سرمایه گذاری ESG به زبان ساده – آیا سرمایه گذاری سبز سودآور است؟

شرکت های تولیدی بین المللی به طور فزاینده ای از اخلاق محیطی، اجتماعی و تجاری خود آگاه هستند. بازار سرمایه گذاری ESG به طور مداوم در حال رشد است، اما همه سرمایه گذاران با این مفهوم آشنا نیستند. بیایید سرمایه گذاری مسئولیت اجتماعی را با جزئیات بیشتری در نظر بگیریم، تعریفی ارائه دهیم و همچنین فهرستی از شرکت های داخلی و خارجی که بیشترین علاقه را برای سرمایه گذاری بلندمدت ESG دارند ارائه دهیم.
اصول سرمایه گذاری مسئولیت اجتماعی [/ عنوان]

ESG چیست؟

سرمایه گذاری ESG (زیست محیطی، اجتماعی، حاکمیتی) نوعی سرمایه گذاری مسئولیت پذیر اجتماعی است که در آن اولویت به شرکتی داده می شود که حداقل تأثیر را بر محیط زیست داشته باشد. به بیان ساده – زمانی که سرمایه گذاران سهام آن شرکت هایی را خریداری می کنند که:

1. آنها جو، بیوسفر و نوسفر را خراب نمی کنند.
2. با کارمندان خود خوب رفتار کنند و دستمزد مناسبی به آنها بپردازند.

به عنوان بخشی از اجرای داوطلبانه سیاست ESG، شرکت ها می توانند به عضویت انجمن PRI درآیند. انجمن متعهد می شود که منافع شریک را در گفتگو با تنظیم کننده های مختلف، دولت های سایر کشورها و غیره نمایندگی کند. در مقابل، شرکت مشارکت کننده موظف به رعایت اصول سرمایه گذاری مسئولیت اجتماعی است.

اجزای ESG

1. “E”. “پاکیزگی زیست محیطی” : سطح توسعه فناوری های تولید سازگار با محیط زیست که تأثیر مثبتی بر محیط زیست دارد. تاثیر این شرکت بر تغییرات آب و هوایی؛ میزان گازهای گلخانه ای منتشر شده، میزان استفاده از منابع طبیعی محدود (آب شیرین، جنگل، حیوانات کمیاب و غیره).
2. “S”. “مولفه اجتماعی” : سطح توسعه اجتماعی. ترکیب جنسیت، جنس و سن کارکنان؛ شرایط کاری؛ سرمایه گذاری در پروژه های اجتماعی با هدف حمایت از آموزش مستمر و آموزش کارکنان.
3. “G”. “مدیریت” (اخلاق کسب و کار) : ساختار سازمانی، اثربخشی استراتژی های مدیریت شرکت.

حاکمیت محیطی، اجتماعی و شرکتی – سرمایه گذاری سبز Megatrend ESG: https://youtu.be/L2PKBl8iUR4

تحقیق ESG

محبوبیت رویکرد ESG برای سرمایه‌گذاری با انبوهی از تحقیقات پشتیبانی می‌شود. در وایت پیپر مکتوب «از سهامدار تا سهامدار» که توسط دانشمندان دانشگاه آکسفورد نوشته شده است، تخمین زده می‌شود که در حال حاضر حدود 20 درصد از دارایی‌های جهانی بر اساس اصول سرمایه‌گذاری مسئولیت‌پذیر اجتماعی مدیریت می‌شوند. علاوه بر این، آگاهی از مسائل ESG در سال های اخیر به طور قابل توجهی افزایش یافته است، که با افزایش شدید اهمیت این روند نشان می دهد. این روند منحصر به سرمایه گذاران نهادی نیست: یک مطالعه تحقیقاتی Campden در سال 2015 نشان داد که تقریباً 60٪ از خانواده های پردرآمد ایالات متحده سرمایه گذاری ESG را به عنوان شکل جداگانه ای از درآمد جانبی دائمی می دانند.

