Investasi LST dengan kata sederhana – apakah investasi hijau menguntungkan?

Perusahaan manufaktur internasional semakin sadar akan dampak bisnis lingkungan, sosial dan etika mereka. Pasar investasi LST terus berkembang, tetapi tidak semua investor mengenal konsep ini. Mari kita pertimbangkan investasi yang bertanggung jawab secara sosial secara lebih rinci, berikan definisi, dan juga berikan daftar perusahaan domestik dan asing yang paling diminati untuk investasi LST jangka panjang.

Apa itu ESG?

Investasi ESG (environmental, social, governance) merupakan bentuk investasi tanggung jawab sosial yang mengutamakan korporasi yang memiliki dampak lingkungan paling rendah. Sederhananya, ketika investor membeli saham perusahaan yang:

1. Mereka tidak merusak atmosfer, biosfer dan noosfer.
2. Mereka memperlakukan karyawan mereka dengan baik dan membayar mereka dengan upah yang layak.

Sebagai bagian dari implementasi kebijakan ESG secara sukarela, perusahaan dapat menjadi anggota Asosiasi PRI. Asosiasi berjanji untuk mewakili kepentingan mitra dalam dialog dengan berbagai regulator, pemerintah negara lain, dll. Sebagai imbalannya, perusahaan yang berpartisipasi wajib mematuhi prinsip-prinsip investasi yang bertanggung jawab secara sosial.

Komponen ESG

1. “E”. “Bersih” : tingkat perkembangan teknologi produksi ramah lingkungan yang berdampak positif bagi lingkungan; dampak perusahaan terhadap perubahan iklim; jumlah emisi gas rumah kaca, jumlah penggunaan sumber daya alam yang terbatas (air tawar, hutan, hewan langka, dll).
2. “S”. “Komponen sosial” : tingkat perkembangan sosial; komposisi jenis kelamin, jenis kelamin dan usia karyawan; kondisi kerja; investasi dalam proyek sosial yang bertujuan untuk mendukung pendidikan dan pelatihan karyawan yang berkelanjutan.
3. “G”. “Manajemen” (etika bisnis) : struktur organisasi, efektivitas strategi manajemen perusahaan.

Tata Kelola Lingkungan, Sosial dan Perusahaan – Megatrend Green Investments ESG: https://youtu.be/L2PKBl8iUR4

Penelitian tentang ESG

Popularitas pendekatan ESG dalam berinvestasi didukung oleh banyak penelitian. Dalam Whitepaper tertulis dari Shareholder to Stakeholder yang ditulis oleh para ilmuwan Universitas Oxford, diperkirakan sekitar 20% aset global saat ini dikelola dengan cara yang bertanggung jawab secara sosial. Selain itu, kesadaran akan isu-isu LST telah meningkat secara signifikan dalam beberapa tahun terakhir, sebagaimana dibuktikan oleh peningkatan dramatis dalam pentingnya tren ini. Tren ini tidak unik bagi investor institusional: studi Campden Research tahun 2015 menemukan bahwa hampir 60% rumah tangga AS berpenghasilan tinggi memandang investasi ESG sebagai bentuk pendapatan tambahan permanen.

Fitur investasi LST

Mempertimbangkan faktor LST saat berinvestasi dapat membantu menghindari masalah dalam jangka panjang. Misalnya, perusahaan pertambangan paling kecil kemungkinannya untuk masuk ke pasar beruang jika memiliki kebijakan lingkungan yang baik dan pers tidak dapat mengecat perusahaan manufaktur besar secara negatif. Perusahaan industri lain cenderung tidak menghadapi pemogokan dari pekerja jika memperlakukan mereka secara adil dan mempertimbangkan kepentingan mereka. Masalah yang berkaitan dengan manajemen atau dampak negatif perusahaan terhadap lingkungan dapat menyebabkan kerusakan reputasi yang tidak dapat diperbaiki, mempengaruhi laba, dan sangat menekan harga saham.

Di sisi lain, investasi LST merupakan peluang investasi yang potensial. Misalnya, jika suatu perusahaan telah mampu mengurangi jejak karbonnya secara signifikan dibandingkan dengan pesaing, tetapi hal ini tidak tercermin pada harga sahamnya saat ini, perusahaan tersebut dapat menjadi investasi yang menarik di masa depan. Investasi ESG, mode atau tren jangka panjang, panduan investasi: https://youtu.be/7ZgcX_1ERNg

