সহজ কথায় ইএসজি বিনিয়োগ – সবুজ বিনিয়োগ কি লাভজনক?

আন্তর্জাতিক উত্পাদনকারী সংস্থাগুলি তাদের পরিবেশগত, সামাজিক এবং নৈতিক ব্যবসায়িক প্রভাব সম্পর্কে ক্রমবর্ধমান সচেতন। ESG বিনিয়োগ বাজার ক্রমাগত বৃদ্ধি পাচ্ছে, কিন্তু সমস্ত বিনিয়োগকারী এই ধারণার সাথে পরিচিত নয়। আসুন সামাজিকভাবে দায়বদ্ধ বিনিয়োগকে আরও বিশদে বিবেচনা করি, একটি সংজ্ঞা দিন এবং দীর্ঘমেয়াদী ESG বিনিয়োগের জন্য সবচেয়ে বেশি আগ্রহের দেশী এবং বিদেশী কোম্পানিগুলির একটি তালিকাও প্রদান করি। [ক্যাপশন id=”attachment_12017″ align=”aligncenter” width=”980″]
সামাজিকভাবে দায়বদ্ধ বিনিয়োগের নীতি[/caption]

ESG কি

ESG (এনভায়রনমেন্টাল, সোশ্যাল, গভর্নেন্স) ইনভেস্টিং হল সামাজিকভাবে দায়িত্বশীল বিনিয়োগের একটি রূপ যা সর্বনিম্ন পরিবেশগত প্রভাব ফেলে এমন কর্পোরেশনকে অগ্রাধিকার দেয়। সহজ কথায়, যখন বিনিয়োগকারীরা সেই কোম্পানিগুলির শেয়ার কেনেন যেগুলি:

1. তারা বায়ুমণ্ডল, জীবমণ্ডল এবং নূসফিয়ারকে নষ্ট করে না।
2. তারা তাদের কর্মীদের ভাল ব্যবহার করে এবং তাদের উপযুক্ত মজুরি দেয়।

ইএসজি নীতির স্বেচ্ছায় বাস্তবায়নের অংশ হিসেবে কোম্পানিগুলো পিআরআই অ্যাসোসিয়েশনের সদস্য হতে পারে। অ্যাসোসিয়েশন বিভিন্ন নিয়ন্ত্রক, অন্যান্য দেশের সরকার ইত্যাদির সাথে সংলাপে অংশীদারের স্বার্থের প্রতিনিধিত্ব করার অঙ্গীকার করে। বিনিময়ে, অংশগ্রহণকারী কোম্পানি সামাজিকভাবে দায়িত্বশীল বিনিয়োগের নীতিগুলি মেনে চলতে বাধ্য।

ESG এর উপাদান

1. “ই”। “পরিষ্কার” : পরিবেশ বান্ধব উত্পাদন প্রযুক্তির বিকাশের স্তর যা পরিবেশের উপর ইতিবাচক প্রভাব ফেলে; জলবায়ু পরিবর্তনের উপর কোম্পানির প্রভাব; নির্গত গ্রিনহাউস গ্যাসের পরিমাণ, সীমিত প্রাকৃতিক সম্পদের ব্যবহারের পরিমাণ (মিঠা পানি, বন, বিরল প্রাণী ইত্যাদি)।
2. “এস”। “সামাজিক উপাদান” : সামাজিক উন্নয়নের স্তর; লিঙ্গ, লিঙ্গ এবং কর্মীদের বয়স রচনা; কাজের পরিবেশ; কর্মীদের ক্রমাগত শিক্ষা এবং প্রশিক্ষণ সমর্থন করার লক্ষ্যে সামাজিক প্রকল্পগুলিতে বিনিয়োগ।
3. “জি”। “ব্যবস্থাপনা” (ব্যবসায়িক নীতিশাস্ত্র) : সাংগঠনিক কাঠামো, কোম্পানি পরিচালনার কৌশলগুলির কার্যকারিতা।

এনভায়রনমেন্টাল, সোশ্যাল এবং কর্পোরেট গভর্ন্যান্স – ESG এর Megatrend Green Investments: https://youtu.be/L2PKBl8iUR4