ویژگی های سرمایه گذاری ESG

در نظر گرفتن ESG هنگام سرمایه گذاری می تواند به جلوگیری از مشکلات در دراز مدت کمک کند. به عنوان مثال، اگر یک شرکت معدنی سیاست زیست محیطی درستی داشته باشد و مطبوعات نتوانند یک شرکت تولیدی بزرگ را با دید منفی به تصویر بکشند، کمترین احتمال نزولی را دارد. یک شرکت صنعتی دیگر اگر با کارگران منصفانه رفتار کند و منافع آنها را در نظر بگیرد، کمتر با اعتصاب کارگران مواجه خواهد شد. مشکلات مربوط به مدیریت یا اثرات منفی زیست محیطی یک شرکت می تواند صدمات جبران ناپذیری به شهرت وارد کند، سود را تحت تاثیر قرار دهد و قیمت سهام را به شدت کاهش دهد.
نمونه ای از عوامل ESG [/ عنوان] از سوی دیگر، سرمایه گذاری های ESG فرصت های سرمایه گذاری بالقوه ای هستند. به عنوان مثال، اگر شرکتی توانسته باشد ردپای کربن خود را به میزان قابل توجهی در مقایسه با رقبای خود کاهش دهد، اما این روی قیمت سهام آن در این لحظه خاص تأثیری نداشته باشد، ممکن است شرکت برای سرمایه گذاری در آینده جالب شود. سرمایه گذاری ESG، مد یا روند بلند مدت، راهنمای سرمایه گذاری: https://youtu.be/7ZgcX_1ERNg

ریسک های بالقوه و سودآوری بالقوه

در نظر گرفتن فاکتورهای ESG تضمین 100% موفقیت را ارائه نمی دهد. در مورد روش کلاسیک تحلیل بازار ارز نیز می توان همین را گفت. با این حال، معیارهای سرمایه گذاری مسئولیت پذیر اجتماعی می تواند شانس کسب بازده سرمایه گذاری را در بلندمدت افزایش دهد.
سرمایه گذاری در ESG بدون ریسک و فرصت های از دست رفته نیست. سرمایه گذاران مسئولیت اجتماعی فرصت بزرگی را برای تجارت تنباکو و مشروبات الکلی، گاو نر و گاو نر از دست می دهند و در هنگام سرمایه گذاری در این شرکت ها خطر از دست دادن سود احتمالی را دارند. ریسک‌های سرمایه‌گذاری ESG – عواملی که هنگام تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاری مهم هستند:
ریسک‌ها براساس ESG [/ caption]

شرکت های داخلی و خارجی

یافتن مناسب ترین مجموعه شرکت ها برای سرمایه گذاری ESG به دلیل این واقعیت پیچیده است که یک سرمایه گذار باید زمان زیادی را صرف تجزیه و تحلیل نمودارها، خواندن اخبار و مطالعه بازار سهام کند. چگونه تشخیص دهیم که کدام شرکت ESG است و کدام شرکت نیست؟ صندوق‌های مستقل در هر دوره گزارش، نمودارها و رتبه‌بندی‌های شرکت‌هایی با پتانسیل بالا برای سرمایه‌گذاری ESG را جمع‌آوری می‌کنند. سرمایه گذاران می توانند با تحقیقات شرکت های سرمایه گذاری زیر آشنا شوند:

1. MSCI.
2. تجزیه و تحلیل پایدار.
3. FTSE.
4. ویجئو ایریس
5. ISS.
6. آزمایشگاه های TruValue.
7. RobecoSAM.
8. RepRisk.

میانگین رتبه بندی ESG در بازار ایالات متحده و تعداد شرکت ها [/ caption]

کامپایلرهای رتبه بندی شرکت ها را بر اساس معیارهای مختلف ارزیابی می کنند، بنابراین رتبه بندی ها می توانند بسیار متفاوت باشند. نتیجه گیری کلی باید از مجموع تمام اطلاعات مورد مطالعه ساخته شود.

به عنوان مثال، یک مطالعه اخیراً منتشر شده با عنوان “برندهای فشارسنج اعتماد ادلمن 2020 و کرونا” به کشورهایی با بیشترین تعداد شرکت‌هایی که داوطلبانه به اصول سرمایه‌گذاری مسئولیت‌پذیر اجتماعی پایبند هستند، پرداخت. چین اول شد، برزیل دوم شد و کره جنوبی سوم شد. بر اساس آمار ارائه شده، می توان نتیجه گرفت که بازارهای سهام آسیای شرقی و آمریکای جنوبی به زودی جذب سرمایه گذاران ESG را آغاز خواهند کرد.

اینفوگرافیک شرکت های خارجی

“انحراف از
رتبه بندی نرمال شده ESG برای شرکت های خارجی.” نمودار محبوب ترین شرکت هایی را که در فعالیت های تولیدی مشغول هستند را نشان می دهد.

ارزیابی “غول های” بزرگ توسط صندوق های سرمایه گذاری مختلف –
FTSE،
Sustainanalytics،
MSCI. شرکت ها بر اساس 4 معیار – “ESG به طور کلی”، “محیط زیست”، “تأثیر اجتماعی”، “کیفیت مدیریت” ارزیابی شدند.

