ESG melabur dalam perkataan mudah – adakah pelaburan hijau menguntungkan?

Syarikat pembuatan antarabangsa semakin menyedari impak perniagaan alam sekitar, sosial dan etika mereka. Pasaran pelaburan ESG sentiasa berkembang, tetapi tidak semua pelabur biasa dengan konsep ini. Mari kita pertimbangkan pelaburan yang bertanggungjawab secara sosial dengan lebih terperinci, berikan definisi, dan juga sediakan senarai syarikat domestik dan asing yang paling diminati untuk pelaburan ESG jangka panjang.

Apa itu ESG

Pelaburan ESG (persekitaran, sosial, tadbir urus) ialah satu bentuk pelaburan bertanggungjawab sosial yang mengutamakan perbadanan yang mempunyai kesan alam sekitar yang paling rendah. Ringkasnya, apabila pelabur membeli saham syarikat tersebut yang:

1. Mereka tidak merosakkan atmosfera, biosfera dan noosfera.
2. Mereka melayan pekerja mereka dengan baik dan membayar gaji yang setimpal.

Sebagai sebahagian daripada pelaksanaan sukarela dasar ESG, syarikat boleh menjadi ahli Persatuan PRI. Persatuan berjanji untuk mewakili kepentingan rakan kongsi dalam dialog dengan pelbagai pengawal selia, kerajaan negara lain, dsb. Sebagai balasan, syarikat yang mengambil bahagian diwajibkan untuk mematuhi prinsip pelaburan yang bertanggungjawab secara sosial.

Komponen ESG

1. “E”. “Bersih” : tahap pembangunan teknologi pengeluaran mesra alam yang memberi kesan positif kepada alam sekitar; kesan syarikat terhadap perubahan iklim; jumlah gas rumah hijau yang dikeluarkan, jumlah penggunaan sumber semula jadi yang terhad (air tawar, hutan, haiwan nadir, dll.).
2. “S”. “Komponen sosial” : tahap pembangunan sosial; jantina, jantina dan komposisi umur pekerja; keadaan kerja; pelaburan dalam projek sosial yang bertujuan untuk menyokong pendidikan dan latihan berterusan pekerja.
3. “G”. “Pengurusan” (etika perniagaan) : struktur organisasi, keberkesanan strategi pengurusan syarikat.

Tadbir Urus Alam Sekitar, Sosial dan Korporat – Pelaburan Hijau Megatrend ESG: https://youtu.be/L2PKBl8iUR4

Penyelidikan tentang ESG

Populariti pendekatan ESG dalam pelaburan disokong oleh banyak penyelidikan. Dalam Kertas Putih bertulis daripada Pemegang Saham kepada Pemegang Kepentingan yang ditulis oleh saintis Universiti Oxford, dianggarkan kira-kira 20% daripada aset global kini diuruskan dengan cara yang bertanggungjawab secara sosial. Selain itu, kesedaran tentang isu ESG telah meningkat dengan ketara dalam beberapa tahun kebelakangan ini, seperti yang dibuktikan oleh peningkatan dramatik dalam kepentingan trend ini. Trend ini bukan unik kepada pelabur institusi: kajian Campden Research 2015 mendapati bahawa hampir 60% isi rumah AS berpendapatan tinggi melihat pelaburan ESG sebagai satu bentuk pendapatan tambahan kekal.

Ciri-ciri pelaburan ESG

Mempertimbangkan faktor ESG apabila melabur boleh membantu mengelakkan masalah dalam jangka panjang. Sebagai contoh, syarikat perlombongan adalah yang paling kurang berkemungkinan untuk memasuki pasaran beruang jika ia mempunyai dasar alam sekitar yang kukuh dan akhbar tidak boleh melukis syarikat pembuatan besar dalam cahaya negatif. Satu lagi syarikat perindustrian kurang berkemungkinan menghadapi mogok pekerja jika ia melayan mereka secara adil dan mengambil kira kepentingan mereka. Isu yang berkaitan dengan pengurusan atau kesan negatif syarikat terhadap alam sekitar boleh menyebabkan kerosakan yang tidak boleh diperbaiki kepada reputasi, menjejaskan keuntungan dan menjejaskan harga saham dengan teruk.

