सोप्या शब्दात ESG गुंतवणूक – हिरवी गुंतवणूक फायदेशीर आहे का?

आंतरराष्ट्रीय उत्पादन कंपन्या त्यांच्या पर्यावरणीय, सामाजिक आणि नैतिक व्यवसायाच्या प्रभावाविषयी अधिक जागरूक आहेत. ESG गुंतवणूक बाजार सतत वाढत आहे, परंतु सर्व गुंतवणूकदार या संकल्पनेशी परिचित नाहीत. चला सामाजिकदृष्ट्या जबाबदार गुंतवणुकीचा अधिक तपशीलवार विचार करूया, व्याख्या देऊ आणि दीर्घकालीन ESG गुंतवणुकीसाठी सर्वात जास्त स्वारस्य असलेल्या देशी आणि विदेशी कंपन्यांची यादी देखील देऊ. [मथळा id=”attachment_12017″ align=”aligncenter” width=”980″]
सामाजिक जबाबदार गुंतवणुकीची तत्त्वे[/caption]

ESG म्हणजे काय

ESG (पर्यावरणीय, सामाजिक, प्रशासन) गुंतवणूक हा सामाजिकदृष्ट्या जबाबदार गुंतवणुकीचा एक प्रकार आहे जो सर्वात कमी पर्यावरणीय प्रभाव असलेल्या कॉर्पोरेशनला प्राधान्य देतो. सोप्या भाषेत सांगायचे तर, जेव्हा गुंतवणूकदार अशा कंपन्यांचे शेअर्स खरेदी करतात जे:

1. ते वातावरण, बायोस्फीअर आणि नोस्फीअर खराब करत नाहीत.
2. ते त्यांच्या कर्मचार्‍यांना चांगले वागवतात आणि त्यांना योग्य वेतन देतात.

ईएसजी धोरणाच्या ऐच्छिक अंमलबजावणीचा भाग म्हणून, कंपन्या पीआरआय असोसिएशनचे सदस्य होऊ शकतात. असोसिएशन विविध नियामक, इतर देशांची सरकारे इत्यादींशी संवाद साधून भागीदाराच्या हिताचे प्रतिनिधित्व करण्याचे काम करते. त्या बदल्यात, सहभागी कंपनी सामाजिक जबाबदार गुंतवणुकीच्या तत्त्वांचे पालन करण्यास बांधील आहे.

ईएसजीचे घटक

1. “ई”. “स्वच्छ” : पर्यावरणास अनुकूल उत्पादन तंत्रज्ञानाच्या विकासाची पातळी ज्याचा पर्यावरणावर सकारात्मक प्रभाव पडतो; हवामान बदलावर कंपनीचा प्रभाव; उत्सर्जित होणाऱ्या हरितगृह वायूंचे प्रमाण, मर्यादित नैसर्गिक संसाधनांच्या वापराचे प्रमाण (ताजे पाणी, जंगल, दुर्मिळ प्राणी इ.).
2. “एस”. “सामाजिक घटक” : सामाजिक विकासाची पातळी; कर्मचार्‍यांचे लिंग, लिंग आणि वय रचना; काम परिस्थिती; कर्मचार्यांच्या सतत शिक्षण आणि प्रशिक्षणास समर्थन देण्याच्या उद्देशाने सामाजिक प्रकल्पांमध्ये गुंतवणूक.
3. “जी”. “व्यवस्थापन” (व्यवसाय नीतिशास्त्र) : संस्थात्मक रचना, कंपनी व्यवस्थापन धोरणांची प्रभावीता.

पर्यावरण, सामाजिक आणि कॉर्पोरेट गव्हर्नन्स – ESG’s Megatrend Green Investments: https://youtu.be/L2PKBl8iUR4

ESG वर संशोधन

गुंतवणुकीतील ईएसजी दृष्टिकोनाची लोकप्रियता बर्याच संशोधनाद्वारे समर्थित आहे. ऑक्सफर्ड युनिव्हर्सिटीच्या शास्त्रज्ञांनी लिहिलेल्या शेअरहोल्डर ते स्टेकहोल्डरपर्यंतच्या लेखी श्वेतपत्रात, असा अंदाज आहे की जागतिक मालमत्तांपैकी सुमारे 20% सध्या सामाजिक जबाबदारीने व्यवस्थापित केली जातात. शिवाय, अलिकडच्या वर्षांत ESG समस्यांबद्दल जागरूकता लक्षणीयरीत्या वाढली आहे, कारण या प्रवृत्तीच्या महत्त्वामध्ये नाट्यमय वाढ झाली आहे. हा कल संस्थात्मक गुंतवणूकदारांसाठी अद्वितीय नाही: 2015 च्या कॅम्पडेन संशोधन अभ्यासात असे आढळून आले आहे की जवळजवळ 60% उच्च-उत्पन्न यूएस कुटुंबे ESG गुंतवणूकीला कायमस्वरूपी अतिरिक्त उत्पन्न म्हणून पाहतात.

