുടെ ഗവേഷണം നിക്ഷേപകർക്ക് സ്വയം പരിചയപ്പെടാം:
- എം.എസ്.സി.ഐ.
- സുസ്ഥിര വിശകലനം.
- FTSE.
- വിജിയോ ഈറിസ്.
- ഐ.എസ്.എസ്.
- ട്രൂവാല്യൂ ലാബുകൾ.
- റോബെക്കോസാം.
- റിസ്ക് റിസ്ക്.
റേറ്റിംഗുകളുടെ കംപൈലർമാർ വ്യത്യസ്ത മാനദണ്ഡങ്ങൾക്കനുസൃതമായി കമ്പനികളെ വിലയിരുത്തുന്നു, അതിനാൽ റേറ്റിംഗുകൾ വളരെയധികം വ്യത്യാസപ്പെടാം. പഠിച്ച എല്ലാ വിവരങ്ങളുടെയും മൊത്തത്തിൽ നിന്നാണ് പൊതുവായ നിഗമനം നിർമ്മിക്കേണ്ടത്.
ഉദാഹരണത്തിന്, “2020 Edelman Trust Barometer Brands and the Coronavirus” എന്ന തലക്കെട്ടിൽ അടുത്തിടെ പ്രസിദ്ധീകരിച്ച ഒരു പഠനം സാമൂഹിക പ്രതിബദ്ധതയുള്ള നിക്ഷേപ തത്വങ്ങൾ സ്വമേധയാ പാലിക്കുന്ന ഏറ്റവും കൂടുതൽ കമ്പനികളുള്ള രാജ്യങ്ങളെ പരിശോധിച്ചു. ചൈന ഒന്നാം സ്ഥാനത്തും ബ്രസീൽ രണ്ടാം സ്ഥാനത്തും ദക്ഷിണ കൊറിയ മൂന്നാം സ്ഥാനത്തുമാണ്. അവതരിപ്പിച്ച സ്ഥിതിവിവരക്കണക്കുകളുടെ അടിസ്ഥാനത്തിൽ, കിഴക്കൻ ഏഷ്യൻ, ദക്ഷിണ അമേരിക്കൻ ഓഹരി വിപണികൾ ഉടൻ തന്നെ ESG നിക്ഷേപകരെ ആകർഷിക്കാൻ തുടങ്ങുമെന്ന് നമുക്ക് നിഗമനം ചെയ്യാം.
വിദേശ കമ്പനികളെക്കുറിച്ചുള്ള ഇൻഫോഗ്രാഫിക്സ്
” വിദേശ കമ്പനികൾക്കുള്ള നോർമലൈസ്ഡ് ESG റേറ്റിംഗിൽ നിന്നുള്ള വ്യതിയാനങ്ങൾ.” നിർമ്മാണ പ്രവർത്തനങ്ങളിൽ ഏർപ്പെട്ടിരിക്കുന്ന ഏറ്റവും ജനപ്രിയമായ കോർപ്പറേഷനുകളെ ഗ്രാഫ് കാണിക്കുന്നു.
വിവിധ നിക്ഷേപ ഫണ്ടുകളിൽ നിന്നുള്ള വലിയ “ഭീമൻമാരുടെ” വിലയിരുത്തൽ –
FTSE,
Sustainanalytics,
MSCI. കമ്പനികളെ 4 മാനദണ്ഡങ്ങൾക്കനുസൃതമായി വിലയിരുത്തി – “ഇഎസ്ജി മൊത്തത്തിൽ”, “പരിസ്ഥിതി”, “സാമൂഹിക പ്രഭാവം”, “മാനേജ്മെന്റ് നിലവാരം”.
എന്നിരുന്നാലും, അത്തരം പഠനങ്ങൾ അന്ധമായി വിശ്വസിക്കരുത്. തെറ്റുകൾ പറ്റുന്ന സാധാരണക്കാരാണ്. ഉദാഹരണത്തിന്, 2020-ൽ ഒരു അഴിമതി പൊട്ടിപ്പുറപ്പെട്ടു. കെമിക്കൽ ഉൽപാദന മാലിന്യങ്ങൾ നേരിട്ട് കടലിലേക്ക് വലിച്ചെറിയുന്ന ബെൽജിയൻ കമ്പനിയായ സോൾവേ, സ്വതന്ത്ര നിക്ഷേപ ഫണ്ട് എംഎസ്‌സിഐ അനുസരിച്ച് ഇഎസ്ജി റേറ്റിംഗിന്റെ ഏറ്റവും ഉയർന്ന നിരയിലായിരുന്നു. തട്ടിപ്പ് പുറത്തായപ്പോൾ, സോൾവേയുടെ സ്റ്റോക്ക് കുത്തനെ ഇടിഞ്ഞു – ഉയർന്ന റേറ്റിംഗ് സഹായിച്ചില്ല. ESG നിക്ഷേപം രസകരമാണ്:
ESG നിക്ഷേപം
ആഭ്യന്തര കമ്പനികൾ – റഷ്യയിലെ ESG നിക്ഷേപങ്ങൾ
സ്വതന്ത്ര ഏജൻസിയായ RAEX-Europe റഷ്യൻ കമ്പനികളുടെ ESG റേറ്റിംഗ് സമാഹരിച്ചു. ഡിസംബർ 15-നാണ് പഠനം പ്രസിദ്ധീകരിച്ചത്. ഏറ്റവും താൽപ്പര്യമുള്ള കമ്പനികൾക്കിടയിൽ ആദ്യത്തെ 10 സ്ഥാനങ്ങൾ വിതരണം ചെയ്തു. ഇ റാങ്ക്, എസ് റാങ്ക്, ജി റാങ്ക് എന്നിങ്ങനെ മൂന്ന് മാനദണ്ഡങ്ങളുടെ അടിസ്ഥാനത്തിലാണ് മൂല്യനിർണയം.
