ESG гади сүзләргә инвестиция – яшел инвестицияләр табышлымы?

Халыкара җитештерү компанияләре әйләнә-тирә мохит, социаль һәм этик бизнесның йогынтысын яхшырак беләләр. ESG инвестиция базары гел үсә, ләкин барлык инвесторлар да бу төшенчә белән таныш түгел. Социаль җаваплы инвестицияләрне җентекләп карап чыгыйк, билгеләмә бирик, шулай ук ​​озак вакытлы ESG инвестицияләре өчен иң зур кызыксыну уята торган эчке һәм чит ил компанияләре исемлеген бирик.
Социаль җаваплы инвестиция принциплары [/ caption]

ESG нәрсә ул

ESG (экологик, социаль, идарә итү) инвестициясе – социаль җаваплы инвестиция формасы, әйләнә-тирә мохиткә иң түбән йогынты ясаучы корпорациягә өстенлек бирә. Гади генә итеп әйткәндә, инвесторлар шул компанияләрнең акцияләрен сатып алганда:

1. Алар атмосфераны, биосфераны һәм носфераны бозмыйлар.
2. Алар үз хезмәткәрләренә яхшы мөгамәлә итәләр һәм аларга лаеклы хезмәт хакы түлиләр.

ESG политикасын ирекле тормышка ашыру кысаларында компанияләр PRI Ассоциациясе әгъзалары була ала. Ассоциация төрле регуляторлар, бүтән илләрнең хөкүмәтләре һ.б. белән диалогта партнер мәнфәгатьләрен якларга бурычлы. Киресенчә, катнашучы компания социаль җаваплы инвестиция принципларын үтәргә тиеш.

ESG компонентлары

1. “Э”. “Чиста” : әйләнә-тирә мохиткә уңай йогынты ясаучы экологик чиста җитештерү технологияләренең үсеш дәрәҗәсе; компаниянең климат үзгәрүенә йогынтысы; чыгарылган парник газлары күләме, чикләнгән табигый ресурсларны куллану күләме (чиста су, урман, сирәк хайваннар һ.б.).
2. “S”. “Социаль компонент” : социаль үсеш дәрәҗәсе; хезмәткәрләрнең җенесе, җенесе һәм яшь составы; эш шартлары; өзлексез белем һәм хезмәткәрләрне әзерләүгә юнәлтелгән социаль проектларга инвестицияләр.
3. “G”. “Идарә итү” (бизнес этикасы) : оештыру структурасы, компания белән идарә итү стратегияләренең эффективлыгы.

Экологик, социаль һәм корпоратив идарә итү – ESG-ның Megatrend яшел инвестицияләре: https://youtu.be/L2PKBl8iUR4

ESG буенча тикшеренүләр

Инвестициядә ESG алымының популярлыгы күп тикшеренүләр белән хуплана. Оксфорд университеты галимнәре язган акционердан кызыксынучыга кадәр язылган актта, глобаль активларның якынча 20% социаль җаваплылык белән идарә ителә дип фаразлана. Моннан тыш, соңгы елларда ESG проблемалары турында хәбәрдарлык сизелерлек артты, моны бу тенденциянең мөһимлегенең кискен артуы раслый. Бу тенденция институциональ инвесторлар өчен генә хас түгел: 2015 Кампден тикшеренүләре күрсәткәнчә, югары керемле АКШ гаиләләренең якынча 60% ESG инвестицияләрен даими өстәмә керем формасы итеп карый.