با این حال، نباید کورکورانه چنین مطالعاتی را باور کنید. آنها از افراد عادی تشکیل شده اند که ممکن است اشتباه کنند. به عنوان مثال، یک رسوایی در سال 2020 رخ داد. طبق گزارش صندوق سرمایه گذاری مستقل MSCI، شرکت بلژیکی Solvay که زباله های شیمیایی را مستقیماً به دریا می ریزد، در بالاترین ردیف رتبه بندی ESG قرار گرفت. وقتی تقلب فاش شد، سهام Solvay سقوط کرد – و رتبه بالا کمکی نکرد. سرمایه گذاری ESG جالب است:
سرمایه گذاری ESG

شرکت های داخلی – سرمایه گذاری ESG در روسیه

آژانس مستقل RAEX-Europe رتبه بندی ESG شرکت های روسی را تهیه کرده است. این مطالعه در 15 دسامبر منتشر شد. 10 مکان اول بین شرکت هایی که بیشترین علاقه را دارند توزیع شد. ارزیابی بر اساس سه معیار E Rank، S Rank و G Rank انجام شد.
بازار مالی مدرن روسیه به تدریج سیستم سرمایه گذاری مسئولیت اجتماعی را معرفی می کند. اخیراً، صندوق های ESG محور بر اساس “غول های” روسی RSHB، VTB و Sberbank ایجاد شد و در ژوئیه 2020، بانک مرکزی فدراسیون روسیه توصیه های مفصلی در مورد اجرای اصول سرمایه گذاری مسئولانه صادر کرد. تا اینجای کار، آنها کاملاً داوطلبانه هستند.
سرمایه گذاری ESG در روسیه – رتبه بندی شرکت ها [/ عنوان]

مروری بر سرمایه گذاری سرمایه VTB

در 27 سپتامبر، VTB Capital یازدهمین صندوق سرمایه گذاری مشترک در بورس را راه اندازی کرد که در سهام شرکت های روسی با موفق ترین سیاست ESG در زمینه سرمایه گذاری مسئولیت اجتماعی سرمایه گذاری می کرد. معاملات سهام هم در روز و هم در عصر در دسترس بود. صندوق سرمایه گذاری متقابل VTB برای سرمایه گذاران منفعل و معامله گران حرفه ای که ترجیح می دهند معاملات کوچک را ببندند ایده آل است. تجزیه و تحلیل شرکت های بالقوه موفقی که رویه سرمایه گذاری مسئولیت اجتماعی را اجرا می کنند به طور مرتب در وب سایت رسمی VTB Capital منتشر می شود. برای جزئیات بیشتر گزارش ها لینک را دنبال کنید – https://www.vtbcapital-am.ru/analitic/esgmonitor/ گزارش ها حاوی گزیده های کوچک خبری همراه با خلاصه هستند. کاربران می توانند لینک فعال را دنبال کرده و هر خبری را مطالعه کنند.در پایان هر مقاله، VTB نظر خود را در مورد وضعیت و همچنین پیش بینی رویدادهای آینده به اشتراک می گذارد. صفحه آخر شامل رتبه بندی ESG شرکت های روسی در مقیاس ABCD است. در حال حاضر، VTB به لوک اویل، روس نفت و هلدینگ تولیدی پلی متال اولویت داده است.

علاوه بر این

کجا دیگر می توانید اطلاعات مفیدی پیدا کنید؟ به عنوان مثال، در رویدادهایی که به طور منظم به عنوان بخشی از توسعه تجارت داخلی برگزار می شود. در 25 نوامبر 2021، مدیران ارشد بزرگترین شرکت ها و موسسات مالی داخلی در بستر ارتباطی Vedomosti صحبت کردند. موضوع کنفرانس “سرمایه گذاری ESG در روسیه: به سوی اقتصاد سبز” است.
سیاست سرمایه گذاری مسئولانه به چه معناست؟ ESG روشی جدی برای ارزیابی امکان سنجی یک سرمایه گذاری است. حتی بزرگترین بازارهای سهام شروع به در نظر گرفتن این معیار هنگام تجزیه و تحلیل کردند.
بر اساس نظرسنجی از بزرگترین سرمایه‌گذاران از 35 کشور، سرمایه‌گذاری مسئولیت‌پذیر اجتماعی چشم‌اندازهایی دارد [/ caption] بدیهی است که عامل پایداری اجتماعی، زیست‌محیطی و صنعتی است. تعیین کننده نیست با این حال، در دراز مدت، این یک فرصت عالی برای تقویت تحلیل فعلی است.