ইএসজি নিয়ে গবেষণা

বিনিয়োগে ESG পদ্ধতির জনপ্রিয়তা অনেক গবেষণা দ্বারা সমর্থিত। অক্সফোর্ড বিশ্ববিদ্যালয়ের বিজ্ঞানীদের দ্বারা লিখিত শেয়ারহোল্ডার থেকে স্টেকহোল্ডার পর্যন্ত একটি লিখিত হোয়াইটপেপারে, এটি অনুমান করা হয়েছে যে বিশ্বব্যাপী সম্পদের প্রায় 20% বর্তমানে সামাজিকভাবে দায়িত্বশীল পদ্ধতিতে পরিচালিত হয়। অধিকন্তু, সাম্প্রতিক বছরগুলিতে ESG বিষয়গুলির সচেতনতা উল্লেখযোগ্যভাবে বৃদ্ধি পেয়েছে, যা এই প্রবণতার গুরুত্বের নাটকীয় বৃদ্ধি দ্বারা প্রমাণিত হয়েছে। এই প্রবণতা প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারীদের জন্য অনন্য নয়: একটি 2015 ক্যাম্পডেন গবেষণা সমীক্ষায় দেখা গেছে যে প্রায় 60% উচ্চ-আয়ের মার্কিন পরিবার ESG বিনিয়োগকে স্থায়ী অতিরিক্ত আয়ের একটি ফর্ম হিসাবে দেখে।

ESG বিনিয়োগের বৈশিষ্ট্য

বিনিয়োগ করার সময় ESG ফ্যাক্টর বিবেচনা করা দীর্ঘমেয়াদে সমস্যা এড়াতে সাহায্য করতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, একটি খনন কোম্পানির একটি ভাল পরিবেশগত নীতি থাকলে ভালুকের বাজারে যাওয়ার সম্ভাবনা সবচেয়ে কম এবং প্রেস একটি বড় উৎপাদনকারী কোম্পানিকে নেতিবাচক আলোয় আঁকতে পারে না। অন্য একটি শিল্প কোম্পানি যদি তাদের সাথে ন্যায্য আচরণ করে এবং তাদের স্বার্থ বিবেচনা করে তবে শ্রমিকদের ধর্মঘটের সম্মুখীন হওয়ার সম্ভাবনা কম। ব্যবস্থাপনা সম্পর্কিত সমস্যা বা পরিবেশের উপর কোম্পানির নেতিবাচক প্রভাব সুনামের অপূরণীয় ক্ষতির কারণ হতে পারে, লাভকে প্রভাবিত করতে পারে এবং শেয়ারের মূল্যকে মারাত্মকভাবে হ্রাস করতে পারে। [ক্যাপশন id=”attachment_12022″ align=”aligncenter” width=”921″]
ESG ফ্যাক্টরগুলির একটি উদাহরণ[/caption] অন্যদিকে, ESG বিনিয়োগ হল সম্ভাব্য বিনিয়োগের সুযোগ। উদাহরণস্বরূপ, যদি একটি কোম্পানি প্রতিযোগীদের তুলনায় উল্লেখযোগ্যভাবে তার কার্বন পদচিহ্ন কমাতে সক্ষম হয়, কিন্তু এটি বর্তমানে তার শেয়ারের দামে প্রতিফলিত হয় না, তাহলে কোম্পানিটি ভবিষ্যতে একটি আকর্ষণীয় বিনিয়োগে পরিণত হতে পারে। ESG বিনিয়োগ, ফ্যাশন বা দীর্ঘমেয়াদী প্রবণতা, বিনিয়োগ নির্দেশিকা: https://youtu.be/7ZgcX_1ERNg

