L-investiment ESG fi kliem sempliċi – l-investimenti ekoloġiċi huma profittabbli?

Kumpaniji tal-manifattura internazzjonali huma dejjem aktar konxji tal-impatt tan-negozju ambjentali, soċjali u etiku tagħhom. Is-suq tal-investiment ESG qed jikber kontinwament, iżda mhux l-investituri kollha huma familjari ma ‘dan il-kunċett. Ejja nikkunsidraw l-investiment soċjalment responsabbli f’aktar dettall, nagħtu definizzjoni, u nipprovdu wkoll lista ta ‘kumpaniji domestiċi u barranin li huma tal-akbar interess għal investiment ESG fit-tul.

X’inhu l-ESG

L-investiment ESG (ambjentali, soċjali, ta’ governanza) huwa forma ta’ investiment soċjalment responsabbli li jagħti prijorità lill-korporazzjoni li għandha l-inqas impatt ambjentali. Fi kliem sempliċi, meta l-investituri jixtru ishma ta’ dawk il-kumpaniji li:

1. Ma jħassrux l-atmosfera, il-bijosfera u n-noosfera.
2. Huma jittrattaw lill-impjegati tagħhom tajjeb u jħallsuhom pagi deċenti.

Bħala parti mill-implimentazzjoni volontarja tal-politika ESG, il-kumpaniji jistgħu jsiru membri tal-Assoċjazzjoni tal-PRI. L-Assoċjazzjoni timpenja ruħha li tirrappreżenta l-interessi tas-sieħeb fi djalogu ma’ diversi regolaturi, gvernijiet ta’ pajjiżi oħra, eċċ. Bi tpattija, il-kumpanija parteċipanti hija obbligata li tikkonforma mal-prinċipji ta ‘investiment soċjalment responsabbli.

Komponenti ta ‘ESG

1. “E”. “Nadif” : il-livell ta ‘żvilupp ta’ teknoloġiji ta ‘produzzjoni li ma jagħmlux ħsara lill-ambjent li għandhom impatt pożittiv fuq l-ambjent; l-impatt tal-kumpanija fuq it-tibdil fil-klima; l-ammont ta ‘gassijiet serra emessi, l-ammont ta’ użu ta ‘riżorsi naturali limitati (ilma ħelu, foresti, annimali rari, eċċ.).
2. “S”. “Komponent soċjali” : livell ta’ żvilupp soċjali; il-kompożizzjoni tas-sess, is-sess u l-età tal-impjegati; kundizzjonijiet tax-xogħol; investimenti fi proġetti soċjali mmirati biex jappoġġjaw edukazzjoni u taħriġ kontinwu tal-impjegati.
3. “G”. “Ġestjoni” (etika tan-negozju) : struttura organizzattiva, effettività tal-istrateġiji tal-ġestjoni tal-kumpanija.

Governanza Ambjentali, Soċjali u Korporattiva – Megatrend Green Investments ta’ ESG: https://youtu.be/L2PKBl8iUR4

Riċerka dwar l-ESG

Il-popolarità tal-approċċ ESG fl-investiment hija appoġġjata minn ħafna riċerka. F’Whitepaper miktuba minn Azzjonist għal Parti Interessata miktuba minn xjentisti tal-Università ta’ Oxford, huwa stmat li madwar 20% tal-assi globali bħalissa huma ġestiti b’mod soċjalment responsabbli. Barra minn hekk, l-għarfien dwar kwistjonijiet ESG żdied b’mod sinifikanti f’dawn l-aħħar snin, kif jidher miż-żieda drammatika fl-importanza ta ‘din it-tendenza. Din it-tendenza mhix unika għall-investituri istituzzjonali: studju ta’ Campden Research tal-2015 sab li kważi 60% tad-djar bi dħul għoli tal-Istati Uniti jqisu l-investiment ESG bħala forma ta’ dħul addizzjonali permanenti.

Karatteristiċi tal-investiment ESG

Meta wieħed jikkunsidra fatturi ESG meta jinvesti jista’ jgħin biex jiġu evitati problemi fit-tul. Pereżempju, kumpanija tal-minjieri hija l-inqas probabbli li tidħol f’suq bears jekk ikollha politika ambjentali soda u l-istampa ma tistax tpinġi kumpanija kbira tal-manifattura f’dawl negattiv. Kumpanija industrijali oħra hija inqas probabbli li tiffaċċja strajks mill-ħaddiema jekk tittrattahom b’mod ġust u tqis l-interessi tagħhom. Kwistjonijiet relatati mal-ġestjoni jew l-impatt negattiv tal-kumpanija fuq l-ambjent jistgħu jikkawżaw ħsara irreparabbli lir-reputazzjoni, jaffettwaw il-profitti, u jnaqqsu ħafna l-prezz tal-ishma.

Min-naħa l-oħra, l-investimenti ESG huma opportunitajiet ta’ investiment potenzjali. Pereżempju, jekk kumpanija tkun setgħet tnaqqas b’mod sinifikanti l-marka tal-karbonju tagħha meta mqabbla mal-kompetituri, iżda dan bħalissa mhuwiex rifless fil-prezz tal-ishma tagħha, il-kumpanija tista ‘ssir investiment interessanti fil-futur. Investiment ESG, moda jew xejra fit-tul, gwida għall-investiment: https://youtu.be/7ZgcX_1ERNg