ईएसजी गुंतवणूकीची वैशिष्ट्ये

गुंतवणूक करताना ESG घटकांचा विचार केल्यास दीर्घकाळात समस्या टाळता येऊ शकतात. उदाहरणार्थ, एखाद्या खाण कंपनीचे पर्यावरणीय धोरण चांगले असेल आणि प्रेस मोठ्या उत्पादन कंपनीला नकारात्मक प्रकाशात रंगवू शकत नसेल तर ती बेअर मार्केटमध्ये जाण्याची शक्यता कमी आहे. दुसर्‍या औद्योगिक कंपनीने कामगारांशी न्याय्यपणे वागल्यास आणि त्यांच्या हिताचा विचार केल्यास त्यांच्या संपाला सामोरे जाण्याची शक्यता कमी असते. व्यवस्थापनाशी संबंधित समस्या किंवा कंपनीचा पर्यावरणावर होणारा नकारात्मक परिणाम प्रतिष्ठेला अपूरणीय हानी पोहोचवू शकतो, नफ्यावर परिणाम करू शकतो आणि शेअर्सच्या किमतीला गंभीरपणे कमी करू शकतो. [मथळा id=”attachment_12022″ align=”aligncenter” width=”921″]
ईएसजी घटकांचे उदाहरण[/मथळा] दुसरीकडे, ईएसजी गुंतवणूक ही संभाव्य गुंतवणूक संधी आहेत. उदाहरणार्थ, एखादी कंपनी स्पर्धकांच्या तुलनेत तिचा कार्बन फूटप्रिंट लक्षणीयरीत्या कमी करू शकली असेल, परंतु हे सध्या तिच्या शेअर्सच्या किमतीत दिसून येत नसेल, तर कंपनी भविष्यात एक मनोरंजक गुंतवणूक बनू शकते. ESG गुंतवणूक, फॅशन किंवा दीर्घकालीन कल, गुंतवणूक मार्गदर्शक: https://youtu.be/7ZgcX_1ERNg

संभाव्य जोखीम आणि संभाव्य नफा

ESG घटकांसाठी लेखांकन यशाची 100% हमी देत ​​नाही. एक्सचेंज मार्केटचे विश्लेषण करण्याच्या शास्त्रीय पद्धतीबद्दलही असेच म्हणता येईल. तथापि, सामाजिक जबाबदार गुंतवणुकीचे निकष दीर्घकालीन गुंतवणुकीवर परतावा मिळण्याची शक्यता वाढवू शकतात.
ESG मधील गुंतवणूक जोखीम आणि संधी गमावल्याशिवाय नाही. सामाजिकदृष्ट्या जबाबदार गुंतवणूकदार तंबाखू आणि अल्कोहोल कंपन्यांच्या शेअर्सचा व्यापार करण्याची, “कमी” आणि “वाढ” वर खेळण्याची उत्तम संधी गमावत आहेत आणि या कंपन्यांच्या शेअर्समध्ये गुंतवणूक करताना संभाव्य नफा गमावण्याचा धोका देखील पत्करतात. ESG गुंतवणुकीच्या संदर्भात जोखीम – गुंतवणुकीचे निर्णय घेताना महत्त्वाचे घटक:

देशी आणि विदेशी कंपन्या

ESG गुंतवणुकीसाठी कंपन्यांचा सर्वात योग्य पूल शोधणे अवघड आहे कारण गुंतवणूकदाराला चार्टचे विश्लेषण करण्यासाठी, बातम्या वाचण्यात आणि शेअर बाजाराचा अभ्यास करण्यासाठी बराच वेळ द्यावा लागतो. कोणती कंपनी ईएसजी आहे आणि कोणती नाही हे कसे ठरवायचे? प्रत्येक अहवाल कालावधी, स्वतंत्र फंड ईएसजी गुंतवणुकीसाठी उच्च क्षमता असलेल्या कंपन्यांचे चार्ट आणि रेटिंग तयार करतात. गुंतवणूकदार खालील गुंतवणूक संस्थांच्या संशोधनाशी परिचित होऊ शकतात:

1. एमएससीआय.
2. सस्टेनॅलिटिक्स.
3. FTSE.
4. Vigeo Eiris.
5. ISS.
6. TruValue लॅब.
7. रोबेकोसॅम.
8. पुन्हा जोखीम.