সম্ভাব্য ঝুঁকি এবং সম্ভাব্য লাভজনকতা

ESG ফ্যাক্টরগুলির জন্য অ্যাকাউন্টিং সাফল্যের 100% গ্যারান্টি দেয় না। বিনিময় বাজার বিশ্লেষণের ক্লাসিক্যাল পদ্ধতি সম্পর্কে একই কথা বলা যেতে পারে। যাইহোক, সামাজিকভাবে দায়বদ্ধ বিনিয়োগের মানদণ্ড দীর্ঘমেয়াদে বিনিয়োগের উপর রিটার্ন অর্জনের সুযোগ বাড়িয়ে দিতে পারে।
ইএসজিতে বিনিয়োগ ঝুঁকি ছাড়া এবং সুযোগ মিস করা হয় না। সামাজিকভাবে দায়বদ্ধ বিনিয়োগকারীরা তামাক এবং অ্যালকোহল কোম্পানির শেয়ার লেনদেনের একটি বড় সুযোগ হাতছাড়া করছে, “কমানোর” এবং “বৃদ্ধি” নিয়ে খেলার এবং এই কোম্পানিগুলির শেয়ারে বিনিয়োগ করার সময় সম্ভাব্য লাভ হারানোর ঝুঁকিও রয়েছে৷ ইএসজি বিনিয়োগের প্রেক্ষাপটে ঝুঁকি – বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নেওয়ার সময় গুরুত্বপূর্ণ বিষয়গুলি: [ক্যাপশন id=”attachment_12024″ align=”aligncenter” width=”942″]
ESG-এর প্রসঙ্গে ঝুঁকি[/caption]

দেশি-বিদেশি কোম্পানি

ESG বিনিয়োগের জন্য কোম্পানিগুলির সবচেয়ে উপযুক্ত পুল খুঁজে পাওয়া কঠিন কারণ বিনিয়োগকারীকে চার্ট বিশ্লেষণ করতে, খবর পড়তে এবং স্টক মার্কেট অধ্যয়ন করতে প্রচুর সময় ব্যয় করতে হবে। কোন কোম্পানি ESG এবং কোনটি নয় তা কীভাবে নির্ধারণ করবেন? প্রতিটি রিপোর্টিং সময়কালে, স্বাধীন তহবিলগুলি ESG বিনিয়োগের জন্য উচ্চ সম্ভাবনা সহ কোম্পানিগুলির চার্ট এবং রেটিং তৈরি করে। বিনিয়োগকারীরা নিম্নলিখিত বিনিয়োগ সংস্থাগুলির গবেষণার সাথে নিজেদের পরিচিত করতে পারেন:

1. MSCI.
2. টেকসই বিশ্লেষণ।
3. FTSE।
4. ভিজিও আইরিস।
5. আইএসএস
6. TruValue ল্যাবস।
7. রোবেকোএসএএম।
8. পুনরায় ঝুঁকি।

[ক্যাপশন id=”attachment_12019″ align=”aligncenter” width=”735″]
মার্কিন বাজারে গড় ESG রেটিং এবং কোম্পানির সংখ্যা[/caption]

রেটিং কম্পাইলাররা বিভিন্ন মানদণ্ড অনুসারে কোম্পানির মূল্যায়ন করে, তাই রেটিংগুলি ব্যাপকভাবে পরিবর্তিত হতে পারে। অধ্যয়ন করা সমস্ত তথ্যের সামগ্রিকতা থেকে সাধারণ উপসংহারটি তৈরি করা উচিত।

উদাহরণস্বরূপ, “2020 এডেলম্যান ট্রাস্ট ব্যারোমিটার ব্র্যান্ডস এবং করোনাভাইরাস” শীর্ষক সম্প্রতি প্রকাশিত একটি গবেষণায় এমন দেশগুলির দিকে নজর দেওয়া হয়েছে যেখানে সর্বাধিক সংখ্যক কোম্পানি রয়েছে যারা স্বেচ্ছায় সামাজিকভাবে দায়বদ্ধ বিনিয়োগের নীতিগুলি মেনে চলে। চীন প্রথম, ব্রাজিল দ্বিতীয় এবং দক্ষিণ কোরিয়া তৃতীয়। উপস্থাপিত পরিসংখ্যানের উপর ভিত্তি করে, আমরা উপসংহারে পৌঁছাতে পারি যে পূর্ব এশিয়া এবং দক্ষিণ আমেরিকার স্টক মার্কেট শীঘ্রই ESG বিনিয়োগকারীদের আকৃষ্ট করতে শুরু করবে।

