Investiții ESG în cuvinte simple – sunt investițiile verzi profitabile?

Companiile internaționale de producție sunt din ce în ce mai conștiente de etica lor de mediu, socială și de afaceri. Piața de investiții ESG este în continuă creștere, dar nu toți investitorii sunt familiarizați cu acest concept. Să luăm în considerare investițiile responsabile din punct de vedere social mai detaliat, să dăm o definiție și, de asemenea, să oferim o listă a companiilor interne și străine care prezintă cel mai mare interes pentru investițiile ESG pe termen lung.
Principiile investițiilor responsabile din punct de vedere social [/ caption]

Ce este ESG

Investiția ESG (de mediu, socială, guvernanță) este o formă de investiție responsabilă social, în care se acordă prioritate unei corporații care are un impact minim asupra mediului. Mai simplu spus – atunci când investitorii cumpără acțiuni ale acelor companii care:

1. Ele nu strică atmosfera, biosfera și noosfera.
2. Tratează-le bine cu angajații și plătește-le salarii decente.

Ca parte a implementării voluntare a politicii ESG, companiile pot deveni membre ale Asociației PRI. Asociația se angajează să reprezinte interesele partenerului în dialog cu diverse autorități de reglementare, guverne din alte țări etc. În schimb, compania participantă este obligată să adere la principiile investiției responsabile din punct de vedere social.

Componente ESG

1. „E”. „Curățenia ecologică” : nivelul de dezvoltare a tehnologiilor de producție ecologice care au un impact pozitiv asupra mediului; impactul companiei asupra schimbărilor climatice; cantitatea de gaze cu efect de seră emisă, cantitatea de utilizare a resurselor naturale limitate (apă dulce, pădure, animale rare etc.).
2. „S”. „Componenta socială” : nivelul dezvoltării sociale; componența de gen, sex și vârstă a angajaților; conditii de lucru; investiții în proiecte sociale menite să susțină educația și formarea continuă a angajaților.
3. „G”. „Management” (etica în afaceri) : structura organizatorică, eficacitatea strategiilor de management al companiei.

Guvernanța de mediu, socială și corporativă – Investiția verde Megatrend ESG: https://youtu.be/L2PKBl8iUR4

Cercetare ESG

Popularitatea abordării ESG a investițiilor este susținută de o mulțime de cercetări. Într-o Carte albă scrisă „De la acționar la părți interesate”, scrisă de oamenii de știință de la Universitatea Oxford, se estimează că aproximativ 20% din activele globale sunt gestionate în prezent pe baza principiilor de investiții responsabile din punct de vedere social. Mai mult decât atât, gradul de conștientizare a problemelor ESG a crescut semnificativ în ultimii ani, așa cum demonstrează creșterea bruscă a semnificației acestei tendințe. Această tendință nu este exclusivă pentru investitorii instituționali: un studiu Campden Research din 2015 a constatat că aproape 60% dintre gospodăriile cu venituri mari din SUA consideră investițiile ESG ca o formă separată de venit secundar permanent.

Caracteristicile investițiilor ESG

Luarea în considerare a ESG atunci când investiți poate ajuta la evitarea problemelor pe termen lung. De exemplu, o companie minieră este cel mai puțin probabil să fie ursoasă dacă are politici de mediu solide și presa nu poate prezenta o mare companie de producție într-o lumină negativă. O altă companie industrială este mai puțin probabil să se confrunte cu greve ale lucrătorilor dacă îi tratează corect și ține cont de interesele lor. Problemele legate de management sau impactul negativ asupra mediului al unei companii pot cauza prejudicii ireparabile reputației, pot afecta profiturile și pot reduce semnificativ prețul acțiunilor.
Exemplu de factori ESG [/ caption] Pe de altă parte, investițiile ESG sunt oportunități potențiale de investiții. De exemplu, dacă o companie a reușit să își reducă semnificativ amprenta de carbon în comparație cu concurenții săi, dar acest lucru nu afectează prețul acțiunilor sale în acest moment anume, compania poate deveni interesantă de investit în viitor. Investiții ESG, modă sau tendință pe termen lung, ghid de investiții: https://youtu.be/7ZgcX_1ERNg

Riscuri potențiale și rentabilitate potențială

Luarea în considerare a factorilor ESG nu oferă o garanție 100% a succesului. Același lucru se poate spune despre metoda clasică de analiză a pieței valutare. Cu toate acestea, criteriile de investiții responsabile din punct de vedere social pot crește șansele de a câștiga o rentabilitate a investiției pe termen lung.
Investiția în ESG nu este lipsită de riscuri și oportunități ratate. Investitorii responsabili din punct de vedere social pierd o oportunitate grozavă de a tranzacționa cu tutun și băuturi alcoolice, și riscă să piardă potențiale profituri atunci când investesc în aceste companii. Riscuri de investiții ESG – factori care sunt importanți atunci când luați decizii de investiții:
Riscuri prin ESG [/ caption]

Companii interne si straine

Găsirea celui mai potrivit grup de companii pentru investiții ESG este complicată de faptul că un investitor trebuie să petreacă o cantitate imensă de timp analizând grafice, citind știri și studiind piața de valori. Cum să determinați ce companie este ESG și care nu? Fondurile independente în fiecare perioadă de raportare alcătuiesc diagrame și evaluări ale companiilor cu potențial ridicat pentru investiții ESG. Investitorii se pot familiariza cu cercetările următoarelor firme de investiții:

1. MSCI.
2. Sustainalytics.
3. FTSE.
4. Vigoo Eiris.
5. ISS.
6. TruValue Labs.
7. RobecoSAM.
8. RepRisk.

Evaluarea medie ESG pe piața din SUA și numărul de companii [/ caption]

Compilatorii de rating evaluează companiile în funcție de diferite criterii, astfel încât evaluările pot varia foarte mult. Concluzia generală ar trebui construită din totalitatea tuturor informațiilor studiate.