Sebaliknya, pelaburan ESG ialah peluang pelaburan yang berpotensi. Sebagai contoh, jika syarikat telah dapat mengurangkan kesan karbonnya dengan ketara berbanding pesaing, tetapi pada masa ini ia tidak ditunjukkan dalam harga sahamnya, syarikat itu mungkin menjadi pelaburan yang menarik pada masa hadapan. Pelaburan ESG, fesyen atau trend jangka panjang, panduan pelaburan: https://youtu.be/7ZgcX_1ERNg

Kemungkinan risiko dan potensi keuntungan

Perakaunan untuk faktor ESG tidak memberikan jaminan kejayaan 100%. Perkara yang sama boleh dikatakan mengenai kaedah klasik menganalisis pasaran pertukaran. Walau bagaimanapun, kriteria untuk pelaburan yang bertanggungjawab secara sosial boleh meningkatkan peluang memperoleh pulangan pelaburan dalam jangka masa panjang.
Melabur dalam ESG bukan tanpa risiko dan terlepas peluang. Pelabur yang bertanggungjawab secara sosial kehilangan peluang besar untuk berdagang saham syarikat tembakau dan alkohol, untuk memainkan “penurunan” dan “peningkatan”, dan juga berisiko kehilangan potensi keuntungan apabila melabur dalam saham syarikat ini. Risiko dalam konteks pelaburan ESG – faktor yang penting semasa membuat keputusan pelaburan:

Syarikat dalam dan luar negara

Mencari kumpulan syarikat yang paling sesuai untuk pelaburan ESG adalah sukar kerana pelabur perlu menghabiskan banyak masa menganalisis carta, membaca berita dan mengkaji pasaran saham. Bagaimana untuk menentukan syarikat mana ESG dan yang mana bukan? Setiap tempoh pelaporan, dana bebas merangka carta dan penarafan syarikat yang berpotensi tinggi untuk pelaburan ESG. Pelabur boleh membiasakan diri dengan penyelidikan firma pelaburan berikut:

1. MSCI.
2. Sustainalytics.
3. FTSE.
4. Vigeo Eiris.
5. ISS.
6. TruValue Labs.
7. RobecoSAM.
8. RepRisk.

Penyusun penilaian menilai syarikat mengikut kriteria yang berbeza, jadi penilaian boleh berbeza-beza. Kesimpulan umum harus dibina daripada keseluruhan semua maklumat yang dikaji.

Sebagai contoh, kajian yang diterbitkan baru-baru ini bertajuk “2020 Edelman Trust Barometer Brands and the Coronavirus” melihat negara dengan bilangan syarikat tertinggi yang secara sukarela mematuhi prinsip pelaburan yang bertanggungjawab secara sosial. China menduduki tempat pertama, Brazil kedua, dan Korea Selatan ketiga. Berdasarkan statistik yang dibentangkan, kita boleh membuat kesimpulan bahawa pasaran saham Asia Timur dan Amerika Selatan akan mula menarik pelabur ESG tidak lama lagi.

Infografik mengenai syarikat asing

“Penyimpangan daripada
penarafan ESG yang dinormalisasi untuk syarikat asing.” Graf menunjukkan syarikat paling popular yang terlibat dalam aktiviti pembuatan.

Penilaian “gergasi” besar daripada pelbagai dana pelaburan –
FTSE,
Sustainanalytics,
MSCI. Syarikat dinilai mengikut 4 kriteria – “ESG secara keseluruhan”, “Persekitaran”, “Kesan sosial”, “Kualiti pengurusan”.

Walau bagaimanapun, seseorang tidak seharusnya mempercayai kajian sedemikian secara membuta tuli. Mereka adalah manusia biasa yang boleh melakukan kesilapan. Sebagai contoh, pada tahun 2020, skandal tercetus. Syarikat Belgium Solvay, yang membuang sisa pengeluaran kimia terus ke laut, berada dalam barisan tertinggi penarafan ESG menurut dana pelaburan bebas MSCI. Apabila penipuan itu didedahkan, saham Solvay menjunam – dan rating tinggi tidak membantu. Pelaburan ESG menarik:
Pelaburan ESG

Syarikat domestik – Pelaburan ESG di Rusia

Agensi bebas RAEX-Europe telah menyusun penarafan ESG syarikat Rusia. Kajian itu diterbitkan pada 15 Disember. 10 tempat pertama telah diedarkan di kalangan syarikat yang paling diminati. Penilaian adalah berdasarkan tiga kriteria – Kedudukan E, Kedudukan S dan Kedudukan G.
Pasaran kewangan Rusia moden secara beransur-ansur memperkenalkan sistem pelaburan yang bertanggungjawab secara sosial. Baru-baru ini, dana berorientasikan ESG telah dicipta berdasarkan RSHB, VTB dan Sberbank “gergasi” Rusia, dan pada Julai 2020 Bank Pusat Persekutuan Rusia mengeluarkan cadangan terperinci mengenai pelaksanaan prinsip pelaburan yang bertanggungjawab. Setakat ini, mereka secara eksklusif secara sukarela.

Rakaman persidangan itu boleh didapati di https://events.vedomosti.ru/events/esg Jadi, kami telah mempertimbangkan salah satu trend terkini dalam pelaburan moden. ESG ialah cara yang serius untuk menilai kebolehlaksanaan sesuatu pelaburan. Malah pasaran saham terbesar mula mengambil kira kriteria ini dalam analisis.

Jelas sekali, faktor kemampanan sosial, alam sekitar dan industri adalah tidak tegas. Walau bagaimanapun, dalam jangka panjang, ini adalah peluang yang baik untuk mengukuhkan analisis semasa.