ESG инвестиция үзенчәлекләре

Инвестиция ясаганда ESG факторларын исәпкә алу озакламый проблемалардан сакланырга ярдәм итә. Мәсәлән, яхшы экологик сәясәт булса һәм матбугат эре җитештерү компаниясен тискәре якта буяп бетерә алмаса, тау компаниясе аю базарына чыгу ихтималы бик аз. Тагын бер индустриаль компания эшчеләрнең эш ташлаулары белән очрашырга мөмкин, әгәр аларга гадел мөгамәлә итсә һәм аларның мәнфәгатьләрен исәпкә алса. Идарә итү яки компаниянең әйләнә-тирә мохиткә тискәре йогынтысы белән бәйле проблемалар абруйга төзәтеп булмый торган зыян китерергә, табышка тәэсир итәргә һәм акция бәясен кискен киметергә мөмкин.
ESG факторларының мисалы [/ caption] Икенче яктан, ESG инвестицияләре – потенциаль инвестиция мөмкинлекләре. Мәсәлән, әгәр компания көндәшләр белән чагыштырганда углерод эзен сизелерлек киметә алган булса, ләкин бу аның акцияләре бәясендә чагылмый икән, компания киләчәктә кызыклы инвестиция булырга мөмкин. ESG инвестиция, мода яки озак вакытлы тенденция, инвестиция кулланмасы: https://youtu.be/7ZgcX_1ERNg

Мөмкин булган куркынычлар һәм потенциаль рентабельлелек

ESG факторларын исәпкә алу уңышка 100% гарантия бирми. Валюта базарын анализлау классик ысулы турында да әйтергә мөмкин. Ләкин, социаль җаваплы инвестиция критерийлары озак вакытка инвестицияләр кертү мөмкинлеген арттырырга мөмкин.
ESG-ка ​​инвестицияләр куркынычсыз һәм мөмкинлекләрне кулдан ычкындырмый. Социаль җаваплы инвесторлар тәмәке һәм алкоголь компанияләре акцияләрен сәүдә итү, “кимү” һәм “арттыру” өчен зур мөмкинлекне кулдан ычкындыралар, һәм шулай ук ​​бу компанияләр акцияләренә инвестиция салганда потенциаль табышны югалту куркынычы астында. ESG инвестицияләре контекстындагы куркынычлар – инвестиция карарларын кабул иткәндә мөһим факторлар:
ESG контекстындагы куркынычлар [/ caption]

Эчке һәм чит ил компанияләре

ESG инвестицияләре өчен иң уңайлы компанияләр бассейны табу кыен, чөнки инвесторга схемаларны анализлау, яңалыклар уку һәм фонд базарын өйрәнү өчен бик күп вакыт сарыф итәргә кирәк. Кайсы компаниянең ESG һәм кайсысы булмаганын ничек билгеләргә? Eachәр отчет чоры, бәйсез фондлар ESG инвестицияләре өчен зур потенциалы булган компанияләрнең схемаларын һәм рейтингы ясыйлар. Инвесторлар түбәндәге инвестиция фирмаларының тикшеренүләре белән таныша ала:

1. MSCI.
2. Тукта.
3. FTSE.
4. Vigeo Eiris.
5. ISS.
6. TruValue лабораториясе.
7. RobecoSAM.
8. Реписк.

АКШ базарында ESG уртача рейтингы һәм компанияләр саны [/ caption]

Рейтингны төзүчеләр компанияләрне төрле критерийлар буенча бәялиләр, шуңа күрә рейтинглар төрлечә булырга мөмкин. Гомуми нәтиҗә өйрәнелгән барлык мәгълүматларның гомуми өлешеннән төзелергә тиеш.

Мәсәлән, күптән түгел бастырылган “2020 Эдельман Траст Барометр Брендлары һәм Коронавирус” исемле тикшеренү социаль җаваплы инвестиция принципларын үз теләкләре белән тоткан компанияләр саны иң күп булган илләргә карады. Беренче урында Кытай, Бразилия икенче, Көньяк Корея өченче урында. Тәкъдим ителгән статистикага нигезләнеп, без нәтиҗә ясый алабыз: Көнчыгыш Азия һәм Көньяк Америка фонд базарлары тиздән ESG инвесторларын җәлеп итәчәк.

Чит ил компанияләре турында инфографика

” Чит ил компанияләре өчен нормальләштерелгән ESG рейтингыннан тайпылышлар.” График җитештерү эшчәнлеге белән шөгыльләнүче иң популяр корпорацияләрне күрсәтә.

Төрле инвестиция фондларыннан зур “гигантларны” бәяләү –
FTSE,
Sustainanalytics,
MSCI. Компанияләр 4 критерий буенча бәяләнде – “Тулаем алганда ESG”, “Әйләнә-тирә мохит”, “Социаль эффект”, “Идарә итү сыйфаты”.