[मथळा id=”attachment_12019″ align=”aligncenter” width=”735″]
यूएस मार्केटमधील सरासरी ESG रेटिंग आणि कंपन्यांची संख्या[/caption]

रेटिंगचे संकलक वेगवेगळ्या निकषांनुसार कंपन्यांचे मूल्यांकन करतात, त्यामुळे रेटिंग मोठ्या प्रमाणात बदलू शकतात. अभ्यास केलेल्या सर्व माहितीच्या संपूर्णतेवरून सामान्य निष्कर्ष काढला जावा.

उदाहरणार्थ, “2020 एडेलमन ट्रस्ट बॅरोमीटर ब्रँड्स आणि कोरोनाव्हायरस” शीर्षकाच्या अलीकडे प्रकाशित केलेल्या अभ्यासात सामाजिक जबाबदारीच्या गुंतवणूकीच्या तत्त्वांचे स्वेच्छेने पालन करणार्‍या कंपन्यांची सर्वाधिक संख्या असलेल्या देशांकडे पाहिले. चीन पहिल्या, ब्राझील दुसऱ्या आणि दक्षिण कोरिया तिसऱ्या क्रमांकावर आहे. सादर केलेल्या आकडेवारीच्या आधारे, आम्ही असा निष्कर्ष काढू शकतो की पूर्व आशियाई आणि दक्षिण अमेरिकन शेअर बाजार लवकरच ESG गुंतवणूकदारांना आकर्षित करण्यास सुरवात करतील.

परदेशी कंपन्यांवरील इन्फोग्राफिक्स

” विदेशी कंपन्यांसाठी सामान्यीकृत ईएसजी रेटिंगमधून विचलन .” आलेख सर्वात लोकप्रिय कॉर्पोरेशन दर्शवितो जे उत्पादन क्रियाकलापांमध्ये गुंतलेले आहेत.
विविध गुंतवणूक निधी – FTSE, Sustainanalytics, MSCI मधून मोठ्या “दिग्गज” चे मूल्यांकन . कंपन्यांचे 4 निकषांनुसार मूल्यमापन केले गेले – “एकूण ईएसजी”, “पर्यावरण”, “सामाजिक परिणाम”, “व्यवस्थापन गुणवत्ता”.
तथापि, अशा अभ्यासांवर आंधळेपणाने विश्वास ठेवू नये. ते सामान्य लोक आहेत जे चुका करू शकतात. उदाहरणार्थ, 2020 मध्ये, एक घोटाळा झाला. बेल्जियन कंपनी सॉल्वे, जी रासायनिक उत्पादनाचा कचरा थेट समुद्रात टाकते, स्वतंत्र गुंतवणूक निधी MSCI नुसार ESG रेटिंगच्या सर्वोच्च ओळीत होती. जेव्हा फसवणूक उघडकीस आली तेव्हा सॉल्वेचा स्टॉक घसरला – आणि उच्च रेटिंगने मदत केली नाही. ईएसजी गुंतवणूक मनोरंजक आहे: ईएसजी गुंतवणूक

देशांतर्गत कंपन्या – रशियामध्ये ईएसजी गुंतवणूक

स्वतंत्र एजन्सी RAEX-Europe ने रशियन कंपन्यांचे ESG रेटिंग संकलित केले आहे. हा अभ्यास 15 डिसेंबर रोजी प्रकाशित झाला. पहिली 10 ठिकाणे सर्वात जास्त स्वारस्य असलेल्या कंपन्यांमध्ये वितरित केली गेली. मूल्यमापन तीन निकषांवर आधारित होते – ई रँक, एस रँक आणि जी रँक.
आधुनिक रशियन वित्तीय बाजार हळूहळू सामाजिक जबाबदार गुंतवणूकीची प्रणाली सादर करत आहे. अगदी अलीकडे, रशियन “दिग्गज” RSHB, VTB आणि Sberbank च्या आधारे ESG-देणारं फंड तयार केले गेले आणि जुलै 2020 मध्ये रशियन फेडरेशनच्या सेंट्रल बँकेने जबाबदार गुंतवणुकीच्या तत्त्वांची अंमलबजावणी करण्यासाठी तपशीलवार शिफारसी जारी केल्या. आतापर्यंत, ते केवळ ऐच्छिक आहेत. [मथळा id=”attachment_12018″ align=”aligncenter” width=”606″]
रशियामधील ईएसजी गुंतवणूक – कंपन्यांचे रेटिंग[/ मथळा]