VTB മൂലധന നിക്ഷേപങ്ങളുടെ അവലോകനം
സെപ്തംബർ 27 ന്, VTB ക്യാപിറ്റൽ 11-ാമത് എക്സ്ചേഞ്ച്-ട്രേഡഡ് മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് ആരംഭിച്ചു, അത് സാമൂഹിക പ്രതിബദ്ധതയുള്ള നിക്ഷേപ മേഖലയിൽ ഏറ്റവും വിജയകരമായ ESG നയമുള്ള റഷ്യൻ കമ്പനികളുടെ ഓഹരികളിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്നു. പകലും വൈകുന്നേരവും സെഷനുകളിൽ ഓഹരികളുടെ വ്യാപാരം ലഭ്യമായി. ചെറിയ ഡീലുകൾ അവസാനിപ്പിക്കാൻ താൽപ്പര്യപ്പെടുന്ന നിഷ്ക്രിയ നിക്ഷേപകർക്കും പ്രൊഫഷണൽ വ്യാപാരികൾക്കും VTB മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് അനുയോജ്യമാണ്. VTB ക്യാപിറ്റലിന്റെ ഔദ്യോഗിക വെബ്‌സൈറ്റിൽ സാമൂഹിക പ്രതിബദ്ധതയുള്ള നിക്ഷേപത്തിന്റെ സമ്പ്രദായം നടപ്പിലാക്കുന്ന വിജയസാധ്യതയുള്ള കമ്പനികളുടെ അനലിറ്റിക്‌സ് പതിവായി പ്രസിദ്ധീകരിക്കുന്നു. ലിങ്ക് പിന്തുടർന്ന് നിങ്ങൾക്ക് റിപ്പോർട്ടുകൾ കൂടുതൽ വിശദമായി വായിക്കാം – https://www.vtbcapital-am.ru/analititic/esgmonitor/ റിപ്പോർട്ടുകളിൽ ഹ്രസ്വമായ ഉള്ളടക്കമുള്ള ചെറിയ വാർത്താ ഉദ്ധരണികൾ അടങ്ങിയിരിക്കുന്നു. ഉപയോക്താക്കൾക്ക് സജീവമായ ലിങ്ക് പിന്തുടരാനും ഏത് വാർത്തയും വായിക്കാനും കഴിയും. ഓരോ ലേഖനത്തിന്റെയും അവസാനം, VTB സാഹചര്യത്തെക്കുറിച്ചുള്ള അതിന്റെ അഭിപ്രായവും ഭാവി ഇവന്റുകളുടെ പ്രവചനങ്ങളും പങ്കിടുന്നു. അവസാന പേജിൽ – ABCD സ്കെയിലിൽ റഷ്യൻ കമ്പനികളുടെ ESG റേറ്റിംഗ്. ഇപ്പോൾ, VTB ലുക്കോയിൽ, റോസ്നെഫ്റ്റ്, പോളിമെറ്റൽ പ്രൊഡക്ഷൻ ഹോൾഡിംഗ് എന്നിവയ്ക്ക് മുൻഗണന നൽകുന്നു.
അധികമായി
ഉപയോഗപ്രദമായ വിവരങ്ങൾ നിങ്ങൾക്ക് മറ്റെവിടെ കണ്ടെത്താനാകും? ഉദാഹരണത്തിന്, ആഭ്യന്തര ബിസിനസ്സിന്റെ വികസനത്തിന്റെ ഭാഗമായി പതിവായി നടക്കുന്ന പരിപാടികളിൽ. 2021 നവംബർ 25-ന്, ഏറ്റവും വലിയ ആഭ്യന്തര കമ്പനികളുടെയും സാമ്പത്തിക, ക്രെഡിറ്റ് സ്ഥാപനങ്ങളുടെയും മുൻനിര മാനേജർമാർ Vedomosti കമ്മ്യൂണിക്കേഷൻ പ്ലാറ്റ്‌ഫോമിൽ സംസാരിച്ചു. “റഷ്യയിലെ ESG നിക്ഷേപങ്ങൾ: ഒരു ഹരിത സമ്പദ്‌വ്യവസ്ഥയിലേക്ക്” എന്നതാണ് കോൺഫറൻസിന്റെ പ്രമേയം. [അടിക്കുറിപ്പ് id=”attachment_12021″ align=”aligncenter” width=”927″]
