Infheistiú ESG i bhfocail shimplí – an bhfuil infheistíochtaí glasa brabúsach?

Инвестиции

Tá cuideachtaí déantúsaíochta idirnáisiúnta níos feasach ar a dtionchar gnó comhshaoil, sóisialta agus eiticiúil. Tá margadh infheistíochta ESG ag fás i gcónaí, ach níl gach infheisteoir eolach ar an gcoincheap seo. Déanaimis machnamh níos mine ar infheistiú atá freagrach go sóisialta, tabhair sainmhíniú, agus cuirfimid liosta ar fáil freisin de na cuideachtaí intíre agus eachtrannacha is mó spéise d’infheistíocht fhadtéarmach ESG.

Infheistiú ESG i bhfocail shimplí - an bhfuil infheistíochtaí glasa brabúsach?
Prionsabail na hinfheistíochta atá freagrach go sóisialta[/fotheideal]

Cad é ESG

Is cineál infheistíochta atá freagrach go sóisialta é infheistíocht ESG (comhshaoil, sóisialta, rialachais) a thugann tosaíocht don chorparáid ag a bhfuil an tionchar is ísle ar an gcomhshaol. Go simplí, nuair a cheannaíonn infheisteoirí scaireanna de na cuideachtaí sin:

  1. Ní mhilleann siad an t-atmaisféar, an bithsféar agus an noosphere.
  2. Caitheann siad go maith lena bhfostaithe agus íocann siad pá réasúnta leo.

Mar chuid de chur chun feidhme deonach an bheartais ESG, is féidir le cuideachtaí a bheith ina gcomhaltaí de Chumann PRI. Geallann an Comhlachas ionadaíocht a dhéanamh ar leasanna an chomhpháirtí in idirphlé le rialtóirí éagsúla, le rialtais tíortha eile, etc. Mar mhalairt air sin, tá oibleagáid ar an gcuideachta rannpháirteach prionsabail na hinfheistíochta atá freagrach go sóisialta a chomhlíonadh.

Comhpháirteanna ESG

  1. “E”. “Glan” : leibhéal forbartha na dteicneolaíochtaí táirgthe atá neamhdhíobhálach don chomhshaol a bhfuil tionchar dearfach acu ar an gcomhshaol; tionchar na cuideachta ar athrú aeráide; méid na ngás ceaptha teasa a astaítear, an méid úsáide a bhaintear as acmhainní nádúrtha teoranta (fionnuisce, foraoise, ainmhithe neamhchoitianta, etc.).
  2. “S”. “Comhpháirt shóisialta” : leibhéal na forbartha sóisialta; inscne, gnéas agus comhdhéanamh aoise na bhfostaithe; coinníollacha oibre; infheistíochtaí i dtionscadail shóisialta atá dírithe ar thacú le hoideachas agus oiliúint leanúnach fostaithe.
  3. “G”. “Bainistíocht” (eitic gnó) : struchtúr eagraíochtúil, éifeachtacht na straitéisí bainistíochta cuideachta.

Rialachas Comhshaoil, Sóisialta agus Corparáideach – Megatrend Green Investments ESG: https://youtu.be/L2PKBl8iUR4

Taighde ar ESG

Tacaíonn go leor taighde leis an éileamh atá ar chur chuige an ESG maidir le hinfheistiú. I bPáipéar Bán scríofa ó Scairshealbhóir go Páirtithe Leasmhara scríofa ag eolaithe Ollscoil Oxford, meastar go ndéantar thart ar 20% de shócmhainní domhanda a bhainistiú faoi láthair ar bhealach atá freagrach go sóisialta. Ina theannta sin, tá méadú suntasach tagtha ar fheasacht ar shaincheisteanna ESG le blianta beaga anuas, mar is léir ón méadú suntasach ar thábhacht an treocht seo. Níl an treocht seo uathúil d’infheisteoirí institiúideacha: fuair staidéar ó Campden Research in 2015 go measann beagnach 60% de theaghlaigh ardioncaim SAM infheistíocht ESG mar fhoirm d’ioncam breise buan.