Riskji possibbli u profittabilità potenzjali

Il-kontabilità tal-fatturi ESG ma tagħtix garanzija ta’ suċċess ta’ 100%. L-istess jista ‘jingħad dwar il-metodu klassiku ta’ analiżi tas-suq tal-kambju. Madankollu, kriterji għal investiment soċjalment responsabbli jistgħu jżidu ċ-ċans li jaqilgħu qligħ fuq l-investiment fit-tul.
L-investiment fl-ESG mhuwiex mingħajr riskji u opportunitajiet mitlufa. Investituri soċjalment responsabbli qed jitilfu opportunità kbira biex jinnegozjaw ishma ta ‘kumpaniji tat-tabakk u l-alkoħol, biex jilagħbu fuq it-“tnaqqis” u “żieda”, u wkoll jirriskjaw li jitilfu profitti potenzjali meta jinvestu f’ishma ta’ dawn il-kumpaniji. Riskji fil-kuntest ta’ investiment ESG – fatturi li huma importanti meta jittieħdu deċiżjonijiet ta’ investiment:

Kumpaniji domestiċi u barranin

Is-sejba tal-grupp l-aktar adattat ta ‘kumpaniji għall-investiment ESG huwa diffiċli għaliex l-investitur jeħtieġ li jqatta’ ammont kbir ta ‘ħin janalizza charts, jaqra aħbarijiet u jistudja l-istokk tas-suq. Kif tiddetermina liema kumpanija hija ESG u liema mhix? Kull perjodu ta’ rappurtar, fondi indipendenti jfasslu mapep u klassifikazzjonijiet ta’ kumpaniji b’potenzjal għoli għal investiment ESG. L-investituri jistgħu jiffamiljarizzaw ruħhom mar-riċerka tad-ditti tal-investiment li ġejjin:

1. MSCI.
2. Sustainalytics.
3. FTSE.
4. Vigeo Eiris.
5. ISS.
6. TruValue Labs.
7. RobecoSAM.
8. RepRisk.

Il-kompilaturi tal-klassifikazzjonijiet jevalwaw il-kumpaniji skont kriterji differenti, għalhekk il-klassifikazzjonijiet jistgħu jvarjaw ħafna. Il-konklużjoni ġenerali għandha tinbena mit-totalità tal-informazzjoni kollha studjata.

Pereżempju, studju ppubblikat reċentement bit-titlu “2020 Edelman Trust Barometer Brands and the Coronavirus” ħares lejn il-pajjiżi bl-ogħla numru ta ‘kumpaniji li volontarjament jaderixxu mal-prinċipji ta’ investiment soċjalment responsabbli. Iċ-Ċina klassifikat l-ewwel, il-Brażil it-tieni, u l-Korea t’Isfel it-tielet. Fuq il-bażi tal-istatistika ppreżentata, nistgħu nikkonkludu li s-swieq tal-ishma tal-Asja tal-Lvant u tal-Amerika t’Isfel dalwaqt jibdew jattiraw investituri ESG.

Infografika dwar kumpaniji barranin

“Devjazzjonijiet mill-klassifikazzjoni ESG normalizzata
għal kumpaniji barranin.” Il-graff turi l-aktar korporazzjonijiet popolari li huma involuti f’attivitajiet ta ‘manifattura.

Evalwazzjoni ta ‘”ġganti” kbar minn diversi fondi ta’ investiment –
FTSE,
Sustainanalytics,
MSCI. Il-kumpaniji ġew evalwati skont 4 kriterji – “ESG kollu kemm hu”, “Ambjent”, “Effett soċjali”, “Kwalità tal-ġestjoni”.

Madankollu, wieħed m’għandux jemmen bl-addoċċ studji bħal dawn. Huma nies ordinarji li jistgħu jagħmlu żbalji. Pereżempju, fl-2020, faqqa’ skandlu. Il-kumpanija Belġjana Solvay, li jarma l-iskart tal-produzzjoni kimika direttament fil-baħar, kienet fl-ogħla linja tal-klassifikazzjoni tal-ESG skont il-fond ta’ investiment indipendenti MSCI. Meta l-ingann ġie espost, l-istokk ta’ Solvay waqa’ – u l-klassifikazzjoni għolja ma għenitx. L-investiment ESG huwa interessanti:
L- investiment ESG

Kumpaniji domestiċi – investimenti ESG fir-Russja

L-aġenzija indipendenti RAEX-Europe ikkumpilat klassifikazzjoni ESG tal-kumpaniji Russi. L-istudju ġie ppubblikat fil-15 ta’ Diċembru. L-ewwel 10 postijiet tqassmu fost dawk il-kumpaniji li huma tal-akbar interess. L-evalwazzjoni kienet ibbażata fuq tliet kriterji – E Rank, S Rank u G Rank.
Is-suq finanzjarju Russu modern qed jintroduċi gradwalment sistema ta ‘investiment soċjalment responsabbli. Aktar reċentement, inħolqu fondi orjentati lejn l-ESG fuq il-bażi tal-“ġganti” Russi RSHB, VTB u Sberbank, u f’Lulju 2020 il-Bank Ċentrali tal-Federazzjoni Russa ħareġ rakkomandazzjonijiet dettaljati dwar l-implimentazzjoni tal-prinċipji ta ‘investiment responsabbli. S’issa, huma esklussivament volontarji.

Ir-reġistrazzjoni tal-konferenza hija disponibbli fuq https://events.vedomosti.ru/events/esg Allura, ikkunsidrajna waħda mill-aħħar tendenzi fl-investiment modern. L-ESG huwa mod serju biex tiġi vvalutata l-fattibilità ta’ investiment. Anke l-akbar swieq tal-ishma bdew iqisu dan il-kriterju fl-analiżi.

Ovvjament, il-fattur tas-sostenibbiltà soċjali, ambjentali u industrijali huwa mhux deċiżiv. Madankollu, fit-tul, din hija opportunità kbira biex tissaħħaħ l-analiżi attwali.