De exemplu, un studiu publicat recent, intitulat „2020 Edelman Trust Barometer Brands and the Coronavirus” a analizat țările cu cel mai mare număr de companii care aderă voluntar la principiile de investiții responsabile din punct de vedere social. China s-a clasat pe primul loc, pe al doilea s-a clasat Brazilia și pe locul trei pe locul Coreea de Sud. Pe baza statisticilor prezentate, putem concluziona că piețele de valori din Asia de Est și America de Sud vor începe în curând să atragă investitori ESG.

Infografice companii străine

„Abateri de la
ratingul ESG normalizat pentru companiile străine”. Graficul arată cele mai populare corporații care sunt angajate în activități de producție.

Evaluarea marilor „giganți” de către diverse fonduri de investiții –
FTSE,
Sustainanalytics,
MSCI. Companiile au fost evaluate după 4 criterii – „ESG în general”, „Mediu”, „Impactul social”, „Calitatea managementului”.

Cu toate acestea, nu ar trebui să crezi orbește astfel de studii. Sunt formați din oameni obișnuiți care pot greși. De exemplu, un scandal a izbucnit în 2020. Compania belgiană Solvay, care aruncă deșeuri chimice direct în mare, se afla pe cea mai înaltă linie a ratingului ESG conform fondului de investiții independent MSCI. Când frauda a fost dezvăluită, acțiunile Solvay s-au prăbușit – iar un rating ridicat nu a ajutat. Investițiile ESG sunt interesante:
investițiile ESG

Companii autohtone – investiții ESG în Rusia

Agenția independentă RAEX-Europe a întocmit un rating ESG al companiilor rusești. Studiul a fost publicat pe 15 decembrie. Primele 10 locuri au fost repartizate între acele companii care prezintă cel mai mare interes. Evaluarea a fost efectuată după trei criterii – E Rank, S Rank și G Rank.
Piața financiară rusă modernă introduce treptat un sistem de investiții responsabile din punct de vedere social. Mai recent, fondurile orientate ESG au fost create pe baza „giganților” ruși RSHB, VTB și Sberbank, iar în iulie 2020, Banca Centrală a Federației Ruse a emis recomandări detaliate privind implementarea principiilor investiției responsabile. Până acum, acestea sunt pur voluntare.
Investiții ESG în Rusia – ratingul companiilor [/ caption]

Prezentare generală a VTB Capital Investments

Pe 27 septembrie, VTB Capital a lansat cel de-al 11-lea fond mutual tranzacționat la bursă care investește în acțiuni ale companiilor rusești cu cea mai de succes politică ESG în domeniul investițiilor responsabile social. Tranzacțiile cu acțiuni au devenit disponibile atât în ​​timpul zilei, cât și în cadrul sesiunii de seară. Fondul mutual de investiții VTB este ideal pentru investitorii pasivi și comercianții profesioniști care preferă să încheie tranzacții mici. Analizele companiilor cu potențial succes care implementează practica investițiilor responsabile din punct de vedere social sunt publicate în mod regulat pe site-ul oficial al VTB Capital. Urmați linkul pentru mai multe detalii despre rapoarte – https://www.vtbcapital-am.ru/analitic/esgmonitor/ Rapoartele conțin mici fragmente de știri cu un rezumat. Utilizatorii pot urmări linkul activ și pot citi orice știri.La finalul fiecărui articol, VTB își împărtășește opinia asupra situației, precum și previziunile pentru evenimente viitoare. Ultima pagină conține ratingul ESG al companiilor rusești pe scara ABCD. În acest moment, VTB dă preferință Lukoil, Rosneft și holdingului de producție Polymetal.

În plus

Unde mai poți găsi informații utile? De exemplu, la evenimente care au loc în mod regulat ca parte a dezvoltării afacerilor interne. Pe 25 noiembrie 2021, managerii de top ai celor mai mari companii și instituții financiare autohtone au luat cuvântul la platforma de comunicare Vedomosți. Tema conferinței este „Investiții ESG în Rusia: către o economie verde”.
Ce presupune politica de investiții responsabile? ESG este o modalitate serioasă de a evalua fezabilitatea unei investiții. Chiar și cele mai mari piețe de valori au început să țină cont de acest criteriu atunci când analizează.
Investiția responsabilă social are perspective, conform sondajelor celor mai mari investitori din 35 de țări [/ caption] Evident, factorul durabilității sociale, de mediu și industrială este nu hotărâtoare. Pe termen lung, însă, aceasta este o oportunitate excelentă de a consolida analiza actuală.