الاستثمار في البيئة والمجتمع والحوكمة بكلمات بسيطة – هل الاستثمارات الخضراء مربحة؟

تدرك شركات التصنيع الدولية بشكل متزايد أخلاقياتها البيئية والاجتماعية والتجارية. ينمو سوق الاستثمار في ESG باستمرار ، ولكن ليس كل المستثمرين على دراية بهذا المفهوم. دعنا نفكر في الاستثمار المسؤول اجتماعيًا بمزيد من التفصيل ، ونعطي تعريفًا ، ونقدم أيضًا قائمة بالشركات المحلية والأجنبية ذات الأهمية الأكبر للاستثمار طويل الأجل في مجال الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية.
مبادئ الاستثمار المسؤول اجتماعيًا [/ caption]

ما هو ESG

الاستثمار البيئي والاجتماعي والحوكمة (ESG) هو شكل من أشكال الاستثمار المسؤول اجتماعيًا ، حيث تُمنح الأولوية للشركة التي لها تأثير ضئيل على البيئة. ببساطة – عندما يشتري المستثمرون أسهم تلك الشركات التي:

1. فهي لا تفسد الغلاف الجوي والغلاف الحيوي والنووسفير.
2. يعاملون موظفيهم معاملة حسنة ويدفع لهم أجورًا لائقة.

كجزء من التنفيذ الطوعي لسياسة ESG ، يمكن للشركات أن تصبح أعضاء في جمعية PRI. تتعهد الجمعية بتمثيل مصالح الشريك في الحوار مع مختلف الجهات الرقابية وحكومات الدول الأخرى ، إلخ. في المقابل ، تلتزم الشركة المشاركة بالالتزام بمبادئ الاستثمار المسؤول اجتماعيًا.

مكونات ESG

1. “ه”. “النظافة البيئية” : مستوى تطوير تقنيات الإنتاج الصديقة للبيئة التي لها تأثير إيجابي على البيئة ؛ تأثير الشركة على تغير المناخ ؛ كمية غازات الدفيئة المنبعثة ، ومقدار استخدام الموارد الطبيعية المحدودة (المياه العذبة ، والغابات ، والحيوانات النادرة ، وما إلى ذلك).
2. “س”. المكون الاجتماعي : مستوى التنمية الاجتماعية. تكوين الجنس والجنس والعمر للموظفين ؛ ظروف العمل؛ الاستثمارات في المشاريع الاجتماعية التي تهدف إلى دعم التعليم المستمر وتدريب الموظفين.
3. “G”. “الإدارة” (أخلاقيات العمل) : الهيكل التنظيمي ، فعالية استراتيجيات إدارة الشركة.

الحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات – Megatrend Green Investment ESG’s: https://youtu.be/L2PKBl8iUR4

ESG Research

يتم دعم شعبية نهج ESG للاستثمار من خلال ثروة من الأبحاث. في مستند مكتوب بعنوان “من المساهم إلى أصحاب المصلحة” ، كتبه علماء في جامعة أكسفورد ، تشير التقديرات إلى أن حوالي 20٪ من الأصول العالمية تُدار حاليًا على أساس مبادئ الاستثمار المسؤول اجتماعيًا. علاوة على ذلك ، نما الوعي بقضايا الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية بشكل ملحوظ في السنوات الأخيرة ، كما يتضح من الارتفاع الحاد في أهمية هذا الاتجاه. هذا الاتجاه ليس فريدًا بالنسبة للمستثمرين المؤسسيين: وجدت دراسة Campden Research لعام 2015 أن ما يقرب من 60 ٪ من الأسر الأمريكية ذات الدخل المرتفع تنظر إلى الاستثمار في ESG كشكل منفصل من الدخل الجانبي الدائم.