Kemungkinan risiko dan potensi keuntungan

Memperhitungkan faktor-faktor LST tidak memberikan jaminan keberhasilan 100%. Hal yang sama dapat dikatakan tentang metode klasik dalam menganalisis pasar pertukaran. Namun, kriteria untuk investasi yang bertanggung jawab secara sosial dapat meningkatkan peluang memperoleh laba atas investasi dalam jangka panjang.
Berinvestasi dalam LST bukannya tanpa risiko dan peluang yang terlewatkan. Investor yang bertanggung jawab secara sosial kehilangan kesempatan besar untuk memperdagangkan saham perusahaan tembakau dan alkohol, untuk memainkan “penurunan” dan “peningkatan”, dan juga berisiko kehilangan potensi keuntungan saat berinvestasi di saham perusahaan-perusahaan ini. Risiko dalam konteks investasi LST – faktor yang penting saat membuat keputusan investasi:

Perusahaan dalam dan luar negeri

Menemukan kumpulan perusahaan yang paling cocok untuk investasi LST itu sulit karena investor perlu menghabiskan banyak waktu untuk menganalisis grafik, membaca berita, dan mempelajari pasar saham. Bagaimana cara menentukan perusahaan mana yang LST dan mana yang bukan? Setiap periode pelaporan, dana independen menyusun grafik dan peringkat perusahaan dengan potensi tinggi untuk investasi LST. Investor dapat membiasakan diri dengan penelitian perusahaan investasi berikut:

1. MSCI.
2. Sustainalitik.
3. FTSE.
4. Vigeo Eiris.
5. ISS.
6. Lab TruValue.
7. RobecoSAM.
8. RepRisk.

Penyusun peringkat mengevaluasi perusahaan menurut kriteria yang berbeda, sehingga peringkat dapat sangat bervariasi. Kesimpulan umum harus dibangun dari totalitas semua informasi yang dipelajari.

Misalnya, sebuah penelitian yang baru-baru ini diterbitkan berjudul “2020 Edelman Trust Barometer Brands and the Coronavirus” mengamati negara-negara dengan jumlah perusahaan tertinggi yang secara sukarela mematuhi prinsip-prinsip investasi yang bertanggung jawab secara sosial. China menempati peringkat pertama, Brasil kedua, dan Korea Selatan ketiga. Berdasarkan statistik yang disajikan, kita dapat menyimpulkan bahwa pasar saham Asia Timur dan Amerika Selatan akan segera mulai menarik investor ESG.

Infografis tentang perusahaan asing

“Penyimpangan dari peringkat
ESG yang dinormalisasi untuk perusahaan asing.” Grafik menunjukkan perusahaan paling populer yang terlibat dalam kegiatan manufaktur.

Evaluasi “raksasa” besar dari berbagai dana investasi –
FTSE,
Sustainanalytics,
MSCI. Perusahaan dievaluasi menurut 4 kriteria – “ESG secara keseluruhan”, “Lingkungan”, “Efek sosial”, “Kualitas manajemen”.

Namun, seseorang tidak boleh begitu saja mempercayai penelitian semacam itu. Mereka adalah orang biasa yang bisa melakukan kesalahan. Misalnya, pada tahun 2020, sebuah skandal meletus. Perusahaan Belgia Solvay, yang membuang limbah produksi bahan kimia langsung ke laut, berada di peringkat tertinggi peringkat ESG menurut dana investasi independen MSCI. Ketika tipuan itu terungkap, saham Solvay anjlok – dan peringkat tinggi tidak membantu. Investasi ESG itu menarik:
Investasi ESG

Perusahaan domestik – investasi LST di Rusia

Badan independen RAEX-Europe telah menyusun peringkat ESG perusahaan-perusahaan Rusia. Studi ini diterbitkan pada 15 Desember. 10 tempat pertama didistribusikan di antara perusahaan-perusahaan yang paling diminati. Evaluasi didasarkan pada tiga kriteria – Peringkat E, Peringkat S dan Peringkat G.
Pasar keuangan Rusia modern secara bertahap memperkenalkan sistem investasi yang bertanggung jawab secara sosial. Baru-baru ini, dana berorientasi LST dibuat berdasarkan RSHB, VTB, dan Sberbank “raksasa” Rusia, dan pada Juli 2020 Bank Sentral Federasi Rusia mengeluarkan rekomendasi terperinci tentang penerapan prinsip-prinsip investasi yang bertanggung jawab. Sejauh ini, mereka secara eksklusif bersifat sukarela.

Rekaman konferensi tersedia di https://events.vedomosti.ru/events/esg Jadi, kami telah mempertimbangkan salah satu tren terbaru dalam investasi modern. LST adalah cara yang serius untuk menilai kelayakan suatu investasi. Bahkan pasar saham terbesar pun mulai memperhitungkan kriteria ini dalam analisis.

Jelas, faktor keberlanjutan sosial, lingkungan dan industri adalah tidak menentukan. Namun, dalam jangka panjang, ini adalah peluang besar untuk memperkuat analisis saat ini.