বিদেশী কোম্পানির ইনফোগ্রাফিক্স

” বিদেশী কোম্পানির জন্য স্বাভাবিক ইএসজি রেটিং থেকে বিচ্যুতি ।” গ্রাফটি সবচেয়ে জনপ্রিয় কর্পোরেশনগুলি দেখায় যা উত্পাদন কার্যক্রমে নিযুক্ত রয়েছে।

বিভিন্ন বিনিয়োগ তহবিল থেকে বড় “জায়ান্টদের” মূল্যায়ন –
FTSE,
Sustainanalytics,
MSCI। কোম্পানিগুলিকে 4টি মানদণ্ড অনুসারে মূল্যায়ন করা হয়েছিল – “সম্পূর্ণ ESG”, “পরিবেশ”, “সামাজিক প্রভাব”, “ব্যবস্থাপনার গুণমান”।

যাইহোক, এই ধরনের গবেষণা অন্ধভাবে বিশ্বাস করা উচিত নয়। তারা সাধারণ মানুষ যারা ভুল করতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, 2020 সালে, একটি কেলেঙ্কারি শুরু হয়েছিল। বেলজিয়ান কোম্পানি সলভে, যেটি রাসায়নিক উত্পাদনের বর্জ্য সরাসরি সমুদ্রে ফেলে দেয়, স্বাধীন বিনিয়োগ তহবিল MSCI অনুসারে ESG রেটিং এর সর্বোচ্চ লাইনে ছিল। যখন প্রতারণাটি উন্মোচিত হয়েছিল, তখন সলভয়ের স্টক কমে গিয়েছিল – এবং উচ্চ রেটিং সাহায্য করেনি। ইএসজি বিনিয়োগ আকর্ষণীয়:
ইএসজি বিনিয়োগ

দেশীয় কোম্পানি – রাশিয়া মধ্যে ESG বিনিয়োগ

স্বাধীন সংস্থা RAEX-Europe রাশিয়ান কোম্পানিগুলির একটি ESG রেটিং কম্পাইল করেছে। গবেষণাটি 15 ডিসেম্বর প্রকাশিত হয়েছিল। প্রথম 10টি স্থানগুলি সেই সমস্ত সংস্থাগুলির মধ্যে বিতরণ করা হয়েছিল যেগুলি সর্বাধিক আগ্রহের। মূল্যায়নটি তিনটি মানদণ্ডের ভিত্তিতে করা হয়েছিল – ই র‌্যাঙ্ক, এস র‌্যাঙ্ক এবং জি র‌্যাঙ্ক।
আধুনিক রাশিয়ান আর্থিক বাজার ধীরে ধীরে সামাজিকভাবে দায়িত্বশীল বিনিয়োগের একটি ব্যবস্থা চালু করছে। অতি সম্প্রতি, রাশিয়ান “জায়ান্টস” RSHB, VTB এবং Sberbank-এর ভিত্তিতে ESG-ভিত্তিক তহবিল তৈরি করা হয়েছিল এবং জুলাই 2020-এ রাশিয়ান ফেডারেশনের কেন্দ্রীয় ব্যাংক দায়িত্বশীল বিনিয়োগের নীতিগুলি বাস্তবায়নের বিষয়ে বিস্তারিত সুপারিশ জারি করেছে। এখন পর্যন্ত, তারা একচেটিয়াভাবে স্বেচ্ছাসেবী। [ক্যাপশন id=”attachment_12018″ align=”aligncenter” width=”606″]
রাশিয়ায় ইএসজি বিনিয়োগ – কোম্পানির রেটিং[/ ক্যাপশন]