VTB भांडवली गुंतवणूकीचे विहंगावलोकन

27 सप्टेंबर रोजी, VTB कॅपिटलने 11 वा एक्सचेंज-ट्रेडेड म्युच्युअल फंड लॉन्च केला, जो सामाजिकदृष्ट्या जबाबदार गुंतवणूकीच्या क्षेत्रात सर्वात यशस्वी ESG धोरण असलेल्या रशियन कंपन्यांच्या शेअर्समध्ये गुंतवणूक करतो. शेअर्सचे व्यवहार दिवसा आणि संध्याकाळच्या दोन्ही सत्रांमध्ये उपलब्ध झाले. VTB म्युच्युअल फंड निष्क्रिय गुंतवणूकदार आणि व्यावसायिक व्यापार्‍यांसाठी आदर्श आहे जे छोटे सौदे बंद करण्यास प्राधान्य देतात. सामाजिक जबाबदार गुंतवणुकीचा सराव लागू करणाऱ्या संभाव्य यशस्वी कंपन्यांचे विश्लेषण VTB कॅपिटलच्या अधिकृत वेबसाइटवर नियमितपणे प्रकाशित केले जाते. तुम्ही लिंकचे अनुसरण करून अहवाल अधिक तपशीलवार वाचू शकता – https://www.vtbcapital-am.ru/analititic/esgmonitor/ अहवालांमध्ये संक्षिप्त सामग्रीसह लहान बातम्यांचे उतारे आहेत. वापरकर्ते सक्रिय दुव्याचे अनुसरण करू शकतात आणि कोणतीही बातमी वाचू शकतात. प्रत्येक लेखाच्या शेवटी, व्हीटीबी परिस्थितीबद्दल आपले मत सामायिक करते, तसेच भविष्यातील घटनांसाठी अंदाज देखील देते. शेवटच्या पृष्ठावर – एबीसीडी स्केलवर रशियन कंपन्यांचे ईएसजी रेटिंग. सध्या, VTB Lukoil, Rosneft आणि Polymetal उत्पादन होल्डिंगला प्राधान्य देते.

याव्यतिरिक्त

तुम्हाला उपयुक्त माहिती आणखी कुठे मिळेल? उदाहरणार्थ, घरगुती व्यवसायाच्या विकासाचा भाग म्हणून नियमितपणे आयोजित केलेल्या कार्यक्रमांमध्ये. 25 नोव्हेंबर 2021 रोजी, सर्वात मोठ्या देशांतर्गत कंपन्या आणि आर्थिक आणि पतसंस्थांच्या शीर्ष व्यवस्थापकांनी वेदोमोस्ती कम्युनिकेशन प्लॅटफॉर्मवर बोलले. परिषदेची थीम आहे “रशियामधील ईएसजी गुंतवणूक: हरित अर्थव्यवस्थेच्या दिशेने”. [मथळा id=”attachment_12021″ align=”aligncenter” width=”927″]जबाबदार गुंतवणुकीचे धोरण काय सूचित करते[/caption] परिषदेचे रेकॉर्डिंग https://events.vedomosti.ru/events/esg वर उपलब्ध आहे म्हणून, आम्ही आधुनिक गुंतवणुकीच्या नवीनतम ट्रेंडपैकी एकाचा विचार केला आहे. गुंतवणुकीच्या व्यवहार्यतेचे मूल्यांकन करण्याचा ESG हा एक गंभीर मार्ग आहे. सर्वात मोठ्या स्टॉक मार्केटने देखील विश्लेषणामध्ये हा निकष विचारात घेण्यास सुरुवात केली.

साहजिकच, सामाजिक, पर्यावरणीय आणि औद्योगिक स्थिरता हे घटक आहेत निर्णायक नाही. तथापि, दीर्घकालीन, सध्याच्या विश्लेषणाला बळकटी देण्याची ही एक उत्तम संधी आहे.