Gnéithe d’infheistíocht ESG

Má chuirtear fachtóirí ESG san áireamh agus infheistíocht á déanamh, is féidir fadhbanna a sheachaint san fhadtréimhse. Mar shampla, is lú seans go rachaidh cuideachta mhianadóireachta isteach i margadh béar má tá beartas comhshaoil ​​fónta aici agus nach féidir leis an bpreas cuideachta déantúsaíochta mór a phéinteáil i bhfianaise dhiúltach. Is lú an seans go rachaidh cuideachta tionscail eile i ngleic le stailceanna ó oibrithe má chaitear go cothrom leo agus má mheasann sí a leasanna. Is féidir le saincheisteanna a bhaineann le bainistíocht nó le drochthionchar cuideachta ar an gcomhshaol dochar doleasaithe a dhéanamh don chlú, tionchar a imirt ar bhrabúis, agus an praghas scaireanna a laghdú go mór. [caption id="attachment_12022" align="aligncenter" width="921"]
Infheistiú ESG i bhfocail shimplí - an bhfuil infheistíochtaí glasa brabúsach?Sampla d’fhachtóirí ESG[/teideal] Ar an láimh eile, is deiseanna infheistíochta féideartha iad infheistíochtaí ESG. Mar shampla, má tá cuideachta in ann a lorg carbóin a laghdú go suntasach i gcomparáid le hiomaitheoirí, ach nach bhfuil sé seo le feiceáil faoi láthair i bpraghas a scaireanna, féadfaidh an chuideachta a bheith ina infheistíocht suimiúil sa todhchaí. Infheistíocht ESG, faisean nó treocht fhadtéarmach, treoir infheistíochta: https://youtu.be/7ZgcX_1ERNg

Rioscaí féideartha agus brabúsacht ionchasach

Ní thugann cuntasaíocht ar fhachtóirí ESG ráthaíocht 100% de rath. Is féidir an rud céanna a rá faoin modh clasaiceach chun an margadh malairte a anailísiú. Mar sin féin, féadann critéir maidir le hinfheistíocht atá freagrach go sóisialta cur leis an seans go bhfaighfear toradh ar infheistíocht san fhadtréimhse.
Infheistiú ESG i bhfocail shimplí - an bhfuil infheistíochtaí glasa brabúsach?Níl rioscaí agus deiseanna caillte ag baint le hinfheistiú in ESG. Tá deis iontach ag infheisteoirí atá freagrach go sóisialta scaireanna cuideachtaí tobac agus alcóil a thrádáil, chun “laghdú” agus “méadú” a imirt, agus tá baol ann freisin go gcaillfidh siad brabúis ionchasacha agus iad ag infheistiú i scaireanna na gcuideachtaí sin. Rioscaí i gcomhthéacs infheistíocht ESG – fachtóirí atá tábhachtach agus cinntí infheistíochta á ndéanamh: [caption id="attachment_12024" align="aligncenter" width="942"]
Infheistiú ESG i bhfocail shimplí - an bhfuil infheistíochtaí glasa brabúsach?Rioscaí i gcomhthéacs ESG

Cuideachtaí intíre agus eachtrannacha

Tá sé deacair an linn cuideachtaí is oiriúnaí d’infheistíocht ESG a aimsiú mar ní mór don infheisteoir cuid mhór ama a chaitheamh ag anailísiú cairteacha, ag léamh nuachta agus ag déanamh staidéir ar an stocmhargadh. Conas a chinneadh cé acu cuideachta atá ESG agus nach bhfuil? Gach tréimhse tuairiscithe, tarraingíonn cistí neamhspleácha suas cairteacha agus rátálacha cuideachtaí a bhfuil ardacmhainneacht acu maidir le hinfheistíocht ESG. Is féidir le hinfheisteoirí dul i dtaithí ar thaighde na ngnólachtaí infheistíochta seo a leanas:

  1. MSCI.
  2. Sustainalytics.
  3. FTSE.
  4. Vigeo Eiris.
  5. ISS.
  6. Saotharlanna TruValue.
  7. RobecoSAM.
  8. RepRisk.
Infheistiú ESG i bhfocail shimplí - an bhfuil infheistíochtaí glasa brabúsach?
Meánrátáil ESG i margadh SAM agus líon na gcuideachtaí[/fotheideal]

Déanann tiomsaitheoirí rátálacha meastóireacht ar chuideachtaí de réir critéir éagsúla, agus mar sin is féidir na rátálacha a athrú go mór. Ba cheart an chonclúid ghinearálta a bhaint as an bhfaisnéis go léir a ndearnadh staidéar uirthi.

Mar shampla, d’fhéach staidéar a foilsíodh le déanaí dar teideal “2020 Edelman Trust Barometer Brands and the Coronavirus” ar na tíortha leis an líon is airde cuideachtaí a chloíonn go deonach le prionsabail na hinfheistíochta atá freagrach go sóisialta. Tháinig an tSín sa chéad áit, an Bhrasaíl sa dara háit, agus an Chóiré Theas sa tríú háit. Bunaithe ar na staitisticí a cuireadh i láthair, is féidir linn a thabhairt i gcrích go mbeidh stocmhargaí Oirthear na hÁise agus Mheiriceá Theas ag tosú go luath ag mealladh infheisteoirí ESG.
Infheistiú ESG i bhfocail shimplí - an bhfuil infheistíochtaí glasa brabúsach?

Infographics ar chuideachtaí eachtracha

“Imealltaí ón
rátáil normalaithe ESG do chuideachtaí eachtracha.” Taispeánann an graf na corparáidí is coitianta atá i mbun gníomhaíochtaí déantúsaíochta.
Infheistiú ESG i bhfocail shimplí - an bhfuil infheistíochtaí glasa brabúsach?
Meastóireacht ar “fathach” móra ó chistí infheistíochta éagsúla –
FTSE,
Sustainanalytics,
MSCI. Rinneadh measúnú ar chuideachtaí de réir 4 chritéar – “ESG ina iomláine”, “Comhshaol”, “Éifeacht shóisialta”, “Cáilíocht bhainistíochta”.
Infheistiú ESG i bhfocail shimplí - an bhfuil infheistíochtaí glasa brabúsach?
Mar sin féin, níor cheart go gcreideann duine go dall staidéir den sórt sin. Is gnáthdhaoine iad ar féidir leo botúin a dhéanamh. Mar shampla, in 2020, tháinig scannal chun cinn. Bhí an chuideachta Beilgeach Solvay, a dhumpálann dramhaíl táirgeadh ceimiceach go díreach isteach san fharraige, sa líne is airde den rátáil ESG de réir an chiste infheistíochta neamhspleách MSCI. Nuair a nochtaíodh an hoax, thit stoc Solvay i léig – agus níor chabhraigh an rátáil ard. Tá infheistíocht ESG suimiúil:
infheistiú ESG

Cuideachtaí intíre – infheistíochtaí ESG sa Rúis

Tá rátáil ESG ar chuideachtaí na Rúise curtha le chéile ag an ngníomhaireacht neamhspleách RAEX-Europe. Foilsíodh an staidéar ar 15 Nollaig. Dáileadh na chéad 10 n-áit ar na cuideachtaí sin is mó a bhfuil suim acu ann. Bhí an mheastóireacht bunaithe ar thrí chritéar – E Rank, S Rank agus G Rank.
Infheistiú ESG i bhfocail shimplí - an bhfuil infheistíochtaí glasa brabúsach?Tá margadh airgeadais nua-aimseartha na Rúise ag tabhairt isteach córas infheistíochta atá freagrach go sóisialta de réir a chéile. Le déanaí, cruthaíodh cistí ESG-dhírithe ar bhonn “fathach” na Rúise RSHB, VTB agus Sberbank, agus i mí Iúil 2020 d’eisigh Banc Ceannais Chónaidhm na Rúise moltaí mionsonraithe maidir le prionsabail na hinfheistíochta freagracha a chur i bhfeidhm. Go dtí seo, tá siad go hiomlán deonach. [caption id="attachment_12018" align="aligncenter" width="606"]
Infheistiú ESG i bhfocail shimplí - an bhfuil infheistíochtaí glasa brabúsach?Infheistíochtaí ESG sa Rúis – rátáil cuideachtaí[/ fotheideal]