ميزات الاستثمار في ESG

يمكن أن يساعد أخذ ESG في الاعتبار عند الاستثمار في تجنب المشاكل على المدى الطويل. على سبيل المثال ، من غير المرجح أن تكون شركة التعدين هبوطية إذا كانت لديها سياسات بيئية سليمة ولا تستطيع الصحافة تصوير شركة تصنيع كبيرة بشكل سلبي. من غير المرجح أن تواجه شركة صناعية أخرى إضرابات العمال إذا عاملتهم بإنصاف وأخذت مصالحهم في الاعتبار. يمكن أن تتسبب المشكلات المتعلقة بالإدارة أو التأثير البيئي السلبي لشركة ما في أضرار لا يمكن إصلاحها للسمعة وتؤثر على الأرباح وتقلل بشدة من سعر السهم. [عنوان معرف = “attachment_12022” محاذاة = “aligncenter” العرض = “921”]
مثال على عوامل الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية [/ caption] من ناحية أخرى ، تعد استثمارات الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية فرصًا استثمارية محتملة. على سبيل المثال ، إذا تمكنت شركة ما من تقليل بصمتها الكربونية بشكل كبير مقارنة بمنافسيها ، لكن هذا لا يؤثر على سعر أسهمها في هذه اللحظة بالذات ، فقد تصبح الشركة مثيرة للاهتمام للاستثمار في المستقبل. الاستثمار في ESG أو الموضة أو الاتجاه طويل الأجل ، دليل الاستثمار: https://youtu.be/7ZgcX_1ERNg

المخاطر المحتملة والربحية المحتملة

إن أخذ عوامل ESG في الاعتبار لا يوفر ضمانًا بنسبة 100٪ للنجاح. يمكن قول الشيء نفسه عن الطريقة الكلاسيكية لتحليل سوق الصرف. ومع ذلك ، يمكن لمعايير الاستثمار المسؤول اجتماعيا أن تزيد من فرص كسب عائد على الاستثمار على المدى الطويل.
الاستثمار في ESG لا يخلو من المخاطر والفرص الضائعة. يفقد المستثمرون المسؤولون اجتماعيًا فرصة عظيمة للتجارة في التبغ والمشروبات الكحولية ، والثوران ، والمخاطرة بخسارة الأرباح المحتملة عند الاستثمار في هذه الشركات. المخاطر من خلال استثمار ESG – العوامل المهمة عند اتخاذ قرارات الاستثمار:
مخاطر ESG [/ caption]

الشركات المحلية والأجنبية

إن العثور على مجموعة الشركات الأكثر ملاءمة للاستثمار في ESG معقد بسبب حقيقة أن المستثمر يحتاج إلى قضاء وقت طويل في تحليل الرسوم البيانية وقراءة الأخبار ودراسة سوق الأوراق المالية. كيفية تحديد الشركة التي تعتبر ESG وأيها ليست كذلك؟ تجمع الصناديق المستقلة في كل فترة إبلاغ المخططات وتصنيفات الشركات ذات الإمكانات العالية للاستثمار في البيئة والمجتمع والحوكمة. يمكن للمستثمرين التعرف على أبحاث الشركات الاستثمارية التالية:

1. MSCI.
2. الاستدامة.
3. مؤشر فوتسي.
4. فيغيو إيريس.
5. ISS.
6. مختبرات TruValue.
7. RobecoSAM.
8. RepRisk.

متوسط ​​تصنيف ESG في سوق الولايات المتحدة وعدد الشركات [/ caption]

يقوم جامعو التصنيف بتقييم الشركات وفقًا لمعايير مختلفة ، لذلك يمكن أن تختلف التصنيفات على نطاق واسع. يجب أن يبنى الاستنتاج العام من مجموع جميع المعلومات المدروسة.

على سبيل المثال ، بحثت دراسة نُشرت مؤخرًا بعنوان “2020 Edelman Trust Barometer Brands and the Coronavirus” في البلدان التي بها أكبر عدد من الشركات التي تلتزم طوعًا بمبادئ الاستثمار المسؤول اجتماعيًا. جاءت الصين في المرتبة الأولى ، وجاءت البرازيل في المرتبة الثانية ، وجاءت كوريا الجنوبية في المرتبة الثالثة. بناءً على الإحصائيات المقدمة ، يمكننا أن نستنتج أن أسواق الأسهم في شرق آسيا وأمريكا الجنوبية ستبدأ قريبًا في جذب مستثمري ESG.

الرسوم البيانية للشركات الأجنبية

“الانحرافات عن
تصنيف ESG الطبيعي للشركات الأجنبية.” يوضح الرسم البياني أشهر الشركات التي تشارك في أنشطة التصنيع.

تقييم “الشركات العملاقة” الكبيرة من قبل صناديق الاستثمار المختلفة –
FTSE ، و
Sustainanalytics ، و
MSCI. تم تقييم الشركات وفقًا لمعايير 4 – “ESG بشكل عام” ، “البيئة” ، “التأثير الاجتماعي” ، “جودة الإدارة”.