Ләкин мондый тикшеренүләргә сукыр ышанырга ярамый. Алар хаталар ясый алган гади кешеләр. Мәсәлән, 2020-нче елда җәнҗал башланды. Химик җитештерү калдыкларын турыдан-туры диңгезгә ташлаучы Бельгия Солвай компаниясе MSCI бәйсез инвестиция фонды мәгълүматлары буенча ESG рейтингының иң югары сызыгында иде. Хәйлә фаш ителгәч, Солвай акциясе кимеде – һәм югары рейтинг ярдәм итмәде. ESG инвестициясе кызык:
ESG инвестициясе

Эчке компанияләр – Россиягә ESG инвестицияләре

Бәйсез RAEX-Europe агентлыгы Россия компанияләренең ESG рейтингын туплады. Тикшеренү 15 декабрьдә бастырылды. Беренче 10 урын иң кызыклы компанияләр арасында таратылды. Бәяләү өч критерийга нигезләнеп ясалды – E дәрәҗәсе, S дәрәҗәсе һәм G дәрәҗәсе.
Хәзерге Россия финанс базары әкренләп социаль җаваплы инвестицияләр системасын кертә. Күптән түгел ESG юнәлешендәге фондлар Россия “гигантлары” RSHB, VTB һәм Сбербанк нигезендә булдырылды, һәм 2020 елның июлендә Россия Федерациясе Centralзәк банкы җаваплы инвестиция принципларын тормышка ашыру турында җентекле тәкъдимнәр бирде. Әлегә алар ирекле.
Россиягә ESG инвестицияләре – компанияләр рейтингы [/ caption]

ВТБ капитал салуларына күзәтү

27 сентябрьдә, VTB Capital 11-нче алмаш-сәүдә үзара фонд җибәрде, ул социаль җаваплы инвестицияләр өлкәсендә иң уңышлы ESG политикасы булган Россия компанияләре акцияләренә инвестицияләр кертә. Акцияләрдә сәүдә көндез дә, кичке сессияләрдә дә була. VTB үзара фонд пассив инвесторлар һәм кечкенә сәүдә килешүләрен ябуны өстен күргән профессиональ сәүдәгәрләр өчен идеаль. Социаль җаваплы инвестицияләр практикасын тормышка ашыручы потенциаль уңышлы компанияләрнең аналитикасы VTB Capital рәсми сайтында даими басылып тора. Сез докладларны сылтама буенча җентекләп укый аласыз – https://www.vtbcapital-am.ru/analititic/esgmonitor/ Докладларда кыска эчтәлекле кыска яңалыклар өзекләре бар. Кулланучылар актив сылтамага ияреп, теләсә нинди яңалыклар укый алалар. Articleәр мәкалә ахырында ВТБ вәзгыять турында, шулай ук ​​киләчәк вакыйгаларга фаразлар белән уртаклаша. Соңгы биттә – ABCD масштабында Россия компанияләренең ESG рейтингы. Хәзерге вакытта VTB Lukoil, Rosneft һәм Полиметал җитештерү холдингына өстенлек бирә.

Өстәвенә

Кайда сез файдалы мәгълүмат таба аласыз? Мәсәлән, эчке бизнес үсеше кысаларында регуляр рәвештә үткәрелә торган чараларда. 2021 елның 25 ноябрендә Ведомости элемтә платформасында иң эре эчке компанияләр һәм финанс-кредит учреждениеләренең югары менеджерлары чыгыш ясады. Конференциянең темасы – “Россиягә ESG инвестицияләре: яшел икътисадка”.
Responsibleаваплы инвестицияләр политикасы нәрсәне аңлата? ESG – инвестициянең мөмкинлеген бәяләү өчен җитди ысул. Хәтта иң зур фонд базарлары да анализда бу критерийны исәпкә ала башладылар.
Социаль җаваплы инвестицияләрнең перспективалары бар, 35 илнең иң эре инвесторлары тикшерүләре буенча [/ caption] Билгеле, социаль, экологик һәм сәнәгать тотрыклылыгы факторы хәлиткеч түгел. Ләкин, озак вакытка, бу хәзерге анализны көчәйтү өчен менә дигән мөмкинлек.