Forbhreathnú ar Infheistíochtaí Caipitil VTB

Ar 27 Meán Fómhair, sheol VTB Capital an 11ú ciste frithpháirteach a thrádáiltear ar an malartán, a infheistíonn i scaireanna cuideachtaí na Rúise leis an mbeartas ESG is rathúla i réimse na hinfheistíochta atá freagrach go sóisialta. Bhí trádáil scaireanna ar fáil le linn seisiúin lae agus tráthnóna araon. Tá Ciste Frithpháirteach VTB oiriúnach d’infheisteoirí éighníomhacha agus do thrádálaithe gairmiúla ar fearr leo margaí beaga a dhúnadh. Foilsítear anailísí cuideachtaí a d’fhéadfadh a bheith rathúil a chuireann cleachtas na hinfheistíochta atá freagrach go sóisialta i bhfeidhm go rialta ar shuíomh Gréasáin oifigiúil VTB Capital. Is féidir leat na tuarascálacha a léamh níos mine ach an nasc a leanúint – https://www.vtbcapital-am.ru/analititic/esgmonitor/ Tá sleachta gearra nuachta le hábhar gairid sna tuarascálacha. Is féidir le húsáideoirí an nasc gníomhach a leanúint agus aon nuacht a léamh. Ag deireadh gach earra, roinneann VTB a thuairim ar an staid, chomh maith le réamhaisnéisí le haghaidh imeachtaí sa todhchaí. Ar an leathanach deiridh – rátáil ESG cuideachtaí na Rúise ar scála ABCD. Faoi láthair, tugann VTB tosaíocht do Lukoil, Rosneft agus an gabháltas táirgthe Polymetal.

chomh maith

Cá háit eile a bhfaighidh tú eolas úsáideach? Mar shampla, ag imeachtaí a reáchtáiltear go rialta mar chuid d’fhorbairt gnó baile. Ar an 25 Samhain, 2021, labhair bainisteoirí barr na gcuideachtaí baile agus na n-institiúidí airgeadais agus creidmheasa is mó ag ardán cumarsáide Vedomosti. Is é téama na comhdhála “Infheistíochtaí ESG sa Rúis: I dTreo Geilleagar Glas”. [caption id="attachment_12021" align="aligncenter" width="927"]
Infheistiú ESG i bhfocail shimplí - an bhfuil infheistíochtaí glasa brabúsach?Cad a thugann an beartas um infheistíocht fhreagrach le tuiscint

Tá taifeadadh na comhdhála ar fáil ag https://events.vedomosti.ru/events/esg Mar sin, tá ceann de na treochtaí is déanaí san infheistíocht nua-aimseartha curtha san áireamh againn. Is bealach tromchúiseach é ESG chun féidearthacht infheistíochta a mheas. Thosaigh fiú na margaí stoc is mó ag cur an critéar seo san áireamh san anailís.
Infheistiú ESG i bhfocail shimplí - an bhfuil infheistíochtaí glasa brabúsach?Tá ionchais ag baint le hinfheistíocht atá freagrach go sóisialta, de réir suirbhéanna ar na hinfheisteoirí is mó ó 35 tír[/fotheideal] Ar ndóigh, is é fachtóir na hinbhuanaitheachta sóisialta, comhshaoil ​​agus tionsclaíochta. ní cinntitheach. Mar sin féin, san fhadtéarma, is deis iontach é seo chun an anailís reatha a threisiú.
info
Rate author
Add a comment