ومع ذلك ، يجب ألا تصدق مثل هذه الدراسات بشكل أعمى. إنهم مكونون من أناس عاديين يمكن أن يكونوا مخطئين. على سبيل المثال ، اندلعت فضيحة في عام 2020. كانت شركة Solvay البلجيكية ، التي تفرغ النفايات الكيميائية مباشرة في البحر ، في أعلى تصنيف ESG وفقًا لصندوق الاستثمار المستقل MSCI. عندما تم الكشف عن الاحتيال ، انهار سهم Solvay – ولم يساعد التصنيف العالي. الاستثمار في البيئة والمجتمع والحوكمة أمر مثير للاهتمام:
الاستثمار في البيئة والمجتمع والحوكمة

الشركات المحلية – استثمارات ESG في روسيا

قامت وكالة RAEX-Europe المستقلة بتجميع تصنيف ESG للشركات الروسية. تم نشر الدراسة في 15 ديسمبر. تم توزيع المراكز العشرة الأولى على تلك الشركات ذات الاهتمام الأكبر. تم إجراء التقييم وفقًا لثلاثة معايير – E Rank و S و G رتبة.
تقدم السوق المالية الروسية الحديثة تدريجياً نظام استثمار مسؤول اجتماعياً. في الآونة الأخيرة ، تم إنشاء الصناديق الموجهة نحو ESG على أساس “العمالقة” الروسية RSHB و VTB و Sberbank ، وفي يوليو 2020 ، أصدر البنك المركزي للاتحاد الروسي توصيات مفصلة بشأن تنفيذ مبادئ الاستثمار المسؤول. حتى الآن ، هم طوعيون بحت. [عنوان معرف = “attachment_12018” محاذاة = “aligncenter” العرض = “606”]
استثمارات ESG في روسيا – تصنيف الشركات [/ caption]

نظرة عامة على VTB Capital Investments

في 27 سبتمبر ، أطلقت VTB Capital الصندوق المشترك الحادي عشر للتداول في البورصة الذي يستثمر في أسهم الشركات الروسية مع سياسة ESG الأكثر نجاحًا في مجال الاستثمار المسؤول اجتماعيًا. أصبحت عمليات التداول في الأسهم متاحة خلال النهار وجلسة المساء. صندوق الاستثمار المشترك VTB مثالي للمستثمرين السلبيين والمتداولين المحترفين الذين يفضلون إغلاق الصفقات الصغيرة. يتم نشر تحليلات الشركات التي يُحتمل أن تكون ناجحة في تنفيذ ممارسة الاستثمار المسؤول اجتماعيًا بانتظام على الموقع الرسمي لشركة VTB Capital. اتبع الرابط لمزيد من التفاصيل حول التقارير – https://www.vtbcapital-am.ru/analitic/esgmonitor/ تحتوي التقارير على مقتطفات إخبارية صغيرة مع ملخص. يمكن للمستخدمين متابعة الرابط النشط وقراءة أي أخبار.في نهاية كل مقال ، تشارك VTB رأيها حول الموقف ، وكذلك توقعات الأحداث المستقبلية. تحتوي الصفحة الأخيرة على تصنيف ESG للشركات الروسية على مقياس ABCD. في الوقت الحالي ، تعطي VTB الأفضلية لشركة Lukoil و Rosneft و Polymetal.

بالإضافة إلى ذلك

في أي مكان آخر يمكنك أن تجد معلومات مفيدة؟ على سبيل المثال ، في الأحداث التي تُعقد بانتظام كجزء من تطوير الأعمال التجارية المحلية. في 25 نوفمبر 2021 ، تحدث كبار مديري أكبر الشركات والمؤسسات المالية المحلية على منصة الاتصالات Vedomosti. موضوع المؤتمر هو “استثمارات ESG في روسيا: نحو اقتصاد أخضر”. [عنوان معرف = “attachment_12021” محاذاة = “aligncenter” العرض = “927”]
ماذا تعني سياسة الاستثمار المسؤول؟ ESG هي طريقة جادة لتقييم جدوى الاستثمار. حتى أكبر أسواق الأسهم بدأت في أخذ هذا المعيار في الاعتبار عند التحليل. للاستثمار المسؤول اجتماعيًا آفاقًا ، وفقًا لاستطلاعات
لأكبر المستثمرين من 35 دولة [/ caption] من الواضح أن عامل الاستدامة الاجتماعية والبيئية والصناعية هو ليس حاسما. ومع ذلك ، فهذه فرصة ممتازة على المدى الطويل لدعم التحليل الحالي.