ভিটিবি ক্যাপিটাল ইনভেস্টমেন্টের ওভারভিউ

27 সেপ্টেম্বর, VTB ক্যাপিটাল 11 তম এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড মিউচুয়াল ফান্ড চালু করেছে, যা সামাজিকভাবে দায়বদ্ধ বিনিয়োগের ক্ষেত্রে সবচেয়ে সফল ESG নীতি সহ রাশিয়ান কোম্পানিগুলির শেয়ারে বিনিয়োগ করে। শেয়ারের লেনদেন দিনের বেলা এবং সন্ধ্যায় উভয় সময়েই পাওয়া যায়। VTB মিউচুয়াল ফান্ড প্যাসিভ বিনিয়োগকারী এবং পেশাদার ব্যবসায়ীদের জন্য আদর্শ যারা ছোট ডিল বন্ধ করতে পছন্দ করে। সামাজিকভাবে দায়বদ্ধ বিনিয়োগের অনুশীলন বাস্তবায়নকারী সম্ভাব্য সফল কোম্পানিগুলির বিশ্লেষণ নিয়মিতভাবে VTB ক্যাপিটালের অফিসিয়াল ওয়েবসাইটে প্রকাশিত হয়। আপনি লিঙ্কটি অনুসরণ করে আরও বিস্তারিতভাবে প্রতিবেদনগুলি পড়তে পারেন – https://www.vtbcapital-am.ru/analititic/esgmonitor/ প্রতিবেদনগুলিতে সংক্ষিপ্ত বিষয়বস্তু সহ সংক্ষিপ্ত সংবাদের অংশ রয়েছে৷ ব্যবহারকারীরা সক্রিয় লিঙ্ক অনুসরণ করতে পারেন এবং যেকোনো খবর পড়তে পারেন। প্রতিটি নিবন্ধের শেষে, VTB পরিস্থিতি সম্পর্কে তার মতামত শেয়ার করে, সেইসাথে ভবিষ্যতের ঘটনাগুলির জন্য পূর্বাভাস দেয়। শেষ পৃষ্ঠায় – ABCD স্কেলে রাশিয়ান কোম্পানিগুলির ESG রেটিং। এই মুহূর্তে, VTB লুকোয়েল, রোসনেফ্ট এবং পলিমেটাল প্রোডাকশন হোল্ডিংকে অগ্রাধিকার দেয়।

উপরন্তু

আর কোথায় আপনি দরকারী তথ্য পেতে পারেন? উদাহরণস্বরূপ, দেশীয় ব্যবসার বিকাশের অংশ হিসাবে নিয়মিতভাবে অনুষ্ঠিত হয় এমন ইভেন্টগুলিতে। 25 নভেম্বর, 2021-এ, বৃহত্তম দেশীয় কোম্পানি এবং আর্থিক ও ঋণ প্রতিষ্ঠানের শীর্ষ পরিচালকরা ভেদোমোস্টি যোগাযোগ প্ল্যাটফর্মে বক্তৃতা করেছিলেন। সম্মেলনের থিম “রাশিয়ায় ইএসজি বিনিয়োগ: সবুজ অর্থনীতির দিকে”। [ক্যাপশন id=”attachment_12021″ align=”aligncenter” width=”927″]
দায়িত্বশীল বিনিয়োগের নীতি কী বোঝায়[/caption] সম্মেলনের রেকর্ডিং https://events.vedomosti.ru/events/esg-এ উপলব্ধ তাই, আমরা আধুনিক বিনিয়োগের সর্বশেষ প্রবণতাগুলির মধ্যে একটি বিবেচনা করেছি৷ ESG একটি বিনিয়োগের সম্ভাব্যতা মূল্যায়ন করার একটি গুরুতর উপায়। এমনকি বৃহত্তম স্টক মার্কেটগুলি বিশ্লেষণে এই মানদণ্ডটি বিবেচনায় নিতে শুরু করেছে। [ক্যাপশন id=”attachment_12023″ align=”aligncenter” width=”902″]
35টি দেশের বৃহত্তম বিনিয়োগকারীদের সমীক্ষা অনুসারে সামাজিকভাবে দায়বদ্ধ বিনিয়োগের সম্ভাবনা রয়েছে[/caption] স্পষ্টতই, সামাজিক, পরিবেশগত এবং শিল্প স্থায়িত্বের কারণ হল সিদ্ধান্তমূলক না যাইহোক, দীর্ঘমেয়াদে, এটি বর্তমান বিশ্লেষণকে শক্তিশালী করার একটি দুর্দান্ত সুযোগ।